USD/JPY con gap alcista grande en apertura semanal; ¿nuevo aire para los osos?

[Jose-gregorio]

USD/JPY
El dólar estadounidense cayó inicialmente frente al yen japonés durante la sesión de negociación, pero encontró suficiente soporte en la EMA de 200 días para dar la vuelta y formar un martillo. Esto, por supuesto, tuvo lugar al final de la reunión de la Reserva Federal de dos días, por lo que hubo mucho ruido debido a la conferencia de prensa. Más allá de eso, el PMI Manufacturero del ISM fue bajista, por lo que, una vez dicho esto, es muy probable que continúe la volatilidad. Sin embargo, si podemos llegar a un nuevo máximo, el mercado probablemente seguirá hasta el nivel de 113,50 yenes. A la baja, si rompemos por debajo del nivel de 111, entonces es muy probable que el nivel de 110 sea el objetivo. En igualdad de condiciones, parece que podríamos intentar continuar con la tendencia alcista.

Gráfica USD/JPY

[Elvis_Cardenas]

El USD/JPY es uno de los pares más afectados por los tuits que Donald Trump escribió ayer sobre China. El par abrió la jornada del lunes con un gap bajista de más de 35 pips, que posteriormente siguió con una caída a mínimos de cinco semanas y media en 110.28. En las última horas, el cruce ha recuperado algo de terreno, situándose en torno a 110.60/70.

Las negociaciones comerciales entre Estados Unidos y China se han complicado de forma inesperada durante el fin de semana. El presidente estadounidense escribió ayer que las conversaciones con China avanzaban demasiado lentamente y amenazó con subir los aranceles del 10 al 25% a productos chinos por un valor de 200.000 millones de dólares.

La aversión al riesgo ha regresado a los mercados con los tuits de Trump, que han provocado fuertes caídas en las bolsas asiáticas y el petróleo, y han fortalecido al yen. La moneda nipona, considerada refugio seguro, gana la partida al dólar y cotiza a estas horas sobre 110.68, un 0.37% por debajo de su precio de apertura.

Sin datos programados en Japón por el cierre de los mercados debido al festivo del Día de la Infancia, la atención se centrará en el sentimiento del mercado y en las noticias que puedan llegar de EE.UU.-China.

Niveles USD/JPY

Si el par acelera por debajo del mínimo de hoy en 110.28, podría dirigirse hacia la zona 110.00, mínimo del 28 de marzo. Más abajo, el soporte principal está alrededor de 109.75, suelo del 25 de marzo.

Al alza, es necesario un repunte por encima de 111.00 para poder extender la subida hacia la resistencia 111.70, máximo del 3 de mayo.

[Enrique Ross]

El par USD/JPY cayó durante toda la sesión estadounidense después de que el dólar se debilitara. Cerca del final de la semana cotiza modestamente por encima de 111.00, bajando 40 pips por día.

El dólar comenzó a caer después del informe de NFP y continuó cayendo después de los datos del sector no manufacturero. El par cayó incluso cuando los precios de las acciones en Wall Street subieron. El conductor principal fue la caída del dólar. Medido por el DXY, cayó un 0.35% mientras que el DOW JONES subió un 0.75%.

El par está a punto de publicar el tercer descenso semanal consecutivo a medida que continúa retrocediendo luego de no poder mantenerse por encima de 112.00, cayendo por debajo del promedio móvil exponencial de 20 semanas (111.15 / 20) que generalmente anticipaba más debilidad en el futuro.

Qué buscar la próxima semana.

En los EE.UU., el calendario económico se muestra como el dato de inflación de eventos más relevante. “La medida del IPC, que adopta un enfoque de canasta de bienes en lugar de un gasto real, ha estado funcionando un poco más. El viernes de la próxima semana, recibimos la última lectura sobre la inflación del IPC y esperamos ver que tanto el titular como lo subyacente está en 2.1% año tras año", escribieron los analistas de Wells Fargo.

Los datos del mercado laboral de Japón se conocerán también el próximo viernes. Según los analistas del Danske Bank, las ganancias en efectivo del mercado laboral de marzo serán interesantes, ya que febrero decepcionó, y que se redujo significativamente un 0.7% anual. “La demanda doméstica se ha debilitado recientemente y un mes más, con una caída de las ganancias reales anuales por encima del 1%, ciertamente no ayudará en esto. El mercado laboral aún es extremadamente ajustado y esperamos que las ganancias se recuperen".

Otro evento clave que podría tener un gran impacto en el USD/JPY es el acuerdo comercial entre Estados Unidos y China. Las conversaciones de la próxima semana continuarán en Washington y hay muchas probabilidades de que se anuncie la cumbre entre Xi Jinping y Donald Trump, cuando se debe firmar el acuerdo.

[systemcelular]

Si eso sucediera, los precios pueden subir a 111.00 y 111.30, pero el nivel de SMA de 200 días en 111.55 puede limitar los avances adicionales.

En un caso en el que la cotización aumenta más allá de 111.55, la región 112.10 / 20 que comprende múltiples máximos desde principios de marzo podría complacer a los compradores.

Alternativamente, la zona de soporte de 109.80 / 75, que incluye mínimos desde el 11 de febrero, podría ofrecer un sólido soporte a corto plazo. Sin embargo, 110.30 puede actuar como reposo inmediato para la pareja.

Teniendo en cuenta los osos siguen gobernando pasado, 109,75, 38,2% de Fibonacci de retroceso de su enero a abril de cabeza cerca de 109.50, seguido de 109.00, puede parpadear en la tabla .

[RonnyAcarigua]

El índice de flujo de dinero de Chaikin ahora apenas se mantiene por encima de las líneas cero, en comparación con el máximo de 0,33 registrado el 22 de abril. El descenso indica un debilitamiento significativo de la presión de compra.

Además, los RSI en el gráfico de hora y de 4 horas también informan condiciones bajistas con una impresión inferior a 50.

Por lo tanto, el par parece estar listo para probar el soporte en 109.70 (mínimo del 25 de abril) en el corto plazo. La perspectiva bajista se neutralizaría si el par se cierra por encima del MA descendente de 10 días, actualmente en 111.37.

Eso, sin embargo, parece poco probable con signos de aversión al riesgo. Al momento de escribir, los futuros en el S&P 500 reportan una caída de 0.60% o 17 puntos. Como resultado, el JPY contra el riesgo probablemente seguirá siendo una mejor oferta durante el día.

[Elvis_Cardenas]

Precio actual: 110.90



El par USD/JPY se abrió a la baja la semana, en medio de la aversión al riesgo que se rige, cayendo a 110.27, un nivel visto por última vez a fines de marzo. Más tarde, el par se recuperó de la baja mencionada, alcanzando un máximo diario de 110.95 durante las horas de operaciones en los EE. UU., sin poder cubrir la brecha de apertura semanal. Los rendimientos del Tesoro de EE. UU. cayeron en medio de inversores que buscaban seguridad, agregando presión sobre el par. El rendimiento de referencia para el bono del Tesoro a 10 años cayó a 2.48% después de cerrar el viernes en 2.53%. Los mercados japoneses reanudarán la actividad este martes, con el lanzamiento del PMI de manufacturas Nikkei de abril, previsto en 49.5, coincidiendo con la lectura anterior.

El par ha pasado la mayor parte de las últimas dos sesiones consolidándose alrededor del nivel de 110.80, manteniendo el tono bajista de acuerdo con el gráfico de 4 horas, ya que se está desarrollando muy por debajo de sus promedios móviles, y con la SMA de 20 ganando tracción bajista por debajo de las más grandes. En la tabla mencionada, los indicadores técnicos se han recuperado del territorio de sobreventa extrema, pero se mantienen en terreno negativo, lo que indica un interés de compra ausente. El aspecto positivo sería un poco más constructivo si el par logra avanzar más allá de 111.10, donde cerró la semana pasada.

Niveles de soporte: 110.60 110.25 109.90

Niveles de resistencia: 111.10 111.45 111.85

[Carmen]

El Wall Street Journal señala que la caída de las acciones en Estados Unidos se intensificó el martes, con el Promedio Industrial Dow Jones cayendo más de 500 puntos, ya que los inversores reaccionaron ante la creciente probabilidad de que la Casa Blanca siga adelante con las amenazas para promulgar aranceles a los productos chinos a fines de esta semana.

En el comercio reciente, los mercados han extendido la desventaja con el DJIA que ahora opera por debajo del nivel psicológico 26000. Como señaló el South China Washington Post, China no está a punto de arrodillarse ante Trump y los mercados se han dado cuenta de esto:

[systemcelular]

El yen japonés extendió sus ganancias contra el dólar a niveles vistos por última vez a fines de marzo, en medio de la continua demanda de seguridad durante todo el día. El par USD / JPY cayó a la actual región 110.10, con el deslizamiento acelerándose durante las horas de operaciones de EE. UU., Mientras Estados Unidos se colapsó, con el DJIA perdiendo más de 550 puntos y cayendo por debajo de la marca de 26.000 por primera vez en más de un mes. Los bonos del gobierno suben, y los rendimientos disminuyen a medida que los inversionistas buscan seguridad, lo que también pesa menos al par.

[Enrique Ross]

El par USD/JPY se vio sometido a una presión de venta renovada en la sesión americana y se desplomó a 110.30 debido a que el sombrío estado de ánimo del mercado le permitió al JPY seguir ganando fuerza como un refugio seguro. Al momento de escribir, el par perdió un 0.36% sobre una base diaria en 110.35.

La falta de nuevos desarrollos aliviando las preocupaciones sobre una prolongada guerra comercial entre los Estados Unidos y China luego de la amenaza del Presidente de los Estados Unidos Trump de aumentar los aranceles sobre las importaciones chinas al 25% el martes obligó a los inversores a mantenerse alejados de los activos de riesgo.

Después de comenzar el día en el territorio negativo, los principales índices de los EE.UU. se mantuvieron bajo presión, ya que tanto el Promedio Industrial Dow Jones como el Compuesto Nasdaq perdieron alrededor de 1.5% en el día. Además, el rendimiento de los bonos del tesoro a 10 años se encuentra en su nivel más bajo desde principios de abril, en 2.462%, borrando un 1.6% para confirmar el vuelo a la seguridad.

Por otro lado, la amplia fortaleza del USD parece estar manteniendo las pérdidas del par por el momento, ya que la moneda continúa superando a sus principales rivales europeos. El índice del dólar estadounidense subió un 0,17% en el día a 97,72. Los datos de hoy de los EE.UU. revelaron que el Índice de Optimismo Económico IBD/TIPP se elevó a su nivel más alto desde febrero de 2004 con 58.6 proporcionando soporte adicional al dólar.

En los inicios de la sesión asiática, el BoJ tiene previsto publicar las actas de su reunión de abril. Además, el informe comercial de China se verá de cerca, ya que podría causar un cambio en la percepción del riesgo del mercado e impactar la valoración del JPY.

Niveles técnicos

El par podría mostrar el soporte inicial en 110 (nivel psicológico) antes de 109.70 (mínimo del 25 de marzo) y 109.40 (mínimo del 4 de febrero). En el lado positivo, las resistencias se ubican en 110.75 (DMA de 100), 111.25 (DMA de 50) y 111.55 (DMA de 200).

[Jose Delgado]

El USD/JPY mantiene un sesgo negativo en la sesión de media semana y enlaza pérdidas por tercer día consecutivo, abatido por la mayor aversión a los activos de riesgo en medio del rebrote de la guerra arancelaria.

Aunque el dólar estadounidense y el yen japonés son considerados divisas de refugio, la moneda asiática tiene una naturaleza más defensiva y, por lo tanto, suele apreciarse frente a su homólogo norteamericano en periodos de incertidumbre y turbulencia financiera.

La escalada de las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China ha vuelto a elevar las preocupaciones de los inversores y creado un panorama más desfavorable para el crecimiento de la economía global, que sigue desacelerándose.

Recordemos que Donald Trump señaló el domingo que incrementará los aranceles sobre importaciones chinas valoradas en 200 mil millones de dólares el 10 de mayo y que buscará ampliar la gama de productos gravados en breve.

Esta mañana empezaron a circular reportes de que la postura más proteccionista adoptada por la Casa Blanca obedecía al cambio de posición del gobierno de Xi Jinping. China, presuntamente, ha renegado de casi todos sus compromisos contraídos durante meses de negaciones y eliminado el lenguaje legal vinculante en el borrador del acuerdo comercial.

Si bien el diálogo entre Washington y Pekín continuará esta semana, no se debe descartar un colapso en las conversaciones, en especial si la administración de Trump procede con las nuevas medidas punitivas este viernes. Este escenario, sin duda, provocaría fuerte turbulencia financiera, reforzando las perspectivas positivas del yen japonés en el corto plazo.

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ANÁLISIS TÉCNICO DEL USD/JPY

En las últimas semanas, el panorama del USD/JPY se ha deteriorado significativamente. Primeramente, el par rompió de arriba hacia abajo su media móvil de 200 días, reforzando las señales negativas para el dólar estadounidense.

En segundo lugar, la acción del precio sigue desarrollando un patrón bajista de doble techo y estaría muy cerca de completarlo. La validación se daría con la ruptura de la línea clavicular de la formación en la zona de los 109.80/109.50. Vale la pena resaltar que este soporte se ve fortalecido por la convergencia del retroceso de Fibonacci de 38.2% del rango anual. Una ruptura decisiva de esta área de precios activaría una fuerte señal bajista para el USD/JPY y podría llevar a la cotización hasta los 106.57 (el objetivo se alcanza proyectando la altura del patrón de doble techo desde el punto de ruptura).

Grafico USD/JPY: