EUR/USD borrando ganancias previo al Jackson Hole

[Gloria camacho]

El avance del EUR/USD del miércoles tiene como factor clave el retroceso del dólar en el mercado. El billete verde pierde terreno tras días con fuertes subas, ante una mejora en el humor de los mercados.

Los futuros de Wall Street apuntan a una apertura con subas de hasta el 2% en los principales índices. El petróleo y los metales están retrocediendo. Los rendimientos de los bonos del Tesoro suben y operan en máximos en semanas en varios tramos de la curva.

El foco sigue estando en las novedades desde Ucrania y la respuesta de Occidente. En lo que respecta a datos, el calendario económico el miércoles no luce cargado. Se destaca de EE.UU. el dato de avisos de puestos de trabajo. Además saldrán números de inventarios de petróleo de EE.UU. y el Tesoro hará una colocación de deuda a 10 años. El jueves el turno de la reunión del Banco Central Europeo y del dato de inflación minorista de EE.UU.

[RonnyAcarigua]

La recuperación de la moneda única europea sólo fue superada por la Corona Noruega y las monedas de la región de Europa Central y Oriental, que fueron todas inferiores al Euro durante la dura venta de la semana pasada. "Es importante destacar que el menor ajuste del valor del Euro en comparación con otras divisas europeas se debe en parte al mayor nivel de liquidez en la tasa de cambio EUR/USD", afirma Stephen Gallo, analista de BMO Capital Markets.

Los antecedentes indican un periodo de disminución de la inversión extranjera en Europa, un débil crecimiento económico debido a la elevada inflación y un mayor deterioro de la balanza comercial debido a los altos precios del Petróleo. Por lo tanto, "no juzgaremos el movimiento del EUR/USD como excesivo todavía desde una perspectiva fundamental".

Todas las divisas refugio se vendieron masivamente en la última semana de febrero después de que las fuerzas militares rusas cruzaran la frontera con Ucrania, aunque las divisas europeas fueron, con diferencia, las más bajas; lideradas por las de Europa Central y Oriental. En cuanto al Euro, el Dólar y otros tipos de cambio del Euro, mucho depende ahora de las últimas previsiones de inflación del Banco Central Europeo y de su evaluación de lo que significa el conflicto en Ucrania para sus perspectivas de política monetaria, que se darán a conocer el jueves.

[edwardg]

El lunes 21 de marzo, el principal par de divisas cotiza a 1,1055. Los inversores no pudieron “salvar” la ola ascendente anterior y las perspectivas a corto plazo parecen bastante inciertas.

Más tarde hoy, los actores del mercado deben prestar atención al discurso que pronunciará el presidente de la Fed de EE . UU., Jerome Powell . Es poco probable que anuncie algo que los inversores no saben. Sin embargo, si confirma los planes del regulador de subir la tasa varias veces este año y de recortar su propia cartera, calmará a los mercados financieros.

Esta semana, Powell tiene programado hablar varias veces. Además de él, también se espera que otros miembros del FOMC se dirijan a la audiencia.

Fundamentalmente, el "billete verde" ahora está respaldado por una actitud de riesgo restringida: en estos días, los inversores requieren activos de "refugio seguro".

En el gráfico H4 , EUR/USD ha finalizado la onda ascendente en 1.1138; en este momento, se está corrigiendo hacia 1.0948 y luego puede formar una onda ascendente más hacia el objetivo en 1.1361. Desde el punto de vista técnico, este escenario es confirmado por MACD Oscillator: su línea de señal está cayendo y luego puede romper 0. Luego de eso, se espera que continúe moviéndose hacia nuevos mínimos.



Como podemos ver en el gráfico H1, después de alcanzar el objetivo de corrección a corto plazo en 1.1000 y luego formar una nueva estructura ascendente hacia 1.1060, EUR/USD ha rebotado desde este último nivel; en este momento, se cotiza a la baja nuevamente con el objetivo en 1.0983 (al menos). Desde el punto de vista técnico, esta idea la confirma el Oscilador Estocástico: su línea de señal se mueve por debajo de 50 y puede seguir cayendo hasta llegar a 20. Posteriormente, la línea puede rebotar desde 20 y comenzar un nuevo crecimiento hacia 80.

[oleota]

Visión Bajista (Bearish)

Venda el par EUR/USD y establezca una toma de ganancias en 1.0900.

Agregue un tope de pérdida (stop-loss) en 1.1120.

Plazo: 1-2 días.

Visión Alcista (Bullish)

Fije un tope de compra en 1.1070 y fije una toma de ganancias en 1.1150.

Agregar un tope de pérdida (stop-loss) en 1.100.

El par EUR/USD se mantuvo en un rango estrecho durante la sesión de la noche, incluso cuando Jerome Powell reiteró su postura agresiva (hawkish). Se cotiza a 1.0987, donde ha estado en los últimos días. Está aproximadamente un 1% por debajo del punto más alto de la semana pasada.

[Enrique Ross]

El aumento del precio aquí alcanzó su punto máximo el jueves, y desde entonces hemos visto un patrón débilmente bajista (bearish) y de consolidación, con la impresión de nuevos niveles de soporte y resistencia más cercanos. Esto apunta a una menor volatilidad y a una acción de precios más oscilante. Considero que es muy probable que el precio se mantenga entre 1.1000 y $1.1072 hoy, pero si el precio puede romper por debajo del gran número redondo en $1.1000, sería factible que cayera a $1.0955.

En mi opinión, lo mejor es esperar a que el precio caiga hasta alcanzar la zona entre $1.1000 y $1.1018 y buscar una operación larga a partir de un rebote alcista (bullish) convincente allí. Estimo que una operación aún mejor se establecerá si el precio puede hacer dos cierres horarios consecutivos no muy por debajo de $1.1000, proporcionando una atractiva entrada para una operación corta que apunte a $1.0955.

[oleota]

Las perspectivas de un acuerdo pacífico en Ucrania han disminuido considerablemente esta semana y es posible que mantengan al Euro bajo presión a corto plazo, según los analistas. Ayer, el precio del par EUR/USD descendió hacia el nivel de soporte en el trading a 1.0960 y se estableció en torno al nivel de 1.1030 en el momento de escribir el análisis. Sus ganancias de la semana pasada no superaron el nivel de resistencia de 1.1137. Como ya se ha mencionado, las ganancias en Forex del Euro seguirán estando sujetas a la venta mientras continúe la guerra rusa. Después de dos semanas de trading y señales positivas, Rusia parece alejarse de las perspectivas de cualquier avance en las conversaciones en los próximos días, y el secretario de prensa de la presidencia rusa, Dmitry Peskov, dijo que las dos partes siguen estando muy alejadas.

[Enrique Ross]

Los futuros de los índices bursátiles de EE.UU. cotizan en territorio positivo el miércoles temprano, lo que sugiere que es probable que el apetito por el riesgo permanezca intacto durante el resto del día.

Mientras tanto, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. extienden la subida a mediados de semana, mientras los inversores continúan valorando un ajuste agresivo de la política monetaria de la Fed. Al comentar sobre la perspectiva de la política monetaria, "creo que necesitaremos 50 puntos básicos en algunas reuniones, según mi pronóstico", dijo la presidenta de la Fed de Cleveland, Loretta Mester, el martes por la noche.

[edwardg]

Aunque el EUR se ha estabilizado recientemente debido a que la atención se centra en las conversaciones de paz, es difícil construir un caso positivo para la moneda. En opinión de los analistas de ANZ Bank, el EUR/USD podría caer y permanecer más bajo durante más tiempo.

“El impacto exógeno en el suministro de energía de Europa y la necesidad urgente de diversificarse fuera de Rusia, el fuerte deterioro de los términos de intercambio de la región y las interrupciones intensificadas de la cadena de suministro son aspectos negativos para la economía”.

“Hemos recortado nuestra perspectiva del PIB para 2022 para la zona del euro en un 1,5 % y esperamos que la región quede rezagada con respecto a EE. UU. y China en las tablas clasificatorias de crecimiento global”.

“Seguimos muy alertas al potencial de cambios en la acción del precio ya que el mercado es reactivo y espera una mayor certeza. Por lo tanto, puede prevalecer un rango de 1.05-1.15 en los próximos meses”.

[oleota]

Más allá de eso, la presidenta del BCE, Lagarde, aseguró hoy que la inflación se estabilizará en un 2% a mediano plazo, mientras que el economista jefe del BCE, Philip Lane, confirmó que las presiones inflacionarias actuales son temporales. Estos comentarios parecen haber aliviado las preocupaciones después de la publicación de cifras de precios al consumidor más altas de lo esperado publicadas hoy.

Además, el dólar estadounidense se mantiene a la defensiva el jueves, ya que el mercado parece poco impresionado por la tasa de interés de la Reserva Federal y el plan de normalización de la política monetaria revelado el miércoles.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., que habían alcanzado máximos de varios años justo antes de la reunión de la Fed, han retrocedido, lo que pesa sobre la demanda del dólar estadounidense. El índice del dólar estadounidense, que mide el valor del USD frente a una cesta de las divisas más negociadas, ha retrocedido un 0.5% en lo que va de hoy para alcanzar mínimos semanales por debajo de 98.00.

[Enrique Ross]

Más tarde, Mary Daly, de la Reserva Federal de San Francisco, dijo que la inflación es demasiado alta y que dos crisis en la cadena de suministro la empujan “mucho más alto”. Agregó que es hora de eliminar la acomodación, avanzar hacia neutral y determinar si el banco central de EE.UU. necesitaría ir por encima, ya que no ve una inflación del 2% para 2022.

Por otra parte, la agenda económica de la Eurozona contó con algunos oradores del Banco Central Europeo (BCE). Luis de Guindos del BCE dijo que la posibilidad de estanflación podría descartarse. Más adelante en la sesión europea, Francois Villeroy dijo que el BCE debería adoptar un enfoque cauteloso con respecto a las normalizaciones, mientras que debe centrarse en los precios subyacentes a mediano plazo.