USD/JPY con gap alcista grande en apertura semanal; ¿nuevo aire para los osos?

[Jose Delgado]

El spot permanece bajo presión y podría extender el declive a la banda de 107.70 / 50, sugirieron los estrategas de ** en el Grupo UOB.

Cotizaciones clave

Vista de 24 horas: "Esperábamos" más debilidad en el USD "el viernes pasado, pero la facilidad con la que se rompió el sólido soporte de 109.00 y la posterior venta masiva fue una sorpresa. El declive de gran tamaño parece estar funcionando demasiado rápido, demasiado pronto y aunque no se descarta una prueba de 108.00, la posibilidad de un declive sostenido por debajo de este nivel no es alta. Con todo, se espera que el USD permanezca bajo presión a menos que pueda volver a subir por encima de 108.65. No se espera que la próxima resistencia en el nivel de 'desglose' de 109.00 entre en la imagen, no solo por hoy sino también por los próximos días ”.

Próximas 1-3 semanas: "Indicamos el viernes pasado (31 de mayo, punto en 109.40) que" de cara al futuro, se espera que la consolidación actual se resuelva con una ruptura a la baja, pero 109.00 es un soporte sólido y este nivel puede durar un tiempo " Más". Añadimos, "si USDsi se registrara un cierre diario por debajo de este nivel, indicaría el inicio de un descenso sostenido a 108.45 (y posiblemente menor) ”. Sin embargo, la acción del precio posterior fue una sorpresa, ya que se desarrolló de manera "rápida", ya que el USD se redujo en 109.00 y cayó a 108.26 (antes de cerrar a la derecha en el mínimo para una pérdida de -1.22%, el mayor 1 declinación del día en 2 años). En otras palabras, el USD se ha movido a una "fase negativa" a pesar de que la disminución parece estar adelantándose. Dicho esto, hay un margen para que la debilidad se extienda a 107.70 (hay otro soporte fuerte en 107.50). Por el lado positivo, solo un movimiento por encima de 109.30 indicaría que la debilidad actual se ha estabilizado. A corto plazo, 109.00 ya es un nivel formidable ”.

[oleota]

Eventos en los Estados Unidos: Acumulación completa de datos antes del NFP y el comercio
Las relaciones entre los Estados Unidos y China probablemente permanecerán en el centro de atención durante algún tiempo. El dólar estadounidense puede fortalecerse si las tensiones desaparecen, si ambos países anuncian una cumbre entre los presidentes, o simplemente se abstienen de tomar nuevas medidas.

Por otro lado, el yen puede fortalecerse si las relaciones se deterioran aún más, y la lista es larga. China puede continuar con la reducción de las compras de productos agrícolas y energéticos de EE.UU., puede limitar las exportaciones de tierras raras o incomodar a las empresas estadounidenses que operan en el país.

Los EE.UU. pueden aumentar las tensiones anunciando nuevos aranceles, realizando nuevas maniobras de "libertad de movimiento" en el Mar de China Meridional o aumentando la apuesta inicial, con un enojado tweet de Trump que puede agriar el estado de ánimo.

El calendario económico incluye eventos de primer nivel que culminan en las nóminas no agrícolas NFP del viernes.

El índice de gerentes de compras PMI manufacturero de ISM empieza la semana, con las expectativas de un aumento desde los mínimos de 52.8 puntos, reflejando un repunte en el crecimiento y también en la contratación.

El siguiente dato esencial a observar es el informe de empleos del sector privado de ADP, programado para el miércoles. Después del enorme salto de 275.000 en abril, la cifra de ADP está preparada para mostrar un crecimiento del empleo más en línea con el promedio, de alrededor de 200.000. La mitad de la semana también cuenta con el PMI no manufacturero de ISM. El sector de servicios de Estados Unidos está creciendo a un ritmo satisfactorio, y se espera otro aumento. El componente de empleo sirve como otro indicio antes del NFP.

El jueves carece de datos críticos, pero se mantiene ocupado con la atención centrándose en las cifras comerciales y la productividad.

Y, por fin, el viernes de empleo. Después de una caída en febrero, las cifras para marzo y abril superaron las expectativas, con la última cifra de 263.000 empleos ganados en la economía de Estados Unidos. Los economistas pronostican un aumento más modesto, de alrededor de 200.000 empleos, similar al número de ADP.

Se espera que la tasa de desempleo suba desde el mínimo histórico del 3.6% observado en abril, y los datos salariales pueden robar el protagonismo. Las ganancias promedio por hora tienen las expectativas de un aumento mensual del 0.3% en mayo, después del 0.2% de abril, mientras que se espera que el crecimiento interanual se mantenga en el 3.2%.

Los datos del NFP son un aporte crítico para la Fed que se reúne en junio para determinar las tasas de interés. La inflación salarial es necesaria para convencer al banco central de que está en su camino, para alcanzar su objetivo del 2%.

[jaht77]

Las tensiones comerciales se mantienen elevadas.
El índice del dólar estadounidense registra pequeñas ganancias por delante de los datos del PMI.
El rendimiento de los bonos T de Estados Unidos a 10 años cae más de 2% el lunes.
El par USD / JPY comenzó la semana con una pequeña brecha bajista y alcanzó su nivel más bajo desde mediados de enero a 108.07 antes de iniciar una recuperación modesta. Al momento de escribir, el par se negociaba cerca del nivel de cierre del viernes de 108.30. Sin embargo, el hecho de que el rendimiento del bono del Tesoro de EE. UU. A 10 años esté perdiendo más del 2% y se mantenga en su nivel más bajo desde septiembre de 2017 sugiere que es poco probable que el rebote del par gane impulso, ya que el JPY continúa encontrando la demanda como un refugio seguro .

[oleota]

El gráfico de 4 horas para el par USD/JPY muestra que un intento de recuperar algo de terreno fue contenido por el interés de venta alineado en la región de 108.40, ahora la resistencia inmediata. La imagen a corto plazo es marcadamente bajista, ya que, en el gráfico de 4 horas, el precio se está desarrollando muy por debajo de los promedios móviles firmemente bajistas, siendo el más cercano la SMA de 20 alrededor de 109.00. Los indicadores técnicos en la tabla mencionada mantienen pendientes hacia abajo en el territorio de sobreventa, y con Momentum en mínimos nuevos, sesgando el riesgo hacia la baja.

Niveles de soporte: 108.20 107.85 107.50

Niveles de resistencia: 108.65 109.00 109.40

[oleota]

El par USD/JPY perdió más de 30 pips en cuestión de minutos después de que los datos de empleo decepcionantes de los EE.UU. pusieron al dólar bajo una fuerte presión de venta y cayeron por debajo de 108. Al momento de escribir, el par bajó un 0.17% sobre una base diaria a 107.95.

El informe mensual publicado por Automatic Data Processing (ADP) reveló que el empleo en el sector privado creció en 27.000 en mayo desde 275.000 en abril y decepcionó la expectativa del mercado de 180.000 por un amplio margen. Los datos sombríos aumentaron las expectativas de un recorte de la tasa de la Fed, ya que el FedWatch del Grupo CME ahora muestra una probabilidad del 64% de un recorte de la tasa de 75 puntos básicos a finales de año. El índice del dólar estadounidense, que se mantuvo estable en el día cerca de 97.20 antes de los datos, fue visto por última vez perdiendo un 0.3% en el día a 96.85.

Más adelante en la sesión, el IHS Markit y el ISM publicarán sus cifras de PMI no manufactureras. La reacción a los datos de ADP de hoy sugiere que los vendedores están buscando oportunidades para ir en corto con el USD y que los datos más débiles podrían obligar al par a continuar presionando a la baja.

Además, después de pasar el día casi cerca de los niveles de cierre de ayer, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 10 años giró a la baja y perdió un 1.5% sobre una base diaria para permitir que la presión bajista permanezca intacta.

[oleota]

Tras la fuerte caída y rebote contra el soporte de 108.3, en estos momentos el par USD/JPY se encuentra en una fuerte fase de consolidación. De esta manera, a no ser que el par logre seguir cayendo y marcar mínimos más bajos, no me decantaría por las ventas. Por el momento estoy tratando de buscar un punto, una señal de apoyo que me dé la confirmación de compras en este mercado en forma de retroceso hacia la tendencia bajista de la imagen, lugar en el que el precio trataría de buscar un apoyo para continuar cayendo o romper y seguir subiendo, algo que tendremos que evaluar en el momento dado según las expectativas fundamentales del mercado.

USD/JPY gráfico de 1 hora



Por ello, es preciso comprobar ahora mismo cuándo puede darnos una señal de retroceso el par USD/JPY para poder aprovechar compras. La señal clave, ahora que ha roto la tendencia bajista, vendrá en el momento que el precio logre hacer un máximo superior al anterior, ahora mismo ubicado en 108.3. Por lo tanto, si USD/JPY es capaz de hacer un máximo superior al indicado y logra consolidarse, poco a poco y planteando objetivos parciales podremos aprovechar operaciones en compra en forma de retroceso hacia la tendencia indicada. Una vez llegados al objetivo, esperaremos próximas señales para seguir aprovechando operativas.

[RonnyAcarigua]

• Los titulares relacionados con el comercio entrantes beneficiaron al JPY de refugio seguro.
• El USD continúa siendo afectado al aumentar las apuestas de recorte de tasas de la Fed.
• Una pausa sostenida por debajo de la marca de 108.00 necesaria para confirmar una nueva diapositiva

El par USD / JPY mantuvo su tono más débil durante la sesión norteamericana temprana y actualmente se ubica en el extremo inferior de su rango de negociación diaria, justo por encima del nivel de 108.00.

Una combinación de factores negativos no ayudó a la pareja a construir el rebote de cortesía de la noche a partir de mínimos de casi cinco meses, más bien provocó algunas nuevas ventas el jueves. La primera etapa de la diapositiva intradía se produjo después de los comentarios del presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, de que no hubo suficiente progreso en una discusión entre los funcionarios estadounidenses y mexicanos.

A esto le siguieron una serie de titulares relacionados con el comercio, en los que Trump dijo que los aranceles sobre China podrían aumentarse en otros $ 300 mil millones si fuera necesario. En respuesta a la última amenaza, el portavoz del Ministerio de Comercio de China dijo que China tomará medidas de represalia si EE. UU. Intensifica la guerra comercial y continúa beneficiando el estado de refugio seguro del yen japonés.

[Josesuniaga]

El dólar estadounidense inicialmente cayó frente al yen japonés, cayendo por debajo del nivel de ¥109. El que esto pasara no fue una gran sorpresa, considerando que el último par de días han estado llenos de volatilidad. Mirando esta tabla, el 61.8% del nivel de retroceso de Fibonacci también se encuentra debajo de ese nivel. Debido a esto, y al hecho de que hemos tenido una tendencia alcista durante la sesión del miércoles, creo que probablemente no iremos hacia el alza y avancemos hacia el nivel de ¥109.

Esa es un área que creo que se extiende hasta el nivel de ¥109.70 para formar una resistencia, por lo que no será fácil ir más alto. Recuerde, este par tiende a moverse con el apetito por el riesgo, por lo que debe prestar atención a los mercados de valores en Estados Unidos y Asia para ver hacia dónde puede llegar esto. El escenario alternativo es que observemos algún tipo de negatividad en los mercados financieros en general, lo que podría enviar a este par por debajo del nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8%, abriendo la puerta hacia el nivel de ¥105.

[systemcelular]

La PFN llega a los 75K en mayo para no cumplir con las expectativas del mercado de 185K.
El índice del dólar de EE. UU. Cae de un precipicio tras los tristes datos de empleos.
El rendimiento de los bonos T en EE. UU. A 10 años cae ante las mayores probabilidades de recortes en las tasas de la Fed.
El par USD / JPY perdió más de 50 pips en cuestión de minutos y cayó por debajo del nivel de 108, ya que el dólar sufrió una fuerte presión de venta tras los decepcionantes datos del mercado laboral de EE. UU. base diaria en 107.93.

La Oficina de Estadísticas Laborales de los EE. UU. Anunció hoy que el total del empleo no agrícola en nóminas aumentó 75,000 en mayo para pasar por alto la expectativa de mercado de 185,000 por un amplio margen. Además, la lectura de abril se revisó a 224,000, desde 263,000, y la inflación salarial en el mismo período se redujo a 3.1% sobre una base anual de 3.2%.

[jaht77]

El USD / JPY actualmente se cotiza a 108.40, devolviendo algunas ganancias iniciales.
El USD / JPY se ha negociado entre 108.36 / 55 por mucho al comienzo de la semana.
El gráfico diario para el par USD / JPY indica que el potencial bajista permanece firmemente en su lugar.
En el frente de los datos, hemos visto los datos de Japón: el PIB final para el trimestre (Q / Q) 1 llegó al 0,6% al año (el preliminar fue del 0,5%), que se ignoró en gran medida y, en cambio, los mercados se centran en la geopolítica. Sin embargo, el desglose de los datos llegó de la siguiente manera:

Japón PIB anualizado SA (Q / Q) 1Q F: 2.2% (est 2.2%; anterior 2.1%).
PIB de Japón Nominal SA (Q / Q) 1TF: 0,8% (est. 0,8%; anterior 0,8%).
Consumo privado del PIB de Japón (Q / Q) 1TF: -0.1% (est -0.1%; anterior -0.1%).
Gasto de negocios del PIB de Japón (Q / Q) 1TF: 0.3% (est 0.5%; anterior -0.3%).