USD/JPY buscando otro impulso alcista rumbo al 103.00

[fuepeter]

El par USD / JPY se basó en su recuperación intradía desde mínimos de dos semanas y ahora busca aumentar su impulso por encima de la marca psicológica clave 110.00.

Habiendo encontrado un soporte decente cerca de la región 109.40-35, SMA de 55 días, el par comenzó a trepar más alto y ahora ha agregado alrededor de 70 pips desde los mínimos de la sesión. Con el telón de fondo de una buena recuperación en la demanda del dólar estadounidense , una apertura positiva en los mercados bursátiles de EE. UU. Pesó sobre el atractivo de refugio seguro del yen japonés y proporcionó un impulso adicional al movimiento ascendente de la pareja.

Los toros también parecían seguir un repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos , y los operadores se encogieron de hombros ante una macrodata estadounidense más débil de lo esperado. De hecho, el índice de confianza del consumidor de Conference Board para junio llegó a 126.4, pero fue ampliamente compensado por una revisión al alza de la lectura del mes anterior a 128.8 contra 128.0 reportado anteriormente.

Mientras tanto, las posibilidades de negociación a corto plazo se detienen por encima del alto nivel de la sesión asiática de 109.80 también podría ser uno de los factores clave detrás de la última pierna de fuerte pico en la última hora. Por lo tanto, sería prudente esperar un fuerte impulso de seguimiento para confirmar que el movimiento ascendente está respaldado por algunas compras genuinas y no es una ejecución de alto.

[Enrique Ross]

Panorama:
El déficit comercial de EE. UU. Se redujo en mayo en un 6.6% a $ 43.05 mil millones, con exportaciones que aumentaron 1.9% y las importaciones aumentaron mucho menos, 0.4%. Es el déficit más pequeño desde octubre de 2016, por lo que vale (no mucho). Es probable que los comerciales descarguen las exportaciones antes de las tarifas. Trump seguramente se atribuirá el mérito, y aunque detestamos admitirlo, probablemente se lo merezca. Como todos han estado diciendo todo el tiempo, las guerras comerciales son malas para todos. Nadie ve a Trump retirándose en el corto plazo, y la última gran cantidad de aproximadamente 500 mil millones de dólares en aranceles sobre productos chinos -más de lo que realmente exportan a los EE. UU .- es ridículo, pero también un signo de determinación.

Mohammed el-Erian dice que el tamaño de los EE. UU. Y otros factores lo llevan a aceptar que Estados Unidos puede, de hecho, "ganar" la guerra comercial. Al menos está mejor posicionado para aguantar por un tiempo más largo que cualquier otra persona, especialmente China. El consumidor nunca gana, por supuesto, y es una pena que la guerra comercial se esté librando contra los aliados tradicionales (Canadá, Europa), así como contra los chinos que hacen trampa, pero eso es más una cuestión de estilo que de fondo. Estados Unidos ha estado atravesando el extremo corto del comercio y financiando cosas como la OTAN y la OMC. Trump puede ser un idiota pero tiene un punto.

No somos tan optimistas Por un lado, los aliados insultados como Alemania pueden decidir tomar represalias. ¿Qué hay de cerrar la mayor planta de BMW en el mundo en un estado del sur? Por otro lado, todavía tenemos que ver cómo los productores de soja, el símbolo de los exportadores asediados, deciden votar. Suponiendo que el verano sea miserable para los recién afectados por los aranceles, el sentimiento público puede cobrar un centavo. Podríamos comenzar a ver concesiones en agosto o al menos cuando lleguen las cosechas en el otoño.

Como se señaló anteriormente, el mercado de valores se está encogiendo de hombros ante la guerra comercial. El mercado de bonos no es, ni lo es el mercado de divisas. No vemos ninguna razón para que el dólar se desplome, excepto por el escepticismo del mercado de bonos sobre ese alza y posicionamiento. Cuando se trata de que el caballo tenga el diente entre los dientes, nunca se sabe cuándo lo va a soltar. Tal vez el cuadro contenga la respuesta, un nivel de retroceso de Fibonacci, tal vez, o el clásico retroceso del 50%. Si es así, eso significa 1.2034.

[Elvis_Cardenas]

USD/JPY - 111.04
El repunte del dólar ayer sobre la fortaleza amplia del dólar a 111.35 sugiere una nueva prueba del máximo de 3 meses de mayo en 111.40 próxima después de una consolidación menor, el rompimiento extendería el aumento a mediano plazo desde el mínimo de marzo en 104.57 hacia 111.79 / 80 más tarde, sin embargo, sobre la condición de compra mantendría el precio por debajo de 112.00 / 10 y arrojaría una corrección muy necesaria a finales de esta semana.

En el lado negativo, solo debajo de 110.55 indicaría que se ha realizado un tope temporal y se corre el riesgo de un retroceso más fuerte hacia 110.28 / 30.

En el frente de los datos, Estados Unidos lanzará aplicaciones de hipotecas MBA, junio PPI, inventarios mayoristas y ventas mayoristas. El presidente de la Fed de Atlanta Bostic (votante) hablará a las 16:30 GMT.

[Elvis_Cardenas]

La presión de venta en torno a la caja fuerte japonesa sigue siendo buena y sólida esta semana, con el USD/JPY logrando retomar el área de las últimas cimas en las proximidades de 111.30.

USD/JPY busca comercio, datos, OTAN

Spot está prolongando el rendimiento positivo en lo que va de semana, logrando retomar la barrera clave a 111.00 la cifra y más allá luego de probar brevemente los mínimos diarios en la región de 110.80 / 70, coincidente con el mínimo de 10 días.

El rebote en el spot viene acompañado de un rebote en los rendimientos de la nota clave a 10 años de los EE. UU. Desde el área inferior al 2.83% hasta los límites del 2.85%.

La moneda japonesa permanece a la defensiva a pesar de las tensiones comerciales crecientes entre los EE. UU. Y China, en particular después de las recientes amenazas de aranceles adicionales en los EE.UU. por valor de $ 200 mil millones.

En el espacio de datos de EE. UU., Los precios de producción de EE. UU. Para el mes de junio serán el evento destacado secundado por el informe semanal habitual sobre suministros de petróleo crudo de EE. UU. Por parte de la EIA. Aparte de eso, los participantes del mercado estarán atentos a los titulares de la Cumbre de la OTAN que comienza hoy y la próxima reunión entre el Presidente D.Trump y E.Macron.

Niveles de USD/JPY a considerar

Al momento de escribir, el par está ganando 0.23% a 111.25 y un rompimiento por encima de 111.35 (máximo de julio 10) abriría la puerta a 111.41 (máximo 21 de mayo) y finalmente a 111.50 (máximo enero 18). En el lado negativo, la contienda inmediata emerge en 110.72 (sma de 10 días) secundada por 110.28 (baja Jul.5) y luego 110.13 (sma de 200 días).

[ilider]

La relajación de las tensiones sobre el conflicto comercial entre los Estados Unidos y China también está ayudando a calmar los temores de una prolongada guerra comercial entre las dos potencias económicas. Esto está causando que los inversores liquiden sus adquisiciones de bonos seguros de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos. Al vender su posición en Treasurys, los inversores están impulsando los rendimientos. Mayores rendimientos hacen que el dólar estadounidense sea una inversión más atractiva.

El dólar / yen se negocia más alto el martes en medio de una mayor demanda de activos de mayor riesgo y el aumento de los rendimientos del Tesoro de Estados Unidos. El buen desempeño en los mercados de valores de EE. UU. Ha dado impulso al carry trade, que es alcista para el dólar y bajista para el yen. Esta situación ha llevado a los inversores estadounidenses a pedir prestado a cerca del 0% en Japón y utilizando el apalancamiento para comprar acciones. Cuando esto ocurre, los inversores piden prestado en yen y luego venden la divisa para comprar dólares.

[ilider]

La relajación de las tensiones sobre el conflicto comercial entre los Estados Unidos y China también está ayudando a calmar los temores de una prolongada guerra comercial entre las dos potencias económicas. Esto está causando que los inversores liquiden sus adquisiciones de bonos seguros de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos. Al vender su posición en Treasurys, los inversores están impulsando los rendimientos. Mayores rendimientos hacen que el dólar estadounidense sea una inversión más atractiva.

Básicamente, es la divergencia entre la política monetaria hawkish de la Reserva Federal de EE. UU. Y el dócil Banco de Japón la que está impulsando la demanda del par USD / JPY. Esto está llevando a la ampliación del diferencial entre los rendimientos de los bonos del gobierno de EE. UU. Y los rendimientos de los bonos del gobierno japonés, una vez más, lo que hace que el dólar estadounidense sea un activo más atractivo.

En las noticias económicas de Japón, las Órdenes preliminares de máquinas herramientas llegaron al 11.4%, ligeramente por debajo del 14.9% previo.

En los EE. UU. El martes, los inversores tendrán la oportunidad de reaccionar ante el índice NFIB para pequeñas empresas y los informes de ofertas de empleo JOLTS.

El martes, los operadores de USD / JPY prestarán mucha atención a los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Y al mercado bursátil. Otro aumento en los rendimientos podría lanzar un rally a través del reciente tope en 111.131. Esto podría disparar un pico en las siguientes dos cimas en 111.396 y 111.477. Muchos observadores de cartas creen que superar estos dos niveles podría disparar un pico alcista con el área 113.00 como el próximo objetivo principal.

Los operadores también observarán la acción del precio y el flujo de pedidos en los mercados de valores de EE. UU. Debido a que la mayor demanda de estos activos riesgosos continuará siendo favorable para el dólar / yen.

[jaht77]

USDJPY
El par tiene un tono positivo el miércoles, pero mantiene por debajo del máximo del pico del día anterior en 111.35 por ahora.
El fuerte rechazo en el intento inicial de barrera clave en 111.39 (máximo del 21 de mayo) podría considerarse una vacilación que requiere una consolidación prolongada antes de la ruptura final.
Tal escenario está respaldado por una fuerte configuración alcista de los técnicos diarios y un doble giro de la nube semanal, que generalmente atrae.
Además, la eventual barrera del Fibo por encima del importante Fibo del martes a 110.87 (Fibo 61.8% de 114.73 / 104.63) después de múltiples fallas en las últimas tres semanas, se sumaría a las señales positivas para la continuación alcista.

[Elvis_Cardenas]

EE. UU .: El IPC aumentará a 2.9% a / a en junio - TDS

Los analistas de TD Securities están en consenso para el IPC de junio de EE. UU. Y esperan que la inflación suba más, hasta el 2,9% a / a, y los precios suban un 0,2% m / m.

Cotizaciones clave

"La inflación subyacente debería mantenerse firme hasta el 2.3% desde el 2.2% con un aumento de 0.2% m / m, también en línea con las expectativas del mercado. Las tarifas de acero y aluminio tendrán poco impacto en la impresión general, aunque los mayores precios de bienes de consumo importados apuntalan nuestra expectativa de una impresión de 0.2% m / m en el índice básico ".

"Las solicitudes iniciales de desempleo se lanzarán junto con CPI y el consenso del mercado es que bajen a 225k desde 231k la semana pasada".

"La Fed hablará desde Kashkari y Harker completará el calendario del evento. Kashkari tiene programado hablar sobre la inmigración durante una mesa redonda de 8:30 ET, mientras que Harker ofrecerá una perspectiva económica a las 12:15 ET ".

[Diosmer-leon]

El amplio apetito por el riesgo ayudó a aumentar el dólar / yen el martes. El catalizador continuó disminuyendo las preocupaciones sobre una guerra comercial que estalla entre los Estados Unidos y China. El inicio de la temporada de ganancias del segundo trimestre ayudó a los inversores bursátiles a dejar de lado las preocupaciones sobre una disputa comercial cada vez más profunda entre las potencias económicas.

A principios de la sesión, el dólar / yen alcanzó un máximo de 111.354 antes de retroceder al cierre. Los operadores dijeron que la compra de un refugio seguro impulsado por una liquidación de sesión tardía en los mercados de acciones de EE. UU. Podría haber estado detrás de la medida. También corría el rumor de que la Casa Blanca estaba lista para anunciar una lista de $ 200 mil millones adicionales en productos chinos para ser afectados por los aranceles.

A primera hora del miércoles, los inversores tendrán la oportunidad de reaccionar a un par de informes de Japón, incluidos los pedidos de maquinaria básica y la inflación de precios del productor. Se espera que el informe de maquinaria básica muestre un descenso del 5,2%, muy por debajo de la lectura anterior del 10,1%. Se espera que PPI llegue al 2.8%, desde el 2.7%.

La acción del precio del martes indica cuán importante es el principal principal del 18 de enero en 111.477 para la estructura del patrón de gráfico USD/JPY. Este nivel detuvo un mitin el 21 de mayo en 111.396 y el martes en 111.354. Si los compradores pueden vencer 111.477, podrían ser las carreras ya que los próximos objetivos principales son el 12 de diciembre de 2017 en 113.745, el 21 de diciembre de 2017 en 113.631 y el 8 de enero de 2018 en 113.381.

En el lado negativo, cruzar por debajo de un nivel técnico clave de Fibonacci en 110.859 señalará la aparición de los vendedores. Sin embargo, la tendencia alcista permanecerá intacta a menos que la presión de venta se vuelva lo suficientemente fuerte como para sacar el mínimo del 4 de julio a 110.280. Si esto ocurriera, busque que la venta posiblemente se extienda a 109.664.

Aunque el par USD/JPY cerró al alza el martes, la acción del precio fue débil al final de la sesión. Si el rumor es cierto sobre los nuevos aranceles sobre China, podríamos ver una mayor debilidad el miércoles. Según el desempeño anterior, el anuncio de nuevas tarifas ha sido bajista para las acciones, pero alcista para el yen japonés debido a la compra segura.

[Elvis_Cardenas]

Los analistas de Nomura sugieren que los precios de importación y el sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan serán uno de los principales lanzamientos económicos del día en la sesión estadounidense.

Cotizaciones clave

"Los precios de importación excluyendo el combustible aumentaron solo moderadamente en un 0.2% mensual. Los precios de los bienes de consumo importados excluidos los alimentos, la energía y los automóviles aumentaron modestamente en un 0,1% mensual. Para las estimaciones de junio, solo esperamos aumentos modestos en estos componentes. Los precios de importación de los productos afectados por aranceles más altos, como los artículos de aluminio, podrían mostrar aumentos constantes ".

" Sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan : la confianza del consumidor se redujo un poco en el último informe de la encuesta de consumidores de la Universidad de Michigan de junio, en gran parte debido a la creciente preocupación con respecto a la política comercial de los EE. UU. La encuesta de julio proporcionará un contexto importante sobre si el sentimiento del consumidor se deterioró aún más a medida que las tensiones comerciales permanecen altas. A pesar de choppiness relacionada con el comercio, los consumidores la confianza se mantiene en máximos de varios años, en consonancia con el crecimiento constante de ingresos y una baja tasa de desempleo. Las expectativas de inflación a corto plazo (un año) aumentaron 0,2pp hasta 3,0% en junio, en consonancia con el aumento de los precios de la gasolina . Las expectativas de inflación a más largo plazo (cinco años) aumentaron 0.1pp a 2.6%, permaneciendo dentro del rango de 2.3-2.6% desde abril de 2016. "