EUR/USD rechazado por SMA de 500 horas después del NFP

[Diosmer-leon]

Ahora se espera que el par continúe con su rango de acción por encima del soporte crítico de 1.1363 durante el resto del día, ya que no hay lanzamientos importantes programados en los mercados de EE. UU. Y Europa. Como el riesgo de la actividad comercial y el impulso impulsado por las noticias dominaron la acción de los precios ayer, las actualizaciones de datos macro de ambos lados del Atlántico no tuvieron impacto en la acción del precio del par. En el futuro, los inversores se centran en la orientación futura del BCE y su opinión sobre la actividad económica de la zona del euro durante su conferencia de actualización post-MPC programada para mañana. Dados los comentarios moderados del presidente del BCE, Draghi, a principios de este mes, si los comentarios de otros miembros del BCE reflejan el sentimiento de Draghi, la EURO verá una fuerte acción de los precios a la baja. Mientras los inversores esperan la actualización del BCE MPC,

[Enrique Ross]

Los mercados se mantuvieron estables después de las conversaciones comerciales

Continuamos viendo cautela en los mercados el miércoles, ya que los informes del día anterior sobre las conversaciones comerciales entre Estados Unidos y China solo ayudan a eso.

Actualmente, los mercados europeos se están negociando ligeramente en rojo, mientras que los futuros de Estados Unidos son ligeramente más altos, luego de una sesión plana en Asia. Los informes del martes de que las conversaciones preparatorias entre Estados Unidos y China antes de una reunión a fines de mes se habían cancelado afectaron un poco el estado de ánimo de los mercados en un momento en que ya estamos viendo algunas ganancias, luego de una impresionante Rally de cuatro semanas.

Esto fue negado por Larry Kudlow, pero eso parece haber hecho poco para convencer, ya que las historias son reportadas por lo que se considera medios de comunicación de buena reputación. No hay humo sin fuego, parece ser la vista en los mercados que pone aún más énfasis en la visita del viceprimer ministro chino, Liu He, a fin de mes.

Las conversaciones comerciales prometedoras han sido un factor clave para el rebote en los mercados durante las últimas cuatro semanas y si estas conversaciones se estancan y las reuniones, de hecho, se cancelan, los inversores pueden perder confianza rápidamente. Por supuesto, otros factores también han contribuido a la mejora en el apetito por el riesgo, incluyendo una Fed más moderada y paciente , por lo que no esperaría una caída dramática pero el impulso podría perderse.

El oro podría caer un poco más a medida que el USD se fortalece en los informes comerciales

El dólar subió luego de los informes y aunque estas ganancias se redujeron ligeramente, no se invirtieron por completo, lo que también sugiere que los comerciantes no están totalmente convencidos por la negativa de Kudlow. El dólar se ha beneficiado durante los períodos de escalada en la guerra comercial y viceversa, con un pico alrededor de la época del G20 a principios de diciembre. Si bien esto no es necesariamente una escalada, es un obstáculo potencial que podría ser compatible con el dólar por ahora.

Obviamente, esta es una mala noticia para el oro, que se ha reunido hacia los $ 1,300 en la parte posterior de un dólar más débil y una negociación adversa al riesgo en la última parte del año pasado. Se ha retirado temporalmente y, mientras que $ 1,280 se han mantenido hasta ahora, podría caer un poco más a $ 1,260. Dicho esto, más allá de la acción del precio a corto plazo, creo que hay una serie de factores de apoyo para el oro que podrían hacer que los $ 1,300 entren nuevamente bajo una presión significativa.

En una semana en la que la especulación en la conducción del sentimiento del mercado en ausencia de noticias sólidas , los datos económicos y los informes de ganancias podrían llamar la atención. Especialmente teniendo en cuenta las perspectivas más sombrías que la gente ahora tiene para 2019. Hoy obtendremos las cifras de ganancias del cuarto trimestre de 23 compañías S&P 500, así como los datos de fabricación de EE. UU., Las cifras de confianza del consumidor de la zona del euro y las ventas minoristas de Canadá.

[Diosmer-leon]

Teniendo en cuenta los recientes datos macroeconómicos moderados, se espera que los inversores ya tengan un precio en posibles comentarios moderados durante la conferencia de prensa de hoy del BCE, cuando los miembros clave podrían reiterar los sentimientos moderados del presidente Draghi del BCE de principios de este mes. Es poco probable que el BCE cambie la tasa de interés durante la reunión de hoy, sin embargo, dado el pronóstico de crecimiento del FMI de principios de esta semana y las pérdidas de millones de dólares sufridas en las principales economías debido a los conflictos políticos internos y las guerras comerciales internacionales, es probable que el BCE proporcione su postura y perspectiva sobre economías clave en la zona del euro, como Alemania, Francia e Italia, y sus expectativas sobre la actividad económica para 2019.

[ilider]

La tendencia principal es alcista en el gráfico diario, sin embargo, el impulso ha estado en una tendencia a la baja desde la formación del giro de máximo en 1,1570 el 10 de enero. Un movimiento por debajo de 1,1309 cambiará la tendencia principal a la baja.

La tendencia menor es bajista. Esto confirma la tendencia bajista en el impulso. Un movimiento por encima de 1,1395 cambiará la tendencia menor al alza y cambiará el impulso a alcista.

La resistencia adicional es la zona de retroceso en 1,1409 – 1,1440.

[Elvis_Cardenas]

FOMC: la no-caminata de marzo es una conclusión inevitable, pero 2019 no está terminado - Standard Chartered

Sonia Meskin, economista estadounidense de Standard Chartered, sugiere que no esperan cambios sustanciales en la perspectiva reciente de la Fed después de la reunión de enero, ya que los funcionarios de la Fed han enfatizado la paciencia en los últimos meses, y las expectativas de un alza en marzo son ahora bajas entre los inversores y los analistas.

Cotizaciones clave

“En pocas palabras, esperamos que la 'dependencia de datos' de la Fed disminuya al impulso de la inversión empresarial por un lado y del empleo por el otro. Creemos que las condiciones financieras y las preocupaciones de crecimiento global seguirán desempeñando un papel a través de su impacto en la inversión y el empleo ".

“Tanto la inversión empresarial como el mercado laboral son indicadores del impulso cíclico en la economía. La inversión empresarial se correlaciona con el sentimiento y los beneficios corporativos a lo largo del tiempo, y estos pueden verse amenazados por preocupaciones de crecimiento o incertidumbre fiscal. Históricamente, sin embargo, la inversión empresarial en los EE. UU. Ha mostrado una correlación más fuerte con las ganancias que se generan a nivel nacional que global. Si esta relación se mantiene en 2019, los temores del mercado bursátil de finales de 2018 pueden resultar exagerados, y la Fed podría ser animada a subir nuevamente. El mercado laboral es otro indicador clave de las limitaciones de capacidad en toda la economía en un contexto de inflación benigna ".

[Angel_Pereira]

EUR/USD Análisis Técnico de Mitad de Sesión 25 Enero 2019
El EUR/USD está negociándose dentro del rango de ayer, lo que sugiere indecisión de los inversores y volatilidad inminente. También podría estar indicando que se está produciendo una transición a corto plazo después de una ruptura de once sesiones desde su último máximo principal.

El euro está cotizando al alza el viernes, ya que parece que la decisión de ayer del Banco Central Europeo de mantener las tasas de interés y los comentarios moderados del presidente del BCE, Mario Draghi, ya se habían descontado en el mercado, generando una situación de “vender el rumor, comprar la noticia”. A pesar de la fortaleza de hoy, el debilitamiento de la economía de la zona euro y el aplazamiento de las subidas de tipos de interés hasta diciembre o más tarde deberían limitar el potencial alcista del euro, al tiempo que aumentan las probabilidades de una mayor debilidad.

A las 12:45 GMT, el par EUR/USD se negocia a 1,1343 dólares, subiendo 0,0036 dólares o un +0,33%.

[Angel_Pereira]

Análisis Técnico Diario
La tendencia principal es bajista en el gráfico diario. Un movimiento por debajo de 1,1289 indicará una reanudación de la tendencia bajista, con el próximo objetivo siendo el mínimo principal del 14 de diciembre en 1,1270. Podríamos ver un rebote técnico en la primera prueba de este nivel, pero, si falla, espere una posible aceleración a la baja, con el mínimo del 12 de noviembre en 1,1216 como próximo objetivo a la baja potencial.

La tendencia menor también es bajista. Un movimiento por encima de 1,1395 cambiará la tendencia menor a alcista. Esto también cambiará el impulso al alza.

El rango principal es 1,1570 – 1,1289. Si la tendencia menor cambia a alcista, espere que la subida posiblemente se extienda a su zona de retroceso en 1,1429 – 1,1463.

Pronóstico Técnico Diario
El EUR/USD está negociándose dentro del rango de ayer, lo que sugiere indecisión de los inversores y volatilidad inminente. También podría estar indicando que se está produciendo una transición a corto plazo después de una ruptura de once sesiones desde su último máximo principal. Esto significa que podríamos ver un par de días contra tendencia comercial o incluso un cambio en la tendencia menor. Sin embargo, es probable que las ganancias sean limitadas por los anteriores máximos menores y el nivel del 50% en 1,1429.

Sacar 1,1289 indicará que los vendedores han regresado después de una pausa a corto plazo. Esto podría desencadenar la reanudación de la ruptura bajista, con 1,1270 como primer objetivo.

[Diosmer-leon]

En el lanzamiento de hoy, el calendario europeo verá el lanzamiento de los datos del índice de clima empresarial alemán IFO y los datos de las expectativas de negocios / evaluación actuales alemanes, que se prevé que verán una disminución en comparación con las lecturas anteriores, mientras que el calendario de EE. UU. Datos de ventas de viviendas con previsión mixta. Es probable que el resultado de datos macro mantenga la volatilidad alta en la última sesión de negociación de la semana, pero la posibilidad de un movimiento a la baja es mayor dado el pronóstico moderado de datos alemanes. Es probable que una ruptura por debajo de 1.1300 hoy en día resulte en más descensos a medida que se cierren las operaciones en la semana, mientras que la acción constante del precio podría hacer que el par apunte a 1.1350. Dada la clara falta de activación que favorece a la EURO, es probable que cualquier ganancia a corto plazo siga siendo el resultado de una dinámica de precios de base amplia en el USD.

[Elvis_Cardenas]

Notas / Observaciones
- El Parlamento del Reino Unido se prepara para votar sobre las enmiendas al proyecto de ley de retiro de Brexit del Primer Ministro de mayo

- Importante suministro en la emisión de la zona euro con los sindicatos de apertura de Austria, Bélgica y Grecia.

Asia:

- Canadá confirmó la solicitud de extradición presentada por los EE. UU. Para el CFO de Huawei Meng; China pidió a Estados Unidos que retire la orden de arresto de Meng

- Huawei negó a las subsidiarias o afiliadas, había cometido alguna de las violaciones alegadas de la ley de los Estados Unidos en las acusaciones formales

- China estaba planeando sobre CNY2.5T ($ 370 B) en recortes de impuestos y gastos de infraestructura

- se dice que las grandes divisiones se mantendrán cuando se reanuden las negociaciones comerciales entre Estados Unidos y China; La delegación china encabezada por el vicepresidente Liu planeaba ofrecer un gran aumento en las compras de productos agrícolas y energía de los Estados Unidos, así como una reforma modesta de la política industrial.

- El miembro de RBA Harper reitera que espera que el próximo movimiento de tasas suba

Europa:

- El Primer Ministro británico del Reino Unido instó a los parlamentarios a apoyar la 'enmienda Brady' que pedía que el respaldo irlandés fuera reemplazado por acuerdos alternativos

- El parlamentario del Reino Unido, Jacob Rees Mogg: NO espere que el gobierno del Reino Unido presente una enmienda antes del debate el martes 29 de enero. ERG no admitirá ninguna enmienda Brexit mañana, incluso si se baten, a menos que el PM aclare el plan Brexit

- Ministerio del Interior del Reino Unido: si Reino Unido deja a la UE sin un acuerdo, el gobierno buscará poner fin a la libre circulación de los ciudadanos de la UE tan pronto como sea posible

- Visco del BCE (Italia): con la desaceleración del crecimiento, la política monetaria del BCE debía mantenerse sustancialmente complaciente

- De Cos del BCE (España): necesario para ver si algunos riesgos para el crecimiento son más persistentes. La actitud del BCE había sido que casi toda la desaceleración observada en la región se consideraba temporal.

Americas:

- El presidente de la Cámara, Pelosi, invitó al presidente Trump a dar un discurso sobre el estado de la Unión el martes 5 de febrero (Trump ha acordado la nueva fecha)

- Treasury Sec Mnuchin: hemos tenido conversaciones productivas durante las últimas semanas; Esperamos dos días de conversaciones esta semana con funcionarios chinos; El presidente Trump se reunirá con el viceprimer ministro chino Liu He durante su visita a Washington para conversaciones comerciales



Macro
(FR) Francia: la confianza del consumidor en enero aumentó a 91 desde 86 m / m, lo que sugiere que gran parte del impacto inicial de las protestas de Yellow Vest se ha reducido. Con la recuperación de la confianza del consumidor, se espera que la producción se recupere y ayude a estabilizar la economía.

(Reino Unido) Reino Unido: El FTSE 100 está superando a las expectativas de que habrá una extensión Brexit más allá del plazo del 29 de marzo. Claramente, la situación es fluida y no existe una alternativa viable al Acuerdo de Retiro de PM May, pero la comunidad empresarial en el Reino Unido no dará la bienvenida a una extensión.



PONENTES / INGRESOS FIJOS / ** / COMMODITIES / ERRATUM
Acciones

Índices [Stoxx600 + 0.60% a 356.62, FTSE + 1.28% a 6,833.71, DAX + 0.03% a 11,213.85, CAC-40 + 0.49% a 4,912.74, IBEX-35 + 0,40% a 9,099.00, FTSE MIB -0.01% a 19,606.50, SMI + 0.51% a 8,907.70, S&P 500 Futures -0.02%]

Puntos focales del mercado / Temas clave:Los índices europeos cotizan mayormente en general en todo el tablero, recuperándose de las pérdidas observadas ayer después de una sesión mixta en Asia durante la noche y la baja de los futuros de Estados Unidos esta mañana antes de la enmienda de hoy al proyecto de ley de retiros del PM Brexit en mayo. En el frente corporativo, SAP disminuye después de un ligero golpe de ganancias y planes de reestructuración, Royal Mail también se reduce drásticamente después de orientar el volumen de las cartas con dirección más baja, mientras que Philips, que cotiza en bolsa en Holanda, es un notable aumento después de una ganancia de primera y última línea, así como de recompra de acciones por € 1.500 millones programa. En otros lugares, Sartorius y Sarorius Stedim, UDG, SSAB, Crest Nicholson, Siemens Gamesa estuvieron entre los nombres que mejoraron en ganancias y actualizaciones de operaciones, mientras que CVS Group, PZ Cussons, Domino's Pizza, Siemens Healthineers, Hargreaves Lansdown se encontraban entre los declinantes. En otras noticiasInnate Pharma aumenta después de que se le otorgó la designación de vía rápida para IPH4102, mientras que Norwegian Air Shuttle anunció un problema correcto de NOK3.0B junto con las ganancias preliminares. Mirando hacia el futuro, los ganadores notables incluyen Verizon, 3M, Pfizer, Lockheed Martin, Allergan y Danaher, entre otros.



Acciones
- Consumidor discrecional: Domino's Pizza Reino Unido e Irlanda [DOM.UK] -7.5% (actualización comercial), Norwegian Air [NAS.NO] -10% (ganancias preliminares; emisión de derechos), Zalando [ZAL.DE] -5.5% ( acciones del analista), Swatch Group [UHR.CH] -3%, Richemont [CFR.CH] -2% (balanza comercial suiza), British American Tobacco [BATS.UK] + 5% (acción del analista)

- Finanzas: Swedbank AB [SWEDA.SE] -3% (ganancias, aumenta el dividendo), Hargreaves Lansdown [HL.UK] -4.5% (ganancias)

- Atención médica: Koninklijke Philips [PHIA.NL] + 2% (ganancias; programa de recompra), CVS Group [CVSG.UK] -26% (actualización comercial), Sartorius Stedim Biotech [DIM.FR] + 14% (ganancias), UDG Healthcare [UDG.UK] + 10.5% (actualización comercial)

- Industriales: SSAB [SSABA.SE] + 6% (ganancias), Royal Mail [RMG.UK] -9.5% (actualización comercial)

- Tecnología: SAP AG [SAP.DE] -1.5% (ganancias; aumenta los objetivos a mediano plazo)

[Diosmer-leon]

El euro avanzó y retrocedió durante la sesión del martes, cuando alcanzamos el nivel de 1.1450, solo para retroceder hacia la palanca de 1.14. Este es un mercado que creo que sigue siendo general, y no creo que seamos capaces de romper con el malestar general en el que hemos estado. El euro inicialmente intentó recuperarse durante la sesión de negociación del martes, alcanzando el nivel de 1.1450. Sin embargo, devolvimos un poco de las ganancias y creo que es probable que el mercado retroceda un poco para generar más impulso. El mercado está empezando a conformar un área de consolidación, por lo que es probable que sigamos avanzando hacia adelante y hacia atrás mientras intentamos acumular suficiente impulso. Sin embargo, el EMA de 200 días anterior está llegando a la imagen cerca del nivel de 1.15, así que creo que el mercado tendrá que acumular una cantidad significativa de impulso para finalmente hacer ese movimiento.

En última instancia, creo que necesitamos ver cómo el dólar estadounidense se desmorona para que este mercado haga un movimiento. Después de todo, la Unión Europea no tiene mucho en el sentido de la positividad en este momento, ya que es el rezagado cuando se trata de las principales economías y el crecimiento en este momento. Sin embargo, es probable que la Reserva Federal suavice su postura aún más, y si ese es el caso, es probable que el euro pueda ser un beneficiario por poder. Creo que el nivel de 1.13 por debajo es un piso duro en el mercado, pero si podemos obtener una ruptura por encima de la EMA de 200 días, creo que el mercado sube mucho más, quizás hasta el nivel de 1.18, que es mi objetivo a largo plazo. Sin embargo, creo que va a llevar mucho trabajo y bastante tiempo llegar allí.