USD/JPY con gap alcista grande en apertura semanal; ¿nuevo aire para los osos?

[jaht77]

Los indicadores de impulso generalmente parecen hoy constructivos de nuevo y si podemos eliminar el máximo de NY de 107.49, entonces podríamos ver un enfoque en los máximos de mediados de febrero en 107.67 / 90. 108.00 / 10 sería entonces un objetivo por encima del cual podría ver un movimiento a 108.45 / 50.

En el lado negativo, el apoyo menor se verá hoy en 107.00 y en el mínimo del día de 106.70. Debajo de allí, un mal resultado de NFP podría ver un retroceso hacia 106.30, 106.00, y posiblemente hacia el mínimo del 3 de abril de 105.68 aunque esto parece improbable en este momento.

Más allá, si las acciones bajan nuevamente, tomando US $ Jpy para el viaje, un retroceso por debajo de las 200 MMA (105.60) abriría el camino a 105.30, un quiebre de las mismas permitiría un regreso a 104.60. Debajo de eso, hay poco para apoyar al dólar hasta 103.50 - Esto actualmente se ve mucho más allá del horizonte y, en general, prefiero estar operando desde el lado largo.

[Enrique Ross]

Los precios del petróleo crudo alcanzaron nuevos máximos de 4 años más allá de la marca de $ 72.00.
La reciente disminución en los suministros de crudo de Estados Unidos ayuda con el alza.
La AIE revisó a la baja sus perspectivas para la demanda mundial de petróleo para 2018.
Los precios del West Texas Intermediate subieron hoy al nivel más alto en los últimos años por encima de los $ 72.00 por barril, aunque después perdieron terreno.

WTI sube las sanciones de Irán, las reservas de los Estados Unidos

Los precios del barril del índice de referencia estadounidense para el dulce y liviano petróleo han alcanzado nuevas cotas en la región de $ 72.30 temprano en el día -los niveles se negociaron por última vez en noviembre de 2014- debido a la continuación del optimismo sobre la disminución del suministro de petróleo crudo en Estados Unidos. según el último informe semanal del EIA (miércoles).

Colaborando con el sentimiento optimista entre los operadores, la probabilidad de sanciones de Estados Unidos contra Irán mantiene la perspectiva de un mercado más ajustado en los próximos meses.

Por otro lado, la AIE ha revisado a la baja sus pronósticos de demanda mundial de petróleo para el año en curso a 1,4 mbpd de 1,5 mbpd.

Avanzando al viernes, el perforador Baker Hughes informará sobre el recuento de las plataformas petrolíferas de EE. UU.

Niveles significativos WTI

En este momento, el barril de WTI subió un 0.49% a $ 71.89 y un sobrepasar de $ 72.30 (máximo de 2018 el 17 de mayo) abriría la puerta a $ 73.00 (nivel psicológico) y luego a $ 77.77 (máximo el 21 de noviembre de 2014). Por otro lado, una brecha de $ 70.89 (sma de 10 días) apuntaría a $ 69.46 (sma de 21 días) y finalmente a $ 66.86 (baja el 1 de mayo).

[jaht77]

Técnicamente, el gráfico de 4 horas muestra que el par continúa avanzando por encima de la media móvil simple 100 y 200, aunque los indicadores técnicos carecen de impulso alcista, manteniéndose de todos modos cerca de las lecturas de sobrecompra. El máximo de febrero en 110.47 es ahora el soporte inmediato, seguido de la cifra de 110.00, donde los compradores deberían aumentar para mantener el lado positivo. Al alza, una aceleración a través del máximo diario debería conducir a un avance continuo hasta la región de 111.60.

Niveles de soporte: 110.45 110.00 109.60

Niveles de resistencia: 110.80 111.20 111.60

[Elvis_Cardenas]

Para los principales índices bursátiles, los grandes temas siguen siendo la geopolítica y los rendimientos.

En los rendimientos, la venta de bonos se está canalizando a los mercados de acciones. Lo que se ha denominado Tina - No hay alternativa - fue el motor de los rendimientos de las acciones desde la crisis: las tasas artificialmente bajas significaban que los rendimientos en efectivo eran tan bajos que la única opción era comprar acciones. Pero Tina ya no canta.

Los 10 años de EE. UU. Se dispararon por encima del 3%, pero es en el extremo más corto de la curva donde está ocurriendo la acción real. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 3 meses saltó a un décimo año que igualaba el rendimiento del S & P 500, la primera vez que lo hace desde 2008. Si puede obtener un 2% de notas del Tesoro ultrabajas a 3 meses, ¿por qué? arriesgar su efectivo en acciones? Y si los datos económicos más sólidos y el aumento de la inflación empujan a la Fed a subir más este año, sugiere que la presión sobre las acciones podría intensificarse a menos que el crecimiento de las ganancias continúe desafiando la gravedad.

En cuanto a la geopolítica, el flujo y reflujo de las tensiones en la península de Corea sigue siendo el centro de atención de los inversores. Las relaciones se han descongelado, pero la cumbre intermitente entre Corea del Norte y los Estados Unidos ha dejado a los inversionistas un poco inseguros sobre cuánto progreso se está logrando realmente. La semana pasada, los líderes norcoreanos dijeron que podrían suspender las conversaciones luego de los simulacros militares de Estados Unidos y Corea del Sur. Hay un largo tiempo hasta la cumbre prevista de Trump-Kim en junio y es probable que haya más ruido por venir.

En Europa, los mercados son sensibles a los acontecimientos políticos en Italia, donde los líderes de los dos principales partidos populistas del país luchan por alcanzar un acuerdo para compartir el poder y por un gobierno. Los activos y bonos italianos recibieron un golpe la semana pasada debido a que los inversores se volvieron cautelosos.

Entre los mejores intérpretes últimamente se encuentra el FTSE 100, que parece estar disfrutando de una mejora de una GBP más débil, así como una mejora general en las acciones del Reino Unido por parte de Morgan Stanley. El índice de blue chip se dirige a la semana que viene y acaba de registrar un nuevo récord que se cierra al alza.

Stocks: ganancias para ver y Apple llegará a $ 1 billón?

A los inversores les encantan los números redondos: basta con observar el interés cada vez que el Dow gana otros 1.000 puntos. Es menos un tema para las acciones: los precios son un factor del número de acciones en el registro. Pero la capitalización de mercado es algo que nos puede entusiasmar y cuando hablamos de compañías de 1 billón de dólares, el interés numérico ronda es alto.

La carrera ha tenido lugar para que la primera empresa alcance un valor de mercado de $ 1 billón y Apple haya sacado una ventaja. Después de una ola de ventas este año, las noticias de que Warren Buffet compró nuevamente las acciones junto con algunas ganancias y pronósticos sólidos impulsaron el precio a un nuevo récord. Un movimiento más allá de $ 200 por acción podría indicar que está listo para alcanzar el hito.

En otros lugares, la temporada de ganancias definitivamente se está reduciendo, pero todavía hay algunos grandes capitalizaciones que informar.

[Elvis_Cardenas]

Stocks para ver esta semana
Ryanair (RYA)

¿Listos para despegar? La aerolínea más grande de Europa, Ryanair (RYA), informa los resultados de todo el año el lunes con los inversores que buscan ver si el grupo se ha encogido de hombros de sus problemas recientes. Los resultados de la semana pasada de EasyJet sugieren una disminución en las presiones sobre los precios que han afectado al sector durante años a medida que se desacelera el crecimiento de la capacidad. Ryanair opera con márgenes materialmente mejores que sus pares, pero existe la preocupación de que las resoluciones laborales y la sindicalización aumenten los costos. La cuota ha disminuido un 20% desde la debacle de cancelación y cancelación del verano pasado. Pero a medida que el crecimiento de la capacidad se enfría gracias a la falla de tres aerolíneas europeas el año pasado, ¿las acciones de Ryanair podrán despegar nuevamente?

Hewlett Packard Enterprise (HPE)

Hewlett Packard Enterprise (HPE) actualiza el mercado con las ganancias del segundo trimestre el martes 22 de mayo. En febrero, las acciones de HPE subieron un quinto después de que los resultados del primer trimestre desvanecieran las expectativas y las directrices para todo el año también superaran el consenso. Las ganancias por acción llegaron a $ 0,34 frente a $ 0,22 esperadas, con ingresos de $ 7,67 mil millones frente a $ 7,07 mil millones. El EPA para el segundo trimestre fue de $ 0,29 a $ 0,33 y el consenso de los analistas es una vez más para que la compañía genere un sólido crecimiento de las ganancias. Según Zacks Investment Research, la previsión consensuada de EPS para el trimestre es de $ 0,31. Sin embargo, a pesar de estas cifras positivas, la acción ha perdido la mayor parte de las ganancias registradas desde el último anuncio de ganancias.

Marks and Spencer (MKS)

El sector minorista del Reino Unido está demostrando ser un negocio muy difícil para los grupos tradicionales de la calle principal, como mínimo para Marks and Spencer (MKS). No hemos escuchado nada desde que los resultados del tercer trimestre de enero apuntaran a un debilitamiento de las ventas tanto de alimentos como de ropa. Aunque los resultados no fueron tan malos como algunos temían, las ventas totales en el Reino Unido cayeron un 1,4% en términos comparables y se prevé un mayor deterioro en las ventas y las ganancias en el cuarto trimestre.

La acción, que estuvo en constante declive durante años, ha tenido un retorno reciente, rebotando más del 10% de sus mínimos de abril. Pero las advertencias de que la consolidación en el mercado de abarrotes (Tesco-Booker, Asda-Sainsbury) dejará a Marks en el pasillo lento ha visto el brillo salir un poco del rally.

Materias primas: ¿Brent puede quedarse con $ 80?

Oilis es el foco principal después de alcanzar los 80 dólares y de que los mercados busquen ver en qué medida las nuevas sanciones contra Irán afectarán las perspectivas de suministro. Los precios se han recuperado desde que Estados Unidos decidió retirarse del acuerdo nuclear con Irán negociado internacionalmente, pero no está claro en qué medida esto afectará el suministro global.

Los mercados ya están mirando hacia el gran encuentro de junio de la OPEP, que también contará con la reunión del Comité Conjunto de Monitoreo Ministerial (JMMC) de la OPEP y la OPEP. El ministro de Energía ruso, Alexander Novak dijo el mes pasado que su país podría aliviar hasta en los bordillos de producción, mientras que el último informe de la OPEP señaló que el cartel estaba dispuesto a intervenir para aliviar la escasez de suministro. Caída de la producción venezolana junto con la probable eliminación de petróleo iraní de los mercados mundiales tras la imposición de sanciones de Estados Unidos significa que el reequilibrio de las existencias de crudo está ocurriendo más rápido de lo esperado. La producción estadounidense de petróleo de esquisto está saltando, alcanzando un récord, pero hasta ahora no parece estar tapando la brecha dejada por la decisión de la OPEP de reducir el suministro.

El informe mensual de la OPEP de la semana pasada reveló el aumento de la producción y la mejora de la demanda de crudo que prácticamente ha eliminado el exceso de oferta mundial. Mientras tanto, los precios se han disparado, con el crudo Brent aumentando a $ 80 por barril, un aumento de aproximadamente 50% este año. La propagación en WTI sigue siendo masiva a medida que los niveles de producción de esquisto en Estados Unidos aumentan y la oferta de Brent recibe un golpe.

Todo sugiere que la OPEP podría estar mucho más cerca de deshacer un acuerdo alcanzado el año pasado con numerosos no miembros para frenar la producción. Incluso si se elimina el suministro de Irán, la OPEP y otros parecen estar en una buena posición para llenar el vacío.

Y otra advertencia para los toros del petróleo: la Agencia Internacional de Energía dijo la semana pasada que la demanda mundial de petróleo se enfriaría a medida que el petróleo se acerca a 80 dólares por barril, recortando su pronóstico de crecimiento de la demanda a 1,4 millones de barriles por día desde 1,5mb / d, lo que podría mantener un control sobre los precios, incluso si las limitaciones de la oferta siguen siendo un problema.

En la próxima semana, los operadores deberían estar atentos al informe semanal de inventarios de crudo de Estados Unidos el miércoles.

La pregunta de Forgold es realmente acerca de la fortaleza del USD y lo que los rendimientos reales de EE. UU. Están haciendo. Esto tiene las características de una tormenta perfecta para los toros de oro. Si los rendimientos reales empiezan a subir más, eso tradicionalmente pesaría sobre los precios del oro. Del mismo modo, un USD más fuerte tiende a forzar la bajada del oro y otros productos básicos denominados en dólares. La semana pasada, el oro cayó por debajo de su promedio móvil de 200 días y esto podría comenzar a actuar como un nivel de resistencia en el futuro. El movimiento a la baja, que se produjo cuando los rendimientos de EE. UU. Aumentaron, también viola el 23% de retroceso del gran movimiento desde los máximos de finales de 2015.

[ivyaco_martin]

USD / JPY - 110.95
La ruptura intradiaria por encima del máximo de ayer de 110.86 a un máximo reciente de 3-1 / 2 meses de 111.00 en Asia debido al continuo aumento en los rendimientos de EE. UU. la ganancia marginal se vería después de la consolidación, la pérdida de impulso alcista a corto plazo debería limitar el precio por debajo de la res menor a 111.48 y el riesgo ha aumentado para que tenga lugar una corrección.

En el lado negativo, solo se realiza un cierre diario por debajo de 110.45 (res anterior, ahora sup) y se arriesga más fuerte hasta 110.04 / 08 antes de la perspectiva de rebote.

Aunque no hay eco en los Estados Unidos los datos saldrán hoy, 3 funcionarios prominentes de la Fed hablarán durante el día, comenzando con Mester (votante) de la Fed de Cleveland a las 07: 00GMT en Frankfurt, luego Kaplan (no votante) de la Fed de Dallas a las 13: 15GMT y también en la Al mismo tiempo, pero en un lugar diferente, el gobernador de la Junta de la Fed Brainard (votante).

[Enrique Ross]

Los retornos de un activo, generalmente solemos hacerlo en forma absoluta, es decir, evaluando cuánto ganó o perdió el activo en cuestión durante un período de tiempo determinado. Evidentemente, los retornos absolutos pueden decirnos mucho sobre la evolución de precios, pero un análisis relativo de dicha acción de precios puede ser incluso más interesante y esclarecedor a la hora de tomar decisiones en los mercados.

¿Qué es el retorno relativo?

El retorno relativo no es otra cosa que la evolución de retornos de un activo frente a otro. Podemos, por ejemplo, medir el retorno relativo de las acciones de los Estados Unidos frente a mercados emergentes, y también podemos comparar el retorno de las acciones de Apple (NASDAQ:AAPL) frente al mercado en general, o frente a las acciones del sector tecnológico en particular.

Analizar los retornos en forma relativa ofrece algunas ventajas importantes. En primer lugar, los estudios estadísticos indican que la fortaleza relativa de un activo tiende a mantenerse en el tiempo. Por lo tanto, los activos ganadores desde el punto de vista de los retornos relativos suelen seguir ganando, y viceversa.

Esto tiene implicancias claras y concretas para los inversionistas. A la hora de seleccionar alternativas de inversión, la fortaleza relativa de un activo debe ser considerada una ventaja en términos de los retornos esperados a mediano plazo.

Es importante tener en cuenta que en los mercados financieros, el capital tiene un costo de oportunidad, el cual en muchos casos es considerable. Cuando invertimos en un activo, ese dinero deja de estar disponible para otras alternativas, y por lo tanto, el retorno de las inversiones es siempre una cuestión relativa y no absoluta.

No solo queremos estar invertidos en activos que suben de precios, sino que entre los activos que suben de precios, queremos además estar invertidos en aquellos que suben con mayor fortaleza que otros para minimizar el costo de oportunidad y maximizar las ganancias. Esto es precisamente lo que nos indica el concepto de retorno relativo.

Adicionalmente, evaluar los retornos relativos puede brindarnos información muy valiosa al respecto del contexto de mercado y lo que ésto implica para la toma de decisiones. A menudo se dice que los precios reflejan información, y evaluar los precios relativos puede decirnos mucho sobre el mercado y la economía en general.

[ivyaco_martin]

El jueves pasado tuve razón al tomar un sesgo alcista y observar que había razones para aumentar mi optimismo a medida que aumentaba el ritmo del aumento. El precio ha seguido subiendo desde que el semanario se inauguró hoy, con el precio subiendo un poco y superando el nivel de resistencia en 111.20, lo que puede convertirse en un nuevo soporte, pero es realmente demasiado pronto para decirlo. El precio se está reduciendo un poco en el momento de escribir, pero eso es normal a esta hora del día, y la dirección diaria más importante se siente poco después de la apertura de Nueva York. No hay ninguna razón para no mantener un sesgo alcista, pero podría ser difícil encontrar un nivel de soporte sólido cerca para buscar una entrada comercial larga. Tendría cuidado de no llegar a 111.75 demasiado pronto si se alcanza ese nivel.

[Griseila]

El par avanza a la región de 111.40, tops de varios meses.
Rendimientos del rebote de la nota clave a 10 años de los EE. UU. En el área de 3.08%.
Fedspeak, minutos de FOMC en el centro de atención más adelante en la semana.
El repunte del dólar continúa apoyando el movimiento ascendente en USD / JPY , esta vez subiendo a la zona de 111.40, o picos frescos de 4 meses.

USD / JPY parece rendimientos

Spot está avanzando por novena semana consecutiva, ganando casi un 7% desde mínimos anuales a mediados de las 104.00s registrados a fines de marzo y siempre respaldado por el mejor tono en el dólar, que a su vez parece respaldado por el aumento de los rendimientos en Estados Unidos. .

Además, aliviando las preocupaciones geopolíticas, disminuyendo las posibilidades de una guerra comercial entre China y EE. UU. Y la continuación de la postura ultra-suelta del Banco de Japón también están colaborando con el lado positivo del par.

En el espacio de datos de EE. UU., Los discursos de Atlanta Fed R.Bostic (votante, centrista), Philladelphia Fed P.Harker (no votante, halcón) y Minneapolis Fed N.Kashkari (no votante, dovish) es probable que mantengan la atención en el dólar más tarde en el día.

En el frente de posicionamiento, los especuladores una vez más convirtieron los largos netos en el refugio seguro JPY en la semana hasta el 15 de mayo, según el último informe de CFTC.

Niveles de USD / JPY a considerar

Al momento de escribir, el par está ganando 0.44% a 111.26 y un rompimiento por encima de 111.40 (máximo 21 de mayo) abriría la puerta a 111.50 (máximo enero 18) y finalmente a 113.39 (2018 alto enero 8). En el lado negativo, la contienda inmediata se ubica en 110.21 (200 días sma) seguida por 110.08 (10 días sma) y luego 108.64 (baja el 4 de mayo).

[Griseila]

Los toros guiaron al USD / JPY durante la primera parte del lunes, lo que empujó al USD 43 pips más alto frente al Yen. Esta ligera ventaja se perdió más tarde en el día, luego de una reversión bajista desde la marca de 111.40.

Debido a este movimiento, el par no pudo alcanzar el límite superior de un canal de cuatro semanas y posteriormente cayó por debajo del patrón junior y el SMA de 55 horas el día de hoy. Desde la perspectiva teórica, una disminución debería seguir.

Una ruptura del SMA de 100 horas y el R1 mensual de 110.70 enviarían al par hacia su próximo objetivo de la SMA de 200 horas, el PP semanal y la línea de canal sénior a 110.20. En caso de que el área 110.70 permanezca intacta, el dólar estadounidense debería continuar acercándose al canal superior y el R2 mensual a 112.00 durante los días siguientes.