USD/JPY atrapado en un rango amplio por encima de 101.80

[Enrique Ross]

Las caídas del mercado no eran grandes, pero eran amplias. El N**kei 225 cayó un 0,3%, con deslices de magnitud similar visto en otras partes excepto en Shanghai, donde las pérdidas fueron marginales. El ASX cayó en el cierre haber sostenido durante gran parte del día.

[Chales_Perez]

USD/JPY Pronóstico 20 Octubre 2017, Análisis Técnico
dentro de 25 minutosPorChristopher Lewis
DiarioTécnicoUSD/JPYVídeo
El dólar inicialmente se mostró lateral contra el yen japonés el jueves, pero luego cayó bastante significativamente, perforando el nivel de 113. Comenzamos a encontrar compradores cerca del nivel de 112.50 y ahora parece que estamos intentando estabilizarnos y tal vez subir desde ahí. Debido a esto, el mercado se ve muy saludable, teniendo en cuenta que este retroceso fue brutal, pero nos encontramos al margen. Dado el tiempo suficiente, sigo pensando que el par USD/JPY subirá a la parte superior de la zona de consolidación general, que está cerca del nivel de 114.50 y también creo que el retroceso se verá como valor. De hecho, estamos aproximadamente en el nivel de retroceso de Fibonacci del 50% desde el mínimo y creo que eso, por supuesto, atraerá a muchos traders algorítmicos y, por supuesto, a jugadores a más largo plazo.
El nivel de 112 debería seguir siendo de apoyo y, si podemos permanecer por encima de ahí, no veo ninguna razón para vender este par. Incluso si rompemos por debajo de ahí, creo que el nivel de 111 también es un apoyo quizás aún mayor. A más largo plazo, creo que romperemos por encima de la resistencia consolidada y tendremos un mercado de comprar y mantener, pero en este momento obviamente tenemos cantidades extremas de volatilidad con las que lidiar. El mercado sigue siendo muy sensible al apetito de riesgo, pero si comienza a subir nuevamente, ese debería ser el catalizador para que los operadores vuelvan a este mercado y apunten al nivel de 113 y, por supuesto, al nivel de 114.50. Una vez que superemos los 115, entonces me volveré un trader de comprar y mantener, ya que creo que probablemente iremos hacia el nivel de 120 después de eso. Mientras tanto, el mercado puede ser volátil pero sigo siendo alcista.

[Enrique Ross]

Los operadores prestarán atención al calendario de esta mañana no para datos de EE. UU., Sino para datos canadienses que tendrán un impacto directo en las expectativas de alza de tasas de BOC. Se espera que la inflación canadiense se mantenga por debajo del objetivo a mediano plazo del banco central de + 2,0% en septiembre, lo que tal vez arroje una llave en la creencia del mercado de que habrá otro aumento de tasas antes de que termine el año.

En la reciente reunión de política del Banco de Canadá en septiembre, y en los comentarios posteriores realizados por el gobernador Polo BOC, quedó claro que un tercer aumento de tasas en 2017 todavía estaba en cuestión. En medio de la perspectiva de que las presiones inflacionarias se mantengan por debajo del objetivo a medio plazo del BOC + 2%, los swaps de índices overnight de Canadá se dividen con un 50% de posibilidades de un alza de tasas para fin de año. A pesar de las recientes mejoras en el mercado laboral, las cifras de Statistics Canada mostraron que el crecimiento general de los salarios es el más bajo desde 1990.

[Elvis_Cardenas]

La corrección del USD/JPY bajó probablemente a lo largo de la SMA de 200 a 111.76, una caída a través de la cual dejaría la SMA de 55 a 110.87. Si bien arriba aquí, permanecerá bien posicionado para una recuperación desde una perspectiva a un plazo ligeramente más largo. Por encima del nivel actual de 113.44 en octubre se dispararán nuevas ganancias al máximo del rango en 114.38/49. Es donde se hicieron los máximos de mayo y julio".

"La SMA de 55 protege el nivel bajo de 109.55 de mediados de septiembre y, a su vez, este apoyo protege los mínimos de 108.81/13 de abril y de junio, así como el mínimo de septiembre en 107.32".

[Chales_Perez]

El USD/JPY cierra la sesión de ayer miércoles 18 en 112.94, logrando avanzar al alza un 0.66%, movimiento que durante la sesión de hoy jueves 19 ha corregido, alcanzando un precio de cierre en este momento en 112.59, una corrección de -0.31%.
Técnicamente el par alcanza una resistencia tendencial alcista y al mismo tiempo entra en un área de resistencia horizontal (Figura 1), ambas estarían frenando al precio y ayudando a impulsar al USDJPY a la baja, con miras a buscar en el corto plazo objetivos bajistas marcados en por lo menos 110.36, movimiento bajista técnico que se puede profundizar hacia 101.85 en el mediano plazo.

[fuepeter]

El PIB del tercer trimestre de los EE. UU. Superó las expectativas, aliviando las preocupaciones de que los huracanes Harvey, Irma y Nate tuvieran un impacto materialmente negativo en el crecimiento el trimestre pasado. La lectura flexible del PIB subraya la probabilidad de que la Reserva Federal eleve las tasas de nuevo este año, con los fondos de la Fed ahora con precios en más de un 92% de un aumento en diciembre. Más tarde hoy, se dará a conocer la lectura final de UofM Confidence para octubre; pero como una impresión de datos "suave" (en lugar de "dura"), es probable que los mercados de divisas ignoren las cifras.

[fuepeter]

USDJPY: Los datos de los operadores minoristas muestran que el 48.1% de los operadores registran una larga red con una relación de operadores cortos a largos de 1.08 a 1. El número de operadores de larga duración es 3.9% mayor que ayer y 5.2% más alto que la semana pasada, mientras que el número de operadores net-short es 3.2% más alto que ayer y 5.7% más alto que la semana pasada.

Por lo general, tomamos una opinión contraria al sentimiento de la multitud, y el hecho de que los operadores sean netos cortos sugiere que los precios del USDJPY pueden seguir aumentando. El posicionamiento es menos neto-corto que ayer pero más corto de la semana pasada. La combinación del sentimiento actual y los cambios recientes nos da un sesgo bursátil mixto USDJPY adicional.

[Chales_Perez]

La fase alcista que comenzó el martes 20 de junio sigue intacta. La acción de precios desde entonces ha sido bastante limitada, pero el fuerte cierre de Nueva York de ayer es un buen augurio para nuestra opinión.
Para decirlo de otra manera, seguimos anticipando un quiebre por encima de 112.10 para un movimiento a 112.80. El stop-loss se mantiene sin cambios en 110.85 (para ser ajustado hacia arriba sólo si supera 112.10)
El lanzamiento de hoy del Índice de Confianza del consumidor de junio ahora sería considerado para algunas oportunidades comerciales a corto plazo durante la primera sesión de NA por delante de los discursos de la Fed de Filadelfia Presidente Patrick Harker y el presidente de la Fed Janet Yellen, más tarde durante el día.

[Enrique Ross]

EUSD – el mercado juzga que el proteccionismo de Trump es levemente negativo para el USD frente a divisas refugio tradicionales como el JPY y el CHF, pero lo es menos frente a otras monedas, especialmente frente a las de mayor riesgo. Es más probable que una confrontación comercial general se exprese en esta línea, con EM particularmente vulnerables, pero también los pequeños del G10

EUR – El rango medio del EUR/USD está a la espera de lo que probablemente será una explosión Dovish de Draghi en la conferencia de prensa de mañana, pero al mercado le importan menos las perspectivas políticas que sopesar los riesgos de una guerra comercial.

JPY – es el claro ganador en el tema de la guerra comercial por el momento. Pero el lado positivo del JPY requiere un flujo constante de eventos negativos en este momento. Además, el orador del BoJ, Wakatabe, se mostró muy conciliador durante la noche sobre las perspectivas de la política del BoJ.

GBP – la libra esterlina se debilita hacia el nivel clave de 0.9000 en EURGBP, ya que el riesgo desalienta nuevas posiciones largas en la libra esterlina siempre que no haya novedades con el Brexit.

AUD – El rally del AUD se desvió esta madrugada por la dimisión de Cohn y luego por un PIB débil, pero sigue siendo notablemente flexible, teniendo en cuenta todo.

CAD – El CAD ha sufrido fuertes daños ante los últimos eventos proteccionistas, pero las perspectivas en cuanto a los tipos de interés se ha visto menos impactadas y podría haber más riesgos a la baja para el CAD si el BoC aumenta significativamente su perspectiva de riesgos por el comercio.

NZD – kiwi está moviéndose dentro de un rango a la espera de novedades más relevantes (hay que pensar que cualquier riesgo es negativo para el NZD).

SEK – será complicado que el EUR/SEK suba a la parte superior si el entorno actual empeora.

[Elvis_Cardenas]

Las nóminas no agrícolas aumentaron en 313,000 en febrero, superando fuertemente las expectativas del mercado de 205,000. Además, las mejoras en el trabajo se revisaron al alza durante los dos meses anteriores en un monto total de 54,000. Sin embargo, se informaron otros indicadores por debajo de las expectativas. A pesar de las fuertes ganancias de empleo, la tasa de desempleo no disminuyó, pero se mantuvo sin cambios en el 4,1%. Más importante aún, las ganancias salariales promedio por hora se informaron en 2.6% frente a una expectativa del mercado de 2.8%, mientras que la tasa de crecimiento para el mes anterior fue revisada a la baja de 2.9% a 2.8%.

Por lo tanto, en total, la publicación de hoy no dio ninguna nueva indicación que apuntara a un sobrecalentamiento del mercado laboral. Sin embargo, el fuerte aumento del empleo fue otro paso en esa dirección. Obviamente, el mercado de trabajo todavía tiene algunas capacidades de reserva. No solo la tasa de desempleo sin cambios (a pesar de las grandes ganancias de empleo) apunta en esta dirección, también lo hizo la tasa de participación más alta. Si la publicación de hoy debe tener algún impacto en el banco central, debería apoyar un curso más restrictivo para la política monetaria, ya que las ganancias de empleo son demasiado altas para el punto actual del ciclo económico.