EUR/USD: ¿Por encima de los 1.1400?

[Enrique Ross]

La corrección a la baja en el par también es debida a las crecientes preocupaciones en el frente comercial entre Estados Unidos y China, junto con un repunte en la efervescencia geopolítica en el Medio Oriente tras el ataque a unos petroleros en el Golfo de Omán.

Durante la sesión americana, el foco de atención estará en el calendario macroeconómico de EE.UU., donde destaca la publicación de los datos de las ventas minoristas de mayo y el índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan, junto con las cifras de producción industrial y manufacturera.

¿Qué podemos esperar en torno al EUR?

Las tendencias globales de apetito por el riesgo y la dinámica de precios alrededor del USD deberían dictar el sentimiento en torno a la moneda común por el momento, en combinación con los desarrollos del frente comercial, como EE.UU. con China, la UE y México. En el frente político, se espera que la política italiana siga siendo una fuente de incertidumbre y volatilidad, con el centro del debate sobre la oposición del país a las normas fiscales de la UE. Sin embargo, se espera que el EUR permanezca bajo presión, en medio de la renovada postura moderada del BCE y la desaceleración actual en la región.

Niveles del EUR/USD

En el momento de escribir, el par EUR/USD está cayendo un 0.09% en el día, cotizando en 1.1266. El soporte inicial se encuentra en 1.1260 (mínimo del 14 de junio), seguido de 1.1219 (media móvil de 55 días) y finalmente 1.1200 (mínimo del 6 de junio). En el lado positivo, una ruptura por encima de 1.1347 (máximo del 7 de junio), apuntaría a 1.1360 (media móvil de 200 días) de camino a 1.1448 (máximo del 20 de marzo).

[Enrique Ross]

El EUR/USD ha estado retrocediendo tras los comentarios de los funcionarios de la Fed.
Los pedidos de bienes duraderos de EE.UU. y la especulación sobre la cumbre entre Trump y Xi Jinping están destinadas a dominar al par.
El gráfico de cuatro horas del EUR/USD del miércoles apunta a una reanudación de las ganancias.
Cuando un miembro moderado de la Fed no tiene prisa por recortar las tasas de interés, el dólar sube. James Bullard, presidente de la sucursal de la Reserva Federal de Saint Louis, dijo que todo lo que se necesita es un recorte de la tasa de interés de 25 puntos básicos. Los mercados habían estado descontando en el precio un recorte más profundo de 50 puntos básicos hasta que Bullard, un moderado reconocido, se opuso a tal movimiento. Además, quiere recortar las tasas solo como una póliza de "seguro" ante las crecientes incertidumbres y no como el comienzo de un ciclo de flexibilización consistente en nuevos recortes en las tasas.

Las palabras de Bullard beneficiaron al dólar estadounidense y su jefe, el presidente de la Fed, Jerome Powell, ofreció un mensaje similar. Powell destacó las fortalezas de la economía estadounidense e insinuó que solo habría un recorte.

El dólar también disfrutó del estado de ánimo de aversión al riesgo que afecta a los mercados. Las tensiones entre Estados Unidos e Irán se han intensificado después de que el presidente Donald Trump dijera que "destruiría" a la nación de Oriente Medio y los funcionarios iraníes dijeron que Trump tiene un trastorno mental. Irán se encuentra en el estrecho de Ormuz, donde pasa un tercio del suministro mundial de petróleo.

Por otro lado, los mercados se sienten alentados por las conversaciones preparatorias actuales entre EE.UU. y China antes de la cumbre entre Trump y su homólogo chino, Xi Jinping. Ambas partes esperan reanudar las negociaciones comerciales oficiales y los inversores quieren ver que Estados Unidos se abstiene de imponer más aranceles a la segunda economía más grande del mundo.

En el Viejo Continente, el sentimiento del consumidor de GfK de Alemania no cumplió con las expectativas con una caída a 9.8 puntos. Además, Francia y Alemania parecen incapaces de repartirse los mejores puestos en la UE: el nuevo presidente de la Comisión Europea y del Banco Central Europeo. Ambos desarrollos pesan sobre el euro.

El foco de atención ahora cambia a un dato de nivel superior de EE.UU. Los pedidos de bienes duraderos para mayo. Los datos representan la inversión, se incorporan al PIB y son observados por la Reserva Federal. Después de caídas sustanciales en abril, se espera un aumento en mayo.

En general, la especulación sobre los próximos movimientos de la Reserva Federal, la geopolítica y los datos de Estados Unidos tendrán su opinión hoy.

Análisis técnico del EUR/USD



El par EUR/USD ha estado moviéndose por encima de las medias móviles simples de 50, 100 y 200 en el gráfico de cuatro horas, el Momentum es positivo y el RSI ha superado las condiciones de sobrecompra, todas señales alcistas.

La resistencia espera en 1.1375, que es el máximo diario. Le sigue 1.1415, que limitó la subida del par el miércoles y es el nivel más alto en tres meses. Más arriba, 1.1445 fue un máximo en marzo. El siguiente obstáculo ya está en 1.1520.

Mirando hacia abajo, el soporte espera en 1.1350, que limitó al par a principios de junio. Le sigue 1.1320, que fue un escalón en el camino al alza la semana pasada. Finalmente, 1.1270 ofreció soporte a mediados de junio.

[Enrique Ross]

Los mercados en las primeras horas del jueves, con las divisas principales en un estado de consolidación de posiciones, pero sin mostrar muchas pistas de lo que viene. Las materias primas hacen lo propio, en tanto los futuros de los índices bursátiles de Nueva York ceden posiciones ligeramente, después de rozar máximos históricos en los primeros días de la semana.

El motivo de esta suerte de pausa que se toman los operadores pasa por la proximidad de la cumbre entre el presidente de Estados Unidos, Donald Trump y el líder chino Xi Xinping, que tendrá lugar en la mañana del sábado, ya cuando los mercados han finalizado la semana en el horario americano del viernes a la tarde.

Por tal motivo, la Cumbre del G20, que esta vez se realiza en Osaka, Japón, toma una especial relevancia, y una diversidad de temas que los mandatarios deberán tratar quedarán parcialmente eclipsados por esta reunión, que en estos días ya ha tenido varios encuentros en funcionarios de ambos países.

Entre otras autoridades, se expresó el Secretario del Tesoro, Steven Mnuchin, quien se mostró optimista respecto a un nuevo acuerdo entre su país y China, para ir cerrando la guerra comercial. Sin embargo, otros, algo más escépticos, apuntan a que la reunión entre ambos mandatarios al menos reanude las negociaciones que se vieron interrumpidas hace más de un mes. Una posición algo más neutra dice que el acuerdo inmediato podría incluir la no imposición de nuevos aranceles a las importaciones entre ambos países mientras duren las negociaciones, lo cual ya podría considerarse una buena noticia.

En este contexto bastante complejo es que el euro cedió posiciones el miércoles, para frenar su baja en la zona de 1.1350, pero sin mucho riesgo de seguir cayendo. La zona de 1.1325, un 50% de su rally anterior, podría oficiar de suficiente soporte para el resto del día, en tanto la zona de 1.1410, máximos de la semana, será la resistencia a seguir.

[Jose Delgado]

Cae la tasa de desempleo en Alemania y de la UE en general a 7.5% vs 7.6% anterior lo que define cierto freno en las caídas para la moneda única durante inicios de sesión.

Por otro lado, el optimismo tras el desenlace de la reunión del G20 auspicia al dólar americano quien lidera movimientos alcistas presionando sus principales contrapartes.

Presión bajista predomina en el instrumento durante las ultimas horas acumulando importantes caídas que lo tiene probando el importante soporte de los 1.1300.

Tendencia Macro: Alcista

Escenario de corto plazo: Bajista

Criterio: Media Móvil de 200 periodos (macro) y PIVOT semanal (Corto plazo)

Precio actual: 1.13060

Niveles clave:

Resistencia 1: 1.1338
Resistencia 2: 1.1350
Resistencia 3: 1.1375 (Pívot)
Soporte 1: 1.12701
Soporte 2: 1.1250
Soporte 3: 1.1248

Escenario Alternativo:

Bajo el escenario actual, si se mantiene la presión bajista, el instrumento podría buscar el nivel en torno al S3, para luego el nivel psicológico de 1.1250 y en extensión la MVA100. Sin embargo, en el caso de correcciones alcistas, la consolidación sobre 1.1300 podría gatillar recuperación para ir en primera instancia por el S1 Semanal y luego alcanzar la zona de 1.1350. El PIVOT es un eje de referencia para tendencias de corto plazo, por lo tanto, un breakout bajista dejaría espacio para caídas adicionales.

Próxima noticia de impacto:

PMI No Manufacturero (3 de Julio). Los resultados podrían afectar de manera positiva (En línea con las expectativas de la notica) al dólar, pero presionar al instrumento, no obstante considerar que el foco del mercado esta semana estará en los datos de empleo desde USA. Es importante considerar los eventos noticiosos cuando se hace análisis técnicos pues son justamente estas publicaciones las que rompen los patrones observados.

[Enrique Ross]

EUR/USD: Coeure exacerbó la debilidad del euro

Precio actual: 1.1211

[Elvis_Cardenas]

Las cifras de PBI, inflación y empleo no son negativas, sino todo lo contrario. Si bien la perspectiva de crecimiento se ha tornado a la baja para el año próximo, en gran parte derivada de la guerra comercial, esta ha ingresado en una tregua que acodaron Estados Unidos y China la semana anterior.

El dólar, en este contexto, inicia la semana con un tinte claramente alcista en los pares principales, siguiendo la línea que presentó desde la publicación de los datos de empleo del viernes.

El euro se acerca de esta forma a 1.1200, en momentos en que suena fuerte la versión de que habrá nuevos planes de estímulo y un recorte de tipos de interés en septiembre, en tanto la libra Esterlina ya busca la zona de 1.2500, afectada, como durante todo este último tiempo, por la proximidad del Brexit.

El yen, por su parte, cae moderadamente ante el dólar, y se sitúa en sus mínimos del viernes, en la zona de 108.60. El quiebre de 108.80 podría ser el disparador que el dólar está buscando para tomar impulso para ganarle al yen durante toda la semana. Cabe acotar que el par USD/JPY dejó un gap a inicio de mayo en 111.08, que aún no fue cubierto.

[Enrique Ross]

El EUR/USD inició el miércoles tocando mínimo intradía en 1.1201, pero posteriormente ganó algo de impulso hasta alcanzar un máximo diario en 1.1219 en la apertura europea.

El fuerte descenso del par parece haber alcanzado una contención decente cerca de 1.1190 (después del mínimo de ayer en 1.1193), solo para regresar más tarde a la zona de confort actual en el vecindario de 1.1200.

La disminución de los rendimientos alemanes, la desaceleración económica en curso en la zona euro y las perspectivas de recortes de tipos por parte del BCE junto con el posible retorno del QE pesan sobre el par, que se cotiza en mínimos de 3 semanas y unos 2 centavos por debajo desde sus máximos marcados a finales de junio por encima de 1.1400.

[Enrique Ross]

El EUR/USD ha subido como respuesta a un mensaje moderado de la Fed.
Una encuesta alemana y el consumidor estadounidense serán el centro de atención durante la semana.
El gráfico diario de mediados de julio del EUR/USD sugiere movimientos laterales.
Los expertos ven al EUR/USD moviéndose al alza en el medio y largo plazo.
Resumen de la semana: Impulsado por Powell
La fea lucha entre los bancos centrales se ha intensificado, con la Reserva Federal a la cabeza. El presidente de la Fed, Jerome Powell, abrió la puerta para recortar las tasas de interés a finales de mes, lo que provocó una caída del dólar estadounidense. El banquero central más poderoso del mundo dijo que la perspectiva se había debilitado, que las tensiones comerciales estaban afectando a la inversión e incluso se negaron a etiquetar el mercado laboral como "caliente", a pesar de que la tasa de desempleo persiste por debajo del 4%.

Powell también advirtió que la baja inflación podría afianzarse, incluso cuando los nuevos datos del Índice de Precios al Consumidor IPC subyacente superaron las expectativas con un 2.1%. Aunque se abstuvo de comprometerse a recortar las tasas en la próxima reunión de la Fed el 31 de julio, las minutas de la reunión del FOMC de junio mostraron que "muchos" miembros consideraron un recorte en las tasas y, como las previsiones se han debilitado desde entonces, el primer recorte de tasas de la Fed desde 2008 está casi garantizado.

El Banco Central Europeo también ha entrado en la lucha. Varios miembros del BCE, como el francés Benoit Coeure, han hablado a favor de tomar medidas inmediatas. Las actas de la reunión de la última decisión de la institución con sede en Frankfurt también han demostrado que los miembros del Consejo de Gobierno tratan de aflojar la política monetaria.

Y similar a los Estados Unidos, las cifras más recientes de la zona euro han superado las expectativas. La producción industrial alemana creció un 0.3% en mayo, y su IPC final para junio se revisó del 1.3% al 1.5%. Sin embargo, el BCE parece estar interesado en recortar las tasas.

Fuera del mundo de los bancos centrales y de los datos económicos, EE.UU. y China han reanudado las negociaciones comerciales mediante una llamada telefónica entre representantes de alto nivel. La reanudación de las negociaciones es el resultado de la cumbre entre los presidentes Donald Trump y Xi Jinping. Ambas partes han dicho que la llamada fue "constructiva", pero no proporcionaron detalles adicionales.

Las preocupaciones sobre la salud de la canciller alemana, Angela Merkel, se han intensificado. La veterana líder es vista como un faro de estabilidad, y su tercer episodio de temblores en público aumenta los temores de que pueda retirarse antes de las elecciones previstas para 2021.

[Enrique Ross]

EUR/USD análisis técnico: Bajo presión, cerca de 1.1215 antes del discurso de Powell

El par EUR/USD está cerca de los mínimos diarios mientras los bajistas desafían el nivel de 1.1215.
El nivel a batir para los bajistas es 1.1215, seguido de 1.1160.
EUR/USD gráfico diario

[jaht77]

El par EUR/USD subió modestamente durante la sesión estadounidense y publicó un nuevo máximo diario en 1.1233. Está flotando cerca del techo, recuperando la mitad de las pérdidas de ayer.

Un dólar estadounidense debilitado impulsó al par al alza. Una caída de los rendimientos de los EE.UU empujó al dólar a la baja. El rendimiento a 10 años se ubica en 2.07%, el nivel más bajo desde el 11 de julio, mientras que el DXY perdió un 0.22%.