EUR/USD con fuerte demanda en el nivel de 1.1150

[fuepeter]

El mercado espera que el BCE recorte su compra mensual en 20.000 millones, hasta 40.000 millones, mientras que el programa debería extenderse por lo menos seis meses (junio de 2018), o quizás nueve meses (septiembre de 2018).

Mario Draghi tendrá la difícil tarea de anunciar un movimiento de línea dura sin desencadenar una ola de ventas en el mercado de bonos, junto con un repunte de la moneda única. Por lo tanto, Mario Draghi dará a los inversores lo que quieren: una reducción de la QE; sin embargo, también reiterará su llamada a la prudencia y recordará a los participantes del mercado que el BCE podría aumentar más su apoyo a la economía en caso de que la situación lo requiera.
Tal movimiento equilibrado permitiría que el BCE evitara movimientos adversos en los mercados financieros mientras avanza con la reducción de la QE.

[Enrique Ross]

La balanza se inclina hacia la baja en el corto plazo, ya que en el gráfico de 4 horas, el precio se está desarrollando en torno a una media móvil SMA de 20 y el retroceso del 23.6% de la disminución de la última semana pasada, incapaz de superarlos, mientras que el indicador Momentum perdió fuerza al alza alrededor de su línea media y el RSI lentamente recupera la desventaja, actualmente en 39. Como se dijo hoy, 1.1600 es el soporte inmediato por delante de 1.1574, este mes bajo. Al alza, el retroceso del 38,2% del declive mencionado se ubica en 1.1675, un puñado de pips por encima de la crítica región de 1.1660. Algunos seguimientos más allá del nivel deberían despegar la presión bajista en el corto plazo, y ver al par recuperarse hasta 1.1700.

[Elvis_Cardenas]

El crecimiento de la Euro Zona se ha confirmado más consistente de lo esperado, alcanzando el umbral del 0,6% en el tercer trimestre y mejorando la lectura del 0,5% de los tres meses anteriores y fijándose, en base anual, en un 2,5%.

Al mismo tiempo, la tasa de desempleo del bloque común ha caído hasta un 8,9%, desde la última revisión que se había marcado en un 9,0%.

Lo que no ha recibido el entusiasmo de los operadores, como adelantamos, es el dato relativo a la inflación “core” que ha caído hasta un 0,9% en octubre, decepcionando los mercados que esperaban un 1,1%. El dato general también ha defraudado a los osos del EUR/USD ya que ha bajado hasta un 1,4%, es decir de una décima respeto a la lectura anterior.

[Elvis_Cardenas]

La deceleración del entorno inflacionario no pone las cosas fácil al Presidente del Banco Central Europeo, Mario Draghi, que la semana pasada había decidido reducir los importes destinados al Quantitative Easing de 30 mil millones de euros mensuales a partir de enero de 2018 y que podría tomar en consideración subir las tasas de interés de viejo continente solo en 2019.

Mirando al futuro, las presiones sobre la divisa común podrían seguir a medida que se van presentando los desarrollos de la crisis de Cataluña. Este pasado fin de semana el primer ministro de España, Mariano Rajoy, ha obtenido la aprobación para invocar el Artículo 155 de la constitución por parte del Senado después de que una declaración unilateral de independencia fuese aprobada por la Generalitat de Carles Puigdemont. El president, que ha dejado el país para reunirse con diplomáticos de la Unión Europea en Bélgica, se enfrenta ahora una sentencia de hasta 30 años de cárcel por su interposición en el orden constitucional de España.

[Elvis_Cardenas]

Más presiones, al mismo tiempo, podrían llegar en el trading del EUR/USD desde los Estados Unidos no solo por las decisiones sobre tasas de interés de esta semana sino que también por la cuestión relativa al nombre del nuevo mandatario de la Reserva Federal. La posibilidad que el asiento de Janet Yellen sea ocupado por alguien de ala dura, y mucho más dura, podría abrir las puertas al enfrentamiento con niveles claves de trading.

El enfoque técnico, de hecho, no indica la necesitad de monitorizar cierre de velas próximas a los 1.1734, en un enfoque de más largo plazo, ya que en esta zona convergen las principales medias móviles y el retroceso del 23% de Fibonacci.

La invalidación de esta zona, junto a los catalizadores de riesgo de esta semana, podría ser el motivo para que el EUR/USD se acerque a los psicológicos 1,16 que podrían peligrosamente abrir las puertas al al retroceso del 50% de Fibonacci en zona 1.1511 que el cruce superaba con facilidad el pasado 19 de julio.

[Enrique Ross]

El nivel de 1,17 que estaría remotamente interesado en comprar este par, ya que reconozco que la presión bajista debería seguir siendo un pilar en este mercado. Creo que finalmente conseguiremos que los compradores vuelvan al mercado cerca del nivel de 1,13. El mercado probablemente subirá más, ya que todavía creo que la actitud general del mercado será alcista, pero actualmente estamos reajustando las expectativas. Finalmente, la Reserva Federal probablemente decepcionará y es probable que cause un giro aquí. Sin embargo, no estamos cerca de eso en este momento y creo que vender es lo único que puede hacer hasta que superemos el nivel de 1,17 o probemos el nivel de 1,13 y muestre señales de apoyo. En general, este es un mercado que estará agitado, pero creo que continuaremos teniendo muchas oportunidades de trading si somos lo suficientemente pacientes. En el corto plazo, creo que los vendedores tienen el control.

[fuepeter]

El par EUR/USD en la jornada del último día de octubre ha sido bastante regular, sin mucho qué ver, ni mucho qué tomar en cuanto a pips después del IPC en la zona euro (Anual), donde a pesar de ser menor de lo esperado, su movimiento en largo de algunos pips sin mucho ánimo o impulso, seguramente sacó a varios de la zona de confort.

Hoy 1 de noviembre de 2017, se espera gran movimiento del par en cuestión y doy algunos "esperados" movimientos:
El dato de Cambio del empleo no agrícola ADP (Octubre) seguramente debilitará el par hacia niveles 1.16 durante unos 15 minutos y se mantendrá en niveles de 1.1550 mientras se revela el dato de Inventarios de petróleo crudo de la AIE y es ahí donde, con un toque de incertidumbre, no tendrá relevancia en movimientos al alza o corto esperando el plato fuerte de la jornada: Decisión de tipos de interés en Estados Unidos.

De esto último es de lo que quiero escribir: ante una poco probable modificación, el par EUR/USD se irá en largo en pocos segundos/minutos hacia 1.17 y alrededores.
Es por eso que recomiendo que los que tengan posiciones en corto EUR/USD las cierren antes de este importante dato estadounidense y consideren abrir un largo minutos antes. Los que tengan posiciones en corto para USD/ABC (donde ABC es el par de referencia), las mantengan.

[Enrique Ross]

La dólar debido al anuncio de subida de tipos del BOE y el anuncio de la próxima Presidencia de la Fed. Aunque los toros del dólar esperaban que se anunciara al halcón Taylor como próximo presidente de la Fed, Trump eligió a Powell para suceder a Yellen, pero el euro parecía haber tenido poco impacto debido a este anuncio, en parte debido al hecho de que ya estaba descontado y también debido al hecho de que está claro que, independientemente de quién sea el Presidente, los aumentos de tipos serían impulsados por los datos entrantes.
Mirando para el resto del día, tenemos el informe de empleo de EEUU más tarde en el día y esto debería determinar más o menos si habrá un aumento de tipos en EEUU en diciembre. Si sale fuerte, entonces podríamos ver al dólar comenzar a fortalecerse a medida que el mercado comienza a descontar totalmente la subida de tipos.

[Chales_Perez]

Si el mercado interpreta las medidas de normalización implementadas por el emisor como muy gradualistas, el EUR/USD se vería presionado a la baja significativamente, por lo que podría buscar la zona de soporte de $1.1680/60 definido por el mínimo establecido en octubre y por el retroceso de Fibonacci de 23.6% (movimiento de enero a setiembre).

Por otra parte, si el giro de timón en la política ultra acomodaticia es decisiva y el repliegue del alivio cuantitativo es substancial y más de lo pronosticado, el EUR/USD recibiría un fuerte impulso, capaz de producir una consolidación en la cotización por encima de los $1.1900.

[fuepeter]

Hay activos que superan en este mercado en general, pero algunos de los rendimientos más excepcionales siguen a aquellos activos con el rendimiento más alto prometido o el más familiar. Dicho esto, la confianza no está distribuida uniformemente en el sistema financiero. Es esa disparidad en el rendimiento entre esos activos que tienen una conexión con el crecimiento o debería ser más atractiva en un entorno especulativo saludable que da forma a mi evaluación. Puede ser difícil volver a las evaluaciones tradicionales de riesgo / recompensa cuando la complacencia y la aplicación ciega de capital ha recompensado a tantos. Sin embargo, ese es quizás el momento más importante para confiar en la estrategia y el análisis honesto.