USD/JPY: ¿Rumbo a los 105.00?

[Griseila]

Las nóminas no agrícolas en los Estados Unidos aumentan en menos de lo esperado en septiembre.
La inflación salarial anual se reduce al 2,8%.
El índice del dólar estadounidense extiende las pérdidas hacia mediados de los años 95.
El par USD / JPY se disparó a un nuevo período de sesiones por encima de 114 con la reacción inicial al informe de PFN de los EE. UU., Pero rápidamente cambió su curso. Al momento de escribir, el par se negociaba a 113.80, perdiendo un 0.08% diariamente.

El informe mensual publicado por los EE. UU .: Bureau of Labor Statistics el viernes reveló que el empleo no agrícola aumentó en 134,000 en septiembre para no cumplir con las expectativas del mercado de 185K. Otros detalles del informe mostraron que la tasa de desempleo bajó a 3.7% desde 2.9% en agosto y la lectura de PFN de agosto se revisó hasta 270K desde 201K. Finalmente, la inflación salarial, medida por el promedio anual de ganancias por hora, se redujo a 2.8% como se esperaba.

El índice del dólar estadounidense, que se mantuvo relativamente tranquilo durante la primera mitad del día, subió a un máximo diario cercano a 96 antes de volverse negativo en el día. Por el momento, el índice ha bajado un 0,15% a 95,60.

No se publicarán más datos macroeconómicos de los EE. UU. En el resto del día y los inversores seguirán el discurso de Bostic, miembro del FOMC, en busca de nuevos catalizadores.

Niveles técnicos a tener en cuenta.

El par podría enfrentar la resistencia inicial en 114.10 (máximo diario) por delante de 114.55 (máximo del 3 de octubre) y 115 (nivel psicológico). En el lado negativo, los soportes se podían ver en 113.50 (mínimo del 3 de octubre), 112.95 (20-DMA) y 111.75 (50-DMA).

[Elvis_Cardenas]

El informe de vista previa de PFN de ayer , “el crecimiento de los salarios ha cobrado una importancia cada vez mayor que el número real de empleos debido a las preocupaciones sobre el aumento de los niveles de inflación y las tasas de interés”. Informe de trabajos de hoy.

En términos generales, la economía de EE. UU. Creó 134 mil empleos nuevos en septiembre, muy por debajo de la expectativa promedio de + 185 mil empleos. Si bien la cifra general parece decepcionante, fue más que compensada por las revisiones positivas de los informes de los dos meses anteriores, que totalizaron más de 87,000 empleos. Además, una subcategoría de la encuesta de hogares que la acompaña mostró que los empleados "no están en el trabajo debido al mal tiempo" (lea: el huracán Florence, principalmente) llegó a casi 300k, muy por encima del promedio histórico de septiembre, aunque por debajo del resultado anómalo del año pasado .

En un evento que pocos observadores pensaron que verían en su vida (la tuya realmente incluida), la tasa de desempleo bajó a solo 3.7%, ¡su nivel más bajo en 49 años! Cabe destacar que esta caída no se debió a una disminución en la tasa de participación en la fuerza laboral, que se mantuvo estable en 62.7%. En conjunto, estos puntos de datos sugieren que la cantidad total de empleos creados sigue siendo fuerte, a pesar de la cifra general ligeramente decepcionante.

Las ganancias promedio por hora aumentaron 0.3% m / m, como se esperaba, causando que la tasa de crecimiento interanual de los salarios disminuya a 2.8%. Esta no es la tasa de más del 3.0% que esperaban los toros, pero el crecimiento salarial se mantiene constante cerca del tope del rango post-GFC. Mientras tanto, el promedio de horas trabajadas se mantuvo estable en 34.5 por semana.

Para el mercado, y para la Reserva Federal, la gran ventaja de las cifras de empleos de hoy es que el mercado laboral todavía parece tener mucha "holgura". En otras palabras, el crecimiento del empleo continúa a buen ritmo, sin un aumento correspondiente en los salarios, un total de nueve -Más años después de la recuperación de la Gran Crisis Financiera. A medida que la Reserva Federal continúa normalizando las tasas de interés hacia su nivel "neutral" a largo plazo, el informe de empleos de hoy puede, en el margen, considerar el aumento de las tasas de interés un poco más lento en 2019 que si el crecimiento del empleo hubiera sido lento y el crecimiento del salario aumentara aún más .

Reacción del mercado

A medida que vamos a la prensa, las acciones estadounidenses están preparadas para una apertura plana a ligeramente positiva, mientras que el dólar estadounidense está cayendo en 15-20 pips contra la mayoría de sus principales rivales a raíz de los datos de empleos. El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años está aumentando en 3-4 pb a 3.22%, basándose en sus ganancias de principios de esta semana. Tanto el oro como el petróleo (WTI) cotizan un poco más alto en el día.

[fuepeter]

El USD/JPY subió a 114.54 la semana pasada, pero perdió impulso por delante de la resistencia clave de 114.73. Teniendo en cuenta la condición de divergencia bajista en MACD de 4 horas, posiblemente se forme una cima a corto plazo. El sesgo inicial de esta semana es neutral primero. La ruptura de 113.51 traerá un retroceso más profundo al 38.2% de retroceso de 110.37 a 114.54 a 112.94. Esperaríamos un fuerte apoyo desde allí para contener las desventajas y traer un rebote. En el lado positivo, una ruptura decisiva de 114.73 confirmará un caso alcista más grande. El próximo objetivo será la resistencia 118.65.


En la imagen más grande, la caída correctiva de 118.65 (máximo de 2016) debería haberse completado con tres oleadas hasta 104.62. La ruptura decisiva de la resistencia de 114.73 probablemente reanudará el rally completo de 98.97 (mínimo de 2016) al 100% de proyección de 98.97 a 118.65 de 104.62 a 124.30, que es razonablemente cerca de 125.85 (máximo de 2015). Esto se mantendrá como el caso preferido siempre que se mantenga el soporte de 109.76.


En la imagen a largo plazo, el aumento desde 75.56 (mínimo en 2011) desde abajo a largo plazo hasta 125.85 superior se ve como un movimiento impulsivo, sin cambios en esta vista. Las acciones de precios de 125.85 se consideran un movimiento correctivo que aún podría extenderse. En el caso de una caída más profunda, la desventaja debe estar contenida en un 61.8% de retroceso de 75.56 a 125.85 a 94.77. Se espera que la tendencia ascendente de 75.56 se reanude en una etapa posterior para una zona de resistencia superior a 135.20 / 147.68.

[Griseila]

El dólar estadounidense pierde terreno frente al yen japonés luego de que el informe de empleo estadounidense no haya mostrado nada relevante. Contra esto, creemos que el mercado ha publicado el retroceso que necesitábamos debido a la condición de sobrecompra en la que estábamos.

El viernes, el dólar estadounidense perdió terreno frente al yen japonés, probablemente reconociendo la condición de sobreventa. La región de 114 ¥ debería ofrecer resistencia, sin embargo, estamos convencidos de que el nivel de 113 ¥ es un soporte masivo. En este contexto, creemos que el mercado continuará mostrando una fuerte volatilidad, pero con una ligera tendencia alcista, ya que el diferencial de tasas de interés entre los bancos centrales continuará impulsando los precios al alza. En tal escenario, consideraremos cada retroceso como una excelente oportunidad de compra. La región de 113 ¥ debe actuar como soporte masivo, al igual que el nivel de 114.50 yenes debe ofrecer una resistencia significativa. De hecho, la región de 114.50 yy representa el comienzo de una resistencia significativa que se extiende hasta el nivel de 115 ¥,

Una ruptura por encima de 115 ¥ podría abrir las puertas a la región de ¥ 118.50 al proyectar el par a 120 ¥. En general, creemos que el par continuará ofreciendo valor ocasional, por lo tanto, consideraremos cada desventaja como una oportunidad para ganar valor. En tal escenario, no estamos dispuestos a vender el mercado ya que el par parece ser extraordinariamente optimista, una hipótesis apoyada recientemente por las alzas en las tasas de interés en Estados Unidos. En conclusión, estamos convencidos de que los aumentos futuros en las tasas de interés de EE. UU. Continuarán elevando el par mientras el Banco de Japón aún está a años luz de una posible reducción cuantitativa.

[Carmen]

Esta semana, los inversores aguardan a conocer el rendimiento de la economía de Estados Unidos en el segundo trimestre. El informe del PIB del viernes probablemente indicará que la economía se ha recuperado entre abril y junio, impulsada por un aumento del gasto de los consumidores.

Los mercados conocerán también la actualización de los datos sobre el estado del mercado inmobiliario, y se publicaran informes sobre las ventas de vivienda nueva y construida.

En Europa, la política monetaria acaparará la atención; todo apunta a que el Banco Central Europeo mantendrá inalterados los tipos de interés en su reunión de este jueves tras haber implementado cambios en su reunión anterior.

Los inversores seguirán de cerca también el desarrollo de los acontecimientos en cuanto al creciente conflicto comercial, que ha zarandeado los mercados.

El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, indicó el viernes que está listo para imponer aranceles en todas las importaciones de China a Estados Unidos, un total de 500.000 millones de USD al año. Trump ha hecho esta amenaza en una entrevista grabada para la CNBC que se emitió el viernes.

Estas declaraciones tienen lugar después de que Trump lanzara un ataque a la Reserva Federal, afirmando que sus planes de subir los tipos de interés de Estados Unidos ponen en riego sus esfuerzos de fortalecimiento de la economía.

Trump ha reavivado sus críticas a la Fed este viernes, diciendo en Twitter que los ajustes a la política monetaria castigaban a Estados Unidos contribuyendo al fortalecimiento del dólar.

También ha acusado a China y la Unión Europea de manipular la divisa y los tipos de interés, que según él han puesto en desventaja a Estados Unidos.

El dólar perdió posiciones con respecto a las demás monedas principales el viernes, interrumpiendo el repunte que envió la divisa a máximos de un año durante la jornada anterior.

El índice dólar, que sigue la evolución de esta moneda con respecto a una cesta de otras seis divisas principales, se dejó un 0,77% hasta 94,25 hacia el final de la jornada, tras tocar techo el jueves en 95,44, su cota más alta desde mediados de julio de 2017.

Ésta ha sido la mayor caída intradía en tres semanas, y ha bastado para hacer descender el índice dólar en términos semanales y mensuales. En términos semanales el índice ha bajado un 0,29% y en términos mensuales un 0,11%.

La caída del dólar ha permitido a las demás divisas recuperar terreno, subiendo el par EUR/USD un 0,67% hasta el nivel de 1,1712.

El dólar ha descendido bruscamente frente al yen, desplomándose el par USD/JPY un 0,88% hasta el nivel de 111,46, apartándose de los máximos de seis meses registrados el jueves en 113,16.

La libra también ha ganado terreno, avanzando el par GBP/USD un 0,89% hasta el nivel de 1,3129.

De cara a la semana entrante, Investing.com ha elaborado una lista de acontecimientos que podrían incidir en el rumbo de los mercados.

Lunes, 23 de julio

Estados Unidos publicará datos sobre ventas de vivienda construida.

Martes, 24 de julio

La eurozona publicará datos sobre la actividad de los sectores manufacturero y de los servicios.

Miércoles, 25 de julio

Nueva Zelanda publicará datos comerciales.

Australia publicará datos sobre la inflación de los precios al consumo.

El Instituto Ifo publicará datos sobre a confianza empresarial de Alemania.

Estados Unidos publicará datos sobre ventas de vivienda nueva.

Jueves, 26 de julio

El BCE anunciará su última decisión de política monetaria. Al anuncio le seguirá una rueda de prensa de su presidente Mario Draghi.

Estados Unidos publicará informes sobre pedidos de bienes duraderos y solicitudes iniciales de subsidio por desempleo.

Viernes, 27 de julio

Estados Unidos cerrará la semana con la publicación de datos preliminares sobre el crecimiento del segundo trimestre y la lectura revisada de la confianza de los consumidores.


Claves de la semana: 23 – 27 de julio

[RonnyAcarigua]

La tendencia alcista del par USD / JPY está teniendo un retroceso, ya que el mercado formó un patrón bajista de cabeza y hombros.
El USD / JPY actualmente está encontrando algo de soporte cerca de 113.18 (máximo de julio) y el mercado podría consolidar las pérdidas recientes hasta 113.55 (mínimo del 2 de octubre). El USD / JPY rompió por debajo del promedio móvil simple de 50 períodos y la línea de tendencia alcista sugiriendo un sesgo bajista.
Una ruptura por debajo de 113.18 puede abrir las puertas a un movimiento de continuación de oso a 112.55 (mínimo del 27 de septiembre) y cifra de 112.00.

[jaht77]

USDJPY

La aceleración bajó el lunes y el soporte de la llave se quebró - 200SMA semanal (113.15), aumentando la presión sobre los próximos soportes pivotantes en 112.95 (Fibo 38.2% de 110.38 / 114.54) y 112.83 (20SMA en aumento).
El aumento de la demanda de refugio en los crecientes rendimientos de los EE. UU. Inflado, lo que indica que el retroceso del USDJPY desde 114.54 podría extenderse aún más.
Cerrar por debajo de 200WMA generaría una señal bajista, que se reforzaría con la pérdida de 112.95 / 83 pivotes y se abriría para la extensión hacia 112.46 (Fibo 50% / diario Kijun-sen) y 112.27 (aumento de 30SMA).
La formación del patrón de reversión Doji en el gráfico semanal se suma a la perspectiva negativa, junto con la reversión del estocástico lento semanal desde la zona de sobrecompra.

Res: 113.54; 113.94; 114.10; 114,54
Sup: 112,95; 112.83; 112.46; 112.27

[Diosmer-leon]

El USD / JPY inicialmente subió en respuesta al aumento en los rendimientos del Tesoro de los Estados Unidos. Sin embargo, este movimiento también impulsó una caída en los precios de las acciones estadounidenses. Si una venta masiva en el mercado de valores gana algo de tracción, entonces el yen japonés puede comenzar a encontrar apoyo debido a las compras de seguridad. El Dólar / Yen subió el viernes después de la publicación de los datos del mercado laboral mixto que arrojaron los rendimientos del Tesoro de EE. El salto en las tasas de interés ayudó a ampliar el margen entre los rendimientos de los bonos del gobierno de los EE. UU. Y los rendimientos del gobierno japonés. Esto ayudó a hacer del dólar estadounidense una inversión más atractiva. Esencialmente, la divergencia entre las políticas monetarias de la estricta Reserva Federal de los EE. UU. Y el moderado Banco de Japón está impulsando la acción del precio.

El rendimiento de referencia a 10 años alcanzó su nivel más alto desde 2011 el viernes, luego de que el informe mensual de empleos del Departamento de Trabajo mostró otro mes de aumento de salarios y una revisión mucho más alta del número principal de agosto.

La economía de los Estados Unidos agregó solo 134,000 empleos en septiembre, muy por debajo de la ganancia esperada de 185,000. Sin embargo, los inversores quedaron impresionados principalmente por las ganancias de empleos en agosto, que recibieron una fuerte revisión al alza con la adición de 270,000 empleos de 201,000.

[jaht77]

Tenga en cuenta que el Informe de Sentimiento del Cliente de IG muestra que solo el 38.3% de los traders son USD / JPY de largo neto , con una relación de traders cortos a largos de 1.61 a 1. De hecho, los traders han permanecido cortos desde el 13 de septiembre cuando El USD / JPY operó cerca de la región de 111.2 0, aunque el precio ha subido un 1.9 % desde entonces. El número de traders de largo neto es 6.5% más alto que ayer y 10.9% más alto que la semana pasada, mientras que el número de traders net-short es 2.3% más alto que ayer y 7.6% más bajo que la semana pasada.

[RonnyAcarigua]

• Una fuerte caída en las acciones impulsa algunas compras agresivas de refugio seguro.
• La venta renovada de USD acelera aún más el impulso a la baja.
• Los estudios técnicos apuntan a una extensión de la caída continua.

El par USD / JPY luchó para preservar las ganancias iniciales y ahora se ha trasladado a territorio negativo por quinta sesión consecutiva.

Una fuerte caída en los mercados de acciones de EE. UU. Impulsó la demanda de refugio seguro del yen japonés y se consideró uno de los factores clave detrás del repentino colapso del par de 45-50 pips en la última hora.

Además de esto, una nueva ola de ventas del dólar estadounidense desde la sesión norteamericana anterior, luego del lanzamiento poco inspirador de las cifras PPI de EE. UU. De septiembre, colaboró ​​aún más al tono muy ofrecido por el par.