Analisis Tecnico GBP/USD

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Nuevas caídas conforme a lo que ya esperábamos. Con un 13 de febrero, fecha en que Theresa May deberá presentar los avances con respecto a las negociaciones con Bruselas, cada vez más cerca y la negativa constante de la Unión Europea de renegociar las condiciones del acuerdo, especialmente las relativas a la frontera con Irlanda del Norte, las expectativas en la economía británica empeoran por momentos. No es de extrañar que, tal y como podemos observar en el gráfico del par GBPUSD, el precio haya comenzado a iniciar una tendencia bajista buscando la tendencia general en torno al valor de 1,285. Y esto podría ser solo el principio. Si Bruselas sigue negándose a renegociar y Gran Bretaña no aplaza la fecha prevista para el brexit, el 29 de marzo, las cosas podrían ir mucho peor en los mercados británicos, y las posibilidades de recesión podrían estar cerca.

Por otro lado, y por lo pronto ante las expectativas bajistas y a la espera de que Theresa May indique nuevas instrucciones o muestre los “avances” con respecto a este tema, mañana saldrán publicados los tipos de interés, los cuales es bastante previsible que no muestren ningún tipo de avance y que permanezcan intactos como ya ocurriese con la Unión Europea y con Estados Unidos. Por ello, lo que nos interesará especialmente serán las proyecciones económicas y la política monetaria que comunique el Banco de Inglaterra.

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El GBPUSD se mantiene bajista en el mediano plazo ya que aún no puede consolidar sobre la media móvil de 200 días (línea naranja) en su último impulso alcista alcanzo un máximo de tres meses tras tocar 1.32024, pero desde ahí ha realizado una importante corrección que lo tiene enfrentando la media móvil de 200 días, con una fuerte perspectiva bajista.

A nivel técnico, el RSI se encuentra operando en el nivel 55 en la zona positiva del indicador, pero apuntando a la zona media. Por su parte el MACD se vuelve negativo, donde el histograma genera menores barras bajistas y las líneas de señal comienzan a ampliar el cruce bajista.

A pesar de esto, las medias móviles de 50 y 200 días mantienen el cruce técnico de “oro” bajista, poniendo aun presión a una recuperación mayor del par.

En este escenario, como el par se encuentra corrigiendo tras romper la MM 200 días, buscaría un primer objetivo en 1.29576 donde se encuentra la línea bajista de septiembre, si logra romper ese nivel el siguiente soporte se encuentra en 1.29240.-

En caso contrario, si el par continua con su recuperación buscaría como primer objetivo la resistencia 1.30600, si la logra superar, el siguiente nivel relevante se encuentra en 1.31634.-

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La primera ministra Theresa May volvió a enfrentarse al Parlamento, y esta vez es su plan B el protagonista. La votación se llevó a cabo en horas de la tarde (horario NY) de la jornada y causó gran indecisión en la libra, la cual tuvo importantes variaciones durante frente a las principales sin una dirección fija, incluso en algunas oportunidades quedando casi en el mismo precio de apertura de los mercados.

Por ahora, se espera que el plazo para la salida del Reino Unido se extienda, para así evitar una salida sin acuerdo, pues en caso de que esto ocurriera, tanto la economía inglesa como la del bloque europeo en general se verían comprometidas de manera negativa. Incluso ya hay varios civiles protestando para que se realice un segundo referéndum.



En el gráfico diario del par se puede observar que, el precio ha tenido un movimiento lateral desde septiembre del año pasado luego de una breve tendencia bajista, la cual tuvo como mínimo el nivel de 1,24257. En estos momentos el precio enfrenta un importante nivel de resistencia en el 38,2 % del retroceso de Fibonacci en 1,31689 el cual no ha podido superar en el pasado en más de tres oportunidades.

En cuanto a los indicadores técnicos, el ADX ha comenzado a mostrar que la fuerza alcista ha disminuido por lo que se podría esperar que la resistencia vuelva a respetarse. Sin embargo, los indicadores Ichimoku y MACD aun se mantienen alcistas. Por lo que por ahora se debe esperar si se respeta o no la resistencia, y en caso de ser respetada, el precio podría caer hasta el nivel de 1,28834.

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Este mercado comenzó una estrepitosa caída que le llevó directamente hacia niveles históricos, niveles cercanos a 1,14 en los que nunca se había encontrado. La libra ha estado infravalorada durante mucho tiempo como consecuencia de dicha indecisión causada por tales acontecimientos, pero últimamente ha tenido una tregua, y es que el Brexit ya no genera tanto rechazo como antaño.

De esta manera, hemos sido testigos desde hace más de un año de una progresiva recuperación, en la cual el par GBPUSD ha estado forjando una paulatina y progresiva tendencia alcista que pone de manifiesto cuál es la estabilidad de dicha subida. Si valoramos las situaciones económicas y políticas de ambos países, las expectativas de crecimiento deberían continuar a lo largo de lo que resta de año. En el momento en que escribo estas líneas, la libra pugna por romper el nivel de 1,43, resistencia de vital importancia que debería atravesar en cualquier momento. Una vez se produzca tal hecho, el precio debería seguir escalando niveles con más fuerza en su fase de distribución por lo menos hasta el 1,47 antes de volver a su fase acumulativa y seguir cogiendo fuerzas para seguir escalando. Las mejores oportunidades para aprovechar son indudablemente las de compra, y así las ventas deberán ser hechas limitando bien las pérdidas y ganancias y bajo un concepto de retroceso, no como tendencia fundamental.

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La estrella del día ha sido la libra esterlina, ya que el centro de atención se centró completamente en la divisa británica desde el comienzo del día. Si el foco estaba en el dólar ayer, hoy estaba en la libra, con el anuncio de tipos del BOE, la declaración y también la conferencia de prensa del gobernador del BOE, Carney. Una combinación de estos eventos probablemente iba a causar mucha volatilidad en la libra y esto sucedió después del anuncio. El BOE anunció la subida de tipos que la mayoría del mercado esperaba. En circunstancias normales, esto habría dado un impulso alcista a la libra y habría subido fuertemente, pero el BOE también redujo sus pronósticos de crecimiento.

Estuvieron de acuerdo en que el proceso del Brexit estaba comenzando a pasar factura a la economía del Reino Unido y dificultando que la economía alcance los objetivos del BOE. Este tipo de perspectiva bajista sobre la economía causó una gran caída en la libra, desplomándose más de un centavo a los mínimos de la zona de los 1,31 y continúa cotizando ahí en este escrito. Lo que realmente significa una perspectiva de este tipo es que la próxima subida de tipos tardará en llegar y probablemente solo haya una durante todo el próximo año 2018. Es probable que decepcione a los mercados y que la libra sufra en el corto plazo.

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Libra Esterlina A La Baja
El foco del día estuvo en la libra esterlina mientras el mercado esperaba los datos del IPC y el discurso de Carney durante la sesión de Londres. La libra se había estado negociando con una nota mixta en los últimos días en previsión de la cantidad de datos del Reino Unido que tenemos programados para la semana. La libra también se ha visto afectada por las negociaciones del Brexit, que no han avanzado mucho durante las últimas semanas, y porque el mercado estaba pendiente de los datos en busca de dirección. Pero no la encontraron ya que los datos de inflación salieron según lo esperado y no causaron gran reacción en los mercados. El discurso de Carney tampoco se desvió de lo que se esperaba y fue el fortalecimiento del dólar lo que generó cierta volatilidad para la libra durante la jornada.

La otra noticia importante del día fue la confianza económica de Alemania del ZEW, que resultó más débil de lo esperado y pesó en el índice DAX. El índice se había movido a través de la zona de los 13000 puntos una vez más ayer y logró cerrar por encima de este nivel psicológico y esto habría dado mucha esperanza para los toros, pero la falta de seguimiento alcista tras los malos datos terminó en decepción.

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El mercado ha estado aprovechando la debilidad del dólar que se ha visto en todo el tablero. Aunque la debilidad del dólar había estado latente desde el comienzo de la semana, se esperaba que el hecho de que la administración Trump pudiera superar el cierre administrativo impulsase una recuperación del dólar, pero eso no ha sucedido hasta ahora. Además, tuvimos un aumento de los temores en el mercado sobre una guerra comercial entre los grandes países del mundo, ya que EEUU ha establecido barreras a la importación de paneles solares al cobrarles enormes aranceles que seguramente afectarán a esa industria e iniciarán una relación frágil a medida que los traders e inversores temen que esto conduzca a que cada país intente proteger su propia industria nacional. Esto ha pesado en el dólar en las últimas 24 horas y es por eso que hemos estado viendo al par EUR/USD moverse finalmente por encima del nivel clave de 1,23 y dirigirse hacia la región de los 1,24 mientras que la libra está muy fuerte y el par GBP/USD se negocia por encima de la zona de 1,41 durante este período. Queda por ver cuánto tiempo aguantarán los miembros del BCE viendo esta fortaleza en el euro antes de que comiencen a sentir la presión y la necesidad de controlar su escalada.

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La inflación en el Reino Unido cayó a 1,8% anual en enero, por debajo del 2,1% en diciembre, por debajo del pronóstico de consenso de los analistas de 2,0% y por debajo de la meta del 2,0% del Banco de Inglaterra. La inflación subyacente se mantuvo sin cambios en 1.9%, como se predijo.

La última cifra del 1,8% es la más baja en dos años y la Oficina de Estadísticas Nacionales atribuyó la caída a los precios más bajos del gas, la electricidad y la gasolina, compensados ​​en parte por los boletos de ferry y las tarifas aéreas más baratas.

En teoría, los datos hacen que sea menos probable que la política monetaria del Reino Unido sea más restrictiva, por lo que son negativos para la Libra y los comentarios de respaldo del martes por parte del Gobernador del Banco de Inglaterra, Mark Carney, quien dijo que siempre que la expansión económica continúe, es probable que la política continúe con una modesta política monetaria. Ser suficiente para alcanzar la meta de inflación del banco central.

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Los datos del IPC del Reino Unido encabezan el calendario económico en las horas de negociación europeas. Se espera que la tasa de inflación general aumente a 1.9 por ciento interanual, el nivel más bajo desde enero de 2017. El impacto de un resultado suave en la libra esterlina puede ser relativamente limitado, sin embargo, considerando que las posibilidades de alza de tasas del BOE a corto plazo ya parecen ser insignificantes antes de Fecha límite de Brexit del 29 de marzo.



GBPUSD: los datos de los comerciantes minoristas muestran que el 64.5% de los operadores tienen una duración neta, con una proporción de operadores largos a cortos de 1.82 a 1. De hecho, los operadores han permanecido netos desde el 04 de febrero cuando el GBPUSD cotizó cerca de 1.29565; El precio ha bajado un 0,6% desde entonces. El número de traders de largo neto es 25.6% más alto que ayer y 20.2% más bajo que la semana pasada, mientras que el número de traders neto corto es 6.7% más bajo que ayer y 54.2% más bajo que la semana pasada.

Por lo general, tenemos una opinión contraria al sentimiento de la multitud, y el hecho de que los operadores están a la larga es que los precios del GBPUSD pueden seguir cayendo. Los operadores están más lejos de la red que ayer y la semana pasada, y la combinación del sentimiento actual y los cambios recientes nos da un sesgo de negociación contraria bajista más fuerte para el GBPUSD.

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Abrimos una nueva semana comercial a muchos de los mismos temas sistémicos que han plagado a los mercados con volatilidad y cambios repentinos en el rumbo durante meses. La importante participación ganada por la preocupación general sobre el desvanecimiento del crecimiento mundial recientemente está a la espera de la próxima actualización definitiva: el PIB de la zona euro este jueves o quizás la actualización del crecimiento de los EE. UU. Para el cuarto trimestre hasta la semana siguiente. Estamos trabajando para lograr una fecha crítica para el financiamiento del gobierno de los EE. UU. Con el financiamiento provisional que se está agotando el viernes y los titulares recientes que rompieron las conversaciones de advertencia. La principal preocupación en mi radar, sin embargo, sigue siendo las guerras comerciales. El punto focal de la amenaza (no representa ningún beneficio para los mercados globales, solo un riesgo intensificado o aliviado) sigue siendo la tensa relación entre Estados Unidos y China. Los informes hasta el final de la semana pasada indicaron que la Casa Blanca no era optimista de que se alcanzaría un acuerdo antes de la fecha límite del 1 de marzo, y que la administración de Trump no estaba interesada en una extensión con la intención de aumentar el arancel de $ 200 mil millones en importaciones chinas desde 10 a 25 por ciento. Esa presión ensombrece las negociaciones que se reanudan en China con los secretarios de Hacienda y Comercio a la mano para continuar las discusiones. El enfoque implacable es sin duda una táctica de negociación, pero la pregunta sigue siendo si alguna de las partes se desviará en este juego internacional de gallinas y / o si, mientras tanto, se producirá un accidente en los mercados globales. En términos generales, si los mercados están bajo presión por algún motivo en el corto plazo; esta preocupación agregará fácilmente una justificación fundamental a la creciente preocupación.

LA LIBRA TOMA UN GOLPE FUNDAMENTAL

Para un volumen fundamental, ninguna moneda podría igualar el expediente de la Libra para comenzar esta semana. Por el lado de los datos, la principal preocupación fue la actualización completa sobre el PIB. En el mes de diciembre, la segunda economía más grande de Europa se contrajo un 0,4 por ciento, la peor muestra desde antes de la votación del Brexit. Para el trimestre, el Reino Unido creció un 0,2 por ciento, lo que fijó la tasa anual en 1,3 por ciento, el ritmo más lento desde hace seis años. Los otros datos mensuales no ofrecieron nada para suavizar el golpe. El déficit comercial creció a 12.1 billones de libras (desde 11.95), la producción industrial se contrajo 0.5 por ciento y la producción de construcción cayó 2.8 por ciento. Esta es una gran ola de decepciones para las que es difícil pasar por alto el impacto de las expectativas del Brexit. Brexit es la raíz de este miedo y el desarrollo de cualquier tendencia verdadera, o la restricción de una, dependerá de desarrollos tangibles en este frente. A continuación, nos espera una actualización del gobernador del Banco de Inglaterra, Mark Carney, quien probablemente aprovechará la ocasión para reiterar su advertencia sobre los riesgos inherentes a un Brexit sin acuerdo. Y lo que es más importante, se informa que el Primer Ministro May aumentó su período de tiempo para informar al Parlamento. Dado el rechazo que encontró de los funcionarios de la Unión Europea, la actualización no será positiva. Por ahora, el Sterling atravesando su amplio rango durante los últimos meses es un curso razonable. Con cada actualización de Brexit, simplemente agregamos la posibilidad de volatilidad detrás de estos movimientos controlados por límite.