AUD/USD: ¿Ciclo bajista en desarrollo para el mediano plazo?

[Diosmer-leon]

AUD/USD, "Dólar australiano contra dólar estadounidense"
El par AUD/USD se cotiza en 0.7571; el instrumento aún se está moviendo debajo de Ichimoku Cloud, lo que significa que puede seguir cayendo. Deberíamos esperar que el precio pruebe el borde inferior de la nube en 0.7585 y luego siga moviéndose hacia abajo para llegar a 0.7460. Sin embargo, el escenario que implica un mayor declive puede cancelarse si el precio rompe el borde al alza de la nube y se repara por encima de 0.7630. En este caso, el par puede continuar creciendo hacia 0.7730.

[fuepeter]

Un movimiento más de los EE. UU. Finalmente erosionaría la ventaja de rentabilidad del Aussie sobre el dólar, existe un claro interés de los inversionistas en juego aquí.

La próxima semana ofrece abundantes instantáneas de datos económicos tanto de EE. UU. Como de Australia. También obtendremos algunos números de China, incluido el índice de gerentes de compras de fabricación, que a menudo puede mover AUD/USD. Sin embargo, al final son los números de EE. UU. Y sus efectos sobre el pronóstico monetario los que probablemente más importen para el australiano.

El miércoles dará un segundo vistazo a las cifras del Producto Interno Bruto del tercer trimestre de Estados Unidos. Se espera una revisión al alza de la tasa de crecimiento preliminar anualizada del 3%, con los mercados buscando ahora una ganancia del 3.4%.

Mucho puede depender de si lo obtienen, pero, suponiendo que las previsiones para las cifras de la próxima semana en los EE. UU. Se deban al dinero en general, entonces el dólar podría volver a la forma y la tendencia bajista del AUD/USD debería reiniciarse.

[Enrique Ross]

El par AUD/USD ha logrado rebotar alrededor de 15 pips desde el vecindario de 0.7600 y recuperar la mayoría de su terreno perdido.

Se observó que el sentimiento alcista prevaleciente en torno al espacio de los productos básicos, especialmente el cobre y el petróleo, daba cierto respaldo al dólar australiano vinculado a las materias primas.

Sumado a esto, el persistente sesgo de venta del dólar estadounidense ayudó a negar en parte el efecto del aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos, que tiende a pesar sobre las monedas de mayor rendimiento, como el dólar australiano, y proporcionó un impulso menor.

Con la única publicación programada de las impresiones de PMI de fabricación y servicios de flash estadounidenses y las condiciones de liquidez relativamente bajas, el par parece más propenso a permanecer limitado por debajo de las tapas semanales tocadas en la sesión anterior.

Perspectiva técnica

Omkar Godbole, editor y analista de **Street escribe: "El par se está desmoronando ante el obstáculo del canal descendente. Un cierre del día cerca de 0.7627 confirmaría una ruptura alcista del canal descendente y abrirá las puertas para 0.7733 (mínimo del 6 de octubre).

[fuepeter]

El informe del Producto Interno Bruto (PIB) del tercer trimestre de Canadá podría alimentar la recuperación a corto plazo en USD / CAD ya que se espera que la tasa de crecimiento se desacelere a un 1.6% anual luego de expandirse 4.5% durante los tres meses hasta junio.

Aunque se prevé que Canada Employment agregue otros 10.0K puestos de trabajo en noviembre, una marcada desaceleración en la tasa de crecimiento puede afectar las perspectivas a corto plazo para la tasa de cambio del dólar canadiense, lo que alienta al Banco de Canadá a respaldar la espera. -y-ver el enfoque para el futuro previsible. Después de realizar dos alzas en las tasas en 2017, el gobernador Stephen Poloz and Co. parece no tener prisa por implementar mayores costos de endeudamiento ya que se espera que el crecimiento se modere a un ritmo más sostenible en la segunda mitad de 2017 y se mantenga cerca del potencial en los próximos dos años ".

[fuepeter]

El Banco de China puede quedarse al margen en la próxima reunión de política el 6 de diciembre, pero el banco central puede continuar alterando las perspectivas de política monetaria en 2018 ya que 'es probable que se requiera un menor estímulo de política monetaria a lo largo del tiempo'.

El informe del Producto Interno Bruto (PIB) del segundo trimestre de Canadá mostró que la economía se expandía a un ritmo anualizado del 4,5% para marcar el ritmo de crecimiento más rápido desde 2011, con el aumento de 4.6% en el consumo de los hogares. Las señales de un crecimiento más fuerte de lo esperado pueden alentar al Banco de Canadá (BdC) a una mayor normalización monetaria, ya que el banco central eleva la tasa de interés de referencia desde el mínimo histórico en 2017, y el gobernador Stephen Poloz y compañía pueden seguir cambiando su sintonía en los próximos meses en medio de los acontecimientos positivos que salen de la región.

[fuepeter]

El AUD/USD ha estado cayendo consistentemente desde los máximos del año y esa amplia tendencia a la baja sigue siendo muy activa. Los pronósticos de tasa de interés relativa están causando gran parte del daño. Se espera que la Reserva Federal de los Estados Unidos aumente sus tasas este mes y, si lo hace, será un momento significativo no solo para el dólar estadounidense sino también para el dólar australiano.

Un aumento adicional de un cuarto de punto en la tasa objetivo de los fondos de la Reserva Federal lo llevaría a la paridad con la Tasa de Efectivo Oficial de 1.50% de Australia. La ventaja de rendimiento del dólar australiano desaparecería por primera vez desde la crisis financiera. Hay más malas noticias para los toros australianos. Aunque se espera que la Fed siga aumentando las tasas de interés hasta 2018, los mercados de futuros sugieren que es poco probable que el Banco de la Reserva de Australia levante la OCR hasta el año siguiente. Esto es un retroceso de la posición hace solo unas semanas cuando se calculó una sola subida.

[fuepeter]

Una serie de débiles informes minoristas y de inflación arrojan dudas sobre eso, incluso cuando la economía australiana continúa bastante bien con algunos criterios, especialmente el empleo.

Esta semana verá dos eventos nacionales clave para el Aussie. El primero de ellos será la última convocatoria de política monetaria del año del RBA. No hay ninguna posibilidad de que las tasas cambien, pero la medida en que el RBA parece respaldar los precios actuales del mercado será muy interesante. Incluso si no dice nada en absoluto sobre el tema, eso bien puede tomarse como una señal de que las expectativas actuales y distantes de alza de tasas están a la altura de su punto de vista, con más debilidad en el Aussie como resultado probable.

El miércoles verá las cifras oficiales del Producto Interno Bruto para el tercer trimestre. El segundo fue razonablemente fuerte con una mejora del 0.8% desde la primera y una ganancia anualizada de 1.8%. Es probable que las consecuencias inmediatas de las cifras den lugar a una cotización bastante binaria en el par AUD/USD, con el dólar australiano aumentando su fortaleza y cayendo en cualquier debilidad. La reacción a más largo plazo será más matizada. La fortaleza continua en las exportaciones será bienvenida, pero se necesitarán señales más fuertes de la demanda interna de los consumidores para cambiar el ritmo de los tiempos de tasas de interés. Por lo tanto, mire esos detalles.

[Enrique Ross]

En el mercado laboral australiano, el RBA todavía está muy preocupado por el aparente fracaso del aumento en los niveles de empleo para producir mucha inflación salarial. Durante la noche, Lowe comentó que "una característica distintiva del desempeño económico reciente de Australia ha sido el lento crecimiento de los salarios". Él dio algunas razones para esto y afirmó que "algunas personas se habían mudado de empleos bien remunerados asociados con el sector minero a empleos con salarios más bajos". También informó que "ha habido una presión a la baja sobre los pagos no salariales, que incluyen asignaciones, y un aumento en la proporción de nuevos empleados contratados con salarios más bajos que sus predecesores ". Citó que las razones para esto incluyen una mayor competencia de las obras en el extranjero y de la tecnología. También citó cambios en la naturaleza del poder de negociación y un impulso de las empresas para mantener bajos los costos como factores contribuyentes. Lowe también destacó el aumento en la competencia en la industria minorista australiana como clave para mantener el control de la inflación en general.

[Enrique Ross]

El pronóstico del RBA es que" la inflación subyacente se mantenga ligeramente por debajo del 2 por ciento en el corto plazo, antes de aumentar gradualmente al 2 por ciento. Se esperaba que la inflación general subiera al 2¼ por ciento al final del período de previsión, lo que reflejaría nuevos aumentos en los impuestos especiales y precios de los servicios públicos de tabaco, además del gradual aumento de la inflación subyacente ". La falta de fuertes presiones inflacionarias combinadas con la orientación del RBA de que las tasas se mantendrán en espera en los próximos meses ha pesado en los rendimientos de los bonos.

[Enrique Ross]

El telón de fondo del tono positivo prevaleciente en USD, los operadores esperan con interés los datos de pedidos de fábrica de los EE. UU. Para algunas oportunidades comerciales antes de los importantes lanzamientos macro australianos del martes y la decisión del RBA.

Niveles técnicos para mirar

El soporte inmediato está cerca del nivel 0.7560, por debajo del cual es probable que el par acelere la caída hacia la marca psicológica clave 0.75 en el área de soporte 0.7475.

Por el lado positivo, cualquier intento de recuperación por encima del 0.7600 es probable que confronte la resistencia cerca del nivel 0.7625 y cualquier movimiento ascendente adicional podría continuar limitado cerca de la zona de suministro 0.7645-50.