EUR/USD rechazado por SMA de 500 horas después del NFP

[systemcelular]

En este análisis, echamos un vistazo a EURUSD cada día, resaltando toda la necesidad de conocer a cualquiera que busque obtener información actualizada sobre los niveles principales y las tendencias relevantes, tanto a corto como a largo plazo. El análisis está diseñado para el comerciante, el inversor e incluso aquellos que simplemente tienen euros o dólares estadounidenses, buscando una idea de dónde pueden querer considerar realizar la siguiente conversión.

[Carmen]

SEMANA CLAVE PARA EL EUR/USD
La nueva semana tiene una agenda económica bien cargada y repleta de eventos de riesgo. En Estados Unidos, la atención de los inversores se centrará en el informe del índice de los precios al consumidor y de las ventas minoristas. Entretanto, en la Eurozona el foco de interés se volcará en el PIB de Alemania.

[Griseila]

El dólar está ganando terreno frente al euro, con el cruce de regreso por debajo de 1.13, pero también contra el yen, extendiendo el ritmo sobre el área 110. ¿Qué espera en el corto plazo para estos dos cambios?

Seguramente el movimiento euro-dólar es el más significativo, dado que ayer se ha perforado el apoyo dinámico y psicológico del área 1.13 que podría decretar definitivamente la continuación de una dinámica bajista para este cambio.

Con las confirmaciones por debajo del área 1.13, habrá nuevas compras de dólares y esto, en parte, ya ha repercutido ayer en el mercado bursátil italiano que ayer disfrutó de buena salud más que los otros índices europeos.

[Elvis_Cardenas]

EUR/USD ha subido en la sesión del miércoles. Actualmente, el par se cotiza a 1.1320, una baja de 0.06% en el día. El jueves, la producción industrial de la eurozona disminuyó un 0,9%, por debajo de la estimación del -0,4%. En los EE. UU., Los mercados esperan cifras bajas de la inflación del consumidor. Se pronostica que el IPC y el IPC subyacente registrarán ganancias de 0.1% y 0.2%, respectivamente. El jueves, la eurozona y Alemania publicaron el PIB, y los EE. UU. Publicaron ventas minoristas y PPI.

El apetito por el riesgo ha mejorado el miércoles, aunque el euro no se ha aprovechado frente al dólar estadounidense. Hubo noticias positivas en dos frentes que animaron a los inversores. En los Estados Unidos, los legisladores han acordado provisionalmente una propuesta que evitará otro cierre del gobierno, que entraría en vigencia el viernes. Sin embargo, el acuerdo debe ser aprobado por el Congreso y el Presidente Trump. El acuerdo no proporciona a Trump la financiación de un muro fronterizo, y el punto muerto entre el Congreso y Trump sobre este tema provocó el cierre del gobierno en enero, que duró 35 días. Ambas partes están ansiosas por evitar la culpa por un segundo cierre, y Trump insinuó a principios de semana que aceptaría el acuerdo, aunque con reservas.

En el frente comercial, los funcionarios estadounidenses y chinos se reúnen para una tercera ronda de conversaciones en Beijing. Los inversores se han sentido frustrados por la falta de progreso, pero se sintieron aliviados cuando Trump dijo que podía posponer el 1 de marzo como fecha límite para nuevos aranceles a las importaciones chinas si las negociaciones comerciales avanzaban lo suficiente. La disputa comercial entre Estados Unidos y China ha sacudido los mercados de acciones globales y ha afectado el crecimiento global. Si se suspenden las tarifas, es probable que el EUR / USD se mueva hacia arriba.

El apetito de riesgo ha mejorado mucho

El kiwi surge en el RBNZ menos dormilón

Fundamentos del EUR/USD
5:00 Producción industrial de la eurozona. Estimación- 0.4%. Real -0.9%

Provisional - Subasta alemana de bonos a 30 años

8:30 US CPI. Estimar 0.1%

8:30 US Core CPI. Estimar 0.2%

10:30 Inventarios de petróleo crudo estadounidense. Estimar 2.1M

14:00 Balance del presupuesto federal de los Estados Unidos Estimar -10.5B

2:00 PIB Preliminar alemán. Estimar 0.1%

5:00 Eurozona Flash GDP. Estimar 0.2%

5:00 Eurozona Flash Empleo Cambio. Estimar 0.2%

8:30 US Core Retail Sales. Estimar 0.0%

8:30 Ventas minoristas en Estados Unidos. Estimar 0.1%

8:30 US PPI. Estimar 0.1%

8:30 US Core PPI. Estimar 0.2%

8:30 Reclamaciones de desempleo de Estados Unidos. Estimar 225K

[Elvis_Cardenas]

Los bancos centrales y la política podrían causar disturbios, pero ya no pueden estimular el crecimiento.
El crecimiento es mucho peor que lo que muestran los números, la recesión corre el riesgo de materializarse.
Dos cosas dominaron el mundo financiero este 2018: la agitación política y los temores de desaceleración del crecimiento económico. El primero fue bastante previsible con la victoria de Brexit y Trump en los EE. UU., Pero el segundo surgió en los mercados como una ducha fría en la segunda mitad del año. No fue hace mucho tiempo cuando el crecimiento de la UE alcanzó niveles récord, según Markit, con la actividad empresarial disminuyendo a su ritmo de crecimiento más bajo en más de cuatro años en diciembre. Fue en marzo, cuando la Reserva Federal apretó el gatillo por primera vez, cuando los actores de los mercados se apresuraron hacia los precios del billete verde en un ciclo duradero de alzas de tasas en medio de desarrollos económicos sólidos en los Estados Unidos. Incluso el BCE tuvo la confianza suficiente para anunciar el fin de la QE. Pero, ¿cuándo y por qué las cosas dieron tal giro a lo peor?

Los frentes de batalla de Trump
Bueno, empecemos por considerar que las tensiones comerciales entre Estados Unidos y el resto del mundo se encuentran entre los principales temores políticos. La política proteccionista de EE. UU. De "volver a hacer grande a Estados Unidos", particularmente centrada en su déficit comercial con China, ha generado temores durante todo el año. El déficit comercial de EE. UU. Con China fue de aproximadamente $ 347 mil millones en 2017, y a pesar de las sanciones, aranceles y todo el circo, ese déficit se igualó en los primeros 10 meses de este 2018. Hay dos razones detrás de esto: un dólar más fuerte y China Un tipo de cambio que está parcialmente fijo al dólar.

Además, y probablemente el problema más relevante, EE. UU. Ha descuidado el crecimiento, poniendo el foco en sus relaciones con el exterior en lugar de en los desarrollos internos. De hecho, las cifras macroeconómicas de los Estados Unidos fueron bastante alentadoras, pero detrás de los titulares impresionantes, hubo un par de cifras alarmantes. Como ejemplo, China anunció recientemente que reanudará la compra de soja a los EE. UU., Una señal de buena voluntad del gigante asiático. Aún así, en 2018, las exportaciones de soja a China disminuyeron en un 98%, según una investigación de Deutsche Bank. Las exportaciones totales bajaron 1.0% en los 10 meses a octubre, luego de un aumento de 12.8% en 2017. En enero, justo después de cambiar de sitio, China importó $ 1.2 mil millones en soja de los Estados Unidos. El USDA prevé que la superficie cultivada con soja caerá en 6.6 millones de acres en 2019. China no solo tiene socios comerciales alternativos, sino que también reduce los costos para las empresas y los consumidores para amortiguar el impacto de los aranceles estadounidenses, con reformas fiscales. La guerra está lejos de terminar, y los Estados Unidos no parecen estar ganando la batalla.

Entonces, está la Reserva Federal. La política de "volver a la normalidad" vino de la mano de 4 alzas de tasas que se extendieron a lo largo del año, y el retiro de $ 374,6 mil millones de su dinero de alta potencia a una tasa mensual de $ 34,1 mil millones.

El presidente estadounidense Trump abrió otro frente de batalla durante la segunda mitad del año que sacudió el barco. Decidió interferir con lo que ningún otro presidente de los Estados Unidos hizo: la política monetaria de la Reserva Federal. Trump dijo que no estaba "feliz" con el jefe de la Fed, Powell, y su política de ajuste, prometiendo no más alzas en las tasas y un dólar más débil. Era una especie de círculo vicioso, con el alza del dólar en medio de las tasas de alza de la Reserva Federal de los EE. UU. Y una moneda local más fuerte que generaba mayores déficits comerciales y un crecimiento más lento.

El jefe Powell pasó de "un largo camino por delante" hacia niveles de tasas neutrales a "justo por debajo" del nivel de octubre a noviembre. Los banqueros centrales piensan que las tasas neutrales son un nivel en el que no afectan el PIB real, ni la inflación, un nivel de tasas que no es ni contractivo ni expansivo. En su última declaración de política monetaria, Powell dijo que las tasas de los fondos de la Fed están "ahora en el extremo inferior de neutral". Powell agregó que los aumentos adicionales de las tasas dependen de los datos, pero los bancos centrales han llegado a un punto en que los estímulos monetarios y fiscales ya no son suficientes para estimular el crecimiento. Dicho esto, la influencia de los bancos centrales en las monedas probablemente se mantendrá moderada.

¿La recesión viene a los Estados Unidos?
Mientras tanto, la curva de rendimiento de Estados Unidos se aplanó. La nota del Tesoro a 10 años cayó a 2,75% después de la Reserva Federal, alcanzando su nivel más bajo en 7 meses, mientras que el rendimiento de la nota a 2 años se mantuvo en torno al 2,67%. Diferencia de menos de 10 puntos básicos, algo que sucedió por última vez en junio de 2007. Una curva de rendimiento invertida se suele considerar como un signo de recesión y, si bien aún no es hora de entrar en pánico, de hecho son días preocupantes.

Al otro lado del Atlántico, las cosas no son mejores. A pesar de cumplir su promesa de poner fin a la QE, el jefe del BCE, Mario Draghi , reconoció que los riesgos para la economía se están moviendo a la baja. En su reunión de diciembre, el banco central rebajó sus previsiones de crecimiento e inflación, y aunque sigue mostrando confianza en los desarrollos futuros, ahora el banco central se mantendrá en espera al menos hasta el último trimestre de 2019. Incertidumbre, no solo de Estados Unidos El proteccionismo, pero también por la agitación local, con Francia cayendo en recesión, los temores de una crisis crediticia italiana y la salida del Reino Unido a la vuelta de la esquina sin un acuerdo claro.

Por supuesto, los desarrollos que dominaron la junta de ** durante este año continuarán liderando el camino en el primer trimestre de 2019. Hay dos eventos clave que se llevarán a cabo en estos primeros tres meses que podrían sellar el destino de la pareja: Al final de la tregua de 90 días entre China y EE. UU. y Brexit, no se ve a ninguno de ellos llegando a buen puerto. Las tensiones comerciales aún tienen que pasar factura al dólar, mientras que el Brexit golpeará más fuerte al Reino Unido pero tampoco será bueno para la UE. Y como se dijo, dado que el estímulo monetario y fiscal ya no es suficiente para resolver las cosas, la agitación financiera está preparada para intensificarse.

Perspectiva técnica EUR/USD
Tras un fuerte repunte en enero que se extendió a la primera semana de febrero, llevando el par a 1.2554, entró en una espiral de ventas que encontró un mínimo en noviembre en 1.1215. Ahora que cotiza aproximadamente 200 pips 'por encima de este último, el par ha logrado cerrar solo un mes con algunas ganancias relevantes en su camino hacia abajo. Diciembre parece estar listo para terminar de manera positiva, pero con el par en los niveles actuales, una recuperación relevante aún está fuera de la imagen. El retroceso del 23.6% de la disminución anual se produce en 1.1530, mientras que el retroceso del 38.2% de la misma caída se ubica en 1.1725, lo que significa que el par debería escalar 300 pips y alcanzar niveles no vistos desde agosto pasado para tener posibilidades de un Recuperación más sostenible. El retroceso del 61.8% del mismo rally llega a 1.2040.



El gráfico semanal muestra que el par se ha estado consolidando durante ocho semanas consecutivas, con el nivel más alto alcanzado después de que el mínimo anual mencionado sea 1.1472, con múltiples máximos semanales en la región 1.1450 / 70 una resistencia crítica entre 2015 y 2017. Gráficos a largo plazo , al igual que los mensuales y semanales, muestran que los indicadores técnicos .permanecer dentro de niveles negativos, sin una clara fuerza direccional que refleje la falta de fuerza direccional observada en los últimos dos meses, y sin llegar a sugerir un posible regreso de la moneda común. La desventaja, por otro lado, parece estar bien limitada por la mencionada baja que, si se rompe, podría resultar en una extensión hacia abajo hacia la cifra de 1.1000. Debajo de este último 1.0600 está el siguiente posible objetivo bajista, en el extraño caso de que el dólar recupere su corona. Como sucedió hace un par de años, no será el más fuerte el que saldrá victorioso sino el "menos débil".

[Diosmer-leon]

El euro rebotó nuevamente durante la sesión de negociación del jueves, ya que, por supuesto, los pobres números económicos en los Estados Unidos estaban ayudando. Con esto en mente, parece muy probable que sigamos viendo la rotación que ha sido un pilar de este mercado últimamente. El euro se recuperó un poco durante la sesión de negociación del jueves, mientras seguimos batiendo alrededor del nivel de 1.13. Debido a esto, creo que lo que estamos viendo es un escenario que probablemente favorece un cambio al alza solo porque Estados Unidos publicó cifras tan bajas de ventas minoristas, así como números PPI. Esto probablemente significa que, de hecho, la Reserva Federal tendrá que mantenerse muy relajada, y eso reducirá un poco el valor del dólar estadounidense. A decir verdad, lo único que mantiene a este par abajo es a la propia Unión Europea.

Al observar este mercado, nos hemos estado consolidando desde este nivel hasta el nivel de 1.15, y parece que simplemente estamos batiendo en esta área para determinar si podemos o no obtener el impulso para ir más alto. Si podemos, ese es probablemente el movimiento, un simple retorno a la parte superior del rango. Sin embargo, si nos desglosamos por debajo de los mínimos, es probable que veamos a los participantes del mercado llevar a este par al nivel de 1.12, donde esperaría ver aún más soporte debido al 61.8% del nivel de retroceso de Fibonacci y la resistencia anterior para un par de años en esa región. Va a ser agitado, pero creo que estamos empezando a encontrar muchos cazadores de valor en este mercado, y como resultado, sospecho que la desventaja es algo limitada en este momento.

[RonnyAcarigua]

Los analistas de Morgan Stanley ofrecen su perspectiva sobre el par EUR / USD , a la luz de las recientes cifras del comercio chino y su impacto positivo en el euro.

Cotizaciones clave:

“Los osos del EURUSD han luchado para empujar el par por debajo de 1.12.

Los comerciantes deben recordar que el RMB juega un papel clave aquí, y el sentimiento es demasiado bajista.

Especialmente cuando las cifras comerciales de enero de China superaron significativamente las expectativas.

"Las cifras de exportaciones e importaciones de China en China superan ampliamente las expectativas del mercado (las importaciones a / a crecieron a -1.5% frente al consenso de -10.2%)".

[Elvis_Cardenas]

La atención se centrará firmemente en los indicadores económicos la próxima semana, ya que los eventos políticos y del banco central se retirarán temporalmente. Los últimos lanzamientos de PMI para la zona euro serán uno de los aspectos más destacados a medida que el crecimiento en la región se detenga, mientras que las cifras de empleo de Australia y el Reino Unido también atraerán la atención. Las cifras de comercio e inflación japonesas también estarán en la lista de vigilancia de los inversores. Sin embargo, los bancos centrales no estarán totalmente ausentes, ya que las últimas actas de las reuniones de la RBA , el BCE y la Reserva Federal deberían proporcionar una visión más completa de la magnitud de la inclinación moderada de los responsables políticos en las últimas semanas.

Más riesgos por delante para el australiano.

El dólar australiano logró recuperarse ligeramente en la última semana del inesperado giro moderado del Banco de la Reserva de Australia en la semana anterior. Podría haber más avances para el australiano si el crecimiento salarial y las cifras de empleo que se deben a Australia en los próximos días muestren un mayor endurecimiento en el mercado laboral.

Se espera que el índice de precios de los salarios, que vence el miércoles, muestre un crecimiento anual estable de 2.3% durante el cuarto trimestre, sin cambios respecto al período anterior. Sobre una base trimestral, el crecimiento salarial se pronostica en 0.6%. El jueves, el tema del mercado laboral continuará con la publicación del informe de empleo de enero. Se espera que la economía australiana haya agregado 15,000 empleos en enero, disminuyendo ligeramente con respecto a los 21.6k anteriores. Se prevé que la tasa de desempleo se haya mantenido estable en el 5,0%.

[jaht77]

EUR / USD ahora mira a los datos de EE.UU.

Spot está perdiendo terreno por segunda semana consecutiva hasta el momento, relegado al área sub-1.1300 a pesar del reciente optimismo en las conversaciones comerciales entre Estados Unidos y China, que se reanudarán la próxima semana en Washington.

Además del agrio sentimiento en el EUR, el asesor de Lega Nord y el euroescéptico C.Borghi dijo que las próximas elecciones parlamentarias de la UE son una oportunidad para cambiar Europa, y agregó que Italia podría verse obligada a abandonar el bloque del euro dependiendo de los resultados finales.

En el futuro, todos los ojos estarán en la publicación de las cifras de producción industrial de los EE. UU., La utilización de la capacidad, el índice Empire State y el indicador U-Mich avanzado.

[RonnyAcarigua]

Si los comentarios recientes de la Reserva Federal son algún indicio, es probable que los minutos de la reunión de políticas de enero sean moderados. La Fed ha enviado señales de que se relajará en la política de tasas este año, luego de elevar las tasas agresivamente cuatro veces en 2018. La declaración de las tasas de enero tuvo un tono decididamente moderado, ya que los políticos descartaron los compromisos anteriores de "aumentos graduales adicionales" en las tasas de interés. y dijo que sería "paciente" antes de cualquier otra caminata. La proyección actual de la Fed contempla dos aumentos de tasas este año, pero eso está sujeto a cambios, en base a la fortaleza de la economía de los EE. UU. Los mercados han tasado las tarifas a corto plazo, con pocas expectativas de un alza en las tasas en la primera mitad del año.