Mercado medio de la UE: algunos retornos tranquilos a los mercados emergentes; Los datos europeos sugieren que la desaceleración en el primer trimestre fue temporal
Notas / Observaciones
- La próxima convocatoria de inversores de Turquía (jueves) ayuda a calmar a los mercados emergentes; El presidente Erdogan seguía siendo deficiente para creer que su país estaba bajo un ataque económico
- Los datos del PBI alemán del segundo trimestre se mezclaron, pero insinúan que el impulso estaba recuperando su postura
- Encuesta alemana ZEW de agosto mejorada
- El PIB de la Zona Euro Q2 revisó al alza en su segunda lectura
- Sin revisión de los datos del IPC de julio para Alemania, Francia y España
Asia:
- Los datos de julio de China ignoran las expectativas del mercado en medio de fricciones comerciales y desapalancamiento de los mercados; Producción industrial Y / A: 6.0% v 6.3% e; Ventas minoristas S / A: 8.8% v 9.1% e
- China subastó tasa de desempleo 5.1% v 4.8% anterior con factores estacionales atribuidos por el aumento
Europa:
- Funcionario gubernamental de Italia: cualquier especulación de que Fin Min Tria posiblemente renuncie es infundada; Tria es el único interlocutor del BCE en Italia
- Borghi, funcionario del Partido de la Liga de Italia (comité presupuestario): el sistema del euro no puede estar a merced del mercado sin un escudo del BCE
- Los conservadores Brexiteers dijeron que publicaron su propio plan. El diputado Jacob Rees-Mogg dijo que planea desafiar al primer ministro del Reino Unido, May, al publicar su propio plan para un duro Brexit. El documento se publicará el próximo mes y se espera que tenga el respaldo de entre 60-80 MP's
América:
- El Banco Central de Argentina aumenta la tasa clave de LELIQ a 7 días a 500 puntos básicos a 45,00%
Datos Económicos:
- (FR) Francia Q2 Tasa de desempleo de la OIT: 9,1% v 9,2% e; Tasa de desempleo en el continente: 8.7% v 8.9% e; Cambio en el desempleo en la parte continental: -48K v + 85K antes
- (DE) Alemania Q2 PBI preliminar Q / Q: 0.5% v 0.4% e; Y / Y: 2.0% v 2.1% e; PIB NSA Y / Y: 2.3% v 2.5% e
- (DE) Alemania junio CPI final M / M: 0,3% v 0,3% e; Y / Y: 2.0% v 2.0% e
- (DE) Alemania, junio, IPC final UE armonizada M / M: 0,4% v 0,4% e; Y / Y: 2.1% v 2.1% e
- (DK) Dinamarca Q2 Indicador del PIB Q / Q0.3% v 0.3% anterior
- (FI) Finlandia CPI de julio M / M: -0.1% v + 0.2% anterior; Y / Y: 1.4% v 1.2% previo
- (FI) Finlandia Indicador del PIB de junio SDA Y / A: 3,0% v 3,5% anterior
- (FI) Finlandia Jun. Volumen final de ventas minoristas Y / Y: -0,3% v -0,3% preliminar
- (RO) Rumania Q2 Avance del PIB Q / Q: 1,4% v 1,5% ev 0,1% anterior; Y / Y:
4.1% v 4.0% e
- (IN) India Precios al por mayor de julio (IPM) S / A: 5,1% v 5,2% e (ritmo reducido por primera vez desde marzo)
- (FR) Francia julio CPI final M / M: -0,1% v -0,1% e; Y / Y: 2.3% v 2.3% e
- (FR) Francia Julio IPC final UE Armonizado M / M: -0,1% v -0,1% e; Y / Y: 2,6% v 2,6% e, IPC Ex-Tabaco Índice: 102,96 v 102,97e
- (ES) España julio CPI final M / M: -0,7% v -0,7% e; Y / Y: 2.2% v 2.2% e
- (ES) España Julio IPC final UE Armonizado M / M: -1,2% v -1,2% e; Y / Y: 2.3% v 2.3% e
- (ES) España IPC de julio Core M / M: -0,8% v + 0,1% anterior; Y / Y: 0.9% v 1.1% e
- (CZ) Q2 checo Q2 Advance GDP Q / Q: 0.5% v 0.8% e; Y / Y: 2.3% v 2.7% e
- (HU) Q2 Q preliminar del PIB de Hungría: 0,9% v 0,8% e; Y / Y: 4.6% v 4.1% e
- (CH) Precios suizos de productor e importación de julio M / M: 0.1% v 0.2% anterior; Y / Y: 3.6% v 3.5% previo
- (NL) Países Bajos Q2 PBI preliminar Q / Q: 0.7% v 0.6% e; Y / Y: 2.9% v 2.6% e
- (NL) Países Bajos Jun Saldo comercial: € 4.8B v € 4.7B anterior
- (PL) P2 Q preliminar del Q2 de Polonia: 0,9% v 1,0% e; Y / Y: 5.2% v 5.1% e
- (PL) Polonia, julio, IPC final M / M: -0,2% v -0,1% preliminar; Y / Y: 2.0% v 2.0% preliminar
- (Reino Unido) junio Promedio de ganancias semanales 3M / A: 2.4% v 2.5% e; Ganancias semanales (ex Bonus) 3M / A: 2.7% v 2.7% e
- (Reino Unido) Cambio de reclamaciones de desempleo en julio: + 6,2 k v + 9,0 k antes; Tasa de recuento del reclamante: 2.5% v 2.5% anterior
- (Reino Unido) junio Tasa de desempleo de la OIT: 4,0% v 4,2% e; Cambio de empleo 3M / 3M: + 42K v + 93Ke
- (PT) Portugal Q2 PIB Preliminar Q / Q: 0,5% v 0,3% e; Y / Y: 2.3% v 2.1% anterior
- (DE) Alemania Ago ZEW Situación actual: 72,6 v 72,1e; Encuesta de Expectativas: -13.7 v -21.3e
- (UE) Zona Euro Q2 PIB Preliminar (2da lectura) Q / Q: 0.4% v 0.3% e; Y / Y: 2.2% v 2.1% e
- (UE) Zona Euro Jun Producción Industrial M / M: -0.7% v -0.4% e; Y / Y: 2.5% v 2.4% e
- Encuesta de Expectativas ZEW Agosto de la Zona Euro (EU): -11.1 v -18.7 anterior
Emisión de ingresos fijos:
- (ES) La Agencia de la Deuda de España (Tesoro) vendió un total de € B frente a un rango indicado de € 4.0-5.0B en Bills de 6 meses y 12 meses
- (IN) India vendió INR180B total frente a INR180B indicado en billetes de 3 meses, 6 meses y 12 meses
ALTAVOCES / INGRESOS FIJOS / ** / MATERIAS PRIMAS / ERRATUM
Acciones
Índices [Stoxx50 + 0,4% a 3,246, FTSE + 0,1% a 7,655, DAX + 0,5% a 12,415, CAC-40 + 0,4% a 5,432; IBEX-35 + 0.2% a 9.550, FTSE MIB + 0.4% a 21.047, SMI + 0.4% a 9,0.42, S & P 500 Futures + 0.3%]
Puntos focales / temas clave del mercado: los índices europeos se abrieron más alto en todos los ámbitos y se mantuvieron en gran medida positivos a medida que avanzaba la sesión; las preocupaciones sobre cuestiones geopolíticas, así como las mejores perspectivas sobre Turquía, ayudan a respaldar el sentimiento de riesgo; Los índices de Portugal y Reino Unido con bajo rendimiento; Esure confirma la recepción de una oferta de adquisición no solicitada de Bain; flujo de noticias de ganancias dominado por empresas alemanas; los sectores financiero y automovilístico entre los de mejor desempeño; las próximas ganancias esperadas en la sesión de EE. UU. incluyen Home Depot, Advance Autoparts y Tapestry
Acciones
- Consumo discrecional: Brunel BRNL.NL -5.0% (resultados), KSB KSB.DE -3.7% (resultados), Rockwool International ROCKA.DK + 2.6% (Resultados preliminares), Straumann STMN.CH + 4.2% (resultados)
- Energía: RWE RWE.DE + 1.8% (resultados), Saipem SPM.IT + 2.8% (acción del analista)
- Finanzas: Esure ESUR.UK + 4.0% (oferta de adquisición, resultados), Flow Traders FLOW.NL -3.7% (acción analayst)
- Cuidado de la salud: Curetis CURE.NL -5.3% (resultados)
- Industriales: Geberit GEBN.CH -2.1% (resultados)
- Materiales: Antofagasta ANTO.UK -5.0% (resultados), K + S SDF.DE -2.6% (resultados)
- Tecnología: WAF.DE de Siltronic -3.8% (acción del analista)
- Telecom: TKH Group TK.NL + 4.4% (resultados)
Altavoces
- El primer ministro italiano Conte y los principales ministros (Di Maio, Salvini y Tria) realizaron una conferencia telefónica el lunes para continuar la discusión sobre el presupuesto para 2019; dijo que reitera la necesidad de reducir la carga de la deuda. También se examinó la situación macroeconómica
- Los economistas alemanes de ZEW declararon que el reciente acuerdo comercial entre los EE. UU. Y la UE había levantado significativamente el sentimiento de los inversores , pero las perspectivas de crecimiento para la economía alemana se habían deteriorado.
- El presidente de Turquía, Erdogan, reiteró que el país estaba bajo un ataque económico explícito, tomando todas las medidas técnicas necesarias. Tenemos que mantener una posición política fuerte ya que nuestro personaje no fue uno de flop-flopping. La economía estaba siendo utilizada como arma contra Turquía. Para mantenerse firme frente a las tasas de USD y ** y había comenzado a convertir ** a la moneda TRY (Liras)
- La empresa estatal turca Botas dijo que había fijado la tasa de cambio TRY (Lira) en 6,5 para las centrales eléctricas
- Sec. De Asuntos Económicos de la India Garg: No está preocupado por la disminución de la moneda del INR (rupia) en este momento; movimiento relacionado con factores externos
- El Banco Central de la India (RBI) nuevamente sospechado de la intervención cambiaria ** para soportar la moneda INR (Rupia), ayudó a mover la Rupia desde mínimos históricos (** Nota: USD / INR cotiza a 70.12 por un nuevo récord bajo en
Monedas
- Los mercados de divisas se estabilizaron un poco el martes gracias a los informes de que el Ministerio de Finanzas de Turquía programó una convocatoria de inversores para el jueves 16 de agosto. También ayudaron a la situación los informes de que la Casa Blanca: la NSA Bolton se reunió hoy con el embajador de Turquía para analizar la detención del pastor Brunson. Parte del brillo de las jugadas de refugio seguro de la semana pasada vio un poco de inversión en la sesión de hoy. USD / TRY fue más bajo en más del 5% con el par de pruebas por debajo de 6.44 después de tocar un récord por encima de 7.20 el lunes. El presidente de Turquía, Erdogan, permanece desafiante oculto, cree que Turquía estaba bajo un ataque económico y atacó a Estados Unidos por sus sanciones.
- El par EUR / USD se mantuvo por encima del 1.14 durante la mayor parte de la sesión después de que los datos del PIB del segundo trimestre de Alemania sugirieron que la desaceleración en el primer trimestre fue temporal. Los vientos en contra para el Euro siguen siendo las discusiones italianas sobre el presupuesto de 2019 ya que el rendimiento del BTP italiano a 10 años se mantuvo por encima del nivel del 3%. El nivel 1.15 proporcionará una fuerte resistencia para el Euro en el corto plazo. El par estaba justo por debajo de 1,14 antes de la mañana de Nueva York
- El GBP / USD vio sus mejores niveles de la sesión erosionarse a pesar de que el Desempleo de la OIT cayó a su nivel más bajo desde 1975. El par se mantuvo por debajo del nivel 1.28.
Renta Fija
- Bund Futures cotiza a 163.24 y registra 24 tics mientras que los índices se recuperan luego de un rebote en la lira turca y otras monedas emergentes.
Un movimiento por encima de los objetivos altos de hoy 163.63 luego un impulso para 164. Los objetivos de retroceso continuado 162.69 inicialmente.
- Las operaciones de futuros cerraron en 123.26 y 26 ticks continuaron retrocediendo desde los recientes máximos con soporte inicial en 123.12, mientras que un alto ve 123.63 luego 124.00.
El informe de liquidez del martes mostró que el exceso de liquidez del lunes subió de € 1.908T a € 1.889T. El uso de la facilidad marginal de crédito aumentó de € 30M a € 31M.
- La emisión corporativa vio la semana comenzar con tres emisores recaudando $ 14.3B.
Mirando hacia el futuro
- (PT) El Banco de Portugal informa la financiación de julio del BCE a los bancos portugueses
- (UR) Q2 Q preliminar del PIB de Ucrania: no est v 0.9% anterior; Y / Y: 3.2% ev 3.1% anterior
- 05.30 (Reino Unido) Datos de ventas semanales de John Lewis LFL
- 05:30 (ZA) Sudáfrica Producción total de minería de junio M / M: No est v 5,0% anterior; Y / Y: No est v -2.6% anterior; Producción de oro S / A: no est v -16.2% anterior; Producción de platino Y / A: No est v 9.6% anterior
- Adjudicación del BCE a las 05:30 (UE) en la licitación principal de refinanciación (MRO) de 7 días
- 05:30 (HU) Agencia de Deuda de Hungría (AKK) venderá en Bills de 3 meses
- 05:30 (ZA) Sudáfrica venderá ZAR2.4B combinado en 2023, 2035 y 2048 bonos
- 06:00 (EE. UU.) Julio Optimización de la pequeña empresa NFIB: 106.8ev 107.2 anterior
- 06:00 (IE) Irlanda Precios de la propiedad de junio M / M: No est v 0,6% anterior; S / A: no est v 12.4% anterior
- 06:00 (hora del Pacífico) Portugal Q2 Costos laborales Y / A: No est v -1.5% anterior
- 06:00 (TR) Turquía venderá bonos (2 tramos)
- 06:45 (EE. UU.) Daily Libor Fixing
- 07:45 (EE. UU.) Weekly Goldman Economist Chain Store Ventas
- 08:00 (BR) Brasil Sector de Servicios IBGE Volumen Y / A: -0,4% ev -3,8% anterior
- 08:00 (IS) Islandia Tasa de desempleo de julio: no est v 2,1% anterior
- 08:00 (RU) Rusia anuncia subasta semanal de bonos OFZ (celebrada el miércoles)
- 08:05 (Reino Unido) Baltic Dry Bulk Index
- 08:30 (EE. UU.) Índice de precios de importación de julio M / M: 0,0% ev -0,4% anterior; Y / Y: 4.5% ev 4.3% anterior ; Índice de precios de importación ex petróleo M / M: + 0.1% ev -0.3% anterior
- 08:30 (EE. UU.) Índice de precios de exportación de julio M / M: 0,2% ev 0,3% anterior; S / A: No est v 5.3% anterior
- 08:30 (CA) Canadá julio Teranet / Banco Nacional HPI M / M: No est v 0,9% anterior; Y / Y: No est v 2.9% anterior, Índice de HPI: No est v 223.82 anterior
- 08:55 (EE. UU.) Ventas semanales de libros rojos
- 09:00 (UE) Reservas semanales de Forex del BCE
- 09:00 (BE) Bélgica Jun Balanza comercial: No est v - € 0,5B anterior
- 11:00 (EE. UU.) Informe de deuda y crédito del hogar de la Fed NY Q2:
- 11:00 (CO) Colombia Jun Producción industrial Y / A: 2.0% ev 2.9% anterior
- 11:00 (CO) Colombia Jun Ventas minoristas S / A: 4.6% ev 5.9% anterior
- 11:00 (CO) Colombia Jun Balanza Comercial: - $ 0,8Be v - $ 0,6B anterior; Importaciones totales: $ 4.4Be v $ 4.5B antes
- 11:30 (US) Treasury venderá proyectos de ley de 4 semanas y 52 semanas
- 16:30 (EE. UU.) Inventarios semanales de aceite API