USD/JPY con gap alcista grande en apertura semanal; ¿nuevo aire para los osos?

[oleota]

USD/JPY Análisis técnico: Dólar desciende - 108.00 actúa como soporte

Gráfico diario

[Atala]

El par USD/JPY ha continuado operando de manera lateral el martes, sin poder tomar fuerza direccional en ninguna dirección. El cruce subió a un máximo de 108.80, respaldado por el estado de ánimo positivo prevaleciente, a medida que las acciones avanzaron en Asia y Europa, mientras que los rendimientos del Tesoro de EE.UU. extendieron sus ganancias, pero fueron rechazados rápidamente. En los inicios de la sesión, Japón publicó la oferta de dinero de mayo, que aumentó un 2.7% en comparación con el año anterior, y los pedidos de máquinas herramienta para el mismo mes, que se desplomaron un 27.3% después de una caída del 33.4% en abril.

[Jose Delgado]

Los futuros de acciones de EE. UU. Se han movido a la baja junto con los rendimientos del Tesoro, mientras que el primero bajó un 0,2% en el día en mínimos, mientras que los rendimientos a 10 años son más débiles en 2,6 puntos básicos a 2,068% en la actualidad. Los datos económicos de China ciertamente no ayudaron con eso, ya que vimos que la actividad industrial de China se expandió anualmente desde su punto más débil desde febrero de 2002.

Eso ha empujado al USD / JPY a la baja, ya que los vendedores permanecen en control a corto plazo y han defendido una prueba del MA (línea azul) de 200 horas más temprano hoy. En este momento, hay un poco de soporte desde el mínimo de ayer @ 108.17, pero más allá de eso, se ve más soporte alrededor de 107.80-00 a continuación.

Como los mercados muestran signos de precaución, tenga cuidado con el lanzamiento de las ventas minoristas de EE. UU. Más adelante. Una lectura relativamente mala allí podría desencadenar un fuerte vuelo hacia un movimiento de seguridad más tarde hoy.

[Elvis_Cardenas]

Los factores mencionados contribuyen a un tono más débil alrededor de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., luchando cerca de los mínimos de varios años y colaborando aún más con el tono más débil del USD/JPY en el último día de la semana.

En el calendario macroeconómico del viernes también destaca la publicación de los datos de ventas minoristas en EE.UU., que podría generar algunas oportunidades a corto plazo durante la sesión americana.

Sin embargo, el foco de atención clave estará en la reunión de política monetaria del FOMC de la próxima semana, que podría proporcionar algunas pistas nuevas sobre la perspectiva de la política monetaria a corto plazo del banco central y proporcionar un nuevo impulso direccional.

[oleota]

Sentimiento del empleo empresarial

El optimismo empresarial en el sector de servicios y el sector manufacturero sobre la contratación y el empleo se recuperó en mayo, después de caer durante la mayor parte de los seis meses anteriores. La cifra del sector de servicios de 58.1 puntos está en el medio del rango posterior a la recesión, mientras que la cifra del sector manufacturero de 53.7 está en los niveles más bajos.

[Atala]

Eventos en Japón: BoJ en el centro de atención
El yen japonés mantiene su posición como el principal refugio seguro, fortaleciéndose cuando el estado de ánimo se deteriora. Ese es el principal motor de la moneda japonesa.

Los datos comerciales se darán a conocer a principios de semana y otra caída en las exportaciones será preocupante. El evento principal de la semana es la decisión de tasas del Banco de Japón a primera hora del jueves. La institución con sede en Tokio hará su anuncio menos de 12 horas después de la Reserva Federal, y si la Reserva Federal se vuelve moderada, el BoJ puede serlo más.

La inflación subyacente permanece lejos del objetivo difícil de alcanzar del 2%, pero se espera que el BoJ deje su tasa de interés negativa sin cambios en el -0.1% y continúe comprando bonos tanto como sea necesario. ¿Qué más puede hacer el gobernador Haruhiko Kuroda y sus colegas? El BoJ puede insinuar que está preparado para comprar más bonos y expandir su cesta de compras, a pesar de que el banco central ha comprado una parte sustancial de la deuda japonesa y también se ha movido a los Fondos Cotizados (ETF).

En general, el BoJ probablemente tendrá que proporcionar nuevas medidas radicales o un mensaje alarmante para empujar al yen a la baja.

Después de la decisión del banco central, los mercados recibirán un recordatorio sobre la baja inflación. El índice nacional de precios al consumidor para mayo probablemente estará en línea con los primeros datos de la región de Tokio.

[Jose Delgado]

El dólar estadounidense cayó bastante fuerte contra el yen japonés inicialmente durante la sesión del martes, probando el nivel de ¥180. Siendo ese el caso, el mercado luego rebotó desde allí para formar un martillo masivo. En última instancia, si podemos superar los máximos de la vara de la vela del martes de la semana pasada, podríamos ir más alto. Más allá de eso, tenemos la Declaración del FOMC que se publicará más tarde en el día y, por lo tanto, es probable que el mercado sea bastante ruidoso. Si el S&P 500 va hacia arriba, eso podría obligar a este par a mirar hacia el nivel de ¥109.60. Por otro lado, si caemos por debajo del nivel de retroceso de Fibonacci de 61.8% mientras que el S&P 500 cae, este mercado podría ir tan bajo como el nivel de ¥105. En igualdad de condiciones, estamos liquidando el mercado para crear suficiente inercia ya sea para subir o bajar.

[Diosmer-leon]

El índice de precios del PCE subyacente fue del 1.6% interanual en abril y se espera que permanezca allí en mayo.

Rendimientos del Tesoro
Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 2 y 10 años están por debajo de la tasa de los Fondos de la Fed del 2.5%. El rendimiento a 2 años ha sido así desde mediados de marzo y el de 10 años desde principios de mayo. Esto ha ocurrido dos veces en los últimos veinte años, a mediados de 2000 y en el tercer trimestre de 2006.

[oleota]

La semana comenzó tranquilamente, con los principales pares limitados a rangos ajustados cerca de los niveles de cierre del viernes. El dólar estadounidense cedió moderadamente, ahora reanudando su avance en Londres. El par USD/JPY se negocia en el extremo superior de su rango diario anterior en 108.50, presionando el área de resistencia en 108.60/70. Los datos japoneses publicados al comienzo del día fueron mixtos, ya que la Cuenta Corriente registró un superávit mayor a lo esperado de ¥ 1,594.8B, pero las Órdenes de Maquinaria cayeron un 7,8% intermensual, casi duplicando una previsión agria. Anualmente, los pedidos de maquinaria disminuyeron un 3,7%. Además, la Encuesta de Eco Watchers resultó en 44.0 para la situación actual, peor que el 44.1 anterior y el esperado 45.0, aunque la perspectiva mejoró modestamente, a 45.8.

[Atala]

Los datos de empleo de junio no dejaron dudas: la variable del trabajo sigue muy fuerte en Estados Unidos, con una medición muy por encima de lo esperado, y con una tasa de desempleo que se mantienen en mínimos de medio siglo.

Los mercados descontaban un recorte de tasa de interés a fin de mes, en oportunidad de la próxima reunión de política monetaria de la Fed, pero los resultados conocidos el viernes hicieron cambiar de opinión a la mayoría.

Quien definirá esta semana con mayor claridad las acciones que tomará la Reserva Federal es nada menos que su presidente, Jerome Powell, quien se presentará en el Congreso de Estados Unidos, el miércoles y jueves. De las dos presentaciones, la del miércoles es la más importante. Dado que se trata de un discurso ya programado, los mercados aguardan con gran interés este evento, en el que Powell podría dar una pista más certera sobre lo que desvela a los operadores: ¿habrá o no recorte de tasa?