EUR/USD borrando ganancias previo al Jackson Hole

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El fuerte repunte del EUR amenaza con romper la tendencia bajista que se venía registrando desde principios del año pasado. Los economistas de MUFG Bank ven espacio para que la fortaleza del EUR se extienda aún más en el corto plazo.

El BCE establece un importante punto de pivote alcista para el EUR
"La acción del precio amenaza con poner fin a la tendencia bajista que ha existido para el EUR desde principios del año pasado".

“La última reunión de política del BCE podría resultar ser un punto de inflexión importante para el EUR. Tenemos más confianza ahora que los mínimos están en su lugar frente al dólar estadounidense y la libra esterlina, en 1.1121 y 0.8285, respectivamente".

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El EUR/USD retrocede el lunes tras haber subido en las seis jornadas previas. La corrección se da luego de que el par se encontrará con resistencia en torno a 1.1480, que también había frenado las subas en enero. El par marcó mínimo diarios en 1.1412, y está operando en 1.1430, en la previa de la sesión americana.

El retroceso va en línea con una suba del dólar el lunes. El DXY trepa 0.12% y está en 95.60, consiguiendo el segundo avance consecutivo, apoyado en rendimientos más altos de bonos del Tesoro y en cierta precaución que se nota en los mercados de renta variable.

El euro, que fue de las monedas de mejor rendimiento la semana pasada, sigue fuerte. La corrección contra el dólar está bien limitada. Los recientes comentarios de funcionarios del Banco Central Europeo, más lo que dejó la reunión de la semana pasada, fue un factor que desató una suba en los rendimientos alemanes y ayudó al euro.

Las palabras de Christine Lagarde sobre la posibilidad de una suba en las tasas mucho antes de lo esperado, sirvió para reafirmar el buen momento del euro. El lunes la presienta del BCE aparecerá frente a un comité del parlamento europeo.

En EE.UU. el calendario económico se muestra aliviado hasta el jueves cuanto se publicará el dato de inflación de enero. El mercado sigue mirando a lo que dejó el reporte de empleo del viernes, con un crecimiento en las nóminas no agrícolas muy por encima de lo esperado.

Frenado por 1.1480
El rally del EUR/USD frenó nuevamente en 1.1480, que es el nivel clave. Un cierre diario por encima de dicho nivel, dejará al euro listo para extender las subas a corto plazo, y para un regreso sobre 1.1500. La siguiente resistencia está en 1.1525.

En la dirección contraria, el retroceso del EUR/USD puede extenderse hasta 1.1380 sin poner en riesgo el leve sesgo alcista actual. De caer por debajo de dicho nivel, entonces el euro quedaría debilitado y el EUR/USD podría regresar al rango previo entre 1.1370 y 1.1270.

[Gloria camacho]

En su aparición en el Parlamento de la UE, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, dijo que "es probable que la inflación se mantenga alta a corto plazo". Sin embargo, enfatizó que “no hay señales de que se supere considerablemente la meta del 2% en el mediano plazo”. Además, señaló que “se mantendrá por encima de la meta del 2%, pero sería inferior a los niveles actuales”.

Parece que en la sesión de preguntas y respuestas, Lagarde del BCE restó importancia al tono agresivo percibido por los participantes del mercado en el pivote de la política monetaria del BCE del jueves pasado. Siguiendo las cotizaciones de Lagarde, el EUR/USD retrocedió de 1.1450 a los niveles actuales.

[Gloria camacho]

En el momento de la publicación, el presidente de la Fed de St. Lous, James Bullard , dijo que "me gustaría ver 100 puntos básicos en la bolsa para el 1 de julio", según informó Bloomberg.

Mientras tanto, la agenda económica de la eurozona fue bastante ligera, aunque contó con el economista jefe del Banco Central Europeo (BCE), Philip Lane. Lane dijo que “dado que los cuellos de botella eventualmente se resolverán, las presiones de los precios deberían disminuir y la inflación regresaría a su tendencia sin necesidad de un ajuste significativo en la política monetaria”.

Además, señaló que “dado que la política monetaria dirige la demanda interna, un endurecimiento de la política monetaria en reacción a un shock de oferta externa significaría que la economía se enfrentaría simultáneamente a dos shocks adversos...”.

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La perspectiva técnica a corto plazo refleja la indecisión del par EUR/USD, con el indicador RSI en el gráfico de 4 horas retrocediendo hacia el nivel 50.

Por el lado negativo, el primer soporte parece haberse formado en 1.1400 (nivel psicológico, 23.6% de retroceso de Fibonacci de la última tendencia alcista). En caso de que los vendedores logren convertir ese nivel en resistencia, el próximo objetivo bajista podría verse en 1.1350 (38.2% de retroceso de Fibonacci) antes de 1.1330, donde se encuentra la SMA de 200 períodos en el gráfico de 4 horas.

Las resistencias se encuentran en 1.1480 (nivel estático), 1.1500 (nivel psicológico, nivel estático) y 1.1550 (nivel estático).

[Gloria camacho]

Según ING, la "ruptura por debajo de 1.1400 en EUR/USD la semana pasada probablemente indica que el reciente intento de los miembros del Banco Central Europeo de enfriar la especulación agresiva excesiva ha... llegado al euro". "Otra ruptura a la baja, por debajo de 1.1300", continuó el banco, "podría generar un nuevo impulso bajista en el EUR/USD que podría extenderse al área de 1.1200-1.1250 si los mercados reducen las apuestas sobre el ajuste del verano por parte del BCE". De hecho, el jefe del Banco Central Irlandés se opuso firmemente a la idea de un ajuste de verano el domingo, y calificó de "poco realistas" los precios del mercado monetario para una subida de tipos en junio.

Si bien las tensiones geopolíticas entre Rusia/Ucrania/OTAN probablemente seguirán siendo el impulsor dominante del par esta semana, también hay mucho discurso del banco central y datos de EE.UU. y la zona euro para estar al tanto. Lagarde hablará a las 16:15 GMT del lunes, antes de la publicación de la encuesta ZEW alemana de febrero y la segunda estimación del crecimiento del PIB de la zona euro del cuarto trimestre de 2021 el martes. También el martes, las cifras de inflación de precios al productor de enero de EE.UU. y la encuesta manufacturera de la Fed de Nueva York de febrero están programadas para publicarse, antes del informe de ventas minoristas de enero de EE.UU. y las Minutas de la última reunión de la Fed el miércoles.

El jueves, el BCE publicará su Boletín económico, antes de la publicación de la encuesta manufacturera de la Fed de Filadelfia de febrero y el informe inicial de solicitudes de desempleo de la semana en los EE.UU. También habrá comentarios de James Bullard y Loretta Mester, aunque el discurso más importante de la Fed se realizará el viernes, con los responsables políticos "centrales" de la Fed, Christopher Waller, el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, y la vicepresidenta de la Fed, Lael Brainard, todos darán declaraciones.

[Gloria camacho]

Sin embargo, el Comité hizo hincapié en que seguirían dependiendo de los datos y realizarían un seguimiento de la evolución económica y financiera. Vale la pena señalar que los funcionarios de la Fed señalaron que "los riesgos para la inflación se sopesaron al alza", según informó Reuters.

Volviendo al EUR/USD, el par reaccionó al alza, dirigiéndose a 1.1395, pero los nervios geopolíticos frenaron el movimiento, retrocediendo luego a la zona de 1.1380.

Pronóstico del precio EUR/USD: Perspectiva técnica

El EUR/USD mantiene un sesgo neutral, cotizando dentro de los promedios móviles (DMA) de 50 y 100 días en 1.1328 y 1.1403, respectivamente. Dicho esto, cualquier ruptura hacia arriba/abajo de los DMA anteriores puede proporcionar a los operadores de EUR/USD una tendencia clara.

Dicho esto, si los compradores de EUR recuperan la DMA de 100, eso abrirá la puerta a más ganancias. La primera resistencia del EUR/USD sería el máximo diario del 11 de febrero en 1,1430, seguido del máximo del 4 de febrero en 1.1483 y el máximo del 10 de febrero en 1,1494.

Por otro lado, la ruptura de la DMA de 50 enviaría al EUR/USD hacia 1.1300. El quiebre de este último expondría el 15 de diciembre de 2021, 1.1221 mínimo diario, seguido de 1.1200.

[Gloria camacho]

El EUR/USD hizo suelo en 1.1319 y vuelve la zona de 1.1355.

El dólar estadounidense mixto en todos los ámbitos, debido a la aversión al riesgo y la subida de los rendimientos.

Wall Street amplía ganancias, S&P 500 sube un 1.50%.

El EUR/USD se recuperó rápidamente de una caída a 1.1320 y volvió a subir a la zona de 1.1350. Mantiene un tono alcista y cotiza en máximos diarios en 1.1361.

EUR/USD gana por un euro más fuerte, dólar mixto

Los precios de las acciones han subido en todo el mundo. En Europa, los principales índices terminaron con una subida del 1.25%. En Wall Street, el Dow Jones ganó un 1.31% y el Nasdaq un 1.90%. El mitin fue provocado por el alivio de las tensiones en las fronteras de Ucrania.

La mejora en el sentimiento de riesgo empujó los precios de los bonos a la baja. Los rendimientos de la zona euro y del Tesoro aumentaron significativamente, impulsando particularmente al euro. El EUR/GBP subió más de 40 pips, cotizando cerca de 0.8400, mientras que el EUR/JPY subió hacia 131.50.

[oleota]

El EUR/USD coquetea con la línea de cinco meses cerca de 1.1370.

La siguiente barrera aparece en el máximo semanal en 1.1395.

El EUR/USD drevierte la suba en el inicio de la semana a la región de 1.1390 y cae debajo de 1.1350.

Para ver más subas en el par, el euro necesita despejar la línea de cinco meses cerca de 1.1370 para aliviar la presión a la baja y permitir otra prueba del máximo semanal en 1.1395 (14 de febrero). Más arriba se observa el promedio móvil de 200 semanas en 1.1487 seguido de cerca por el pico de 2022 en 1.1494 (10 de febrero).

A largo plazo, se espera que el EUR/USD mantenga las perspectivas negativas siempre y cuando opere por debajo de la clave media móvil simple de 200 días, hoy en 1.1637.

[Gloria camacho]

El calendario macroeconómico no tiene nada relevante que ofrecer, aunque la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, va a testificar sobre el Informe Anual del BCE ante el Parlamento Europeo en Estrasburgo, y podría ofrecer algunas pistas sobre el futuro de la política monetaria.

Perspectiva técnica a corto plazo del EUR/USD
El EUR/USD cotiza cerca del 50% de retroceso de su último rally diario medido entre 1.1120 y 1.1494. El gráfico diario insinúa una mayor caída si el nivel de 1.1300 cede, ya que el par se ha retirado de una media simple de 100 bajista y actualmente está perforando una media simple de 20 levemente bajista. Mientras tanto, el indicador Momentum ronda su línea media en tanto que el indicador RSI extiende su caída dentro de niveles negativos, actualmente en 46.

El par está bajista de acuerdo con las lecturas técnicas en el gráfico de 4 horas, ya que actualmente se está desarrollando por debajo de todas sus medias móviles, en tanto que la media simple de 20 acelera hacia el sur por encima de las más largas. Al mismo tiempo, los indicadores técnicos están sesgados a la baja, aunque con fuerza limitada, acercándose actualmente a territorio de sobreventa.