Forex - NZD/USD

[fuepeter]

Vista de 24 horas: “El NZD no probó el soporte de 0.6430 (como se esperaba ayer) pero rebotó con fuerza y ​​cerró con una nota fuerte (cierre de NY de 0.6527, + 1.21%). El impulso ascendente se ha acelerado y con fuerza y ​​se espera que el movimiento hacia arriba actual avance más. Dicho esto, la mayor resistencia de 0.6560 podría estar fuera de alcance por ahora. El soporte está en 0.6505 seguido de 0.6485 ”.

Próximas 1-3 semanas: “A pesar del fuerte aumento en el NZD de ayer (cierre de NY de 0.6527, + 1.20%), continuamos viendo el movimiento actual como parte de una fase de consolidación. En otras palabras, se espera que el NZD se negocie lateralmente dentro del rango de 0.6430 / 0.6560 indicado el miércoles (10 de octubre, lugar en 0.6480). Dicho esto, después del fuerte rebote de ayer, la posibilidad de una ruptura por encima de 0.6560 ha aumentado, pero la próxima resistencia en 0.6600 es probablemente lo suficientemente fuerte como para frustrar cualquier avance adicional en el NZD (al menos durante una semana o más) ”.

[Diosmer-leon]

A pesar de una venta agresiva en el mercado global, en la cual el S&P 500 estaba en camino de entregar su peor desempeño semanal (hasta un -5.44%) desde marzo, el Dólar de Nueva Zelanda (y el Dólar Australiano ) "contra el riesgo" generalmente se apreció. En situaciones normales, uno esperaría que los rendimientos de los que disfrutan estas monedas funcionen en su contra, ya que las operaciones contables se desenrollan en medio de inversores que dan prioridad a la preservación del capital.

Pero gracias al aumento de las tasas de interés de la Reserva Federal , el dólar estadounidense ahora juega dos roles importantes en las operaciones. En primer lugar, posee el mayor rendimiento. En segundo lugar, es la moneda de reserva mundial. Parece que el atributo anterior tuvo un impacto adverso en el USD ya que las apuestas de alza de tasas en 2019 también disminuyeron . Por lo tanto, tal vez los comerciantes vendieron el dólar y esto fue un beneficio para el dólar de Nueva Zelanda y otras monedas del bloque de productos básicos.

Las tendencias de riesgo y el estado de ánimo del mercado parecen estar a punto de ser el principal impulsor del dólar de Nueva Zelanda dado el aumento de la volatilidad. Pero analicemos brevemente los fundamentos de la política monetaria, ya que el NZD también está esperando un informe local del IPC. Se espera que el IPC en el tercer trimestre de Nueva Zelanda se acelere y llegue al 1,7% interanual desde el 1,5%. También se espera que la lectura de la inflación trimestre a trimestre aumente hasta el 0,7% desde el 0,4%.

El primero sería el ritmo más rápido de aumento de precios en un año, mientras que el segundo sería el más alto desde el primer trimestre de 2017. Las apuestas de recorte de tasas del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda han estado disminuyendo un poco últimamente. 11.2% de posibilidad de un recorte en marzo. Dado que el flujo de noticias económicas locales ha tendido a tener un rendimiento superior recientemente, esto puede abrir la puerta a una sorpresa alcista.

Tal resultado, que estaría en línea con las expectativas de inflación de RBNZ, podría reducir aún más esas expectativas de política monetaria moderadas. Esto reforzaría el dólar de Nueva Zelanda y podría hacer más probable que el banco central comience a alejarse lentamente de una perspectiva mixta sobre dónde podrían ir las tasas a continuación. Cualquier indicio que conduzca a esta dirección se consideraría un cambio relativamente agresivo.

Pero dada la volatilidad en los mercados de valores, especialmente si persiste la venta masiva, esto solo puede ofrecer ganancias temporales. Existen numerosos riesgos desde el frente externo que van desde los mercados emergentes hasta las guerras comerciales . Además, la Reserva Federal puede continuar promoviendo el caso de alzas de tasas en la próxima semana, considerando que una corrección del mercado local parece haber estado muy atrasada en sus proyecciones .

Con eso en mente, esté atento a los comentarios del presidente de la Fed de St. Louis, James Bullard , el gobernador Lael Brainard y el presidente de la Fed de Dallas, Robert Kaplan . Pueden continuar reiterando el caso de alzas graduales de las tasas que podrían reavivar el dólar estadounidense, arriesgándose a reducir las ganancias observadas en el dólar neozelandés. La perspectiva fundamental del NZD sigue siendo bajista .

[Enrique Ross]

El NZD/USD se negociaba a 0,6528, subió un 0,15% mientras esto estaba siendo escrito.

El par probablemente encuentre apoyo en 0,6424, en la baja del lunes, y resistencia en 0,6533, en la alta de el día de hoy.

Mientras tanto, el Dólar Neozelandés subió frente al Dólar Australiano y frente al Euro, con el AUD/NZD perdiendo un 0,13% para golpear a 1,0915 y el EUR/NZD cayendo un 0,06% para golpear a 1,7755.

[Enrique Ross]

NZD/USD mantiene la fuerza bajista incluso dentro de la consolidación actual. El precio ha retrocedido menos del 1/3 del último movimiento bajista y si se prolonga el retroceso por arriba del nivel 0.6501 las cotizaciones retomaran el límite superior del rango pasando por 0.6559 y 0.6604 retrocesos del 50% y 2/3 respectivamente. El escenario de Continuación bajista lo consideraremos tras el rompimiento del mínimo en 0.6424 con objetivo de venta en el soporte semanal 0.6353.

Resumen:

Retroceso Alcista desde 0.6501: TP1: 0.6559 TP2: 0.6604

Ventas desde 0.6424: TP: 0.6353

[Enrique Ross]

Los osos han seguido presionando al NZD/CAD a través del tablero y desde el nivel de 0.8320 hemos estado viendo una recuperación. Es posible que veamos un quiebre alcista para que el par visite la media móvil de 200 períodos, la cual coincide con el nivel Fibonacci de 65% en 0.8562 y en donde se produciría un pullback.

El objetivo bajista se mantiene fijado en la zona Fibo de -23.6% en 0.9232, lo que activaría órdenes de toma de ganancias. La debilidad del dólar neozelandés podría mantenerse en una visión a mediano plazo, pero la recuperación es inminente y es algo que el RSI y MACD están comenzando a reflejar en el gráfico H4

[Josesuniaga]

PRONÓSTICO FUNDAMENTAL DEL DÓLAR NEOZELANDÉS: BAJISTA
A pesar de la venta masiva del mercado de valores, el dólar de Nueva Zelanda se apreció ya que el dólar estadounidense se quedó corto
El NZD puede mirar más allá de los optimistas datos de inflación doméstica para centrarse en el discurso de la Fed la próxima semana
Las señales de una Fed hawkish pueden reavivar las ganancias en USD a pesar de las pérdidas de existencias, perjudicando a NZD

A pesar de una venta agresiva en el mercado global, en la cual el S&P 500 estaba en camino de entregar su peor desempeño semanal (hasta un -5.44%) desde marzo, el Dólar de Nueva Zelanda (y el Dólar Australiano ) "contra el riesgo" generalmente se apreció. En situaciones normales, uno esperaría que los rendimientos de los que disfrutan estas monedas trabajen en su contra, ya que las operaciones contables se desenrollan en medio de inversores que dan prioridad a la preservación del capital.

Pero gracias al aumento de las tasas de interés de la Reserva Federal , el dólar estadounidense ahora juega dos roles importantes en las operaciones. En primer lugar, posee el mayor rendimiento. En segundo lugar, es la moneda de reserva mundial. Parece que el atributo anterior tuvo un impacto adverso en el USD ya que las apuestas de alza de tasas en 2019 también disminuyeron . Por lo tanto, tal vez los comerciantes vendieron el dólar y esto fue un beneficio para el dólar de Nueva Zelanda y otras monedas del bloque de productos básicos.

Las tendencias de riesgo y el estado de ánimo del mercado parecen estar a punto de ser el principal impulsor del dólar de Nueva Zelanda dado el aumento de la volatilidad. Pero analicemos brevemente los fundamentos de la política monetaria, ya que el NZD también está esperando un informe local del IPC. Se espera que el IPC en el tercer trimestre de Nueva Zelanda se acelere y llegue al 1,7% interanual desde el 1,5%. También se espera que la lectura de la inflación trimestre a trimestre aumente hasta el 0,7% desde el 0,4%.

El primero sería el ritmo más rápido de aumento de precios en un año, mientras que el segundo sería el más alto desde el primer trimestre de 2017. Las apuestas de recorte de tasas del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda han estado disminuyendo un poco últimamente. 11.2% de posibilidad de un recorte en marzo. Dado que el flujo de noticias económicas locales ha tendido a tener un rendimiento superior recientemente, esto puede abrir la puerta a una sorpresa alcista.

Tal resultado, que estaría en línea con las expectativas de inflación de RBNZ, podría reducir aún más esas expectativas de política monetaria moderadas. Esto reforzaría el dólar de Nueva Zelanda y podría hacer más probable que el banco central comience a alejarse lentamente de una perspectiva mixta sobre dónde podrían ir las tasas a continuación. Cualquier indicio que conduzca a esta dirección se consideraría un cambio relativamente agresivo.

Pero dada la volatilidad en los mercados de valores, especialmente si persiste la venta masiva, esto solo puede ofrecer ganancias temporales. Existen numerosos riesgos desde el frente externo que van desde los mercados emergentes hasta las guerras comerciales . Además, la Reserva Federal puede continuar promoviendo el caso de alzas de tasas en la próxima semana, considerando que una corrección del mercado local parece haber estado muy atrasada en sus proyecciones .

[Josesuniaga]

Puntos de conversación:

- La fuga de capitales fuera de los mercados financieros de Estados Unidos parece ser el tema común en este día, con el dólar estadounidense cayendo junto con los bonos del Tesoro estadounidense y los tres principales índices bursátiles de Estados Unidos.

- Las preocupaciones están surgiendo sobre el aumento de las tasas de interés, que podría estrangular el crecimiento en todos los rincones del mundo.

El dólar estadounidense (a través del índice DXY ) ha retrocedido por debajo de un nivel clave jugado en los últimos cuatro meses, ya que aparece un nuevo tema (o, al menos, invisible en muchos meses) entre los participantes del mercado: vender EE. UU. . Hay algunas razones por las que este tipo de entorno comercial es raro.

Quizás el notable cambio en el tono haya estado en torno a la relación entre el dólar estadounidense y los rendimientos del Tesoro estadounidense. A pesar del hecho de que los rendimientos de 2, 10 y 30 años están empujando al tope de nuevo, alcanzando nuevos máximos de 2018 y máximos de varios años en el proceso, el dólar estadounidense está bajando.

[Josesuniaga]

El dólar de Nueva Zelanda se ha reducido a mínimos que no se habían visto desde principios de 2016 frente a su hermano mayor de EE. UU., Y hasta el momento ha caído casi un 10%. Sin embargo, el castigo del kiwi podría estar lejos de terminar.

Por supuesto, no es una gran noticia que los diferenciales de tasas de interés apoyen al dólar estadounidense en su contra. Lo hacen contra todas las principales monedas negociadas y parece que seguirán haciéndolo durante algún tiempo. A medida que la tasa objetivo de los fondos federales sigue aumentando , la tasa de efectivo oficial aproximadamente equivalente de Nueva Zelanda languidece en su bajo nivel de 1,75%. No se espera que se mueva este año y, de hecho, hasta bien entrada la próxima. Sin embargo, el ciclo de crecimiento global sería extremadamente maduro para entonces, y cualquier cambio a mediano plazo está sujeto a innumerables variables. Resultado: una subida no se establece en piedra.

Mientras la política monetaria de los EE. UU. Se esté endureciendo, el paso parece casi seguro. Gran parte de esta lógica también se puede aplicar al cambio en el dólar australiano , pero la economía australiana es más diversa que la de Nueva Zelanda y, si bien las cosas no se ven muy bien para su moneda, el cambio al kiwi puede que tenga más sentido.

[Josesuniaga]

ESTRATEGIA TÉCNICA NZD/USD: PISO
El patrón de velas de Morning Star insinúa que el dólar Kiwi rebota hacia adelante
Cualquier alza es probable que sea correctiva dentro de una tendencia bajista más amplia
A la espera de una mejora en el riesgo / recompensa, claridad técnica para ingresar a un comercio

El Dólar Neozelandés produjo un patrón alcista de vela de la Estrella de la Mañana después de encontrar apoyo por encima de la cifra de 0.64 contra su contraparte de EE. UU. El sesgo de tendencia más amplia sigue definiéndose una serie de máximos y mínimos más bajos que se remontan a mediados de abril, sin embargo, lo que sugiere que cualquier aumento desde aquí podría ser correctivo.

Los precios ahora están mirando el soporte convertido en resistencia en 0.6501, el mínimo del 11 de septiembre. Una ruptura por encima de lo confirmado en una base de cierre diario abre la puerta a un desafío de resistencia a la caída de tendencia en el área de 0.6549-0.6636. Alternativamente, regresar por debajo del soporte inicial marcado por el mínimo del 8 de octubre en 0.6425 allana el camino para una prueba del mínimo de enero de 2016 en 0.6348

Una configuración de comercio NZD/USD viable parece estar ausente en la actualidad. El camino de la menor resistencia favorece la debilidad, pero entrar en corto ahora no es atractivo a medida que surgen señales alcistas. Una posición larga táctica también es poco atractiva, ya que los precios se ubican justo por debajo de la resistencia inmediata, sesgando las consideraciones de riesgo / recompensa en contra del comercio. En general, dejar de lado hasta que surja una mejor oportunidad parece lo más prudente.

[Josesuniaga]

La sesión de negociación del martes podría haberse dividido en dos partes, durante el primer semestre hubo una disminución en el sentimiento del mercado . Parecía haber sido una respuesta para que el FMI recortara el crecimiento mundial y aumentara los temores de guerra comercial entre Estados Unidos y China . El dólar estadounidense se recuperó en las ofertas de refugio seguro, ya que los mercados de Asia y el Pacífico se negociaban a la baja, mientras que las monedas a favor del riesgo, como los dólares australianos y neozelandeses, ganaron.

Luego, a medida que la liquidez del mercado de bonos de EE. UU. Se recuperó después del feriado del Día de Colón, esta dinámica de negociación cambió rápidamente. El rendimiento a 10 años se redujo luego de tocar brevemente su nivel más alto desde 2011 a medida que las acciones cotizaban al alza. Aunque el S&P 500 terminó el día con una baja del 0,14%, redujo la mayor parte de sus pérdidas. Después de pasar la mayor parte de la semana pasada cayendo en las crecientes apuestas de alza de tasas de la Fed , la medida puede haber sido correctiva.

Tenemos un riesgo de evento económico clave en los EE. UU. Que se aproxima en los próximos días (PPI, datos del IPC). Los mercados podrían haberse posicionado previamente para decepciones allí. Teniendo eso en cuenta, el yen japonés contra los riesgos cambió poco, mientras que el AUD y el NZD subieron cautelosamente. El dólar estadounidense experimentó un retroceso durante la segunda mitad del martes, ya que los rendimientos del tesoro local cayeron.

Una moneda notable que superó a todas sus contrapartes principales fue la libra esterlina, que se recuperó con la última actualización de Brexit . Según un informe del Wall Street Journal, los términos de divorcio de la UE y el Reino Unido podrían resolverse tan pronto como la próxima semana. Teniendo eso en cuenta, Sterling espera al negociador principal de la UE, Michel Barnier, quien presentará el borrador de la declaración política más tarde.