EUR/USD: la tendencia alcista todavía no cede...

[RonnyAcarigua]

EUR / USD más débil en Italia, USD comprando

La tendencia bajista en el momento parece haber resurgido a principios de la semana tras una fuerte recuperación de la demanda del dólar y nuevas inquietudes sobre el frente italiano.

De hecho, las acciones italianas están siguiendo el sentimiento negativo hoy, particularmente en el sector bancario, donde Unicredit, UBI y Mediobanca se detuvieron después de alcanzar el límite.

El expediente de hoy tampoco está ayudando al EUR, con la confianza de los inversores estimada por el índice de Sentix que se ubicó por debajo de las expectativas en 11.4 para el mes actual y la Producción industrial alemana se contrajo a un 0.3% mensual en agosto.

[jaht77]

EUR / USD - 1.1525
A pesar de los cambios bruscos durante el día luego de la publicación de los débiles informes de empleos en los EE. UU., El breve salto del euro a 1.1550 en la mañana de Nueva York sugiere que el reciente descenso desde 1.1815 (máximo de septiembre) ha alcanzado un mínimo temporal en el mínimo de 6 semanas del jueves 1.1464 y la tendencia alcista se mantiene para obtener ganancias adicionales después de la consolidación.
Sin embargo, recuento de la resolución anterior en 1.1594 debería limitar el aumento actual.

En el lado negativo, solo una interrupción firme de 1.1484 (baja en Nueva York) corrige las señales y termina una caída más a 1.1430 / 40 antes de la posibilidad de un retroceso más fuerte.

En el eco. En primer lugar, Alemania comenzará con la producción industrial para agosto y luego seguirá con el índice de confianza de inversionistas Sentix de la UE. El miembro de la Junta del BCE , Nowotny, hablará en un evento en Viena a las 16:00 GMT.

[Enrique Ross]

BCE: Draghi probablemente no quiso señalar ninguna preocupación

En la reunión de hoy, el Banco Central Europeo no hizo ajustes de política. Según los analistas de Rabobank, el Sr. Draghi reconoció que los datos recientes habían sido un poco más débiles de lo esperado, pero dio varias razones por las que esto aún no preocupaba al Consejo. Creen que estas razones pueden ser parte de la razón por la que el BCE sigue expresando confianza pero, al mismo tiempo, sospechan que su deseo de finalizar las compras significa que Draghi no quería señalar ninguna preocupación.

Cotizaciones clave:

“La declaración del BCE estuvo en línea con la del mes pasado. El BCE mantuvo todas sus tasas de interés en espera y no modificó la orientación a futuro de que se espera que las tasas "se mantengan en sus niveles actuales al menos hasta el verano de 2019, y en todo caso durante el tiempo que sea necesario". Del mismo modo, el final de las compras de activos netos después de diciembre sigue siendo solo "anticipado" y "sujeto a datos entrantes".

"El BCE ve varios factores específicos del país, como un bajo rendimiento de la industria automotriz alemana debido a cambios en las regulaciones. En segundo lugar, hay una desaceleración en las exportaciones, que se debe en parte a una normalización después de un desempeño extraordinariamente sólido en 2017 y en parte debido a las incertidumbres comerciales actuales. Además, se mencionaron Brexit e Italia, así como el hecho de que el crecimiento simplemente se está desacelerando a partir de un crecimiento por encima del potencial. Draghi continuó argumentando que estas diversas causas de datos más débiles dificultan la distinción
entre factores transitorios o permanentes, así como causas específicas de cada país o de la zona euro ”.

"Parece que al Consejo no le sorprendería mucho si las perspectivas para el crecimiento de la zona euro se reduzcan un poco en las próximas estimaciones de los funcionarios". De hecho, vemos pocos indicios de que la perspectiva mejorará sustancialmente en los próximos meses ".

“Unas pocas palabras relativamente moderadas sobre la política futura pueden haber desencadenado esta disminución en el EUR/USD . Aunque Draghi observó que el Consejo no había discutido realmente ningún paso político futuro, el presidente del BCE hizo alusión al hecho de que "dos miembros" habían planteado la cuestión de las TLTRO. No entró en detalles sobre el contexto en el que se mencionaron. Sin embargo, apuntamos a la evaluación del Consejo de que “aún es necesario un amplio grado de ajuste monetario”, así como las observaciones de Draghi de que los próximos pasos de política solo se discutirán cuando estén disponibles las nuevas proyecciones de diciembre. La combinación de estos comentarios da la noción de que aunque el BCEquiere finalizar las compras de activos y puede comenzar un ciclo de caminata en algún lugar el próximo año, aún pueden existir otras medidas de alivio, como una nueva serie de (T) LTROs ".

[systemcelular]

LAS POSICIONES NETAS LARGAS ALCANZAN MÁXIMOS DE 2 MESES
EURUSD: los datos de los comerciantes minoristas muestran que el 61.3% de los operadores tienen una duración neta, con una relación de operadores de largo a corto en 1.58 a 1. De hecho, los operadores han permanecido netos desde el 1 de octubre, cuando EURUSD cotizó cerca de 1.16024; El precio ha bajado un 2,0% desde entonces. El número de traders de largo neto es 2.5% más bajo que ayer y 6.6% más alto que la semana pasada, mientras que el número de traders net-short es 0.7% más bajo que ayer y 13.0% más bajo que la semana pasada.

[Griseila]

Karen Jones, Directora de Análisis Técnico de FICC en Commerzbank, sugirió que el par podría retroceder y probar la región 1.1319 / 01.

Cotizaciones clave

“El EUR / USD se mantiene a la defensiva luego de su reciente fracaso en el día 20 de mayo en 1.1513 y ha erosionado el soporte en 1.1411 / 15, el 78.6% de retroceso y la línea de soporte 2017-2018. En este punto, asumiremos que existe un margen para una nueva prueba de 1.1319 200 semanas ma y 1.1301 mínimo reciente. Esto se espera que mantenga el lado negativo. No hay un buen punto de entrada con una parada y nos mantendremos al margen hoy ”.

"La resistencia inicial es el día 20 de mayo y esto guarda el máximo de 1.1623 mediados de octubre".

[jaht77]

"En el momento de redactar este informe, aún no hemos visto la decisión clave de S&P sobre la perspectiva de la calificación de deuda italiana, por lo que podemos esperar una reacción al respecto cuando los mercados abran el lunes. Nuestro equipo de Tarifas dice que si S&P imita la decisión de Moody's la semana pasada y ofrece una baja en la calificación, los diferenciales podrían tener dificultades para caer (mucho) por debajo de 300 pb, y de hecho se ampliarán sustancialmente. Sin embargo, si S&P cambia la perspectiva a "negativa", lo que definitivamente no descartamos, el BTP a 10 años -La distribución del fondo podría caer a 250 pb, especialmente si Roma y Bruselas intentan encontrar algún tipo de compromiso. Este último escenario benigno podría ver un aumento parcial del alivio en el EUR, aunque el alza podría limitarse a alrededor de 1.15, ya que todavía hay un largo camino ir antes de que se resuelva el estancamiento del presupuesto italiano ".

[systemcelular]

En el gráfico diario, las lecturas también favorecen una extensión descendente, con el indicador Momentum apuntando firmemente hacia abajo y el RSI en torno al 33, a medida que el precio se desarrolla más abajo de los promedios móviles bajistas.

Por debajo de 1.1300, el próximo soporte fuerte llega a 1.1260, mientras que una vez que se borra este último, 1.1140 aparece como el próximo objetivo bajista posible. 1.1430, el mínimo de octubre, es la primera resistencia por delante de la zona de precios de 1.1520. Las ganancias más allá de este último parecen poco probables para los próximos días.

[RonnyAcarigua]

EURUSD: Nuestro último reporte de posicionamiento de clientes a nivel minorista muestra que el 63.1% de los traders se encuentran netamente con posiciones en largo ya que el ratio de traders en largo en contra de traders en corto es de 1.71 a 1.

De hecho, los traders se han mantenido netamente en largo desde el primero de octubre cuando el EURUSD cotizaba cerca de 1.16046. Desde entonces, la cotización se ha movido a la baja 2.0%. Específicamente, el número de traders netamente en largo se encuentra 3.5% más bajo que ayer y 13.0% más alto que la semana pasada.

Por el otro lado, el número de traders netamente en corto se encuentra 2.3% más bajo que ayer y 9.7% más bajo que la semana pasada.

Típicamente tomamos una perspectiva contraria al sentimiento de la multitud y el hecho de que los traders se encuentran posicionados netamente en largo sugiere que los precios en el EURUSD podrían continuar a la baja.

El posicionamiento netamente en largo se ha reducido comparado con ayer pero comparado con la semana pasada ha incrementado. Por lo tanto, la combinación de sentimiento actual y cambios recientes nos continúa proporcionado un sesgo de mercado mixto para el EURUSD.

[fuepeter]

El Banco Central Europeo (BCE) reafirmó su compromiso de terminar el programa de compra de activos en diciembre a pesar de las preocupaciones presupuestarias de Italia, la incertidumbre del Brexit y los datos recientes más débiles. Pero el EUR no logró reunir demanda, ya que la vicepresidenta de la Fed, Clarida, señaló que las autoridades de la Fed siguen sin inmutarse ante la reciente caída del mercado de valores y, por lo tanto, los diferenciales de rendimiento se ampliarán aún más a favor del USD. Mientras tanto, ha aumentado la aversión al riesgo entre los inversores, ya que el yuan chino cayó a un nuevo mínimo de 21 meses frente al dólar en la sesión de Asia, lo que generó temores de una mayor escalada de la guerra comercial entre Estados Unidos y China. La escalada del miedo en el mercado podría hacer que los activos de riesgo pierdan terreno en la última sesión de negociación de la semana.

En el calendario económico para Europa, tenemos los datos de clima del consumidor alemán de Gfk y los datos del IPP francés, mientras que en EEUU tenemos el Índice PCE de precios subyacentes, los datos preliminares del PIB para el tercer trimestre, las expectativas de los consumidores y la confianza del consumidor de la Universidad de Michigan. Los mercados europeos también verán discursos de Coeure y Draghi del BCE hoy más tarde. Desde una perspectiva técnica, por ahora el camino de menor resistencia es bajista. Una lectura del PIB por debajo de lo previsto sería bajista para el USD, pero las ganancias del euro aún estarían limitadas, ya que una fuerte desaceleración en la mayor economía del mundo podría no ser una buena señal para las acciones que ya rechazan el riesgo. El soporte y la resistencia esperados para el par están en 1.1355, 1.1300, 1.2965 y 1.1422, 1.1468, 1.1500, respectivamente.

[Enrique Ross]

El EUR/USD borra las pérdidas a medida que Wall Street cae y los bonos estadounidenses saltan

El dólar estadounidense cae bruscamente a medida que los rendimientos estadounidenses se invierten
EUR/USD rebota desde mínimos de 2 meses, se acerca a 1.1400.
El par EUR/USD casi 50 pips de los mínimos de 2 meses alcanzados anteriormente en 1.1333 en medio de una caída del dólar estadounidense en todos los ámbitos. El euro alcanzó un nuevo máximo diario de 1.1386 y, al momento de escribir, estaba rondando los 1.1380, ligeramente más alto para el día.

El movimiento al alza tuvo lugar en medio de una fuerte caída en los precios de las acciones. El Dow Jones caía 400 puntos o el 1.61%. El índice alcanzó un nuevo mínimo de 3 meses. El principal impulsor de la debilidad del USD parece ser una disminución en los rendimientos de los EE. UU. Los 10 años cayeron a 3.06%, el más bajo en tres semanas (hace siete días, el rendimiento fue de 3.20%) en comparación con la aversión al riesgo.

El índice del dólar estadounidense se revirtió borrando todas las ganancias. El día de hoy se acercó a los máximos del 2018 y alcanzó un máximo de 96.87, antes de volverse a la baja. Recientemente alcanzó un nuevo mínimo diario en 96.50. Los datos del PIB del tercer trimestre de EE. UU. No lograron impulsar el dólar y ahora la atención sigue siendo Wall Street. Con respecto al euro, S&P hará hoy un anuncio sobre la calificación crediticia de Italia.

Niveles EUR/USD a seguir.

El euro está rebotando hoy desde cerca del área de 1.1300 que también limitó la baja hace dos meses, mostrando algunas señales positivas después de días de pérdidas significativas. Si la corrección se extiende, los niveles de resistencia podrían ubicarse en 1.1385 (máximo del 26 de octubre), seguidos de 1.1400 y 1.1430 (9 de octubre, 19 bajo / máximo del 25 de octubre). En el lado negativo, el soporte inmediato se ve en 1.1355 seguido de 1.1330 / 35 que protege la zona de 1.1300 clave.