GBP/USD: ¿continuarán las caídas por debajo de 1.3000?

[oleota]

El GBP/USD atrajo algunas compras en las caídas el miércoles y revirtió el descenso inicial hasta el nuevo mínimo del año anterior.

Un tono de riesgo positivo provocó algunas tomas de ganancias en torno al refugio seguro USD y extendió algo de soporte.

El riesgo geopolítico actuó como un viento de cola para el dólar y mantuvo limitada cualquier ganancia significativa para el par.

El par GBP/USD revirtió la caída inicial de la sesión europea al nuevo mínimo anual y fue visto por última vez cotizando en territorio neutral, justo por encima del nivel redondo 1.3300.

Mientras los inversores evalúan el impacto de las sanciones agresivas contra Rusia por su invasión de Ucrania, una buena recuperación en los mercados de valores socavó los activos tradicionales de refugio seguro el miércoles. Esto, a su vez, obligó al dólar estadounidense a reducir sus ganancias intradía al nivel más alto desde junio de 2020 y ayudó al par GBP/USD a atraer algunas compras cerca de la zona de 1.3270.

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Ataque de Rusia a diversos objetivos en Ucrania generó desplome en mercados bursátiles.

El dólar y el yen se dispararon.

El GBP/USD pierde casi 150 pips en lo que va del día.

El GBP/USD está sufriendo una fuerte caída el jueves tras el ataque de Rusia a Ucrania, que hizo subir la demanda por activos de refugio, favoreciendo al dólar. El par había cerrado cerca de 1.3550 y acaba de marcar mínimos desde fines de enero debajo de 1.3400.

El tono negativo se muestra muy fuerte, con los recorridos ignorando señales de sobreventa. De extender la caída el próximo soporte se puede encontrar en los mínimos de enero en 1.3355. El desplome del jueves implica el fin del rango que se mantuvo vigente durante todo febrero entre 1.3640 y 1.3480.

[oleota]

Más allá de algunas declaraciones más del BoE el miércoles de otros miembros del MPC, los eventos más notables del calendario esta semana están en los EE.UU., son el presidente de la Fed, Jerome Powell, testificando ante el Congreso el miércoles y el jueves, y las cifras de la NFP el viernes. Como fue el caso con el sólido informe ISM Manufacturero del martes que ofreció un soporte modesto al dólar estadounidense, los datos de esta semana deberían apuntar a una fortaleza económica continua de EE.UU.

Pero estos eventos están destinados a jugar un papel secundario frente a desarrollos geopolíticos más amplios. Por ahora, parece probable que el techo del GBP/USD, justo por encima de 1.3400, se mantenga firme y, mientras la demanda de refugio seguro en dólares se mantenga sólida, los riesgos para el par se inclinan a la baja. Algunos bajistas a corto plazo del par GBP/USD bien podrían estar considerando una prueba de los mínimos por debajo de 1.3300 de la semana pasada.

[edwardg]

Ha sido un comienzo de semana moderado para la libra esterlina , ya que los participantes del mercado continúan digiriendo el anuncio de política moderada del BoE de la semana pasada que arrojó agua fría sobre las expectativas de múltiples aumentos de interés adicionales este año. La libra esterlina se encuentra actualmente en la parte inferior de la tabla de rendimiento del G10, y ha bajado alrededor de un 0,2 % en el día frente al dólar, en un mercado de divisas por lo demás tranquilo en medio de una falta de nuevos impulsores macroeconómicos notables. Los mercados están a la espera de nuevos desarrollos con respecto a la guerra ruso-ucraniana, así como un aluvión de comentarios de la Fed y el BoE, además de algunas publicaciones de datos de nivel uno y dos del Reino Unido y los EE. UU. a lo largo de la semana.

GBP/USD está experimentando condiciones comerciales bastante contenidas, ya que pivota a ambos lados del nivel de 1.3150 y, como ha sido el caso durante las últimas tres sesiones, continúa luchando a medida que se acerca al nivel de 1.3200. El fracaso del par para volver por encima del nivel de 1.3200 y la resistencia clave en el área de 1.3160-75 en forma de mínimos de 2021 no es un buen augurio para esta semana.

Si muchos analistas tienen razón en que el repunte agresivo de las acciones globales de la semana pasada (que apoyó al GBP/USD en ese momento) fue solo un rebote de gato muerto a corto plazo del mercado bajista, entonces la próxima parada del par podría ser una nueva prueba de los mínimos recientes alrededor de 1.3000. Si la tesis bajista resulta incorrecta y el cable es capaz de reventar por encima de 1.3200, la siguiente área de resistencia que deben tener en cuenta los operadores es 1.3260-70.

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La Libra Esterlina se vio afectada negativamente en el mercado de divisas de Forex por la incertidumbre sobre las perspectivas de la política de tasas de interés del Banco de Inglaterra, después de que éste citara la presión inflacionista que entraría en marzo como posible ecualizador parcial de los aumentos adicionales de las tasas bancarias más adelante este año. El Banco de Inglaterra ha subido las tasas de interés bancarios tres veces desde diciembre, pero ha suscitado dudas sobre si los seguirá subiendo a corto plazo, lo que podría impedir que la Libra se beneficie si los datos de la inflación británica del miércoles sorprenden al alza de las expectativas del mercado.

[Atala]

La Oficina de Estadísticas Nacionales (ONS) publicó importantes datos económicos que indicaban que la economía del Reino Unido estaba atravesando una estanflación. La estanflación se define como una situación en la que el crecimiento económico de un país se ralentiza mientras la inflación está en niveles elevados.

Los datos publicados el lunes revelaron que la economía del país tuvo una modesta recuperación en febrero. Se expandió un 0.1% tras hacerlo un 0.8% el mes anterior.

Otros datos mostraron que el mercado laboral se mantuvo fuerte, ya que la tasa de desempleo descendió al 3.8%. Sin embargo, la inflación se mantuvo en niveles elevados al aumentar el costo de la energía y los alimentos. De hecho, los datos recientes sugieren que el precio de la Gasolina y el Gas Natural ha subido mucho en los últimos meses.

[Enrique Ross]

El calendario económico no ofrecerá ninguna publicación de datos de alto nivel en la primera mitad de la semana que pueda afectar la acción del precio del GBP/USD de manera significativa.

La Reserva Federal de EE.UU. publicará su Libro Beige el miércoles y la ONS del Reino Unido publicará los datos de las ventas minoristas de marzo el viernes, que se espera que muestren una contracción mensual del 0.3%.

Finalmente, los informes preliminares del PMI manufacturero y de servicios de abril de S&P Global para el Reino Unido y EE.UU. se considerarán para obtener un nuevo impulso antes del fin de semana. En caso de que estos datos resalten que la actividad comercial en el sector privado de EE.UU. continúa expandiéndose a un ritmo más sólido que en el Reino Unido, es probable que el par GBP/USD se mantenga a la defensiva y viceversa.

El Banco de Inglaterra (BoE) se enfrenta a un acto de equilibrio más difícil que la Reserva Federal de EE.UU. con respecto al endurecimiento de su política monetaria. Ambos bancos centrales buscan luchar contra la inflación, pero el BoE está cada vez más preocupado por la incertidumbre que rodea las perspectivas de crecimiento debido a un conflicto prolongado entre Rusia y Ucrania.

La perspectiva fundamental sugiere que es probable que al GBP/USD le resulte difícil lograr una recuperación constante al menos hasta que los mercados estén convencidos de la voluntad del BoE de adoptar una postura de ajuste más agresiva.

Por otro lado, las pérdidas del par GBP/USD podrían permanecer limitadas a corto plazo, ya que la libra esterlina sigue siendo una mejor alternativa que el euro y el yen japonés.

[oleota]

La renta variable mundial refleja un estado de ánimo positivo, subiendo el viernes. Los inversores comienzan a desprenderse de los temores de que la inflación siga aumentando. Además, el retroceso de la inflación subyacente podría disuadir a la Reserva Federal de subir los tipos de forma tan agresiva como habían previsto los agentes del mercado, lo que elevó los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años hasta su máximo histórico en el 3.20% a principios de este mes.

Antes de la apertura de Wall Street, se conocieron otros datos. El gasto de los consumidores subió un 0.9% el mes pasado y superó las estimaciones, ya que los consumidores impulsaron las compras de bienes y servicios, una señal que podría apuntalar el crecimiento económico de EE.UU. en el segundo trimestre, en medio de la creciente preocupación por una recesión.

[Enrique Ross]

En el gráfico diario, el precio del par de divisas GBP/USD aún se encuentra en el inicio de la salida del canal bajista (bearish). El verdadero cambio de tendencia del mercado no se producirá sin que los Toros se acerquen a los niveles de resistencia de 1.2850 y al máximo psicológico de 1.3000. De lo contrario, la tendencia general seguirá siendo bajista (bearish), el control de los Osos se hará más fuerte si el par de divisas vuelve al nivel de soporte de 1.2380. Sigo prefiriendo vender el par GBP/USD desde cualquier nivel alcista (bullish).

El par de divisas interactuará hoy con el anuncio de las lecturas del PMI de los sectores manufacturero y de servicios tanto para Gran Bretaña como para los Estados Unidos de América.

[Enrique Ross]

Vista de 24 horas: "Ayer destacamos que 'apenas hay mejoras en el impulso alcista' y esperábamos que el GBP/USD "se moviera lateralmente dentro de un rango de 1.2580/1.2665". Posteriormente, el GBP/USD se movió dentro de un rango más estrecho de lo esperado (1.2617/1.2660). La tranquilas acción del precio sugiere que es probable que haya más movimientos laterales, que se esperan entre 1.2585 y 1,2660".

Próximas 1-3 semanas: "Nuestra opinión de ayer (30 de mayo, GBP/USD en 1,2625) sigue siendo válida. Como hemos destacado, aunque el impulso alcista no ha mejorado mucho, el riesgo para el GBP/USD es al alza hacia 1.2700. En general, sólo una ruptura de 1.2560 (el nivel de 'soporte fuerte' estaba ayer en 1.2540) indicaría que el riesgo alcista se ha disipado. De cara al futuro, la siguiente resistencia por encima de 1.2700 es un nivel bastante sólido en 1.2740".