EUR/USD: ¿veremos un piso sólido la próxima semana?

[Chales_Perez]

Antes de la publicación de los datos de inflación, el IPC de la Eurozona, el EUR/USD estaba bajo presiones bajistas para las correcciones al nivel de soporte en 1.1774 al comienzo de las operaciones del martes, y el par se estableció alrededor de ese nivel en el momento de la redacción.

Durante el movimiento de correcciones del par alcanzando el pico en 1.1880 durante la semana pasada, con la fortaleza del USD volviendo y la absorción de los mercados de los datos de inflación de EE.UU., Que se ubicaron por debajo de las expectativas, ya que todavía hay una posibilidad de tasas de interés más altas antes del fin de este año Los mercados bursátiles de EE.UU. Continúan alcanzando máximos históricos y el índice USD vuelve a aumentar a 93.41 luego de retroceder a 92.82. Los datos de hoy pueden tener un efecto en el par.

[Enrique Ross]

EURUSD: los datos del comercio minorista muestran que el 37,9% de los operadores registran una larga distancia neta con la proporción de operadores cortos a largos en 1,64 a 1. El número de operadores a largo plazo es 8,3% inferior al de ayer y 11,0% inferior a la semana pasada. el número de operadores net-short es 17.5% más bajo que ayer y 7.7% más bajo que la semana pasada.

Normalmente tomamos una opinión contraria al sentimiento de la multitud, y el hecho de que los operadores sean netos cortos sugiere que los precios del EUR / USD pueden seguir aumentando. El posicionamiento es menos neto-corto que ayer pero más corto de la semana pasada. La combinación del sentimiento actual y los cambios recientes nos da un sesgo de negociación mixta adicional del EURUSD.

[fuepeter]

Una aprobación del presupuesto por parte de la Cámara en el corto plazo podría aumentar la anticipación de la reforma tributaria e impulsar una mayor fortaleza del USD, pero el proceso aún correrá el riesgo de alargarse varios meses más, ya que el Partido Republicano sigue en guerra consigo mismo y la reforma tributaria se enfrenta a numerosos obstáculos en el Congreso y una posible mala prensa por parte de los candidatos demócratas a los detalles de la reforma a lo largo del camino.
Los rendimientos más altos de EE.UU. y la victoria arrolladora del partido de Abe en las elecciones de la Cámara baja de Japón el fin de semana llevaron al USD/JPY a subir más. La idea es que este resultado le dé a Abe el mandato necesario para la reforma constitucional (que ya tenía una gran mayoría, pero reteniendo esta gran mayoría a pesar de los escándalos recientes, el mandato se renueva) y aumentar los gastos sociales y militares para sacar a Japón de la deflación.

[Enrique Ross]

El BCE había apuntado al tapering o reducción del programa de estímulo QE hace un par de meses, pero desde entonces, Draghi ha tenido mucho cuidado de no parecer demasiado halcón. El mercado espera que la reunión de octubre marque la pauta y el calendario del tapering, y se espera que todo lo demás deje al mercado extremadamente decepcionado. También ha habido informes de que el BCE podría optar por seguir un tapering de forma lenta y sencilla, lo que podría significar que el euro podría verse presionado en el corto plazo, ya que tal medida no sería buena para las expectativas del mercado.
Mirando para el resto del día, tenemos los datos del PMI de fabricación y servicios tanto de la zona euro como de Alemania y es probable que esto genere volatilidad. Pero además de eso, esperamos que los traders comiencen a posicionarse para el BCE, por lo que esperamos cierta consolidación con un sesgo alcista durante el resto del día.

[fuepeter]

El viejo continente lleva una sesión en la que las leves subidas se intercalan con pequeños recortes, en una jornada en la que quizá los datos de PMI acaben marcando la directriz. Si bien va a ser complicado que nos alejemos del rango lateral en el que nos estamos moviendo antes de la reunión del Banco Central Europeo (BCE) del próximo jueves, donde algunos analistas empiezan a vislumbrar de manera clara posibles recortes en el programa de compra de activos de los 60.000 millones de euros actuales a los 40.000 millones.
El cierre en negativo de ayer en Estado Unidos está lastrando pues los principales índices, y es que la importante caída de General Electric (NYSE:GE), que cerró con una caída del 6,3% acabó por contagiar el sectorial energético. Entre los actores que rubricaron una mala interpretación destacamos también los FANG (Facebook (NASDAQ:FB), Amazon (NASDAQ:AMZN), Netflix (NASDAQ:NFLX) y Google (NASDAQ:GOOGL)), que cerraron todos en negativo con pérdidas que llegaron a ser en algún caso del 2%.
Dentro del mercado de divisas, destacamos el retroceso del dólar a la espera de conocer más detalles sobre el nombramiento del nuevo presidente de la Reserva Federal (Fed), así como la revalorización del yen, que toma fuerza después del retroceso del lunes.

[fuepeter]

El par EUR/USD cotiza al alza en el ecuador de la sesión, pero dentro del rango de ayer. Esto señala indecisión del inversor y volatilidad inminente. Esto se puede entender porque la mayoría de los principales inversores permanecen al margen antes de la decisión clave de política monetaria del Banco Central Europeo del jueves.

Análisis Técnico.
La tendencia principal es bajista en el gráfico diario. La tendencia cambió a la baja el lunes cuando los vendedores sacaron el mínimo principal anterior en 1,1729. No ha habido un seguimiento a la baja que sugiera que el movimiento pudo haber sido impulsado por los stops de venta en lugar de nuevas ventas en corto.
La acción del precio también está siendo controlada por una serie de niveles de retroceso.
Si la presión de venta continúa, el siguiente objetivo a la baja es el nivel mayor del 50% en 1,1695. Esto es seguido por otro mínimo principal en 1,1668.
El rango principal es 1,1668 – 1,1879. Su zona de retroceso en 1,1773 – 1,1749 se está probando actualmente. Esta zona está controlando la dirección del mercado hoy.
El rango a corto plazo es 1,1858 – 1,1724. Su nivel del 50% o pivote es 1,1791. Esta zona también es importante para la estructura del mercado.

[Enrique Ross]

Actualmente, con un ritmo de € 60 mil millones / mes hasta el final de 2017, el programa QE alcanzará una limitación técnica con los Bunds alemanes al final de Q1'18 o al comienzo de Q2'18 si continúa al ritmo actual. Por lo tanto, si el BCE quiere continuar proporcionando estímulo a la zona euro (y no tiene que cambiar las pautas bajo las cuales opera), necesita reducir el ritmo de las compras de activos.

El consenso del mercado se ha fusionado esperando que el programa se reduzca a € 30 mil millones / mes y se extienda por otros seis meses hasta junio de 2018. El lenguaje en torno a esta implementación será especialmente importante: se consideraría agresivo si el presidente del BCE Draghi describiera el final la fecha de la próxima extensión como una 'fecha límite difícil' o cuando las compras de activos cayeron a cero; se consideraría pesimista si la fecha de finalización de la siguiente extensión fuera una "fecha límite flexible" o si las compras de activos se redujeran y extendieran una vez más.

[fuepeter]

EUR/USD Gráfico Horario
Draghi ha estado tratando de asegurarse de no parecer demasiado halcón en los últimos meses debido al temor de hacer subir el euro demasiado y está por ver si mantendrá la misma política hoy. Sería un acto de equilibrio difícil para él, ya que el euro parece preparado para avanzar más ante cualquier indicación de un plan o una línea de tiempo para el tapering de la QE. En otras noticias, los datos de EEUU durante las últimas 24 horas han sido generalmente buenos, con los datos de bienes duraderos saliendo más fuertes de lo esperado. Para el dólar, la clave serían los datos del PIB de Estados Unidos de mañana.
Para el resto del día, se espera cierta consolidación durante la primera mitad del día, mientras los traders se preparan para el BCE más tarde en el día. Espere mucha volatilidad en torno al anuncio y la conferencia de prensa, por lo que sería buena idea mantenerse al margen hasta que el polvo se asiente.

[fuepeter]

El índice del Stoxx Europe 600 sube un 0,18% a medida que los sectores de bienes del consumidor, telecomunicaciones y de industria registran fuertes subidas. Durante la sesión de ayer, el índice cayó un 0,6% durante dos sesiones consecutivas a la baja. El FTSE 100 de Reino Unido sube un 0,36% y llega a los 7.473 puntos. El Dax de Alemania sube un 0,27% y llega a los 12.989 puntos. El Cac 40 de Francia sube un 0,38% y llega a los 5.395 puntos. El FTSE MIB de Italia sube un 0,50% y se ubica en los 22.554 puntos.
Al inicio de esta nota dijimos que el Ibex 35 de España había empezado la sesión de hoy a la baja, pero de repente sube un 0,80% de momento, mientras se confirman los rumores de que supuestamente el líder catalán va a disolver el parlamento y va a convocar a elecciones anticipadas en la región autónoma.

[Enrique Ross]

El par EUR / USD subió rápidamente a nuevos máximos de 6 días por encima de 1.1650 después de la confirmación de que los republicanos del Senado planean posponer los recortes de impuestos a las corporaciones hasta 2019. El plan está en contra de las intenciones del presidente Trump de hacer cambios inmediatos.

Proyecto de ley del Senado para retrasar el recorte de impuestos corporativos hasta 2019, el dólar para desinflar?

El índice del dólar estadounidense cayó aún más y tocó un nuevo mínimo en 94.33, acercándose a los mínimos de noviembre en 94.25, un nivel técnico clave. El dólar se estaba recuperando modestamente, pero ahora está nuevamente bajo una presión modesta. El oro se acercó a los máximos diarios y el Dow Jones extendió las pérdidas. El rendimiento a 10 años cayó de 2.34% a 2.32%.