USD/JPY con resistencia psicológica en 104.00

[Enrique Ross]

El sentimiento del mercado impulsado por el avance de Nafta, dólar se desliza

Una renovada sensación de positivismo y optimismo se sigue sintiendo en todos los mercados financieros luego de que Estados Unidos y México lograron un acuerdo decisivo sobre el acuerdo comercial del TLCAN.

Este desarrollo altamente alentador puede aliviar los temores de guerra comercial, elevar el sentimiento global y estimular el apetito por activos más riesgosos. Aunque sigue siendo incierto si Canadá se unirá al acuerdo, existe la expectativa de que la nación acepte los nuevos términos en un esfuerzo por conservar el pacto de las tres naciones.

Hablando de riesgo, las acciones asiáticas cerraron en su mayoría positivas esta mañana, mientras que los mercados europeos subieron mientras que el optimismo sobre un acuerdo comercial entre Estados Unidos y México impulsó la confianza de los inversores. Con Wall Street acelerando a máximos históricos ayer, los alcistas de acciones estadounidenses podrían hacer otra aparición esta tarde en medio del sentimiento de riesgo.

¿Está llegando a su fin la fiesta de los toros del dólar?

Los toros del dólar se perdieron en acción una vez más hoy cuando los inversores digirieron el discurso de Jerome Powell en el Simposio Jackson Hole el viernes pasado.

La continua depreciación del dólar en las últimas semanas ha suscitado dudas sobre si la impresionante corrida de toros podría estar llegando a su fin. El sentimiento de compra hacia el dólar recibió el primer golpe después de las últimas críticas de Donald Trump a la Reserva Federal. Los Osos tuvieron otra oportunidad de atacar después de que las minutas de la reunión de política de la Reserva Federal de agosto elevaran las preocupaciones sobre la escalada de las tensiones comerciales que impactan negativamente en el crecimiento. Con los informes de los Estados Unidos y México que aseguran un acuerdo comercial que atenúa el atractivo del refugio seguro del dólar, podrían verse más pérdidas en el corto plazo. Si bien las expectativas del mercado siguen siendo elevadas en comparación con la Reserva Federal al aumentar las tasas de interés el próximo mes y posiblemente diciembre, el dólar puede necesitar una nueva inspiración para repuntar al alza.

Con respecto a la imagen técnica en los gráficos diarios, el índice del dólar ha sido implacablemente golpeado por los vendedores en las últimas semanas, con precios cotizando alrededor de 96.65 en el momento de la escritura. Un desglose sólido por debajo del nivel de 96.50 podría alentar un descenso hacia 94.20 y 94.00, respectivamente.

Proyector de productos básicos: oro

Los precios del oro subieron a un nuevo máximo de dos semanas el martes gracias principalmente a la depreciación del dólar estadounidense .

El hecho de que el metal amarillo continúe apreciándose a pesar del sentimiento de riesgo global impulsado por el avance del comercio entre los Estados Unidos y México pone de relieve cómo el oro sigue estando fuertemente influenciado por el dólar. Con la posibilidad de que el dólar estadounidense experimente una mayor debilidad luego del discurso moderado de Powell en el simposio Jackson Hole, Gold tiene un alcance para apreciar aún más.

Los operadores técnicos continuarán observando de cerca cómo se comportan los precios por encima del nivel psicológico de $ 1200. La debilidad del dólar repetida podría enviar precios hacia $ 1216 y $ 1230, respectivamente. Para que los osos vuelvan al juego, los precios deben retroceder por debajo del nivel de $ 1200.

[juan villegas]

La defensa de la línea de tendencia ascendente clave y la ruptura de la bandera alcista que se ve en el gráfico horario probablemente haya puesto a la pareja en el camino hacia 112.00 (nivel psicológico).
La ruptura al alza de la línea de tendencia descendente el jueves, como se ve en el gráfico diario, también indica que el camino de menor resistencia está en el lado superior.
Gráfico por hora



Tasa de puntos: 111.32

Daily High: 111.35

Mínimo diario: 110.99

Tendencia: alcista

Resistencia

R1: 111.49 (máximo del 24 de agosto)

R2: 111.88 (61.8% de Fib R de 113.18 / 109.77)

R3: 112.15 (máximo del 1 de agosto)

Apoyo

S1: 111.07 (MA de 50 días)

S2: 110.79 (MA de 10 días)

S3: 110.59 (mínimo del 26 de julio)

[juan villegas]

La caída desde mediados de julio cuenta mejor como un impulso. La acción del precio fue rechazada por un intento de ruptura y se revirtió en las tendencias a medio plazo que se muestran tanto en azul como en verde. No ha habido una continuación significativa a la baja aún. Una segunda ola compleja se desarrolla probablemente. Esto es representado por el escenario negro.

Alternativamente, el USDJPY nos lleva en un viaje extendido al alza antes de formar un ABC de grado menor. Eso es representado por el conteo rojo en forma de una diagonal final. Es un escenario de menor probabilidad y se vuelve más probable si 112 se rompe significativamente.

Con todo, parece que la estructura de la onda USDJPY registró una reversión significativa a mediados de julio. Somos bajistas en el par de divisas. Se podrían usar concentraciones hacia las resistencias del canal de tendencia (verde, azul y rojo) para construir niveles de stop / loss ajustados al alza. El camino negro no es un trato hecho a pesar de ser más probable.

[juan villegas]

Qué pasó en las últimas 24 horas de la sesión de negociación?

USD / JPY: el dólar estadounidense se negoció en un rango de precios ajustado durante las últimas ocho horas entre 111.100 y su EMA 500 en el gráfico de precios de 60 minutos. El par logró salir de la línea de tendencia de resistencia y soporte 111.100 en su tercer intento en su EMA 500.


¿Qué esta pasando ahora?

USD / JPY: el dólar estadounidense rompió una línea de tendencia clave y resistencia en 111.100. El par ahora se negocia en 111.252. El par ahora se acerca a 111.296 y podría continuar a su próximo objetivo en 111.434 si se mantiene por encima de 111.296

Nuestro pronóstico

USD / JPY: El dólar estadounidensenecesita mantener por encima de 111.100 y sus 500 EMA para continuar con su próximo desafío en 111.296. Si tiene éxito en 111.296, entonces podemos ver que el par continúa hasta su siguiente objetivo en 111.434. El par podría caer a 110.776 si no logra mantenerse por encima de su EMA 500 en el gráfico de precios de 60 minutos.


Es una buena práctica aplicar un stop loss a todas sus operaciones. Esto es para que pueda proteger su capital en caso de que el mercado se mueva en contra de su posición.

Soporte: 111.100, 110.900 y 110.776

Resistencia: 111.296, 111.494 y 111.615

Objetivo de precio estimado: 111.296, 111.494 y 111.615



Gráfico 1: La vista a corto plazo de la acción del precio en el gráfico de precios de 60 minutos resalta la dirección de la tendencia y los puntos de precio de soporte y resistencia



Gráfico 2: La vista a corto plazo de la acción del precio en el gráfico de precios de cuatro horas resalta la dirección de la tendencia y los puntos de precio de soporte y resistencia

[Carmen]

Los conceptos de soporte y resistencia de precios son de vital importancia en lo que respecta al análisis técnico y la evaluación de la acción de precios en los mercados. A continuación, una breve explicación sobre estos conceptos tan importantes y el fundamento psicológico detrás de su funcionamiento.

¿Qué son los soportes y las resistencias?

Un soporte es básicamente un nivel de precios en el cual las cotizaciones suelen rebotar al alza, mientras que una resistencia es un nivel de precios en el cual las cotizaciones tienden a rebotar a la baja. Existen herramientas matemáticas de lo más sofisticadas para detectar soportes y resistencias, aunque una observación visual de los gráficos de precios muchas veces resulta suficiente.

Los niveles de soporte y resistencia pueden señalarse en un nivel puntual o en un rango más amplio determinado. Por ejemplo, en el gráfico de más abajo observamos con claridad que el rango comprendido entre 44,5-45 dólares por unidad ha resultado clave para los precios de la acción de Coca-Cola (NYSE:KO) en los últimos años.

Durante todo el período comprendido entre junio de 2017 y febrero de 2018, el precio del activo testeó reiteradamente este nivel de soporte, rebotando siempre hacia el alza. Finalmente, en febrero de 2018, el soporte se rompió a la baja, y la zona en cuestión pasó entonces a funcionar como resistencia.

[systemcelular]

USD / JPY comenzó la semana en la consolidación de la presión del viernes en el dólar.
Los ojos están en las acciones Nikkei fuerte inicio en Wall Street y Powell.
USD / JPY hizo un mínimo de 111.04 en la moderación de Powell y el mercado cayó un poco fuera del dólar.
Los indicadores técnicos entraron en territorio positivo , aunque el RSI se desinfló alrededor de 54.
USD / JPY comenzó la semana en la consolidación de la presión del viernes en el dólar, donde el par se desplazó hacia el sur desde los máximos de recuperación hasta 111.48. Las escalas de equilibrio cedieron a lo que de otra manera sería una actuación relativamente robusta en el par cuando se compara con otros cruces de dólar como el australiano que ha estado plagado de inestabilidad política en Canberra (dejando al australiano en ganchos a pesar de la resolución de la batalla por el liderazgo) )

USD / JPY hizo un mínimo de 111.04 en la moderación de Powell y el mercado cayó un poco fuera del dólar. El discurso de Powell explicó que la economía estadounidense no era vista como un sobrecalentamiento y el anclaje de las expectativas de inflación a largo plazo significaba que "la política puede ser un poco más acomodaticia que si los formuladores de políticas tuvieran que compensar un aumento en las expectativas a largo plazo". que esto se consideraba que guiaba el camino de la tasa de interés a ser menos empinado de lo que podría haber sido: "El alza de las tasas de septiembre todavía tiene un precio casi de certeza, pero hay más debate sobre las perspectivas en 2019".

[Enrique Ross]

Las expectativas y la especulación en torno al próximo cambio de política del BOJ persisten incluso después de la decisión de la Junta Normativa el 31 de julio de modificar la política monetaria, según los analistas de Nomura.

Cotizaciones clave

"Por el momento, creemos que el BOJ tiene un alcance muy limitado para tolerar nuevos aumentos en las tasas de interés del mercado y especialmente las tasas de interés a largo plazo (es decir, principalmente el rendimiento en JGB a 10 años)".

"El punto clave es que el BOJ adoptó una orientación hacia adelante que revisó a la baja su pronóstico de inflación basado en un análisis detallado del crecimiento salarial e inflación menores a los esperados".

"Nuestra opinión es que la inflación débil continuará por más tiempo de lo que el BOJ está pronosticando, y creemos que la adopción explícita por parte del banco central podría atar sus propias manos cuando se trata de su próximo movimiento en términos de revisar la política monetaria".

"En nuestra opinión, las preocupaciones del BOJ sobre la apreciación del yen fueron la razón por la cual estaba dispuesto a correr el riesgo de atar sus propias manos para modificar la política monetaria mediante la adopción de una orientación explícita hacia adelante".

"Si bien la orientación a futuro sigue vigente, creemos que cualquier revisión adicional a la política monetaria se limitará a medidas que permitan que las tasas de interés a largo plazo se muevan en un rango ligeramente más amplio".

"Si el siguiente paso en la normalización de la política monetaria del BOJ es aumentar el objetivo para el rendimiento de los JGB a 10 años, creemos que es probable que el aumento sea igual al de la tasa de interés de política a corto plazo: concretamente, 0.25ppt "

"Por lo tanto, no podemos ver al BOJ aumentando el rango en el que permite que las tasas de interés a largo plazo fluctúen a más de ± 0.25ppt frente al objetivo de orientación de alrededor del 0%".

[fuepeter]

La crisis del peso argentino y, en menor medida, la de la lira turca, lograron propagarse a través de numerosas economías emergentes, ocasionando una creciente demanda por instrumentos de puerto seguro, como es el caso del yen japonés.

Sin embargo, existe razón para creer que la turbulencia financiera es pasajera y que ha sido exacerbada por el posicionamiento especulativo de Wall Street. Esto quiere decir que muy pronto la calma podría retornar a los mercados, especialmente ahora que la saga del TLCAN tendría un final feliz.

[systemcelular]

Según Karen Jones, jefa de análisis técnico de FICC en Commerzbank, la oferta sigue siendo muy próxima a término y podría probar 112.15.

Cotizaciones clave

"El par USD / JPY sigue siendo muy cercano al plazo, el mercado ha probado recientemente y se ha recuperado del soporte ofrecido por el promedio móvil de 55 semanas en 110.27 y el promedio móvil de 200 días en 109.83. Creemos que la cruz está tratando de reanudar su movimiento a más largo plazo. Por lo tanto, anticipamos una nueva prueba del máximo actual de agosto en 112.15, que se sitúa en el máximo de julio y el promedio móvil de 200 semanas en 113.18 / 34 ".

"Si el nivel de 109.78 fuera a ceder (mínimo de la semana pasada), el mínimo del 8 de junio sería de 109.20. El fracaso implicaría una bajada al mínimo del 108.12 del 29 de mayo y al máximo de mediados de febrero a 107.91 ".

[jaht77]

El Yen japonés fue respaldado por un repunte en el IPC de Tokio y / y, publicado hoy, que junto con un tono más débil en torno al dólar estadounidense y el rendimiento de los bonos del Tesoro de Estados Unidos siguió ejerciendo presión a la baja.

Mientras tanto, el último tramo de caída repentina siguió al lanzamiento del calendario del BoJ para compras directas de valores del gobierno japonés, donde la frecuencia de compras para algunos JGB, con el vencimiento residual de 1 a 10 años, se redujo de seis a cinco para septiembre .

Agregando a esto, la venta técnica, después de una ruptura decisiva por debajo del soporte de SMA de 200 horas cerca del mango de 111.00 también podría ser uno de los factores que contribuyan a la fuerte caída de la pareja durante la última hora.

Actualmente en torno a la región 110.75-70, el par ahora parece vulnerable a extender la caída en curso en medio de un expediente económico estadounidense relativamente escaso , destacando el lanzamiento del índice de confianza del consumidor de UoM.

Niveles técnicos para mirar

El soporte inmediato está ahora cerca de la región de 110.60, por debajo del cual es probable que el par se dirija hacia la prueba del soporte SMA de 100 días cerca de la región 110.30 en ruta, la marca psicológica clave de 110.00.

Por otro lado, cualquier intento de recuperación podría enfrentar un nuevo suministro cerca del asa 111.00, que si se despeja podría desencadenar un rebote de cobertura corta hacia la zona de suministro 111.30-40.