Forex - USD/JPY

[Elvis_Cardenas]

Muy, pero que muy interesante el devenir del yen japonés frente al dólar norteamericano, tanto desde el punto de vista macroeconómico como desde el punto de vista técnico.
Éste es el futuro Yen. Como muy bien explicó Bankinter en su momento, “la cotización de este futuro es inversa a la del mercado de divisas (contado), ya que en éste, cotiza como usd/jpy.
Es decir, si en el mercado de divisas (contado), este cruce cotiza a 90.115 usd/jpy, su futuro equivalente cotizará a 0.011097 jpy/usd (1/90,115). Y a su vez, se puede mostrar la cotización del futuro como 110.97 (0.011097 * 10.000), lo cual implica que 110.97 dólares americanos equivalen a 10.000 yenes japoneses”

[Elvis_Cardenas]

Cada broker fija sus garantías, pero suelen oscilar en unos 2.500 dólares por contrato. El horario de cotización en CME es prácticamente las 24 horas, pero cada broker fija su horario de operabilidad, que suele ser de 8:00 a 19:00 horas (CET).
Y aquí tienen el cruce del dólar frente al yen (usd/jpy) y como verán el gráfico no es exactamente igual, parece invertido ¿verdad?
El caso es que es cuestión de gustos, yo siempre he sido más partidario de trabajar con cruces directos de dos divisas en vez de hacerlo con el futuro de divisas que enfrente a una moneda frente a una cesta de varias divisas, siendo el usd la más predominante.

[Enrique Ross]

El par USD/JPY logró recuperar algo de terreno este viernes, hasta 111.55 y mantenerse cerca en una sesión europea extremadamente tranquila. La recuperación está vinculada a los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos, que se están recuperando modestamente después de desplomarse a principios de esta semana. El rendimiento de la nota a 10 años que estaba en 2.32% actualmente es de hasta 2.347%. Los datos japoneses publicados durante la noche fueron bastante alentadores, ya que el PMI de fabricación flash de N**kei marcó la mejora más fuerte en más de tres años, hasta 53.8 en noviembre desde 52.8 en octubre. Los PMI de Markit de EE. UU. Son los únicos lanzamientos macroeconómicos relevantes para la última sesión del día.

[fuepeter]

La divisa nipona se mantiene como moneda débil por las políticas monetarias adoptadas en su momento por el Banco de Japón (BoJ), y no van a cambiarlas por el momento en un último intento por alcanzar un 2% de inflación, algo que llevan años intentando sin éxito para dejar atrás la espiral deflacionista que les duró una década. Llevan cambiando las previsiones meses y meses, no aciertan y siguen rebajando previsiones y alargándolas en el tiempo.

Por su parte, el dólar lleva tiempo descontando que la Reserva Federal (Fed) podría subir tipos de interés en su reunión del 13 de diciembre (los futuros de fondos federales le otorgan a día de hoy una probabilidad del 91,50%).

[fuepeter]

Los comentarios de los funcionarios del banco central también son importantes. Los discursos del economista jefe del Banco de Inglaterra, Andy Haldane, y del presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, están listos. El primero se ha convertido en un halcón vocal en los últimos meses. La libra esterlina puede subir si se lo ve abogando por una senda de subida de tasas más pronunciada. Este último es firme y puede perjudicar al dólar con comentarios que subcotizan las perspectivas de 2018.

El yen japonés superó en el comercio de Asia y el Pacífico, ya que las bolsas regionales bajaron, lo que impulsó el atractivo de la moneda de reserva en contra del riesgo. En el otro extremo del espectro, los dólares australianos y neozelandeses sensibles a los sentimientos fueron los más afectados por la presión de venta. Los flujos correctivos posteriores a los movimientos de riesgo del viernes probablemente también ayudaron a guiar la acción del precio.

De cara al futuro, una oferta deslucida en la agenda de datos puede mantener las tendencias de sentimiento en primer plano. Los futuros que siguen los índices de referencia de acciones de FTSE 100 y S & P 500 apuntan con cautela a niveles más bajos antes de que entren en operación los mercados de Londres y Nueva York. Esto sugiere que la dinámica comercial que prevalece en la sesión de apertura de la semana de negociación puede tener poder de permanencia durante el resto del día.

[Enrique Ross]

USDJPY

El par está en rojo en las operaciones del lunes con un riesgo a corto plazo que baja, después de que los intentos de recuperación por un fuerte soporte de 111.02 (Fibo 50% del rally 107.31 / 114.73) tuvieron una vida corta y un tope de 200SMA (111.70).

El riesgo inmediato se encuentra en 111.02 pivotes, un quiebre firme que indicaría el final de la consolidación a corto plazo y la reanudación de la tendencia bajista de 114.73 (máximo del 06/11) hacia nuestros objetivos en 110.70 (base de nubes diarias) y 110.15 (Fibo 61.8% de 107.31 / 114.73) en extensión.

Solo un quiebre firme por encima de 200SMA dejaría de lado las amenazas bajistas, mientras que el retorno y el cierre por encima de la cima de la nube diaria es necesario para neutralizar y señalar una mayor formación de la base.

[Elvis_Cardenas]

El dólar subió ligeramente frente al yen japonés el viernes con lo que habría sido un volumen relativamente reducido ya que los estadounidenses estaban fuera celebrando las vacaciones de Acción de Gracias. El mercado tiene una cantidad significativa de resistencia en el nivel de 112, ya que fue un soporte importante anteriormente. Sospecho que en este punto veremos señales de agotamiento por arriba y ese agotamiento podría ser vendido. Si permanecemos por debajo del nivel de 112, eso significará que el mercado puede ir hacia la parte inferior de la consolidación general, que es el nivel de 108. Eso sería un movimiento importante y podría ser un movimiento que puede comenzar a vender agresivamente. Sin embargo, si nos damos la vuelta y rompemos por encima del nivel de 112 en un cierre diario, creo que el mercado iría hacia el nivel de 114,50, que es el comienzo de una resistencia significativa hasta 115. Si podemos romper por encima del nivel de 115, el mercado debería ir al nivel de 118,50. En general, creo que el mercado probablemente seguirá mostrándose volátil, ya que el dólar está sufriendo a manos del Congreso de los Estados Unidos y su incapacidad para aprobar una ley de impuestos.

[Elvis_Cardenas]

En general, es probable que los mercados necesiten tomar una decisión relativamente pronto, por lo que un nuevo mínimo o una vela exhaustiva en esta zona general debería ofrecer una buena oportunidad de venta hasta 108, al igual que una ruptura por encima del nivel de 112,50 mostraría al mercado buscando el nivel de 114,50, pero en mi opinión este sería un movimiento más lento. Preste atención a las notas del Tesoro a 10 años, si las tasas de interés continúan subiendo, eso debería ayudar al dólar frente al yen japonés. Sugiero que una posición pequeña será necesaria hasta que tengamos algún tipo de claridad. Tan pronto como tengamos esa claridad, añadiremos a la posición todo lo posible.

[fuepeter]

USD/JPY como caída debajo de 111.00

A principios de mes, el USD/JPY estableció un nuevo máximo de ocho meses. Los precios se habían topado por encima de un área de resistencia que mantuvo los máximos del par desde abril. Pero cuando los compradores no pudieron mantener el movimiento, la acción del precio comenzó a retroceder y, desde entonces, ha seguido bajando.

Esto pone la acción del precio alrededor de la línea media aproximada de ese rango de siete meses, y esto expone el lado de soporte alrededor del área 108.75.

USD/JPY: presión continua después de la inflexión fuera de la resistencia de rango

[fuepeter]

Japón obtuvo ganancias tempranas pero no lograron mantenerse y el índice terminó con una baja de 0.2%. El Kospi de Corea del Sur fue más bajo, y las acciones de tecnología pesaron después de que Morgan Stanley bajara la calificación de Samsung. Los mercados de China continental cayeron a medida que los inversores se centraron en el aumento de los rendimientos de los bonos, mientras que las acciones de Hong Kong cayeron en algunas tomas de ganancias en jugadas de propiedades. Solo el ASX 200 de Australia logró resistir la tendencia sombría. Se elevó cuando los nombres de los recursos se mantuvieron.

La sesión fue corta de indicadores económicos. Las empresas industriales de Chiense vieron sus ganancias crecer un 25,1% interanual en octubre. Punchy Bitcoin hizo otro récord más alto, superando los $ 9,600.

El dólar estadounidense estaba bajo presión tanto contra el euro como contra el yen japonés. El primero todavía sentía el viento de cola de fuertes datos alemanes antes del fin de semana. Las preocupaciones de la Reserva Federal de Estados Unidos sobre la debilidad de la inflación parecen estar socavando el sentimiento hacia el billete verde antes de la reunión de política monetaria de mediados de diciembre.

Los precios del petróleo crudo retrocedieron desde los máximos de dos años ante las noticias de una mayor producción de Estados Unidos, pero los mercados esperan que la OPEP del 30 de noviembre se reúna y se espera que se amplíen los recortes de producción.