EUR/USD rechazado por SMA de 500 horas después del NFP

[RonnyAcarigua]

Eventos clave mirando hacia el futuro:

Cuando el polvo del FOMC se asentó, con respecto al próximo catalizador del euro, los ojos se pasarán rápidamente al gobierno italiano que tendrá que presentar el nuevo crecimiento económico y los objetivos fiscales para los próximos años. Los analistas de Rabobank explicaron que, al final, esperamos que el objetivo de déficit para 2019 presentado mañana sea de alrededor del 2%, pero argumentaron que según las ganancias demasiado optimistas de ciertos recortes de gastos y medidas de recaudación de ingresos:

"Sin embargo, en cualquier caso, el objetivo presentado caerá dentro de los límites del 3% de déficit en las normas presupuestarias europeas, pero es probable que no cumpla con las normas de reducción de la deuda y el equilibrio presupuestario estructural. Será la decisión de la Comisión Europea. si la cifra presentada en el presupuesto de 2019, más adelante, es realista y compatible con las normas presupuestarias. Esté preparado para algunas negociaciones difíciles en los próximos meses, una retórica desafiante y antieuropea por parte de ambas partes y un compromiso con Bruselas, incluida una flexibilidad con respecto a las reglas presupuestarias, "- Rabobank

[Enrique Ross]

El dólar estadounidense está consolidando las ganancias de ayer frente a la mayoría de las principales monedas, aunque el bloque del dólar tiene un rendimiento inferior. Los rendimientos de los bonos están subiendo y las acciones son más bajas. Con un flujo de datos y eventos ligeros, la acción del precio en sí es la noticia .

Rendimientos de Estados Unidos: la principal fuerza es el aumento de los rendimientos de Estados Unidos. En el extremo corto, el mercado ha comenzado a fijar precios en una pequeña posibilidad de una tercera subida el próximo año, después de haber estado cómodo con dos durante algún tiempo.Ha tomado un modesto bocado de la manzana y parece estar descontando casi una de cada cuatro posibilidades de que la Fed mantenga su única subida un cuarto de paso hasta el tercer trimestre de 19. Esta expectativa, por supuesto, ha sido alentada por las últimas proyecciones de la Fed. pero también por los datos de ayer que muestran más empleo en el sector privado de lo esperado (ADP) antes del informe del gobierno de mañana. Además, el informe ISM no manufacturero marcó la actividad comercial más fuerte desde 2004, con el subíndice de empleo en un nivel récord y los nuevos pedidos de exportación en un máximo de cinco meses. El comercio de mercancías se ve más afectado por el conflicto comercial que el comercio de servicios. Los rendimientos en el extremo largo de la curva aumentan en parte como resultado del final corto y en parte como una función de la prima a plazo creciente. Algunos atribuyen esto a la FedAparentemente evitando el r * ancla en política monetaria. El aumento de los precios del petróleo también sugiere un papel para las expectativas de inflación. Por otra parte, la curva de 2-10 años es empinada. Los rendimientos de EE. UU. Son un par de puntos básicos más firmes, y la curva de rendimientos también continúa aumentando Ahora, ahora a 33 pb, ha subido unos ocho puntos básicos para la semana y en niveles no vistos desde principios de agosto. Los swaps de divisas cruzadas elevan el costo de la cobertura de la exposición al dólar, pero el empinamiento de la curva de rendimiento puede atenuarla.

Petróleo: la pérdida de la producción iraní parece ser una consideración importante detrás del repunte en los precios del petróleo , que se están consolidando hoy después de la ganancia de 1.50% -1.75% de ayer. Las sanciones de Estados Unidos, que para el petróleo no entrarán en vigencia hasta el mes próximo, han sido más efectivas de lo previsto y esto ha llevado a muchos a reconsiderar la pérdida de suministro. Ahora se piensa que podría eliminar hasta 1.5 millones de barriles por día. Los datos de tráfico de petroleros de Bloomberg indican que la OPEP está luchando para reducir la pérdida de suministro, y sugiere que la OPEP (incluido Irán) el mes pasado pudo haber enviado la menor cantidad de petróleo este año. La producción saudí está cerca de un récord, aunque dice que tiene más capacidad. Según se informa, la producción rusa está alcanzando niveles no vistos desde la era soviética.La construcción inesperadamente grande en los EE. UU. (EIA 8 millones de barriles) fue insuficiente para compensar el problema del suministro más grande. Existe cierta preocupación por los cuellos de botella en las tuberías y las limitaciones en la capacidad de la refinería para manejar el producto de esquisto en lugar del crudo más pesado. El recuento de plataformas de EE. UU. De mañana, que ha bajado en las últimas dos semanas, atraerá la atención.

Renta variable: la renta variable está luchando contra el entorno de tasas de interés más altas. Dicho esto, el S&P 500 cerró a menos de 0.5% de su máximo histórico de ayer, aunque el cierre de ayer pobre está impulsando el seguimiento a través de la venta de hoy. Tenga en cuenta que la temporada de ganancias del tercer trimestre comienza formalmente mañana y muchas compañías han bajado su orientación. El soporte se ve cerca de 2900. Sin embargo, algunos se preocupan por un retroceso más profundo en medio de señales de que el liderazgo ha perdido impulso. Ya ha pasado un mes desde que cualquiera de las acciones de FANG alcanzó nuevos máximos de 52 semanas. El índice MSCI Asia Pacific está desactivado por cuarta sesión consecutiva.Las acciones de Australia son la notable excepción, ayudada quizás por el debilitamiento de la moneda y el superávit comercial mayor al esperado (A $ 1.600 millones frente a $ 1.55 millones en julio y las expectativas de una disminución). Aunque los mercados chinos están cerrados esta semana por un feriado nacional, la fortaleza del dólar y las pérdidas de capital advierten sobre el riesgo de un dramático comienzo de negociación la próxima semana. Las acciones de Hong Kong bajaron un 1,7%, pero el índice de acciones H bajó un 2,2% hoy y bajó un 4% esta semana. El yuan en alta mar es aproximadamente un 0,3% más débil esta semana. Las acciones europeas también son más débiles, aunque allí España parece mantenerse por sí misma. El Dow Jones Stoxx 600 de Europa ha bajado un 0,6%, con ganancias solo en los sectores financiero y energético.Desde mediados de la semana pasada, ha estado alternando entre ganancias y pérdidas. A lo largo de estas seis sesiones, es neta-neta alrededor del 0,8%, lo que, dado el aumento en los rendimientos, parece ser menor.

Bonos: El rendimiento del índice de referencia JGB a 10 años aumentó a casi 15 pb en la actualidad. El rendimiento genérico es un poco más firme, se encuentra en su nivel más alto desde principios de 2016. Recuerde que, bajo la iniciativa "Control de curva de rendimiento", el rendimiento a 10 años se puede comercializar +/- 20 pb de cero. En el pasado reciente, el BOJ había comprado bonos antes de que se alcanzara el límite. Hoy, nada. Si mañana no muestra su mano, algunos inversionistas sospecharán una tolerancia de esto y sospecharán que "se va ocultando". En Europa, los enlaces centrales están por debajo de la periferia.La revisión del presupuesto de Italia para mostrar un déficit de 2.4% el próximo año, 2.1% en 2020 y 1.8% en 2021 puede que no sea del agrado de la UE, pero no es tan preocupante para los inversores, que habían estado peor en los precios. Los rendimientos de los bonos básicos subieron de cinco a ocho puntos básicos, mientras que Italia subió tres puntos básicos, y España y Portugal subieron menos de dos. Italia, España, Francia y el Reino Unido trajeron nuevos suministros al mercado hoy. La preocupación por los bancos griegos y los préstamos improductivos están afectando el mercado de bonos soberanos. El rendimiento a 10 años subió más de 10 pb, lo que eleva la subida de cinco días a casi 50 pb.

Euro y libra esterlina: El euro y la libra esterlina extendieron ligeramente las pérdidas de ayer en Asia, pero ha obtenido mejores ofertas en Europa. El euro se negoció por debajo de los $ 1.15 por primera vez desde el 21 de agosto. Sin embargo, la continuación de las ventas después del día anterior de ayer es decepcionante para los inversores. Se ha encontrado soporte frente a $ 1.1450, donde una opción de 2.2 billones de euros caduca mañana. Hoy, el vencimiento de una huelga de $ 1.1480 (por ~ 565 millones de euros) todavía está en juego. Los participantes de EE. UU. Parecen más optimistas que el dólar de Europa y pueden vender para obtener ganancias hacia $ 1.1520. Sterling se está recuperando del impulso hacia $ 1.2920. No ha estado por debajo de $ 1.29 en aproximadamente un mes. Un movimiento por encima de $ 1.3025 elevaría el tono técnico o al menos neutralizaría parte de la negatividad técnica. Hay alrededor de GBP685 millones en opciones alcanzadas en $ 1.2980 y $ 1.3000 que están en la burbuja hoy.

Yen: El aumento de los rendimientos de Estados Unidos pesa sobre el yen, pero el mercado se ha vuelto más cauteloso. El dólar alcanzó un nuevo máximo (~ JPY114.55) en Asia, pero se ha consolidado principalmente entre JPY114.20 y JPY114.40. El mercado no aparece hecho con el alza hoy, y JPY115 es el siguiente punto de gráfico importante . Por separado, tenga en cuenta que por primera vez en diez semanas, los inversores extranjeros fueron compradores netos de acciones japonesas (desde la semana hasta el viernes pasado). Tienen vendedores en el rally que elevó el Nikkei de alrededor de 22.600 al máximo de la semana pasada cerca de 24.300. Mientras tanto, los inversores japoneses compraron bonos extranjeros durante seis semanas consecutivas hasta finales de septiembre. Es la juerga de compras más larga en poco más de dos años.

Monedas del dólar-bloque: El dólar australiano cayó a casi $ 0.7065 hoy, su nivel más bajo desde el T1 16. Registró la baja temprano en la mañana europea. Técnicamente, parece estar listo para consolidar y reducir su pérdida anterior en América del Norte. Un movimiento por encima de $ 0.7100 ayudaría a mejorar el tono técnico. El dólar de Nueva Zelanda se está empujando a través de $ 0.6500 por primera vez en dos años y medio. El dólar estadounidense continúa recuperándose del nuevo entusiasmo del TLCAN que lo había visto caer por debajo de CAD1.28 a principios de semana. Hay una brecha rara en los gráficos desde el inicio de la semana que se encuentra entre CAD1.2887 y CAD1.2907. La brecha ha sido ingresada por no cerrada. Si es así, la compra podría llevarlo de vuelta hacia CAD1.2930.

Datos de América del Norte: Canadá informa la encuesta IVEY, aunque fuera del riesgo principal, a menudo no es un impulsor del mercado. Los Estados Unidos reportan solicitudes semanales de desempleo y despidos de Challenger. Ninguno de los informes tendrá mucho que ver con las expectativas para el informe de nóminas no agrícola de mañana , donde el crecimiento del empleo puede haberse reducido un poco, y es poco probable que las ganancias promedio hayan sostenido el ritmo interanual del 2,9%. El informe preliminar de pedidos de bienes duraderos de agosto ya mostró una recuperación de la caída en julio. Esto será recogido por el informe de pedidos de productos de fábrica y confirmado por los pedidos finales de bienes duraderos.

[fuepeter]

El EUR/USD continúa bajando con una combinación de un resurgimiento del dólar estadounidense, impulsado por el discurso restrictivo de la Fed, y un débil telón de fondo del euro tanto fundamental como técnico. Y a medida que el par se mueve hacia abajo, es probable que los niveles de soporte comiencen a fisurarse bajo la presión de venta. Los rendimientos de los bonos del gobierno italiano se niegan a moverse a la baja con los tenores de 10 años que se cotizan en la actualidad con un rendimiento del 3,35%, solo 10 puntos básicos por debajo de su reciente máximo de varios años. El presupuesto italiano recientemente anunciado seguirá preocupando al mercado y deprimiendo al euro, antes de que Bruselas dé su opinión sobre la propuesta más adelante en el mes.

El gráfico diario del EUR/USD muestra que el par retrocedió al 50% del soporte de Fibonacci en 1.14480 previo al mínimo de este año, realizado el 16 de agosto, y el 1.1301 entra en juego con aparentemente poco material entre esos niveles para detener la caída. Si la venta se acelera, el importante nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8% en 1.11870 se convierte en un objetivo a más largo plazo. El par también cotiza por debajo de los tres promedios móviles, una configuración negativa, mientras que el sentimiento minorista también es negativo.

[Griseila]

El EUR / USD ha estado bajando el mínimo durante la noche en los 1.14 superiores en cobertura corta y los analistas de Scotiabank señalan que el rango más amplio existente desde junio permanece esencialmente intacto y sugiere que los inversores parecen, en este punto, poco apetito por lugar de inserción muy por debajo del punto medio aproximado de la banda de comercio lateral.

Cotizaciones clave:

"El aumento de los rendimientos de los EE. UU. Respalda al USD, pero el EUR ha estado viviendo con una desventaja significativa en el rendimiento en comparación con el USD durante algún tiempo sin que realmente haya reflejado plenamente la escala de los diferenciales en toda la curva. Vemos los amplios diferenciales más como un impedimento para el avance del EUR significativamente."

"EUR / USD faltas técnicas a corto plazo: neutral / alcista - EURUSD ha recogido un poco más de apoyo en las señales de precios a corto plazo el comercio europeo y sugieren que una baja menor puede estar tratando de formar a partir de los 1.14s superiores (alcista“estrella de la mañana "Señal en el gráfico de 6 horas)".

"Sin embargo, Spot tendrá que mantener ganancias o extenderse más a través del comercio estadounidense temprano y dar a la formación alguna posibilidad de desarrollo. Sin embargo, detectamos una resistencia menor en 1.1510 y sentimos que un impulso en 1.1525 / 30 le dará al rebote la oportunidad de extenderse hacia el medio / superior 1.15s ".

[systemcelular]

Veo que tiene el derecho de correr ese riesgo en este momento y se puede alcanzar su objetivo y también puede obtener la aceptación de que la UE que vive en una posición de recuperación económica más fuerte puede ganar un mayor impulso con el aumento de las fuerzas de inflación dentro de ella sin esperar tasa de aumento antes del próximo verano.

Si Dios quiere, el mercado esperará hoy la publicación de la cifra de servicio de septiembre de la UE y EE. UU., Que también esperará el informe de septiembre de ADP, que se espera que muestre una suma de 185.000 antes de la publicación del informe laboral de EE. UU. esta semana, que se espera que muestre 188,000 empleos adicionales fuera del sector agrícola y la disminución del desempleo a 3.8% de 3.9% en agosto.

La presión inflacionaria de los salarios de los Estados Unidos se observará de cerca, mientras que se espera que la ganancia de septiembre por hora aumente en un 3% interanual, después de haber aumentado un 2,9% en agosto.

El presidente de la Fed , Powell, dijo ayer que da la bienvenida a los aumentos de salarios. Indicó también que tiene confianza en que el bajo desempleo no provocará el aumento de la inflación que podría obligarlo a apresurarse a elevar las tasas.

[Elvis_Cardenas]

Resumen del informe de empleos en los Estados Unidos

La lista económica del viernes en Estados Unidos destaca el lanzamiento del informe mensual de empleo estadounidense, conocido popularmente como PFN. El informe está programado para ser publicado a las 1230GMT y se espera que muestre que la economía de los EE. UU. Agregó 185K nuevos empleos durante el mes de septiembre, por debajo de la lectura optimista del mes anterior de 201K.

Mientras tanto, se observa que la tasa de desempleo ha bajado a 3.8% desde el 3.9% de precios y las ganancias promedio por hora, que han ganado más tracción en el pasado reciente, se ve aumentando a un ritmo ligeramente más lento de 2.8% a / a en comparación con 2.9% Tasa y / y en el mes anterior.

[Enrique Ross]

El euro está bajo presión poco antes de la apertura de Estados Unidos del lunes. El dólar está siendo apoyado por la compra de un refugio seguro debido a la debilidad de los mercados de acciones globales. El euro está siendo presionado por preocupaciones renovadas sobre Italia. Las preocupaciones están siendo generadas por un nuevo aumento de los rendimientos de los bonos italianos.

Según la CNBC, “la política italiana siguió siendo un lastre, ya que la Comisión Europea advirtió que el déficit presupuestario del país incumplió compromisos pasados, lo que llevó a Roma a insistir en que ‘no se retiraría’ de sus planes de gasto”.

A las 10:41 GMT, el par EUR/USD se negocia a 1.1472, bajando 0.0048 o un -0.41%.

EUR/USD Gráfico Diario

Análisis Técnico Diario
La tendencia principal es bajista en el gráfico diario. Sin embargo, los traders están intentando cambiar el impulso al alza con la formación del giro de mínimo del 4 de octubre.

Un movimiento por encima de 1.1463 anulará el patrón de giro de mínimo y señalará una reanudación de la tendencia bajista. El siguiente mínimo principal viene en 1.1301.

La tendencia menor también es bajista. Un movimiento por encima de 1.1549 cambiará la tendencia menor a alcista. Esto también cambiará el impulso a alcista. Esto es seguido por otro máximo menor en 1.1596.

El rango principal es 1.1301 – 1.1816. Su zona de retroceso es 1.1559 – 1.1498. Esta zona está controlando la dirección del EUR/USD a corto plazo. Negociarse por debajo de esta zona está ayudando a dar al par el sesgo bajista de hoy.

Pronóstico Técnico Diario
Con base en el comercio temprano, la dirección del EUR/USD durante el resto de la sesión probablemente estará determinada por la reacción de los traders al nivel de Fib en 1.1498.

Un movimiento sostenido por debajo de 1.1498 señalará la presencia de vendedores. Negociarse por debajo del ángulo de Gann al alza en 1.1491 indicará que la venta se está fortaleciendo. Esto podría crear el impulso negativo necesario para eliminar 1.1463.

Si 1.1463 falla como soporte, espere una ruptura al ángulo de Gann bajista en 1.1416. Cruzar hacia el lado débil de este ángulo pondrá al EUR/USD en una posición bajista, con un ángulo de Gann alcista en 1.1396 como próximo objetivo a la baja. Este es el último ángulo de soporte potencial antes del mínimo principal de 1.1301.

Un movimiento sostenido por encima de 1.1498 indicará la presencia de compradores. Esto podría mover el EUR/USD a 1.1559. Esto también colocará al par en una posición para publicar un giro de mínimo alcista.

[Diosmer-leon]

Sobre la base de la acción temprana del precio, es probable que la dirección del EUR / USD esté determinada por la reacción del comerciante al ángulo de Gann al alza en 1.1486.

Un movimiento sostenido sobre 1.1486 indicará la presencia de compradores. Superar el nivel de Fib en 1.1498 indicará que la compra se está fortaleciendo. Sacar 1.1543 confirmará el fondo de reversión del precio de cierre.

Si el movimiento a través de 1.1543 crea suficiente impulso alcista, entonces busque compradores que vayan después del nivel del 50% en 1.1559. Eliminar este nivel podría provocar una aceleración al alza con el primer objetivo 1.1596. El siguiente objetivo es el grupo de resistencia en 1.1636 a 1.1640.

Un movimiento sostenido por debajo de 1.1486 señalará la presencia de vendedores. Esto debería llevar a una prueba rápida de 1.1463.

El siguiente objetivo es un ángulo de Gann de tendencia bajista pronunciada en 1.1456. Cruzar hacia el lado débil de este ángulo pondrá al EUR / USD en una posición bajista con el próximo ángulo objetivo 1.1394. Este es el último ángulo de soporte potencial anterior al fondo principal 1.1301.

[Elvis_Cardenas]

Los mercados del Tesoro de Estados Unidos se cerraron en conmemoración del Día de Colón. El sentimiento de riesgo y los desarrollos italianos marcan el tono para los tratos europeos, empujando al Bund alemán más alto. Los rendimientos alemanes disminuyeron en 2.2 puntos básicos (30 años) a 4.4 puntos básicos (5 y 10 años) y la barriga superó a las alas.Los principales índices bursátiles europeos perdieron más del 1%. El Dax alemán se dirige a una prueba de soporte clave alrededor de 11726, que es un retroceso del 38% respecto al rally y escote 2016-2018 de la formación de cabeza y hombros 2017-2018. El rendimiento italiano a 10 años superó la marca del 3,5% por primera vez desde principios de 2014, ya que la UE e Italia se dirigen a una demostración de presupuesto sin ningún lado listo para ceder. El margen de rendimiento italiano-alemán a 10 años se amplió 19 bps a 304 bps. Otros periféricos sufrieron también. La propagación griega agregó 18 puntos básicos y los portugueses / españoles aumentaron en 7 puntos básicos.

Los mercados de valores asiáticos se mezclan de la noche a la mañana con el desempeño superior de China y el desempeño inferior de Japón (fortaleza del yen). El FMI recortó su perspectiva de crecimiento global en un 0,2% este año y al lado del 3,7%, según lo señalado Lagarde la semana pasada. El futuro de US Note está cerca de los mínimos de venta.

El calendario ecológico de hoy en día es más bien delgado, con solo el optimismo de las pequeñas empresas NFIB de EE. UU., Que se prevé que saldrá ligeramente de su punto más alto en septiembre (108 de 108.8). Fed Kaplan, Fed Harker y ECB Villeroy están programados para hablar, pero no esperamos que influyan en los tratos. Los temas predominantes de ayer también tocarán hoy. El italiano FM Tria defiende el proyecto de presupuesto en el parlamento italiano. El punto muerto entre la UE e Italia se mantiene y frena a las BTP italianas. La subasta del jueves podría ser una prueba de fuego para los intereses de los inversores. Las imágenes técnicas de los mercados de renta variable europeos se vuelven pesadas y se alinean para una prueba de soporte clave a medida que nos acercamos al inicio de la temporada de ganancias del tercer trimestre.Ambos factores sugieren que algunos flujos de refugio seguro adicionales con los Bunds alemanes superan a los bonos del Tesoro estadounidense. El rendimiento a 10 años de los Estados Unidos rompió una resistencia clave a principios de este mes, lo que sugiere un potencial a medio plazo más alcista. Los siguientes niveles de resistencia son 3.32% y 3.79%, que son los niveles de retroceso del 50% y 62% desde el declive 2007-2016.

[RonnyAcarigua]

• Los crecientes rendimientos de los bonos estadounidenses continúan apuntalando la demanda del USD.
• Las preocupaciones presupuestarias italianas ejercen una presión adicional sobre el euro.
• Es probable que la venta técnica acelere el impulso a la baja.

El par EUR / USD siguió perdiendo terreno por segunda sesión consecutiva el martes y cayó a nuevos mínimos de seis semanas en la última hora.

Una combinación de fuerzas negativas: el resurgimiento de la demanda del dólar estadounidense y los problemas del presupuesto italiano, continuaron ejerciendo una fuerte presión hacia abajo y arrastraron al par por debajo de un importante soporte horizontal cerca de la región 1.1465-60.

La creciente convicción del mercado de que la Reserva Federal aumentará el interés en diciembre y más allá, elevó el rendimiento de la nota de referencia a 10 años a un nuevo máximo de siete años y continuó respaldando el billete verde.