EUR/USD: la tendencia alcista todavía no cede...

[Enrique Ross]

EUR/USD
Análisis Técnico Diario
La tendencia principal es bajista en el gráfico diario. Un movimiento a través de 1,1573 señalará una reanudación de la tendencia bajista. El par de divisas no está en condiciones de cambiar la tendencia principal a alcista, pero las condiciones son adecuadas para un rally a una zona de retroceso.
El EUR/USD también se está negociando dentro de una zona de retroceso a largo plazo delimitada por 1,1610 – 1,1702.

El rango a corto plazo es 1,1836 – 1,1573. Su zona de retroceso en 1,1705 – 1,1736 es el principal objetivo alcista.
La combinación de las dos zonas de retroceso forma un grupo de resistencia en 1,1702 – 1,1705. Dado que la tendencia principal es bajista, es probable que los vendedores vuelvan a aparecer en un rally al cúmulo.

Un ángulo descendente a largo plazo también pasa a través de la zona de retroceso a corto plazo en 1,1722, convirtiéndolo un objetivo al alza válido

[fuepeter]

La decisión de la tasa de interés del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) puede generar una reacción limitada ya que el banco central se queda al margen, pero la declaración de política que la acompaña puede aumentar el atractivo del dólar si la presidenta Janet Yellen y compañía preparan hogares y empresas estadounidenses para mayores costos de endeudamiento.

Con Fed Fund Futures destacando una probabilidad superior al 90% para una subida de tasas en diciembre, un lote de retórica hawkish puede alimentar el declive en el corto plazo en EUR/USD mientras los participantes del mercado buscan pistas sobre cómo evolucionará la tasa de interés de referencia en 2018 .

[Enrique Ross]

El EUR/USD muestra poca acción
El euro ha caído alrededor de un centavo la semana pasada tras la extensión de la reducción gradual (tapering) que anunció el BCE. El mercado esperaba que el BCE propusiese el tapering del programa de QE y que pusiese fin a la QE gradualmente, pero no esperaba que el BCE propusiese la extensión de la QE y esto debilitó al euro y llevó a una venta masiva durante la última semana. El euro parece haberse recuperado de ese shock, aunque continúa negociándose de manera débil. Hemos estado mencionando en nuestras previsiones diarias del par EUR/USD que es probable que haya un rebote débil en el euro como medida de alivio correctivo y que es probable que sea sólo en el corto plazo.

[Chales_Perez]

Si el mercado interpreta las medidas de normalización implementadas por el emisor como muy gradualistas, el EUR/USD se vería presionado a la baja significativamente, por lo que podría buscar la zona de soporte de $1.1680/60 definido por el mínimo establecido en octubre y por el retroceso de Fibonacci de 23.6% (movimiento de enero a setiembre).

Por otra parte, si el giro de timón en la política ultra acomodaticia es decisiva y el repliegue del alivio cuantitativo es substancial y más de lo pronosticado, el EUR/USD recibiría un fuerte impulso, capaz de producir una consolidación en la cotización por encima de los $1.1900.

De todos modos, este escenario es poco probable debido a que el BCE evitaría adoptar una postura que pueda ser considerada muy restrictiva, ya que eso conduciría a una rápida apreciación del euro a nivel global, dificultando la convergencia de la inflación a la meta y socavando la competitividad de las exportaciones.

[fuepeter]

El mercado esta vez lo pide así. Por eso hay dos opciones: o poner stop por debajo de la siguiente zona más baja si se entra en largos o abrir coberturas en el mismo activo con una gestión rigurosa del capital para ir cerrando si se diese el caso las coberturas en los niveles más bajos y abriendo más largos que promediamos con los de arriba. Siempre en cada apertura de largos, una cobertura menos que el matriz.

Esperemos que al menos salgan de estos rangos tan estrechos que están haciendo.
Digo lo de costumbre, la gestión de la operativa y del capital es primordial. Si todo sale según lo esperado, cerrar parciales y stop de protección al menos en 0 pérdidas.
Esto solo es una opinión personal, no recomendación de inversiones.

[Enrique Ross]

La cotización del EUR/USD, ligeramente alcista, apuntando a los 1,17 y el petróleo, alcista, en los 57 dólares.
Con máximos y mínimos decrecientes sobre la semana precedente, terminando en la parte baja del rango semanal. Sigue el aumento de la volatilidad, aunque esta semana el cierre ha sido muy alejado de los niveles de apertura.

Si buscamos referencias en función del estudio de vencimientos del Fibex, tenemos el punto de giro al alza del vencimiento de noviembre entre los 9.605 y los 9.645 puntos y a la baja entre los 10.532 y los 10.660 puntos. Superado el primer nivel y cerca del segundo y posterior reacción importante a la baja.
Los resultados semanales, el Dax bajando un 2,61%, con nuevos máximos históricos, el Euro Stoxx, baja un 2,61% y el Ibex baja un 2,56%. Todos con el mismo comportamiento negativo.

[fuepeter]

EUR/USD

La reversión abrupta y brutal de la ola previa de ventas lleva a pensar que el par puede intentar atacar de nuevo los 1,2000 e ir hacia nuevos máximos.

La próxima proyección sugiere un movimiento a 1,2300 o más en los próximos meses si este rally indica que estamos en la cuarta onda. La anticipación de los datos de EE.UU. hasta el día de hoy podría contener la acción en un rango nervioso antes de la apertura de Wall Street, pero el listón es muy alto como para los datos de hoy para contrarrestar este movimiento técnicamente decisivo.

[fuepeter]

La aceleración del crecimiento, la subida de la inflación y la reducción del desempleo están construyendo un mar de fondo para que el Banco Central Europeo (BCE) ajuste al euro. El mes pasado, el BCE dijo que recortará la flexibilización cuantitativa (QE) de 60.000 millones a 30.000 millones de euros al mes a partir de enero, y la llevará a cero antes de septiembre de 2018. Si bien el presidente del banco central, Mario Draghi dice que el final de la compra de bonos no predice el inminente ajuste de la política monetaria, nosotros no le creemos.

Las señales publicadas esta semana son alcistas para la eurozona. El índice de gerentes de compras se ha acelerado desde mediados de 2016. Las previsiones económicas de otoño para la Unión Europea dicen que la economía crecerá un 2,2% en 2017 y un 2,1% en 2018, y añadió que está "en camino de crecer a su ritmo más rápido en una década este año".

La disminución del desempleo ha alimentado una recuperación del consumo privado. Los años de austeridad han generado una demanda interna reprimida, que ahora se está revirtiendo. La inflación general de la eurozona se redujo marginalmente en octubre del 1,5% al 1,4%. Sin embargo, la inflación subyacente fue menor de lo esperado, llegando al 0,9% desde el 1,1%.

[fuepeter]

Un par de discursos del presidente del BCE, Mario Draghi, encabezan un calendario económico europeo por lo demás deslucido. Con el camino de la política a corto plazo ya decidido y probable que permanezca intacto al menos hasta principios de 2018, los mercados estarán más interesados en lo que podría suceder si la economía se desvía de los supuestos básicos.

Sin embargo, las tendencias de riesgo podrían seguir dominando. Los futuros de FTSE 100 y S & P 500 apuntan decididamente a la baja antes de que Londres y Nueva York entren en línea, lo que sugiere que el mal humor prevaleciente durante la noche apunta a extenderse durante el resto del día de negociación mundial. A fin de cuentas, parece probable que continúe impulsando las monedas de financiación como el Yen y el Franco más alto contra sus contrapartes del G10.

[Enrique Ross]

La cotización del EUR/USD, ligeramente alcista, cerca de los 1,18 y el petróleo, estable, cerca de los 57 dólares.
Con máximos y mínimos decrecientes sobre la semana precedente, terminando en la parte media-baja del rango semanal. Sigue el aumento de la volatilidad. Si buscamos referencias en función del Estudio de Vencimientos del Fibex, tenemos el punto de giro al alza del vencimiento de diciembre entre los 9.417 y los 9.491 puntos y a la baja entre los 10.430 y los 10.533 puntos.

Los resultados semanales, el Dax bajando un 1,02%, el Euro Stoxx, baja un 1,29% y el Ibex 35 baja un 0,82%. Todos con el mismo comportamiento negativo, con descensos alrededor del 1%.

Por debajo de la mm20, bajista, en los 10.226 puntos, por debajo de la MM70, bajista en los 10.268 puntos y por debajo de la MM200, alcista, en los 10.379 puntos. Bajistas en el corto plazo por debajo de los 10.200 puntos. La posición de las medias en posición de mercado bajista. Juntas las medias en menos de 150 puntos, lo que suele adelantar un fuerte movimiento.

En cuanto al gráfico semanal, por debajo de la mm20, bajista, en los 10.328 puntos, por encima de la mm70, alcista, en los 9.780 puntos, por encima de la mm200, plana, en los 10.022 puntos. Bajistas en el medio plazo por debajo de los 10.500 puntos.

El estocástico en diario cortado al alza, saliendo de sobreventa, con pendiente alcista, con el macd cortado a la baja, por debajo del nivel cero, con pendiente bajista, con histograma menos bajista. En semanal el estocástico, cortado a la baja, con tendencia bajista, en zona baja, con el macd semanal cortado a la baja, con tendencia bajista, por debajo del nivel cero, con histograma bajista, retrocediendo desde los niveles más elevados desde Diciembre 2009 . Os pongo el gráfico diario y semanal del MACD que seguimos: