USD/JPY consolidándose por debajo de SMA de 500 horas

[oleota]

El USD/JPY se encontró bajo una intensa presión de venta como reacción a la escalada de las tensiones geopolíticas.

La invasión rusa de Ucrania impulsó la aversión al riesgo y ejerció presión a la baja sobre el par.

Una caída en los rendimientos de los bonos estadounidenses inspiró aún más a los bajistas y se sumó al sesgo de venta del par.

El par USD/JPY continuó perdiendo terreno durante la sesión asiática del juves y cayó a un nuevo mínimo de tres semanas alrededor de la región de 114.40, presionado a la baja por la aversión al riesgo en los mercados. En el momento de escribir, el par se recupera levemente hacia 114.75, todavía bajando un -0.20% en el día

El par se encontró con ventas agresivas durante la primera parte del jueves y rompió su fase de consolidación del día anterior en medio del empeoramiento de la situación en Ucrania. El presidente ruso, Vladimir Putin, autorizó una operación militar especial en Donbas, mientras que la OTAN confirmó una invasión oficial de Ucrania. Esto desencadenó una venta masiva en los mercados bursátiles globales, lo que impulsó la demanda del yen japonés de refugio seguro y ejerció una fuerte presión a la baja sobre el par USD/JPY.

[edwardg]

El USD/JPY se consolida justo por debajo de los máximos de seis años de 119,41. En opinión de los economistas de Citibank, es probable que se produzca una subida por encima del nivel de 120, y la próxima gran resistencia no se verá hasta 125,80.

“Después de la ruptura del máximo de diciembre de 2016 de 118,60, la próxima gran resistencia no es hasta el máximo de 2015 de alrededor de 125,80. Si bien no se espera que el par suba tanto, es probable que el USD/JPY continúe con su tendencia alcista a mediano plazo, por lo que es probable que suba por encima de 120 en las próximas semanas".

"Si bien el BoJ se ve cada vez más rezagado con la ampliación de los diferenciales de tasas, notamos que el renovado rebote en los precios del petróleo puede ser otro aspecto negativo para el JPY. La cuenta corriente de Japón debería verse afectada ya que el precio del petróleo denominado en JPY ha aumentado considerablemente y mantiene una estrecha correlación con las importaciones mensuales . costos, que también aumentarán".

[oleota]

El USD/JPY se consolida por debajo de máximos de seis años de 119.40, mientras los mercados se vuelven cautelosos.

La divergencia entre la Fed y el BoJ y la crisis en Ucrania siguen siendo los factores subyacentes que influyen en el par.

La resistencia creciente de la cuña en el gráfico de 4 horas en 119.52 sigue siendo un hueso duro de roer.

El par USD/JPY se mueve de foma lateral por debajo de los máximos de seis años de 119.40 alcanzados el viernes pasado, mientras los mercados permanecen cautelosos en medio de renovadas tensiones en Ucrania y una Fed agresiva.

Los rendimientos del Tesoro estadounidense están extendiendo el rebote anterior, mientras funcionarios de la Fed sugieren una subida de tasas del 0.50% en mayo, lo que apuntala al dólar estadounidense. Esto, a su vez, soporta la caída del par.

[Enrique Ross]

Cualquier sorpresa agresiva de la Fed, tal vez en el nuevo diagrama de puntos de la Fed, o tal vez en el tono de la conferencia de prensa posterior a la reunión del presidente de la Fed, Jerome Powell, podría ser suficiente para desencadenar una mayor subida del rendimiento de EE.UU. Eso podría hacer que el USD/JPY supere los máximos de finales de 2016/principios de 2017 en los 118.60 y avance hacia la marca de 120.00 y más allá. Por el contrario, si no se cumplen las expectativas de línea agresiva, la toma de ganancias a raíz del reciente repunte podría hacer que el USD/JPY retroceda rápidamente para probar los máximos anteriores en el área de 116.40, que no debería ofrecer un soporte sólido.

[edwardg]

El USD/JPY ha superado los 120 hoy. El duro amor de la Fed por la inflación podría enviar al par a 125, informan los economistas de ING.

“Los comentarios poco entusiastas del presidente de la Fed, Jerome Powell , inyectaron ayer otra ola de reajuste de precios en los mercados de tasas de EE. UU. Espere mucha especulación sobre si una curva de rendimiento de EE. UU. plana o invertida significa una recesión, y ciertamente, este shock energético ha aumentado las posibilidades de una recesión de EE. UU. a finales de 2023/24".

"Una posición comercial en fuerte deterioro debido a los precios de los combustibles fósiles y un banco central aún moderado deja la puerta abierta para que el USD/JPY se negocie hasta 125 en las próximas semanas".

[oleota]

Una vez dicho todo esto, si de alguna manera nos damos la vuelta y rompemos por debajo (breakdown) del nivel de ¥115, la tendencia ascendente habría terminado. En ese punto, es evidente que se produciría una caída importante. Estamos muy lejos de eso, por lo que ni siquiera se piensa en ello en este momento. Es de esperar que el mercado retroceda, y debe considerarse como una oportunidad de cara al futuro. El mercado ha estado fuera de control durante un tiempo, por lo que es muy seguro que tengamos una oportunidad en algún tipo de venta significativa.

[Enrique Ross]

La suba de los rendimientos internacionales (frente a Japón) y los comentarios más moderados del BoJ están golpeando duramente al yen el martes.

El USD/JPY alcanzó máximos de varios años por encima de 121.00 antes de retroceder un poco, con ganancias en el mes cercanas al 5.0%.

El JPY continúa sufriendo por una combinación bajista de retórica moderada del BoJ y la suba de los rendimientos y es la moneda del G10 con peor desempeño el martes por un margen sustancial. Después de que el gobernador del Banco de Japón, Haruhiko Kuroda, reiterara el martes que sigue siendo prematuro salir de su postura monetaria extremadamente acomodaticia y los rendimientos de los bonos estadounidenses a 10 años aumentaron a nuevos máximos de varios años por encima del 2.35 % (ahora casi 20 pb en la semana y 50 pb en el mes), el USD/JPY fue impulsado a su nivel más alto desde febrero de 2016 por encima de 121.00.

Desde entonces, el par ha retrocedido hasta justo por encima de 120.50, pero sigue operando con ganancias diarias de alrededor del 0.9%, lo que lleva sus ganancias mensuales a casi el 5.0%. El principal impulsor del movimiento alcista en los rendimientos que ha impulsado al USD/JPY a máximos de varios años ha sido el cambio agresivo de la Fed en su orientación política. A raíz del anuncio de política del banco central el miércoles pasado y el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, el lunes, los mercados están aumentando sus apuestas de que 1) La Fed se moverá más rápido y 2) Que la Fed elevará las tasas por encima de las llamadas "neutrales" (2.0-2.5%)

[edwardg]

Resumen: El dólar se disparó frente al yen japonés por segundo día consecutivo, estableciéndose un 0,98% más alto a 122,30 (121,13 ayer). Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. se recuperaron, liderados por la nota de referencia a 10 años, con un aumento de 8 puntos básicos al cierre de operaciones en Nueva York. El comercio al contado tipo ** mostró que los bonos del Tesoro bajaron ayer y volvieron a subir esta mañana. Un indicador favorito del valor del dólar estadounidense frente a una canasta de 6 monedas principales subió para terminar en 98,77 (98,65 ayer). Lo cual se debe a que el yen japonés tiene un peso del 13,6 % frente al dólar estadounidense en el índice del dólar estadounidense.(USD/DXY). El Euro (peso del 57,6% en el DXY), se estabilizó a 1,1000 desde 1,1008. El dólar australiano (AUD/USD) amplió sus ganancias frente al billete verde, estableciéndose un 0,23% más alto a 0,7515 (0,7498 ayer). Durante la noche, el Aussie Battler subió a 0,7527, un nuevo máximo para 2022. A pesar de la caída del 2,96 % en el petróleo crudo Brent a USD 118,00 (USD 121,17), el billete verde cayó frente al canadiense Loonie (USD/CAD) a 1,2527 (USD/CAD) a 1,2527 (1,2562). La libra esterlina (GBP/USD) cayó a 1,3187 desde 1,3203. El DOLAR estuvo mayormente a la baja frente a las divisas asiáticas y de mercados emergentes. USD/CNH fue último en 6.3800 (6.3900) mientras que el par USD/THB (Dólar-Baht tailandés) retrocedió un 0,35% a 33.52 (33.61). En el comercio agitado, el dólar estadounidense recuperó un 6,7% frente al rublo ruso a (USD/RUB) 102,30 después de la caída de ayer a USD/RUB 97,00. Acciones de Wall Streetterminó más alto liderado por fuertes ganancias en tecnología y acciones bancarias. El DOW subió un 1,08% hasta los 34.737 (34.365) mientras que el S&P 500 sumó un 1,44% hasta los 4.523 (4.457). Los mercados se mostraron optimistas cuando los líderes mundiales se reunieron para responder a la invasión rusa de Ucrania. Los datos económicos publicados ayer vieron cómo las solicitudes semanales de beneficios por desempleo de EE. UU. cayeron a 187,000 desde 215,000, que es el nivel más bajo desde 1969. Otros informes económicos publicados ayer vieron el Flash Manufacturing PMI de Australiasube a 57,3 desde un 57,0 anterior, mientras que Flash Services también subió a 57,9 desde un 57,4 revisado al alza. El Flash Manufacturing PMI de Alemania subió a 57,6 frente a las previsiones de 55,9, mientras que German Flash Services subió hasta 55,0, superando las previsiones de 53,6. El Flash Manufacturing PMI de la zona euro bajó a 57,0 desde 58,2, pero superó las expectativas en 56,0. El PMI Flash de servicios de la zona euro también superó las previsiones en 55,0 frente a 53,6. El PMI de fabricación flash del Reino Unido cayó a 55,5 desde un anterior 58,0 revisado al alza y por debajo de las previsiones medianas en 57,0. Los PMI de servicios flash del Reino Unido subieron a 61,0 desde un 60,5 anterior, mejorando las estimaciones en 58,0. Las ventas realizadas de la CBI (Confederación de la Industria Británica) del Reino Unido cayeron a 9 desde 14, y por debajo de las estimaciones en 11.0. Los pedidos de bienes duraderos de EE. UU. (m/m) cayeron un -2,2 % frente al 1,6 % anterior, y por debajo de las previsiones del -0,5 %. Los pedidos de bienes duraderos básicos de EE. UU. (excluidos los artículos de transporte) cayeron a -0,6% desde 0,8%, por debajo de las estimaciones en 0,5%. El PMI de fabricación flash de EE. UU. subió a 58,5 desde 57,3 y superó las previsiones medianas en 56,6. El PMI de servicios flash de EE. UU. subió a 58,9 desde 56,5, superando las expectativas en 56,0.

USD/JPY : el dólar continuó su ascenso meteórico frente al yen japonés, ya que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. se recuperaron en medio de una postura de riesgo. Durante la noche, el par USD/JPY se disparó a un máximo de 122,41, máximos no vistos desde noviembre de 2015 antes de ceder para establecerse en 122,30. Ayer el par USD/JPY abrió en 121.13. Hace una semana, el dólar llegó a 118,62 yenes. ¡Asombroso!

[Enrique Ross]

El mercado Forex está dominado por la debilidad del Yen japonés (influenciado por la promesa del Banco de Japón de continuar con la flexibilización monetaria hasta alcanzar su objetivo de inflación del 2%) y la fortaleza de la Libra Esterlina. El par de divisas USD/JPY continuó subiendo durante el último día para cotizar en un nuevo máximo de 6 años por encima de ¥121, un nivel psicológico clave. Es probable que siga subiendo en los próximos días. Otros cruces del yen, especialmente el GBP/JPY, avanzan con más fuerza.

Los mercados han experimentado una recuperación del sentimiento de riesgo en trading en los últimos días, tras la subida de tasas del 0.25% por parte de la Reserva Federal y el lenguaje mesurado, pero duro, de la semana pasada, y la aparente lucha contra Rusia en Ucrania, sin que se produzca una escalada importante. Esto ha impulsado el precio de las bolsas y de varias materias primas agrícolas y energéticas, con el Petróleo subiendo (a pesar de la promesa de Saudi Aramco de duplicar la producción) y el Algodón cotizando en máximos de varios años.

La invasión rusa de Ucrania se encuentra en su cuarta semana, con el avance ruso claramente estancado por la fuerza militar ucraniana y los problemas logísticos. Fuentes rusas parecen haber admitido que su número de muertos se acerca a los 10.000 soldados muertos. EE.UU. advierte de la posibilidad de ciberataques rusos y de un posible montaje de un incidente químico en Ucrania. Rusia se negó ayer a descartar el uso de armas nucleares "si la existencia de Rusia se ve amenazada".

Hoy se publicarán los datos del IPC británico (inflación) y el presupuesto anual del gobierno. Esto puede provocar volatilidad en el trading en la Libra esterlina, que ya es la moneda más fuerte en el mercado Forex hoy.

[Buscando_Tagui]

Es probable que una sesión abierta de prueba de manejo mantenga a los alcistas del dólar en una trayectoria positiva.

El RSI (14) ha registrado un nuevo máximo en 79.45, apunta más ganancias por delante.

Los alcistas son más firmes por encima de las EMA de 10 y 20 períodos.

El par USD/JPY se ha mantenido como uno de los de mejor desempeño para los inversores y se ha recuperado después de superar el nivel psicológico de 120.00 en las últimas sesiones de negociación. El activo indica una sesión de prueba de conducción abierta alcista el lunes. El par abrió con una nota plana en 122.07, es testigo de una debilidad menor hacia el soporte psicológico de 122.00, pero se recuperó bruscamente y sobrepasa la apertura del lunes de manera decisiva.

En la escala semanal, el USD/JPY ha sido testigo de un repunte gigantesco después de una ruptura alcista del canal ascendente. El extremo superior del canal ascendente se ubica desde el máximo del 2 de abril de 2021 en 110,97, mientras que el extremo inferior se ubica desde el mínimo del 8 de enero de 2021 en 102,59. Además, el activo también ha superado su resistencia de cinco años en 118,66.