Forex - USD/JPY

[jaht77]

Greenback en su mayoría más alto a fresco 2018 cerrando alto

El dólar subió en su mayoría el jueves en los mercados de Europa y Estados Unidos, una movida provocada por el súper acomodado RBNZ de ayer y las tensiones geopolíticas entre la administración Trump, Turquía y Rusia. El DXY trepó -0.43% a 95.6210 desde las profundidades del mango 95 e hizo un nuevo cierre en 2018 - el retroceso a menos de 95.20 esta semana atrapó a los toros menos comprometidos. Los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años cayeron del 2.96% al 2.93% y los rendimientos a 2 años bajaron del 2.67% al 2.65%, mientras que los rendimientos futuros de los fondos de la Fed bajaron un poco, ahora con un ajuste de alrededor de 40pb al cierre del juego este año. Otra pequeña ventaja para el yen viene con el GDP preliminar del Q2 de Japón 0.5% q / q contrathe esperado + 0.3% - algo que refuerza la opinión que el BoJ no necesita ser así que pierde.

[Carmen]

El USD/JPY mantiene la tónica bajista de la semana pasada en la sesión del lunes, y cae hasta una zona de soporte clave después de que surgieran reportes de que el Banco de Japón (BoJ, por sus siglas en inglés) estaría elaborando planes activamente para modificar su política monetaria, que incluyen los objetivos de tasas de interés y las compras de activos financieros para controlar la curva de rendimientos.

Las especulaciones de que el BoJ empezaría a replegar estímulos, pese a la inflación obstinadamente baja, produjo una fuerte reacción bajista en el tipo de cambio del USD/JPY, que cayó brevemente hasta un mínimo diario de 110.75 antes de volver a estabilizarse por encima del umbral psicológico de los 111.00.

[fuepeter]

USD / JPY se está hundiendo en la apertura de Tokio y ha retrocedido por debajo del 11 mango para marcar un mínimo de 110.88 hasta el momento. USD / JPY estaba intentando una corrección alcista de la noche a la mañana, pero el yen se recomprará, ya que el largo intercambio de divisas y el comercio de divisas de productos básicos financiado por el yen están cubiertos.

Greenback en su mayoría más alto a fresco 2018 cerrando alto

El dólar subió en su mayoría el jueves en los mercados de Europa y Estados Unidos, una movida provocada por el súper acomodado RBNZ de ayer y las tensiones geopolíticas entre la administración Trump, Turquía y Rusia. El DXY trepó -0.43% a 95.6210 desde las profundidades del mango 95 e hizo un nuevo cierre en 2018 - el retroceso a menos de 95.20 esta semana atrapó a los toros menos comprometidos. Los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años cayeron del 2.96% al 2.93% y los rendimientos a 2 años bajaron del 2.67% al 2.65%, mientras que los rendimientos futuros de los fondos de la Fed bajaron un poco, ahora con un ajuste de alrededor de 40pb al cierre del juego este año. Otra pequeña ventaja para el yen viene con el GDP preliminar del Q2 de Japón 0.5% q / q contrathe esperado + 0.3% - algo que refuerza la opinión que el BoJ no necesita ser así que pierde.

[Josesuniaga]

Pronóstico fundamental para el yen japonés: alcista

Los recientes desarrollos de la economía de EE. UU. Han influido poco en las perspectivas a corto plazo para el USD/JPY incluso cuando las impresiones de datos presionan al Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) para elevar la tasa de interés de referencia, y la reciente subida de los precios el riesgo de una mayor caída en la tasa de cambio dólar-yen , ya que genera una serie de altos y bajos más bajos.

La desabrida reacción al repunte inesperado en el índice de precios al consumidor (IPC) mantiene la perspectiva a corto plazo inclinada a la baja, y parece haber un cambio más amplio en el comportamiento USD/JPY tanto al precio como al índice de fortaleza relativa ( RSI) romper las tendencias alcistas de principios de este año.

enga en cuenta que las impresiones de datos deben mantener a la Reserva Federal encaminada a una mayor normalización de la política monetaria ya que Thomas Barkin , presidente de la Fed de Richmond y miembro del FOMC en 2018 , advierte que " es difícil argumentar que las tasas más bajas de lo normal son apropiado cuando el desempleo es bajo y la inflación es efectiva según el objetivo de la Fed, y el banco central puede continuar preparando a los hogares y empresas estadounidenses para mayores costos de endeudamiento, ya que el presidente Jerome Powell & Co. logra en gran medida el doble mandato de política monetaria.
A su vez, los Futuros de la Reserva Federal pueden seguir reflejando las expectativas de cuatro subidas de tasas en 2018, ya que los participantes del mercado parecen estar preparándose para un ajuste en septiembre y diciembre, pero la reciente acción de precios advierte de un mayor retroceso desde 2018 (113.18 ) como la tasa de cambio y el Índice de Fuerza Relativa (RSI) rastrean las formaciones bajistas arrastradas desde el mes anterior.

Mirando hacia adelante, la atención se dirige al informe de Ventas Minoristas de EE. UU. Ya que el gasto de los hogares aumentará 0.1% en julio luego de una expansión de 0.5% el mes anterior, y las señales de desaceleración del consumo pueden mantener al USD / JPY bajo presión ya que amortigua las perspectivas de crecimiento e inflación

La reciente acción del precio en USD/JPY aumenta el riesgo de un mayor retroceso ya que crea una serie de altos y bajos más bajos, con el índice de fortaleza relativa (RSI) reflejando una dinámica similar ya que parece provenir de la resistencia de la línea de tendencia. A su vez, la falta de impulso para retroceder por encima del 11 1.10 (61.8% de expansión) a 111.60 (38.2% de retroceso) aumenta el riesgo de un movimiento hacia el 109.40 (50% de retroceso) a 110.00 (expansión del 78.6%), con la próxima región de interés a la baja se ubicará alrededor de 1 08.30 (61.8% de retroceso) a 108.40 (100% de expansión) , que se ubica justo por encima del mínimo de mayo (108.11).

[Josesuniaga]

El IPC principal de julio en Estados Unidos llega a + 2.9% a / a como se esperaba, pero la lectura del IPC subyacente estuvo por encima de las expectativas en + 2.4%, la lectura más rápida desde septiembre de 2008.

- El ritmo en el informe de inflación se produce cuando las tasas de los mercados ya estaban valorando en un 92% la posibilidad de una subida de 25 puntos por segundo el próximo mes por parte de la Reserva Federal.


- El dólar estadounidense pudo mantener su ruptura de su consolidación de dos meses, con el índice DXY cerca de sus máximos diarios después del informe de inflación.

Después de un informe de nóminas no agrícolas de julio en su mayoría positivas en Estados Unidos , el dólar estadounidense (a través del índice DXY) se había estado consolidando por debajo de la resistencia clave formada en torno a sus máximos anuales. Pero a raíz de nuevos desarrollos fuera de Europa con respecto a la exposición de los bancos a la economía turca, y solidificado por otro informe de inflación caliente, el dólar estadounidense se posiciona en su nivel más fuerte en un año .

En julio, el IPC general se mantuvo estable en + 2,9% a / a como se esperaba, según una encuesta de Bloomberg News. Con un promedio de ganancias por hora de + 2.7% a / a, el crecimiento de los salarios reales ha sido negativo en los Estados Unidos por tercer mes consecutivo. Pero la inflación subyacente fue donde se concentró la atención, llegando a + 2.4% a / a versus + 2.3% a / a esperado. Esto representa la tasa más alta de inflación subyacente desde septiembre de 2008.

La información viene en el contexto de una Reserva Federal que casi seguramente aumentará las tasas cuando se reúna el próximo mes. Los datos de hoy han tenido poco impacto en las expectativas de tasas ya ricas, con las expectativas de alza de las tasas de la Reserva Federal de septiembre de 2018 con un 92% de probabilidad de un bps de 25 antes de que se divulgaran las cifras; después de los datos de hoy, las probabilidades son del 94%.

Aquí están los datos que conducen al dólar estadounidense esta mañana:

- Índice de precios al consumidor en USD ( JUL): + 2.9% como se esperaba, unch .

- USD CPI ex Food & Energy ( JUL): + 2.4% versus + 2.3% esperado , unch .

Tras el informe de inflación, el dólar estadounidense pudo mantener sus ya sólidas ganancias en el día. El índice DXY ganó desde 96.05 hasta 96.15 después del lanzamiento, y se cotizaba nuevamente a 96.09 en el momento en que se redactó este informe.

Del mismo modo, el EUR / USD cayó de cerca de 1.1451 a menos de 1.1439, y el USD/JPY subió de cerca de 110.90 a más de 111.10 brevemente. Es probable que el foco vuelva rápidamente al nuevo y más potente catalizador sobre los datos, la reacción del Euro frente al contagio que se extiende desde los mercados turcos .

[Josesuniaga]

Puntos de conversación:

- Las preocupaciones sobre la exposición de los bancos europeos a Turquía han afectado duramente al EUR/USD , elevando el índice DXY a nuevos máximos anuales y su nivel más alto en un año.

- La pérdida de EUR/USD de 1.1510 agrega confianza a la ruptura del Índice DXY por encima de 95.53; los siguientes niveles clave son 1.1370 y 96.52, respectivamente.


- Los operadores minoristas han perdido pérdidas tanto en EUR/USD como en GBP/USD , manteniendo el índice de confianza del cliente IG en una perspectiva alcista para el dólar estadounidense.

EL TEMOR AL CONTAGIO TURCO PESA SOBRE EL EURO
El dólar estadounidense (a través del índice DXY) se cotiza a nuevos máximos anuales en el día, y finalmente se dispara a la parte superior de un esfuerzo de consolidación de dos meses que dejó el precio en un triángulo ascendente. Los esfuerzos realizados por el USD para impulsar su nivel más alto en un año no están enraizados en desarrollos positivos en el lado del dólar estadounidense, sino más bien nuevas preocupaciones que emergen rápidamente para el euro.

Según un informe del Financial Times, el brazo supervisor del Banco Central Europeo, el Mecanismo Único de Supervisión, ha estado observando de cerca las actividades crediticias de los bancos europeos en Turquía. Dada la fuerte depreciación observada en la lira turca en los últimos meses, los reguladores del BCE están comenzando a expresar su preocupación de que los prestatarios turcos están protegidos de manera impropia contra la debilidad de Lira y pueden comenzar a incumplir sus préstamos en moneda extranjera.

Según el BPI, los prestatarios turcos deben a los bancos españoles $ 83,3 mil millones, los bancos franceses $ 38,4 mil millones y los bancos italianos $ 17 mil millones. Si bien estas exposiciones son pequeñas en el gran esquema de las cosas, hay una sensación de contagio que se abre camino en el mercado el viernes.

Pero incluso una 'pequeña crisis' podría afectar los mejores planes del BCE para normalizar las tasas durante el próximo año, lo que lo obligará a volver a la posición de proporcionar liquidez a los mercados por más tiempo de lo esperado. El efecto de arrastre ha sido una mayor demanda de activos denominados en dólares como resultado; tanto el dólar de EE. UU. como los bonos del Tesoro de EE. UU. cotizan al alza esta mañana.

El declive del EUR/USD hoy lo llevó a través de 1.1510, soporte clave que se remonta a fines de mayo, resaltado por la reversión alcista de la clave del 21 de junio. Pero el impulso bajista se ha acelerado en los últimos días, con un precio confortablemente inferior a su sobre diario de 8, 13 y 21 EMA, y tanto el MACD como el estocástico lento emiten señales de venta. El esfuerzo de continuación del triángulo descendente está en pleno desarrollo, y el siguiente nivel clave de soporte llegará cerca de los mínimos de oscilación de principios de julio de 1.1370.

VIGILA EL IPC DE EE. UU. DE JULIO MÁS TARDE
Al llegar a la semana, había un 90% de posibilidades de un aumento de 25 puntos porcentuales en septiembre y un 65% de posibilidades de otro alza en diciembre. Antes de la publicación del informe del IPC de julio de Estados Unidos esta mañana, las probabilidades aumentan en un 92% para un alza de tasas en septiembre. Hay dos puntos de partida aquí.

En primer lugar, todavía hay lugar para que se fije un mayor precio en el alza de septiembre, aunque sea marginalmente; el potencial alcista es limitado. Por el contrario, y en segundo lugar, debido a que las probabilidades de alza de tasas son tan altas, una "falla" en la inflación general generará una mayor reacción en el precio que un "golpe".

Por así decirlo, si la inflación llega a + 2.9% a / a nuevamente, estará superando el crecimiento salarial en + 2.7% a / a, lo que lleva al escenario poco viable de una tendencia negativa de crecimiento de los salarios reales que comienza a establecerse para el Economía de los Estados Unidos Esto solo reforzará la idea de que son necesarias más alzas de tasas, más allá de lo que se espera en septiembre. Las probabilidades de alza en las tasas de diciembre pronto comenzarán a tener más influencia sobre el Índice DXY que las probabilidades de alza de tasas de septiembre.

La postura técnica alcista del dólar estadounidense (a través del índice DXY) está demostrando ser contundente hoy, y finalmente se está produciendo un rompimiento. Una ruptura resultante del triángulo ascendente alcista sigue siendo válida dado un cierre semanal a través de la reversión diaria de la clave bajista del 21 de junio y los máximos de la estrella de la vela doji estrella del 27 de junio a las 95.53.

A su vez, el componente más grande del Índice DXY, EUR/USD (en 57.6%), necesita mantener su rompimiento por debajo de 1.1510. La siguiente gran resistencia para el DXY Index llega a principios de julio de 2017 a un máximo de 96.52.

[Josesuniaga]

El yen no reaccionó significativamente a los datos locales del PIB a pesar de exceder el pronóstico
Conversaciones comerciales de Japón y EE. UU. En curso con enfoque en la reducción de aranceles automáticos
Los datos del IPC de EE. UU. Pueden ser un factor clave para influir en las tasas de cambio USD/JPY

El yen japonés no tuvo un movimiento de precios trascendental contra su homólogo estadounidense, ya que los datos del PIB local mostraron una tasa de crecimiento anualizada del 1,9%, superando el pronóstico del 1,4%. La respuesta del mercado a los nuevos datos indica que otros factores económicos pueden jugar un papel más importante al influir en el movimiento de los precios del yen.


El BOJ no puede alterar su política monetaria en el corto plazo, con su enfoque principalmente en lograr un objetivo de inflación del 2% . La tasa de crecimiento de los precios (excluyendo los alimentos frescos) se situó en solo 0.8% a partir de julio . Los mercados de futuros de tasa máxima indican que el próximo aumento de tasas probable ocurrirá solo en marzo de 2020.

De cara al futuro, los mercados se centran ahora en los próximos datos de IPC de Estados Unidos que está programado para ser lanzado el 10 de agosto º a las 12:30 GMT . El resultado de los t radares entre los Estados Unidos y Japón actualmente en curso también es notable. El representante comercial Lighthizer y el ministro de Economía japonés, Motegi, están discutiendo los aranceles propuestos para la importación de automóviles y el acuerdo de libre comercio del TPP, que la administración Trump ha optado por abandonar.

[ivyaco_fuentes]

• USD / JPY continúa consolidándose por debajo de la línea de tendencia bajista.
• Los alcistas de USD / JPY quieren reanudar la tendencia alcista, pero necesitan comenzar a subir más alto y más alto.
• El objetivo de Bulls es irrumpir por encima del área 111.02-111.16 para volver a la tendencia alcista. Por otro lado, los osos quieren romper por debajo de 110.58 el 26 de julio oscilación baja para crear una reversión bajista.
• Tasa al contado: 110.74 Variación relativa: -0.30%
  Alta: 111.19
  Baja: 110.60
  Tendencia: retroceso alcista / bajista por debajo de 110.58 26 de julio oscilación baja
  
  Resistencia 1: 110.90 15 de junio columpio alta
  Resistencia 2: 111.02-111.16 área, figura y corriente 6 de agosto baja
  Resistencia 3: 111.45 8 de agosto alta
  resistencia 4: 111.54-111.64 área, 6 de agosto, alta y nivel de oferta / demanda
  Resistencia 5: 111.82 -112.00 área, nivel de suministro y figura
  Resistencia 6: 112.19-112.40 área, 11 de julio alto y oscilación intradía baja
  Resistencia 7: 112.64 12 de julio alta
  resistencia 8: 113.18, 2018 alta
  resistencia 9: 113.26-113.38, promedio móvil simple de 200 semanas y 8 de enero High
  Resistance 10: 114.45 27 de octubre de 2017 high
  
  Soporte 1: 110.75, 23 de julio bajo
  Soporte 2: 110.58 26 de julio oscilación baja
  Soporte 3: 110.27 mínimo del 4 de julio

[ivyaco_fuentes]

USD / JPY arriesga una visita a 110.60 - UOB

Los estrategas de ** del Grupo UOB señalaron que el par podría caer y probar la región de 110.60 en el horizonte a corto plazo.
Cotizaciones clave
Vista de 24 horas: "USD se recuperó rápidamente después de tocar un mínimo de 110.68 a primera hora de ayer. El movimiento actual se ve como parte de una fase de consolidación y se espera que USD se mueva hacia los lados para hoy, probablemente dentro de un rango de 110.80 / 111.50 ".
Próximas 1-3 semanas: "El USD bajó a un mínimo de 110.68 ayer antes de recuperarse rápidamente. El mínimo estuvo justo por encima de nuestro rango de consolidación esperado de 110.60 / 112.20. A pesar del rebote, el tono subyacente se ha debilitado y, a partir de aquí, el riesgo de un quiebre de 110.60 ha aumentado. Un quiebre de 110.60 sugeriría que USD está listo para sondear el siguiente soporte en 110.25. Por el lado positivo, solo un quiebre de 111.80 indicaría que la leve presión hacia abajo actual ha disminuido ".

[anabelm]

USDJPY: Nuestro último reporte de posicionamiento de clientes a nivel minorista muestra que el 57.8% de los traders se encuentran netamente con posiciones en largo ya que el ratio de traders en largo en contra de traders en corto es de 1.37 a 1.

De hecho, los traders se han mantenido netamente en largo desde el 23 de julio cuando el USDJPY cotizaba cerca de 111.332. Desde entonces, la cotización se ha movido a la baja 0.5%. En específico, el número de traders netamente en largo se encuentra 1.2% más bajo que ayer y 5.9% más bajo que la semana pasada.

Por el otro lado, el número de traders netamente en corto se encuentra 1.9% más bajo que ayer y 2.4% más alto que la semana pasada.

Típicamente tomamos una perspectiva contraria al sentimiento de la multitud y el hecho de que los traders se encuentran posicionados netamente en largo sugiere que los precios en el USDJPY podrían continuar a la baja.

El posicionamiento netamente en largo se ha Incrementado comparado con ayer pero comparado con la semana pasada ha reducido.

Por lo tanto, la combinación de sentimiento actual y cambios recientes nos continúa proporcionado un sesgo de mercado mixto para el USDJPY.