USD/JPY: ¿Rumbo a los 105.00?

[systemcelular]

El USD / JPY está bastante sentado alrededor del 114 asa entre un rango de 113,68 y 114,06 con los operadores al margen esperando la confirmación de la continuación o retroceder.
Hasta el momento, para el comienzo de la semana, el pronóstico sigue siendo positivo para los alcistas del dólar, aunque el DXY se encuentra en niveles críticos en el nivel de 95 en el territorio técnicamente de sobrecompra según el RSI 14 que alcanzó un máximo de 78.66.
Con respecto al sentimiento de riesgo , hay mucho por ahí a fuego lento, aunque los puntos de referencia de los EE. UU. Y las bolsas europeas están tomando las cosas de nuevo hoy. El DJIA y el S&P 500 están cerca de niveles récord después de que los EE. UU. Y Canadá alcanzaron un acuerdo de última hora para revisar el Tratado de Libre Comercio de América del Norte.

[Diosmer-leon]

El miércoles es un gran día en lo que respecta a los datos económicos de Estados Unidos. La gran cantidad de datos podría mover al USD / JPY , pero no tiene que hacerlo especialmente si las noticias se anulan por la escalada de tensiones entre Italia y los funcionarios de la Zona Euro.

La sesión en los Estados Unidos comienza con un discurso del miembro del FOMC, Barkin, y termina con un discurso del Presidente de la Fed, Powell. Entre los discursos del discurso del miembro del FOMC, Brainard, y del miembro del FOMC, Mester.

En lo que respecta a los datos económicos, el informe ADP Non-Farm Employment Change (Cambio de empleo no agrícola) de ADP dará a los inversores una mirada temprana al informe de nóminas no agrícolas de EE. UU. Del viernes. Se espera que el sector privado de la economía agregue 185 mil empleos en septiembre.

Se espera que Final Services PMI llegue a 52.9. El informe principal es el PMI no manufacturero de ISM. Se pronostica en 58.0, ligeramente por debajo de 58.5.

A más largo plazo, el USD / JPY es alcista debido a la divergencia en las políticas monetarias de la hawkish Reserva Federal de EE. UU. Y el moderado Banco de Japón. Sin embargo, las preocupaciones a corto plazo sobre Italia podrían presionar al par Forex debido al vuelo a la compra segura en el Yen japonés.

[Elvis_Cardenas]

Los comentarios del presidente de la Fed de Chicago , Charles Evans, sobre la economía de los Estados Unidos y las perspectivas para la política monetaria a partir del 3 de octubre de 2018:

Evans dijo que está cómodo con el camino esperado para las expectativas de un alza de tasas
"Me gustaría ver un fuerte crecimiento salarial"
Las expectativas de inflación están ancladas quizás demasiado bien y podrían ser más altas ya que los fundamentos de los Estados Unidos son muy fuertes
La política de la Fed se volverá ligeramente restrictiva en 2019
Los cambios arancelarios permanentes perjudicarían el crecimiento.

Los comentarios del presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, sobre el crecimiento de EE. UU. A partir del 3 de octubre de 2018:

El crecimiento económico de EE. UU. Es sólido, el desempleo es bajo y la inflación está en la meta
La Fed se centra en la inversión empresarial, la compensación de los trabajadores, los precios de los bienes duraderos, la productividad y la curva de rendimiento
El “Brexit duro” o una “crisis política” son escenarios de posibles choques a la economía de los Estados Unidos.

Los comentarios del presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, sobre la economía de Estados Unidos y las perspectivas para la política monetaria a partir del 3 de octubre de 2018:

Podría soportar un aumento de diciembre
Los números de empleo siguen sorprendiéndonos.
Harker ve que el desempleo en los Estados Unidos desciende a 3.5% antes de subir
Los comentarios del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, sobre la economía de los EE. UU. A partir del 2 de octubre de 2018:

La perspectiva para la economía de los Estados Unidos es "notablemente positiva"
Las tarifas siempre serán la principal herramienta de política monetaria.
Todavía hay espacio para que la política fiscal de Estados Unidos apoye la demanda
El aumento de la inflación por encima del objetivo no haría que la Reserva Federal vendiera activos
La política fiscal proporciona un apoyo real a la demanda, pero el camino fiscal a largo plazo no es sostenible

[Josesuniaga]

El índice del dólar estadounidense (DXY) se encontró con una resistencia ayer en torno a numerosos picos creados en los últimos meses, manteniéndolo contenido por el momento. Lo mismo puede decirse acerca de la desventaja en el EUR/USD ya que el importante nivel de 11500 vuelve a funcionar. El USD/JPY aún tiene un poco de espacio para ir, pero tiene zonas de resistencia en vista de las cuales podría desarrollarse una inversión.

Aspectos destacados técnicos :

El índice USD (DXY) encuentra vendedores en la resistencia
EUR/USD 11500 ayuda a mantenerlo a flote
USD/JPY corriendo hacia zonas de resistencia

El repunte del índice del dólar estadounidense (DXY) está encontrando oposición en una serie de picos que se remontan a la primavera. Ayer no se publicaron los más poderosos a mediados de los años 95, pero si no se puede cambiar rápidamente a través de la búsqueda de la debilidad para establecer. Es probable que una ruptura vea el intercambio de DXY o mejor que el máximo de agosto.

USD/JPY CORRIENDO HACIA ZONAS DE RESISTENCIA
El USD/JPY no ha estado mucho en nuestro radar, pero con grandes zonas de resistencia aéreas a poca distancia que podrían cambiar muy pronto. La primera zona es de alrededor de 11420-11474 y la segunda está ubicada en el 11500s. Es probable que un cambio brusco en una de estas zonas despierte más interés y, como mínimo, un retroceso. Estaremos discutiendo más en los próximos días ...

[Josesuniaga]

Puntos de conversación:

- Tanto el rendimiento del BTP italiano a 2 como el de 10 años han alcanzado niveles máximos recientes, pero el repunte del euro se ha desvanecido en todos los ámbitos: el EUR/GBP , el EUR / JPY y el EUR/USD están en o cerca de sus niveles de precios de apertura.

- La oferta del dólar estadounidense en los últimos días vinculada directamente a las preocupaciones sobre el presupuesto italiano; Las alzas en las tasas de la Fed para los próximos 12 meses son más moderadas que hace una semana, antes de la reunión de septiembre del FOMC .

El dólar estadounidense (a través del índice DXY ) vuelve a cotizar al alza , trabajando en su sexto día consecutivo en la cúspide a medida que crece la preocupación por la situación del presupuesto italiano. A pesar de un informe anterior de que los planes de gasto deficitario del gobierno populista italiano eran solo de naturaleza a corto plazo, para el próximo año, la política fiscal estaría en sintonía con el recorte de la deuda. El euro no ha podido deshacerse de los temores de que sea posible un "italiano". eventualidad.

Tanto el rendimiento del BTP italiano a 2 como el de 10 años han alcanzado niveles máximos que se acaban de establecer ayer, en el caso de este último, el rendimiento más alto visto desde principios de 2014. Pero los diferenciales de rendimiento entre Italia y Alemania se mantienen en niveles máximos de varios años, lo que sugiere que el riesgo que representa Italia no ha desaparecido por completo.

No busque más, la falta de un alza en el euro tras los rendimientos de los bonos italianos ligeramente más bajos como prueba de que los operadores dudan en decir que sus temores han sido reprimidos. Tanto el EUR/GBP como el EUR/USD han comenzado a formar martillos invertidos, han borrado todas sus ganancias diarias y han regresado a sus niveles de precios de apertura; EUR / JPY se encuentra en una situación similar (aunque con el Nikkei 225 fuera de sus mínimos y el S&P 500 apuntando más alto, el Yen aún está en una posición más débil).

El resurgimiento de los temores en Italia en los últimos días ha sido el único factor motivador para un dólar estadounidense más fuerte, como se comentó ayer . El hecho de que la Fed suba por el plan de alza de tasas para los próximos 12 meses es más moderado hoy que antes de la reunión de septiembre del FOMC el miércoles pasado subraya este hecho.

Al igual que las ganancias del dólar estadounidense a principios de agosto, que fueron impulsadas por factores externos (colapso del mercado emergente) y no por un cambio brusco en los precios de alza de tasas de la Reserva Federal, la tendencia actual del dólar es vulnerable en caso de que los participantes del mercado reevalúen su punto de vista. La situación italiana. Un retroceso más profundo en los rendimientos de los bonos italianos sería suficiente para frenar las ganancias del dólar estadounidense.

[Josesuniaga]

PUNTOS DE CONVERSACIÓN SOBRE EL ANÁLISIS TÉCNICO DEL YEN JAPONÉS:
El USD/JPY se mantiene enfocado en los picos de este año
Sin embargo, su aumento ha sido rápido y una pausa parece probable.
EUR/JPY es más defensivo y apunta al soporte clave.

Después de todo, está en niveles máximos no vistos desde finales de 2017 y comienza a ser un poco sobrecomprado según su Índice de Fuerza Relativa que superó el punto de peligro de 70 esta semana.

Dólar estadounidense frente al yen japonés, gráfico diario
Aún así, permanece claramente dentro del canal de tendencia alcista del gráfico diario que ha perdurado desde marzo. La base de eso es un largo camino hacia el sur del mercado actual, en 111.13 o menos, y probablemente no se probará en el corto plazo.

Sin embargo, el primer retroceso de Fibonacci del 23.6% de la subida desde los mínimos de marzo a los picos actuales se ubica por encima de ella en 111.81, y la consolidación podría ver al par caer tan lejos como eso. Suponiendo que se pueda construir una base entre allí y los niveles actuales, entonces los toros pueden ceñirse para intentar la próxima cima significativa, el 114.82 de noviembre de 2017.

El euro se ve un poco más a la defensiva frente a la moneda japonesa, con su canal de gráfico diario más reciente claramente roto a la baja.

Sin embargo, la tendencia alcista general desde los mínimos de agosto sigue vigente, pero ahora el foco está en un grupo de soporte entre 131.00 y 129.41. El mínimo de septiembre de 127.74 probablemente estará en foco si cede.

[RonnyAcarigua]

Próximas 1-3 semanas: “El USD rompió su reciente racha ganadora y cerró a la baja ayer (cierre de NY de 113.66, -0.21%). La acción del precio no es sorprendente, como destacamos ayer (02 de octubre, punto en 113.95) que los " indicadores a corto plazoestán en niveles de sobrecompra severa y esto podría llevar a un par de días de consolidación primero ”. En otras palabras, no hay cambios en nuestra visión alcista del USD y seguimos anticipando un cambio a 114.70. Solo una ruptura de 113.15 indicaría que hay un tope a corto plazo en su lugar. El nivel de "stop-loss" en 113.15 es relativamente cercano, ya que el USD no pudo "permitirse" retroceder demasiado en medio de la condición de sobrecompra actual o el riesgo de retroceso profundo aumentaría rápidamente. Tenga en cuenta que hemos mantenido una perspectiva 'positiva' en USD desde hace 3 semanas (12 de septiembre, lugar en 111.60) y que la perspectiva se ha elevado a alcista ayer (02 de octubre) ”.

[jaht77]

El par USD / JPY alcanzó un nuevo máximo anual de 114.54 durante las horas de operaciones asiáticas, ya que los rendimientos se dispararon gracias a los sólidos datos de los EE. UU. Y los comentarios de Powell de la Fed. El jefe del banco central habló por el cierre de Wall Street y dijo que hay un largo camino por recorrer para que las tasas alcancen el nivel "neutral" e incluso que el banco pueda seguir pasando ese nivel, sugiriendo más alzas en el horizonte más allá de las planeadas. El dólar se disparó junto con las acciones, con el DXY alcanzando los 96 y los rendimientos de los bonos a largo plazo alcanzaron máximos de varios años. En el momento, y antes de la apertura en EE. UU., El rendimiento de referencia para los bonos del Tesoro a 10 años es de alrededor del 3,22%, después de alcanzar un máximo de varios años del 3,23%.

[RonnyAcarigua]

• El estado de ánimo libre de riesgo aumentó la demanda de refugio seguro de JPY e impulsó la toma de ganancias.
• El continuo aumento en los rendimientos de los bonos de los Estados Unidos pareció ayudar a limitar las pérdidas más profundas.

El billete verde se mantuvo a la defensiva frente a su homólogo japonés, con el par USD / JPY erosionando una parte de la fuerte mejora de la sesión anterior a nuevos máximos de YTD.

Un ligero deterioro en el apetito de los inversionistas por activos más riesgosos, como lo muestra un tono más débil en torno a los mercados de acciones, impulsó el estado de refugio seguro del Yen japonés e impulsó la obtención de beneficios.

[RonnyAcarigua]

Entre rendimientos y aversión al riesgo.

El USD / JPY subió bruscamente el miércoles y alcanzó su punto máximo alrededor del área de 114.50, el más alto desde noviembre del año pasado. El movimiento al alza tuvo lugar al mismo tiempo que el Dow Jones alcanzó nuevos máximos históricos y los rendimientos de Estados Unidos subieron a los más altos en años.

Esos dos factores empujaron al USD / JPY considerablemente más alto. Pero ese mismo día, el USD / JPY comenzó a perder fuerza. Hoy, el rendimiento a 10 años imprimió un nuevo máximo de varios años en 3.24%, pero el dólar estadounidense cayó frente al yen. El factor clave fue la caída de los precios de las acciones. El Dow Jones caía un 0,90% el viernes y desde el tope semanal, bajó más de 500 puntos. La implicación de mayores rendimientos fue compensada por un sentimiento negativo hacia las acciones.