USD/JPY consolidándose por debajo de SMA de 500 horas

[Enrique Ross]

Hasta ahora, los Osos siguen controlando el rendimiento del par USD/JPY. La ruptura del último soporte fuerte 126.35 será importante para que los Osos sigan controlando la tendencia del mercado. El par de divisas ya ha salido del canal ascendente y no volverá a él con fuerza sin moverse hacia los niveles de resistencia 128.75 y el máximo psicológico 130.00 de nuevo. Espero movimientos tranquilos para el par de divisas hoy a la luz del día festivo en Estados Unidos, y la interacción más fuerte será con las cifras de empleo de Estados Unidos a finales de esta semana.

[oleota]

En el gráfico de Forex diario, el precio del par USD/JPY rompió la resistencia psicológica de 130.00, la importancia de un control más fuerte y continuo para los Toros en la tendencia del mercado. Aumenta la expectativa de volver a la senda del lanzamiento alcista (bullish) más fuerte, como lo fue a principios del mes pasado, cuando el par de divisas saltó al nivel de resistencia de 131.35, el más alto en 20 años. Por otro lado, y en el mismo periodo de tiempo, la brecha de los niveles de soporte de $128.60 y $127.35 será importante para que los Osos vuelvan a dominar, y hasta ahora, sigo prefiriendo comprar el Yen/Dólar desde cualquier nivel descendente.

El par reaccionará hoy con la medida en que los inversores asuman o no riesgos, así como la reacción del anuncio de las primeras publicaciones del mercado laboral estadounidense ADP a la variación de las Nóminas no agrícolas, las solicitudes semanales de subsidio de desempleo, la tasa de productividad no agrícola y los pedidos de fábrica estadounidenses.

[edwardg]

USD/JPY - 130,70
El repunte del dólar a un máximo de 1 mes en 130,98 junto con los rendimientos de los EE. UU. en el post-NFP de Nueva York el viernes, luego a 130,99 en Australia hoy sugiere un movimiento alcista desde el mínimo de 1 mes de mayo en 126,37 produciría una nueva prueba del máximo de 20 años de mayo en 131,34 después de la consolidación, pero por encima necesitaba extenderse hacia 131,79 antes de la retirada.

En el lado negativo, solo un cierre diario por debajo de 130,23 indicaría que se ha alcanzado un máximo temporal y se corre el riesgo de un retroceso más fuerte a 130,00/04.

[Atala]

Perspectiva 24 horas: "Ayer destacamos que 'no se descartaba una mayor fortaleza del USD, pero en vista de las condiciones de sobrecompra profunda, es probable que el ritmo de avance fuera más lento y era improbable una ruptura clara de la próxima resistencia importante en 130.50'. Posteriormente, el dólar subió a 130.23 y bajó a 129.50 antes de cotizar lateralmente durante el resto de las sesiones. Las acciones del precio parecen ser parte de una consolidación y es probable que el USD cotice lateralmente entre 129.40 y 130.20".

Próximas 1-3 semanas: "Nuestra actualización de ayer (02 de junio, par en 130,05) sigue en pie. Como se destacó, aunque el USD podría seguir fortaleciéndose, las condiciones de sobrecompra sugieren un ritmo de avance más lento. La siguiente resistencia se encuentra en 130.50, seguida de 130.80. En general, sólo una ruptura de 129.00 (sin cambios en el nivel de 'soporte fuerte' de ayer) indicaría que la fortaleza del USD iniciada a principios de esta semana ha seguido su curso."

[edwardg]

El USD/JPY se mantiene al frente por tercer día consecutivo mientras alcanza los niveles de principios de 2002.
Los rendimientos del Tesoro de EE. UU. estiran las primeras ganancias semanales en cuatro antes de los datos de inflación.
Kuroda del BOJ elogia la transición económica respalda la relajación monetaria.
Los datos mixtos de Japón no logran impresionar a los comerciantes, las estadísticas estadounidenses de segundo nivel también están en la mira.
Los toros del USD/JPY parecen implacables mientras el par yen sube a un nuevo máximo en 20 años, alcanzando el nivel de 132,75 durante la sesión asiática del martes. La última subida de la cotización podría estar relacionada con la solidez general de los rendimientos del Tesoro de EE. UU., así como con las señales del gobernador del Banco de Japón (BOJ), Haruhiko Kuroda.

Las sólidas nóminas no agrícolas (NFP) de EE. UU. del viernes y la última dosis de discurso agresivo de la Fed antes de la norma de apagón favorecieron a los rendimientos del Tesoro de EE. UU. para romper una tendencia bajista de tres semanas al final del viernes. Lo mismo sustenta las esperanzas recientemente crecientes de una subida de tipos del 0,5 % durante septiembre, frente a las escasas conversaciones anteriores en torno a la cuestión clave. El cupón del bono de referencia sube dos puntos básicos (pb) hasta el 3,57 % al cierre de esta edición.

Por otro lado, el gobernador del Banco de Japón (BOJ), Haruhiko Kuroda, mencionó que la economía de Japón está mejorando como tendencia. El formulador de políticas también defiende las políticas de dinero fácil del BOJ y dice: "Retirar el estímulo monetario apresuradamente podría dañar el gasto de capital y la demanda interna".

Cabe señalar, sin embargo, que los titulares optimistas de China y la ansiedad del mercado antes de la reunión de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE) del jueves, así como el índice de precios al consumidor (IPC) de EE. UU. del viernes para mayo, parecen poner a prueba los rendimientos y el Compradores USD/JPY.

Recientemente, China Securities Journal (CSJ) elogió el control del virus y las políticas de estímulo del país y esperaba una mejora económica en la segunda mitad (H2) de 2022. Anteriormente, la capacidad de Beijing para superar la pandemia y citó los preparativos para recuperarse de la pérdida económica con desbloqueos más rápidos. se unió a la probable posición fácil del presidente de EE. UU., Joe Biden, por China, en cuanto a mostrar disposición para eliminar los aranceles de la era Trump, parecía haber favorecido el sentimiento y puesto a prueba el atractivo de refugio seguro del dólar estadounidense.

En el frente económico, los ingresos laborales en efectivo de Japón aumentaron más del 0,5 % esperado hasta el 1,7 % en abril, pero el gasto general de los hogares se contrajo más del -0,8 % según las previsiones del mercado hasta el -1,7 % interanual durante el mes indicado.

De cara al futuro, los rendimientos y las conversaciones sobre la inflación de EE. UU. son los catalizadores clave de los precios del USD/JPY. Dicho esto, el índice coincidente de Japón y el índice económico líder de abril preceden a la balanza comercial de bienes y servicios de EE. UU. de abril para dirigir también los movimientos del par a corto plazo.

Análisis técnico
La última subida del par USD/JPY podría estar relacionada con su capacidad para cruzar los dobles techos marcados en abril y mayo. Como resultado, la última subida de la cotización se centró en el retroceso de Fibonacci del 138,2 % de la baja de mayo, alrededor de 133,30. Sin embargo, las condiciones de sobrecompra del RSI parecen desafiar a los toros del USD/JPY después.

Alternativamente, los movimientos de retroceso siguen siendo esquivos hasta que se mantienen más allá de la resistencia anterior, cerca de 131.30-40. Después de eso, no se puede descartar un retroceso hacia el nivel de retroceso de Fibonacci (Fibo.) del 61,8% de 129,45.

[Atala]

Aparte de los factores mencionados, el fuerte movimiento alcista también podría atribuirse a la compra técnica tras una convincente ruptura de la resistencia de doble techo de 131.25-131.35 a principios de esta semana. Dicho esto, las condiciones de sobrecompra en los gráficos de corto plazo justifican cierta cautela antes de posicionarse para cualquier movimiento alcista adicional. Además, los inversores podrían preferir mantenerse al margen a la espera de las cifras de inflación al consumidor de EE.UU. del viernes, que determinarán la senda de endurecimiento de la Fed. Esto, a su vez, influirá en la dinámica del precio del dólar a corto plazo y proporcionará un nuevo impulso direccional al par USD/JPY.

[edwardg]

USDJPY está volando hacia un nuevo máximo de 20 años alrededor de 133.30, continuando con el fuerte interés de compra que comenzó después del rebote desde la barrera de 126.30. Los promedios móviles simples (SMA) de 20 y 40 días no lograron registrar un cruce bajista, cambiando su dirección al alza. El indicador RSI entró en la región de sobrecompra, mientras que el MACD está extendiendo su movimiento alcista por encima de sus líneas de activación y cero.

Los operadores estarían más dispuestos a continuar con el repunte alcista y si hay un día de cierre por encima del número redondo de 133,00, la próxima parada podría estar entre la barrera de 135,15, que se registró en febrero de 2002, y la resistencia de 146,80.

Por otro lado, la presión de venta podría aumentar si el mercado cae por debajo de las SMA a corto plazo en 128.80. Esto traería el nivel de retroceso de Fibonacci del 23,6% de la pierna alcista de 113,40 a 133,30 en el centro de atención, que, si se viola, podría desencadenar pérdidas más pronunciadas probablemente hacia la barrera de 126,30.

Para resumir, si el precio supera el máximo de hoy, existe una buena posibilidad de que el USDJPY muestre señales adicionales de mejora. Por otro lado, una caída por debajo de las SMA a corto plazo puede cambiar la perspectiva a neutral.

[Enrique Ross]

La política del Banco de Japón de limitar los rendimientos japoneses a 10 años a no más de 25 puntos básicos por encima de cero significa que el yen es sensible a los diferenciales de tipos, por lo que el rebote del miércoles de los rendimientos estadounidenses a 10 años por encima del 3.0% está levantando al USD/JPY. Sin embargo, desde la apertura de los Estados Unidos, el par ha retrocedido ligeramente hasta situarse justo por encima del nivel de 134, donde sigue manteniendo unas ganancias de alrededor del 1.2% en el día.

De este modo, las ganancias del par en la semana superan el 2.5%, desde el comienzo del mes se acercan al 4.5% y desde los mínimos del mes pasado por debajo de los 126.50 que se registraron el 24 de mayo se sitúan en el 6%. Muchos operadores se mostrarán escépticos sobre el alcance de la última subida y se sentirán cada vez más reacios a seguir persiguiendo al par al alza.

[Atala]

A primera hora del día, el Banco de Japón (BOJ) anunció que dejaba sin cambios su política monetaria. Tras la inesperada subida de tipos del Banco Nacional Suizo (BNS) el jueves, los alcistas del yen esperaban que el BJ modificara al menos su política de control de la curva de rendimientos. El gobernador del Banco de Japón, Haruhiko Kuroda, reiteró que no dudará en flexibilizar aún más la política monetaria si es necesario y provocó una venta del yen.

En la segunda mitad del día, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años ganó terreno y ayudó al dólar a fortalecerse frente a sus principales rivales.

[Libertad_Financiera]

Citando sus objetivos de máximo empleo y 2% de inflación a largo plazo, la Reserva Federal también indicó que probablemente serían apropiadas nuevas subidas de tasas. La Fed también dijo que seguirá reduciendo sus tenencias de valores del Tesoro, deuda de agencias y valores respaldados por hipotecas de agencias.

En su evaluación de la economía estadounidense, la Fed dijo que la actividad económica general parece haber repuntado tras el descenso del primer trimestre. El banco central describió las recientes ganancias de empleo como "fuertes" y señaló que la tasa de desempleo sigue siendo baja.

"La inflación siguió siendo elevada, reflejando los desequilibrios de la oferta y la demanda relacionados con la pandemia, el encarecimiento de la energía y las presiones más generales sobre los precios", dijo la Fed en su declaración de política económica. Sin embargo, la decisión de subir los tipos en 75 puntos básicos no fue unánime, ya que la presidenta de la Fed de Kansas City, Esther George, prefería subir los tipos en 50 puntos básicos.