GBP/USD: nuevo intento de los "toros" por ganar terreno

[edwardg]

Otro declive semanal mostró que hubo poco alivio para los alcistas de la GBP. La recuperación del GBP/USD desde los mínimos de dos años de 1.1933 se tambaleó en medio de la divergencia de la política monetaria entre la Fed y el BOE y las nefastas perspectivas económicas del Reino Unido. La atención ahora se centra en el informe crítico de inflación del Reino Unido y el testimonio del presidente de la Fed, Jerome Powell, en la próxima semana para un nuevo impulso comercial para los operadores de cable.

GBP/USD rompió el nivel psicológico de 1.2000
El par GBP/USD no pudo encontrar ningún consuelo al comienzo de la semana crítica, ya que el dólar estadounidense reinó en medio de un aumento de los flujos de aversión al riesgo. El aumento del 8,6 % del viernes pasado en la tasa de inflación de EE. UU. marcó las expectativas de un aumento de 75 puntos básicos (bps) en la tasa de los fondos federales, lo que provocó una venta masiva de acciones globales. Las crecientes preocupaciones de que el endurecimiento de la política agresiva por parte de la Fed podría poner en riesgo una recesión económica minaron la confianza de los inversores. Mientras tanto, otra impresión negativa del PIB para la economía del Reino Unido en abril avivó los temores de recesión, lo que llevó al par GBP/USD al nivel más bajo desde marzo de 2020 a 1,1933 el martes.

El miércoles, GBP/USD fue testigo de un cambio brusco desde los mínimos de dos años después de que la Fed cediera ante las expectativas de un despegue de 75 pb. La determinación de la Fed de luchar contra la inflación ofreció el alivio que tanto necesitaba el mercado de bonos, lo que provocó un retroceso significativo en los rendimientos del Tesoro a largo plazo, lo que finalmente arrastró al dólar a la baja. La recuperación extendida en el cable cobró fuerza el jueves, ya que los inversores hicieron caso omiso de una caída moderada inspirada en la subida de tipos del BOE a niveles de 1,2040. El banco central del Reino Unido elevó los tipos de interés oficiales en 25 puntos básicos hasta el 1,25 %, como se esperaba en general, aunque insinuó un enfoque gradual de endurecimiento ante la situación económica emergente.

La dinámica en torno al dólar, los rendimientos y las tendencias de riesgo se mantuvieron en juego, y el pánico se apoderó de la confianza del mercado una vez más después de que el Banco Nacional Suizo (BNS) publicara una subida de tipos sorpresiva de 50 pb. La tasa esperada de BOE también se sumó al ánimo de aversión al riesgo, reviviendo la demanda de refugio seguro para el dólar en el último día de negociación de la semana. Las preocupaciones sobre el Brexit acecharon y pesaron sobre la libra esterlina después de que la Unión Europea (UE) amenazara con emprender acciones legales cuando el gobierno del Reino Unido planeó una legislación para anular una parte de su acuerdo de Brexit. Habiendo enfrentado un rechazo por encima del nivel de 1.2400, el cable se dirigió nuevamente hacia el mínimo semanal.

[oleota]

El GBP/USD ha retrocedido por debajo de 1.2500 en la sesión europea.

El par cotiza ahora por debajo del nivel técnico clave que se encuentra en 1.2480.

El GBP/USD podría repuntar antes del fin de semana por los datos de inflación de Estados Unidos.

El GBP/USD ha ampliado su caída por debajo de 1.2500 después de haber cerrado los dos días anteriores en territorio negativo. La fortaleza del dólar sigue pesando en el par a primera hora del viernes, mientras los inversores se preparan para los datos de la inflación estadounidense.

El jueves, el Banco Central Europeo (BCE) dijo que habrá una subida de tasas de 25 puntos básicos en julio, pero no logró convencer a los mercados de que optará por una subida de 50 puntos básicos en septiembre. La moneda común se vio sometida a una fuerte presión vendedora y la libra esterlina logró captar parte de las salidas de capital del euro. Con el EUR/GBP cayendo casi 100 pips desde los máximos de la sesión del jueves, las pérdidas del GBP/USD se mantuvieron relativamente limitadas.

[Enrique Ross]

Vista de 24 horas: "Esperábamos que el GBP/USD 'se moviera lateralmente dentro de un rango de 1.2470/1.2570' ayer. Sin embargo, el GBP/USD cayó hasta 1.2433 antes de volver a subir y cerrar en 1.2590 (+0.49%). El rápido rebote desde el mínimo tiene margen para extenderse, pero es poco probable que se produzca una subida sostenida por encima de 1.2630 (la siguiente resistencia está en 1.2670). A la baja, una ruptura de 1.2540 (el soporte menor está en 1.2570) indicaría que la presión alcista actual ha disminuido."

Próximas 1-3 semanas: "El viernes pasado (3 de junio, GBP/USD en 1.2570), destacamos que las bruscas pero efímeras oscilaciones han dado lugar a un panorama mixto y esperamos que el GBP/USD cotice entre 1.2470 y 1.2670. Ayer (6 de junio, GBP/USD en 1.2515), destacamos que el tono subyacente se ha suavizado y el GBP/USD podría caer por debajo del soporte en 1.2470. Añadimos que 'de cara al futuro, el GBP/USD tiene que cerrar por debajo de 1.2430 antes de que sea probable un descenso sostenido'. Posteriormente, el GBP/USD cayó brevemente hasta 1.2433 antes de repuntar con fuerza. Con la acción del precio, las perspectivas siguen siendo mixtas y no sería sorprendente un nuevo movimiento agitado, probablemente entre 1.2430 y 1.2670".

[RonnyAcarigua]

El estado de ánimo sigue siendo débil, estimulado por la preocupación de que la economía estadounidense caiga en una recesión. La Reserva Federal se encuentra en un ciclo de subidas, ajustando su política monetaria, que según los futuros del mercado monetario, vería a la Fed subiendo hacia la zona del 2.75-3% a finales de año.

Otro factor que está pesando es la crisis de Covid-19 de China. Los informes del fin de semana ilustran que Pekín está luchando por limitar el diferencial. Mientras tanto, en Shanghai, que estaba a punto de levantar las restricciones, se produjo un nuevo brote, aunque no como al principio del último episodio.

Por otra parte, el GBP/USD abrió cerca del máximo diario en torno a 1.2600, pero cayó y rompió por debajo de los puntos de pivote diarios central y S1, cerca de los 1.2480. Sin embargo, hacia el final de la sesión europea, la divisa mayor está pisando fuerte y se dirige hacia la media móvil simple (SMA) de 50 horas en 1.2542.

[Buscando_Tagui]

En segundo lugar, el dólar estadounidense presenta apreciaciones en la jornada del martes, donde los inversionistas esperan la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto donde se discutirá la posibilidad de subir la tasa de interés de 75 puntos básicos o mantenerla en 50 puntos básicos. Goldman Sachs informó que existe mayor probabilidad que la Reserva Federal suba en 75 puntos básicos su tasa de interés en la jornada del miércoles por el elevado dato de la inflación. Del mismo modo, los economistas del Wall Street prevén subidas de 75 puntos básicos en las reuniones de junio y julio, una subida de 50 puntos básicos para setiembre y de 25 puntos básicos para noviembre y diciembre. Todos estos aspectos han permitido aumentar las compras sobre la moneda del Tío Sam.

[Libertad_Financiera]

Según la herramienta FedWatch del CME Group, la probabilidad de que la Fed suba los tipos de interés en un total de 150 puntos básicos en las dos próximas reuniones es del 84%.

Más adelante en la sesión, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. publicará los datos del índice de precios al productor IPP de mayo. Los futuros de los índices bursátiles de EE.UU. están registrando ganancias, pero es probable que sea difícil que se produzca un repunte del riesgo, ya que los inversores están cada vez más preocupados por la posibilidad de que la economía estadounidense entre en recesión. Por lo tanto, es probable que los intentos de recuperación del GBP/USD se queden en correcciones técnicas a corto plazo.

[oleota]

Una combinación de factores no ayudó al dólar estadounidense a capitalizar el fuerte movimiento alcista de la sesión anterior, sino que provocó algunas ventas el lunes, lo que a su vez ofreció apoyo al par GBP/USD. El llamado gráfico de puntos de la Fed mostró que la proyección mediana de la tasa de fondos federales se situaba en el 3.4% para 2022 y en el 3.8% para 2023. Sin embargo, los inversores se sintieron reconfortados por el hecho de que los responsables de la política monetaria pronosticaron que el tipo bajaría al 3.4% en 2024 y al 2.5% a largo plazo. Esto provocó la reciente y brusca bajada de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. Aparte de esto, los signos de estabilidad en los mercados financieros pesaron aún más sobre el billete verde de refugio seguro.

[Atala]

Los importantes datos del Reino Unido se producen días después de que el Banco de Inglaterra subiera las tasas de interés en 25 puntos básicos, pero advirtiendo que podrían producirse mayores y más subidas en los próximos meses si los datos lo justifican. Por lo tanto, la Libra Esterlina cayó inicialmente tras el anuncio inicial de una subida de 25 puntos básicos, ya que los mercados pensaron que estaba justificada debido a la elevada inflación, pero subió cuando quedó claro que el Banco Central Británico probablemente será más agresivo en el futuro, ya que prioriza el fin del objetivo de inflación sobre la gestión del crecimiento del PIB.

[oleota]

El martes, el dólar estadounidense baja en su mayoría, mientras que las acciones suben. Tras la peor semana en años, los índices estadounidenses suben con fuerza, con el S&P 500 subiendo un 2.52% y el Nasdaq con ganancias del 3.15%. Los rendimientos en EE.UU. suben ligeramente, con el rendimiento a 10 años en el 3.28% y el rendimiento a 30 años en el 3.35%.

Los datos económicos publicados el martes en EE.UU., mostraron que los precios de venta de las viviendas existentes alcanzaron un récord en mayo de 407.600 dólares. La tasa anual de ventas bajó de 5.6 a 5.41 millones. Fue el cuarto descenso mensual consecutivo. El miércoles, el presidente de la Fed, Powell, ofrecerá el testimonio semestral en el Congreso.

[edwardg]

El costo de vida en el Reino Unido representado por el Índice de Precios al Consumidor (IPC) del mes de mayo vence el miércoles temprano a las 06:00 GMT. Los operadores del GBP/USD observarán atentamente los datos de inflación de mayo, ya que una desviación lateral positiva en las cifras de inflación general y subyacente reforzará las probabilidades de un aumento de la tasa de 50 puntos básicos (bps) por parte del Banco de Inglaterra (BOE) y la presión a la baja en cifras ya vulnerables del Producto Interno Bruto (PIB).

Se considera que la inflación anual del Reino Unido refresca el máximo de cuatro décadas en 9.1% frente al 9% informado anteriormente. Si bien se espera que el IPC básico que no incluye los precios volátiles de los alimentos y la energía baje al 6 % frente al dato anterior del 6,2 %. Hablando de las cifras mensuales, el IPC podría caer significativamente a 0,6% frente al 2,5% anterior.

Vale la pena señalar que la reciente presión sobre las ganancias promedio y el informe de empleo optimista destacan el índice de precios al productor (PPI) como un catalizador importante para la dirección inmediata de GBP/USD. Dicho esto, el PPI Core Output YoY puede aumentar del 13 % al 13,7 % sin desestacionalizar, mientras que las impresiones mensuales pueden aumentar al 2 % frente al 1,6 % informado anteriormente. Además, el índice de precios minoristas (RPI, por sus siglas en inglés) también está sobre la mesa para su publicación y se espera que aumente a 11,4 % interanual desde el 11,1 % anterior, mientras que las impresiones intermensuales podrían alcanzar el 0,5 % desde el 3,4 % en lecturas anteriores.

GBP/USD parece vulnerable después de una ruptura a la baja del nivel de soporte redondo de 1.2250 en la sesión asiática. El cable está marchando a la baja hacia 1.2200 ya que las presiones de los precios más altos reducirán aún más las cifras del PIB. Sin duda, el mercado laboral se está volviendo más estricto en la economía del Reino Unido. Gracias al cambio de recuento de reclamantes más bajo en -19.7k para mayo y el cambio de empleo optimista en 177k hasta marzo, que están apoyando al BOE para dictar un aumento de la tasa de interés más alto para la política monetaria de julio. La tasa de desempleo se elevó al 3,8%, pero una cifra inferior al 4% aún es manejable. Sin embargo, las menores perspectivas de crecimiento restringirán al BOE para tomar decisiones audaces sin dudarlo.

La Oficina de Estadísticas Nacionales del Reino Unido informó el PIB mensual en -0,3% frente al dato anterior de -0,1%. Además, la Producción Industrial mensual cayó a -0.6% desde la expectativa de 0.2%. Una tasa de inflación más alta empañará aún más los datos económicos del Reino Unido y, en adelante, restringirá al BOE para dictar aumentos más altos de las tasas de interés.

Técnicamente, el cable se está subastando en el rango del jueves de las últimas tres sesiones de negociación que indican una contracción de la volatilidad. En el momento de la publicación, los alcistas del dólar han arrastrado el activo por debajo del mínimo del martes en 1.2240 y parece probable que haya más caídas si el activo cae más por debajo del mínimo del viernes en 1.2173. En una escala diaria, el activo cotiza por debajo de todos los promedios móviles (MA) de corto a largo plazo, lo que fortalece a los alcistas del dólar.

El índice de precios al consumidor publicado por la Oficina de Estadísticas Nacionales es una medida de los movimientos de precios mediante la comparación entre los precios minoristas de una canasta de compras representativa de bienes y servicios. El poder adquisitivo de GBP se ve arrastrado por la inflación. El IPC es un indicador clave para medir la inflación y los cambios en las tendencias de compra. Generalmente, una lectura alta se considera positiva (o alcista) para la GBP, mientras que una lectura baja se considera negativa (o bajista).