USD/JPY con fresco ímpetu alcista por encima de 103.00

[yohandriventura27]

A medida que las turbulencias políticas de DC comiencen a retroceder, los mercados de divisas volverán a centrarse en los datos económicos y, a ese punto, los NFP de mañana se perfilan como un posible catalizador positivo para elevar al USD/JPY. Si tanto el trabajo como los salarios superan el pronóstico, los mercados finalmente podrían convencerse de que la senda de alza de tasas en los EE.UU Está asegurada. Eso debería traducirse en un repunte en los rendimientos y un posible rompimiento del USD/JPY más allá de su techo reciente de 107.00 como intentos para montar un rally hacia 110.00

Hoy, sin embargo, el calendario es relativamente estéril con solo los datos de comercio en el expediente, lo que podría estimular un poco más la venta en USD/JPY si se trata de algo mucho peor que el proyectado: $56B. Por ahora, el 107.00 sigue siendo un campo de batalla en el par, aunque uno que anhela ganar, pero para estar realmente seguros de que se ha establecido el fondo, el par tendrá que cerrar por encima de esa cifra semanalmente.

[jaht77]

El par USD / JPY se fortaleció durante la noche, y ahora los alcistas ven un avance decisivo en el indicador de 107.00.

El par el miércoles se recuperó desde un nivel bajo intradía de 105.99 y fue apoyado por una fuerte recuperación en los mercados de valores de Estados Unidos. El testigo del efecto de derrame en los mercados asiáticos continuó sopesando el atractivo de refugio seguro del yen japonés y ayudó a la pareja a construir sobre la movida de recuperación.

Esto, junto con un modesto rebote del dólar estadounidense, proporcionó un impulso adicional y se mantuvo a favor del ascenso constante de la pareja durante la sesión asiática del jueves. El dólar regresó después de que el asesor económico del presidente estadounidense Donald Trump, Larry Kudlow, dijo que el gobierno estaba en negociaciones con China y no estaba involucrado en una guerra comercial, lo que alivió los temores sobre una disputa comercial entre China y Estados Unidos.

[Enrique Ross]

Las tres monedas vinculadas a las materias primas subieron la semana pasada frente al dólar neozelandés, que descendió bruscamente en junio experimentando luego un gran repunte. Sin embargo, esto no debería ser más que el llamado “repunte del gato muerto” porque los fundamentos del NZD siguen siendo débiles debido a la caída del 5% de los precios de los lácteos, su mayor descenso de este año. A los productores de productos lácteos les preocupa que el precio de uno de los productos más importantes del país pudiera caer aún más debido a los estrictos ajustes en el suministro y el comercio. Así que aunque el NZD/USD está subiendo ante la cobertura corta, todo apunta a que las ganancias serán limitadas especialmente porque el próximo PMI del sector manufacturero podría reflejar el deterioro de la confianza empresarial y de los consumidores.

El repunte del dólar australiano podría ser más duradero, especialmente frente al dólar neozelandés. El Banco de la Reserva de Australia no tiene ninguna prisa por subir los tipos de interés pero cuando se reunieron la semana pasada, afirmaron ver un progreso en el mercado laboral y una recuperación gradual de la inflación. Sin embargo con "la inflación manteniéndose en niveles bajos algún tiempo" y el debilitamiento del yuan chino lastrando la demanda externa, no creemos que el Banco de la Reserva de Australia suba los tipos de interés hasta el año que viene. Los informes de esta semana sobre la confianza empresarial y de los consumidores podrían demostrar el efecto de estos recientes acontecimientos, desde el debilitamiento del yuan a las tensiones comerciales entre China y Estados Unidos. El AUD/USD se mantuvo la mayor parte de la semana pasada confiando en un estrecho rango. Hay mucha resistencia entre 0,7430 y 0,7520. Hace falta dejar bien atrás los 75 centavos para cambiar la tendencia de la moneda.

El dólar canadiense será centro de todas las miradas, pues estamos a la espera del anuncio de política monetaria del Banco de Canadá. A diferencia del Banco de la Reserva de Australia, los inversores cuentan con la subida de los tipos de interés del Banco de Canadá. A pesar de los dispares datos de trabajo, las probabilidades de subida de los tipos en la reunión de este mes son de un 88%. La última vez que compareció el gobernador Poloz del Banco de Canadá a finales de junio, dijo: "los mercados financieros entendieron nuestro mensaje de mayo". Al mismo tiempo, eliminaron la palabra "cauteloso" del discurso sobre los tipos, impulsando considerablemente el dólar canadiense. Aunque el dólar canadiense registró mínimos de un año al fracasar las conversaciones sobre el TLCAN, la subida de los precios del petróleo y el optimismo del Banco de Canadá han provocado que el USD/CAD toque techo a finales de junio. Creemos que el USD/CAD ampliará su descenso a la espera del anuncio de política monetaria mientras los inversores se posicionan para una subida de los tipos de Canadá aunque los traders deberían estar alerta ante la posibilidad de una subida discreta en vista del deterioro del gasto, del crecimiento de la inflación y de la actividad manufacturera desde la última reunión de política monetaria.

[jaht77]

Cotizaciones clave

Vista de 24 horas: "El repentino y descomunal rally en USD ayer que superó la mayor resistencia de 111.50 nos tomó por sorpresa. El rally está claramente sobreextendido pero aún sin signos de debilidad, no se descarta un avance adicional a 112.40 / 45. En esta etapa, una sostenida por encima de este nivel parece poco probable. El soporte está en 111.75 seguido del nivel de 'ruptura' de 111.50 ".

Siguiente 1-3 semanas: "Si bien nuestra expectativa reciente de que" USD se mantenga respaldado "fue correcta, la manera en que superó la principal resistencia de 111.50 ayer fue una gran sorpresa. Este nivel está cerca de una importante línea de tendencia decreciente en el gráfico semanalque se remonta a agosto de 2015 y la ruptura impulsiva de esta sólida resistencia y el fuerte cierre diario posterior sugiere que el USD ha pasado a una fase alcista (tenga en cuenta que el USD también ha roto por encima de la nube Ichimoku semanal). El "objetivo" inmediato está en 113.40. Dicho esto, para mantener el actual "impulso impulsivo", USD no podría permitirse vacilar y debe continuar "potenciando más" en los próximos días. El nivel de confianza para una mayor fortaleza del USD mejoraría considerablemente si el USD puede cerrar por encima de 112,40 / 45. En el lado negativo, el nivel de "stop-loss" está en 111.30, aunque el nivel de "breakout" de 111.50 ya es un fuerte apoyo ".

[fuepeter]

USD / JPY está más sobrecomprado desde diciembre de 2016, de acuerdo con el índice de fortaleza relativa (RSI) de 14 días.
Entonces, la resistencia crucial de la MA de 200 semanas de 113.39 se mantendría en el corto plazo.
Un retroceso saludable puede recargar motores para un movimiento convincente por encima del obstáculo de MA de 200 semanas.

El par USD / JPY se cotiza a un nuevo máximo de seis meses de 112,76 en Asia, después de haber despejado una resistencia clave de la línea descendente a principios de esta semana.

Se esperaba un gran movimiento ya que la volatilidad - la brecha entre los Bandas de Bollinger , había tocado un mínimo de 11 años a principios de esta semana. Sin embargo, la dirección del movimiento es sorprendente ya que los períodos de baja volatilidad en el pasado han terminado con un gran movimiento hacia la baja.

Dicho esto, los datos técnicos estaban sesgados a los alcistas: una defensa fuerte de la línea de tendencia al alza, un día alcista alcista reversión y un rompimiento del banderín (patrón de continuación).

En el momento de la publicación, el par de divisas está sólidamente ofertado y parece listo para probar el obstáculo de media móvil (MA) de 200 semanas, actualmente ubicado en 113.23, pero reconocen que el soporte de MA se mantendría ya que el índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días situándose en 75.50, el nivel más alto desde diciembre de 2016, lo que significa que el par está más sobrecomprado en más de 18 meses.

[systemcelular]

Después de agregar casi 200 pips el miércoles y el jueves, el par USD / JPY realizó una corrección el viernes ya que el dólar no pudo preservar su fuerza en la última sesión de la semana. Al momento de escribir, el par se cotizaba a 112.32, perdiendo 20 pips, o 0.18%, en el día. Sin embargo, a pesar de la caída de hoy, el par USD / JPY sigue en camino de alcanzar su cierre semanal más alto del año.

Los datos de hoy de los Estados Unidos mostraron que el Índice de Sentimiento del Consumidor publicado por la Universidad de Michigan disminuyó a 97.1 en julio en su lectura preliminar y no alcanzó las expectativas del mercado de 98.2. La publicación reveló que la política comercial de la administración Trump seguía causando preocupación entre los consumidores. El índice del dólar estadounidense , que perdió su impulso alcista después de encontrar una resistencia a corto plazo en 95, retrocedió a 94.50 para encabezar un cierre diario plano.

[Elvis_Cardenas]

Spox de Alemania: Juncker y Trump de la UE discutirán la propuesta para reducir el conflicto comercial el miércoles

Una economía alemana Spokeswomen está en los cables ahora, a través de Reuters, señalando que el presidente de la Comisión Europea (UE) Jean-Claude Juncker y el presidente estadounidense Trump discutirán la propuesta para reducir el conflicto comercial cuando se reúnan el miércoles.

Añadió: "Queremos evitar una espiral de aumentos de tarifas".

La canciller alemana Merkel dijo en su conferencia de prensa anual de verano el viernes pasado, "él (Juncker) hará sugerencias allí sobre cómo podemos entrar en un proceso de discusión para evitar esto".

Juncker notará que Juncker "presentará posibilidades de discusión" al presidente de EE. UU.

[jaht77]

USDJPY
El debilitamiento global del dólar estadounidense provocó un desplome del 0,90% para la tasa de cambio USD / JPY el viernes. Este sentimiento bajista no se disipó esta mañana, lo que suma 62 pips al declive completo.

En el momento de este análisis , la tasa se mantenía cerca de la SMA semanal y la SMA de 200 periodos (4H) a 110.85. El límite inferior de un canal de cuatro meses también se encuentra cerca de esta área. El desplome dado ha enviado indicadores técnicos en el territorio fuertemente sobrevendido, dando así a los toros la oportunidad de recuperar algunas de sus posiciones perdidas.

Si no hay fundamentos que presionen la tasa, es poco probable que el dólar estadounidense baje aún más. La resistencia más cercana es la SMA de 100 períodos y la R1 mensual a 111.50, mientras que el objetivo final para esta sesión es el área de 112.35.

[fuepeter]

USD / JPY se está estabilizando durante la sesión de EE. UU. En los 111.20 y manteniéndose por encima de la alineación bajista de las SMA de 50 y 21 horas en 111.23 por la piel de sus dientes.
El par se ha roto a través de la resistencia descendente del máximo asiático de ayer de 111.51 mientras que la larga mecha alcista de velas al día arroja una perspectiva técnicamente positiva para el par en el futuro inmediato.
El par USD / JPY volvió a ofrecerse en Asia ayer, una vez en Tokio abierto, (nuevamente), desde el Tenkan 111.50 hasta 111.05, donde los alcistas hicieron retroceder el precio a 111.45 antes de que la segunda ola de suministros superara a los no comprometidos los toros bajaron a un mínimo de Londres de 110.95.

Los rendimientos de EE. UU. Iban en aumento y el spread UST-JGB de 10 años ayudó a que el USD / JPY se recuperara ayer en el área clave de Tenkan 111.50 desde los mínimos de Trumpafied a 110.75. No solo Trump parecía ser el cerebro de una guerra de divisas entre la UE y China, sino que ayer también provocó nuevamente la angustia geopolítica entre las relaciones de Estados Unidos e Irán cuando lanzó un furioso desafío al régimen iraní la noche del domingo por la noche , advirtiendo que cualquier amenaza a los EE. UU. se enfrentaría con consecuencias nefastas no especificadas.

Trump dijo en un domingo tweet y poner en mayúsculas que el presidente iraní, Hasan Rouhani sería "sufrir las consecuencias de la talla de la que pocos de la historia han sufrido alguna vez antes." Irán respondió con amenazas propias: el Ministerio de Relaciones Exteriores de Irán dijo que habría "contramedidas equitativas" si Estados Unidos avanza con los intentos de bloquear las exportaciones petroleras iraníes .

[Enrique Ross]

El tema general en nuestras publicaciones recientes ha sido sobre una posible corrección o retroceso de algún tipo en dólares estadounidenses. El dólar ha dejado de subir, pero no se ha vendido. Bueno, al menos todavía no. Los participantes en el mercado probablemente estén esperando noticias del BCE mañana antes de ejercer su fuerza sobre el EUR/USD , el par de divisas más importante en cuanto al Índice del Dólar. Otros probablemente estén esperando averiguar cómo se desempeñó la economía más grande del mundo en el segundo trimestre. El PIB de los Estados Unidos se publicará el viernes y es probablemente el dato más importante de esta semana.

Antes de estos eventos importantes, incluso los especuladores más optimistas del dólar han quitado el pie del acelerador. La ganancia en los principales pares, como el par GBP/USD , que se había golpeado con más fuerza últimamente, y el par USD/JPY después de sus fuertes ganancias recientemente, ha pesado sobre el dólar. Mientras tanto, los datos sólidos de Canadá y un repunte de los precios del petróleo han ayudado a que la moneda de la nación norteamericana gane terreno a favor de su vecino del sur. Incluso los precios del oro y la plata que no generan intereses se han recuperado modestamente con los buscadores de gangas sumergiendo sus pies en los metales vendidos y han caído a niveles de soporte técnico clave recientemente.

Dollar Index prueba la línea de tendencia
Como resultado del moderado retroceso en el dólar, el índice del dólar se ha movido más bajo para probar la línea de tendencia ascendente alrededor del área 94.30-94.50, donde había rebotado levemente cuando se escribió este informe. Sin embargo, si el índice cae por debajo de esta área, es posible que veamos una mayor presión de venta técnica, lo que podría ocasionar una corrección más profunda. En este escenario potencial, el DXY podría caer por debajo del siguiente mínimo reciente en 93.71 y sondear la liquidez que estaría debajo de él. Y si hay una aceptación por debajo de ese nivel, es posible que veamos un eventual descenso al nivel de soporte de 92.65. Mientras tanto, en caso de que el DXY supere la resistencia de 95.50, esto probablemente despejaría el camino hacia el siguiente nivel de resistencia en 97.15, anteriormente soporte.