Forex - USD/JPY

[systemcelular]

El par USD / JPY extendió sus pérdidas en la sesión inicial de NA y tocó un mínimo diario en 110.32 ya que el dólar no logra sacudirse de la presión bajista. Por el momento, el par bajó 50 pips, o 0.45%, en el día a 110.40.

Una fuerte caída fue testigo en el par USD / CAD después de que el informe de inflación mensual parece ser la razón principal detrás de la debilidad actual del USD. El IPC anual en Canadá subió al 3% en julio desde el 2,5% en junio para obligar al par USD / CAD a borrar más de 100 pips en cuestión de minutos. Al momento de escribir, el DXY ha bajado 0.3% diariamente a 96.30.

[anabelm]

Sobre el yen japonés, destacamos anteriormente la invalidación bajista en 111.37 con nuestra perspectiva ponderada a la baja en el par. El precio registró una oscilación alcista en 111.43 antes de retroceder bruscamente el día de ayer, con el USD/JPY rompiendo por debajo de la apertura semanal en la sesión norteamericana.

La invalidación bajista se situa ahora en 111.07 con nuestro foco todavía en un impulso hacia una confluencia de soporte crítico en 109.80/91 donde los promedios móviles de 100 y 200 días convergen en el retroceso del 38.2% del avance de marzo y soporte de horquilla. Busque una reacción allí: los niveles de negociación intradía permanecen.

[anabelm]

FUERZA DE JPY SE MANTIENE COMO USD / JPY REENFOCA 110.00
Pronóstico fundamental para el yen: neutral

El yen japonés continúa fortaleciéndose a medida que avanzamos a mediados de agosto, y este es un tema que ha sido bastante visible hasta el 2018. A medida que avanzaba el año, la perspectiva de tasas de inflación más fuertes alejó al BoJ de su La política monetaria súper flexible mantuvo una apuesta detrás del yen , y los compradores ayudaron a revertir los años de debilidad alimentada por Abe-nómica.

Esto puede volver a la saga continua de Japón con la inflación. En 2012, el actual primer ministro, Shinzo Abe, resurgió en el primer puesto político del país, principalmente en una campaña basada en la resolución de la lucha de décadas con la deflación y la debilidad económica que la acompañaba. El enfoque de "tres pilares" de Shinzo Abe hacia la política económica ayudó a generar tres años de debilidad en el yen, con el USD / JPY subiendo desde un área previa a Abe desde menos de 80.00 hasta 125.00 en el verano de 2015. Pero más tarde en el verano de 2015 es cuando otro tema comenzó a resurgir, y esa fue la debilidad en China, que ayudó a aumentar la aversión al riesgo en todo el mundo.

A medida que los flujos de aversión al riesgo se calentaron en los últimos meses de 2015 y en la primera mitad de 2016, la fortaleza del yen se mantuvo como un tema bastante constante. Esto no comenzó a revertirse hasta la elección presidencial de los EE. UU., Momento en el cual el yen mostró una debilidad muy visible durante los próximos tres meses antes de que finalmente se completara nuevamente. Desde entonces, ha sido en gran parte una exhibición de la fortaleza del yen, como se puede evidenciar en la línea de tendencia descendente en el siguiente gráfico que mantuvo los máximos en USD / JPY durante la mayor parte de los siguientes 18 meses.
Al entrar en la Q3, el par USD / JPY estalló cuando la debilidad del yen comenzó a resurgir nuevamente . Esto se debió en gran parte a que la inflación retrocedió por debajo del 1%, lo que eliminó la preocupación de que el Banco de Japón pronto se esté acercando a su propio anuncio de reducción del estímulo. Esto recibió otra oleada de vida a principios de agosto en la decisión sobre la tasa del Banco de Japón, ya que el Banco de Japón hizo ajustes en su desembolso de pólizas para brindar más flexibilidad para seguir adelante.

Pero en el comunicado de seguimiento de esas actas de reuniones, aprendimos que una brecha está comenzando a crecer dentro del BoJ ; y luego también nos enteramos de que el banco había discutido previamente la posibilidad de alzas de tasas a fines de 2018 en caso de que la inflación siguiera aumentando. No fue así, así que las alzas de tasas no son una preocupación en este momento, pero el hecho de que el BoJ estaba tan listo para actuar en respuesta a los precios en alza ayuda a mostrar que el banco puede no ser tan dócil como esperábamos anteriormente . Desde entonces, ha sido en gran medida una exhibición de fuerza en el Yen, y el USD / JPY se ha vuelto a acercar al nivel psicológico abovedado de 110.00 .
CALENDARIO ECONÓMICO DE LA PRÓXIMA SEMANA
El calendario económico de la próxima semana trae el lanzamiento de las cifras de inflación japonesas para el mes de julio, y este indicador ha estado disminuyendo después de la subida del año anterior. En caso de que tengamos otra lectura en declive, podríamos ver un rebrote de debilidad en el yen; pero la gran pregunta es si esto será suficiente o no para compensar el potencial de fortaleza que podría provenir de la continua aversión al riesgo.
FLUJOS DE AVERSIÓN AL RIESGO EN EL YEN
El elefante en la sala de los mercados globales en este momento es la perspectiva de una mayor aversión al riesgo . Hemos visto cierta preocupación en los mercados en torno al escenario en desarrollo en Turquía, pero la cuestión del impacto global es válida. Existe cierta exposición negativa en Europa, en particular en España, pero ¿cuánto podría alimentar la aversión al riesgo global si este tema continuara desarrollándose? Las acciones de EE. UU. Se han mantenido en gran medida alcistas durante la última semana, y esto quita un poco de preocupación ante la perspectiva de un colapso a gran escala.

Pero, con una razón muy válida para que el capital fluya fuera del euro y con el dólar estadounidense a máximos anuales, el yen japonés podría ser un "refugio seguro" muy atractivo para salir de la tormenta, y esta es probablemente una razón por la cual el yen ha sido más fuerte que el dólar estadounidense en las últimas semanas ya que esta situación se ha seguido desarrollando. Esto podría mantener la fortaleza del yen como un tema atractivo, especialmente contra sus homólogos europeos; pero con respecto al dólar estadounidense, la cuestión de la tendencia se mantendrá hasta que los precios en USD / JPY oscilen por debajo de 110.00 o por encima del columpio de 111.50. Hasta entonces, el pronóstico para JPY se mantendrá en neutral.

[carlos10]

El Dólar bajó frente al Yen Japonés el viernes.

El USD/JPY se negociaba a 110,51, bajó un 0,36% mientras esto estaba siendo escrito.

El par probablemente encuentre apoyo en 110,12, en la baja del lunes, y resistencia en 111,44, en la alta del miércoles.

Mientras tanto, el Dólar bajó frente al Euro y frente al Pound Esterlino, con el EUR/USD ganando un 0,54% para golpear a 1,1439 y el GBP/USD subiendo un 0,28% para golpear a 1,2751.

[fuepeter]

USDJPY: Nuestro último reporte de posicionamiento de clientes a nivel minorista muestra que el 57.8% de los traders se encuentran netamente con posiciones en largo ya que el ratio de traders en largo en contra de traders en corto es de 1.37 a 1.

De hecho, los traders se han mantenido netamente en largo desde el 23 de julio cuando el USDJPY cotizaba cerca de 111.332. Desde entonces, la cotización se ha movido a la baja 0.5%.

En específico, el número de traders netamente en largo se encuentra 1.2% más bajo que ayer y 5.9% más bajo que la semana pasada.

Por el otro lado, el número de traders netamente en corto se encuentra 1.9% más bajo que ayer y 2.4% más alto que la semana pasada.

Típicamente tomamos una perspectiva contraria al sentimiento de la multitud y el hecho de que los traders se encuentran posicionados netamente en largo sugiere que los precios en el USDJPY podrían continuar a la baja.

El posicionamiento netamente en largo se ha Incrementado comparado con ayer pero comparado con la semana pasada ha reducido.

Por lo tanto, la combinación de sentimiento actual y cambios recientes nos continúa proporcionado un sesgo de mercado mixto para el USDJPY.

[Josesuniaga]

Pronóstico técnico para el yen japonés: neutral

Puntos de conversación :

El gráfico USDJPY diario muestra que el par prueba una línea de tendencia desde agosto de 2015
El gráfico diario muestra que el RSI se está moviendo hacia un territorio sobrevendido, actualmente alrededor de 45
Una serie de mínimos y mínimos más bajos pueden sugerir que los osos de dólar pueden hacerse cargo

El par Dólar-Yen continuó viajando a ninguna parte rápidamente esta semana, pero una serie de altos y bajos más bajos pueden significar que los toros se están quedando sin fuelle. Al caerse de los niveles cercanos al 2018, abierto a mediados de julio, el dólar ha perdido algo de terreno en las últimas semanas.

A principios de esta semana, se intentó un movimiento más alto, pero finalmente se revirtió, ya que el par probó una línea de tendencia que se originó en agosto de 2015 el viernes, pero finalmente cerró por encima. La incapacidad constante para que la pareja se mueva más alto después de su máximo más reciente a mediados de julio y una caída del RSI puede combinarse para generar cierta convicción bajista. Si USDJPY cayera por debajo de la línea de tendencia alrededor de 110.40 la próxima semana, probablemente veríamos que el par continúa más bajo.

El nivel de precios actual también se acerca al .382 nivel de Fibonacci desde principios de enero de 2017. Si el soporte de la línea de tendencia se rompe, el nivel de .382 sería el próximo punto de apoyo importante para que el par investigue si parece continuar más bajo.

El posicionamiento del cliente en el par ofrece una visión bastante opaca, con un ligero sesgo de operadores que permanecen netos. Con clientes de larga duración, el enfoque contrario que habitualmente tomamos , reforzaría aún más un argumento bajista para el dólar-yen.

[Josesuniaga]

FUERZA DE JPY SE MANTIENE COMO USD/JPY REENFOCA 110.00
El yen japonés continúa fortaleciéndose a medida que avanzamos a mediados de agosto, y este es un tema que ha sido bastante visible hasta el 2018. A medida que avanzaba el año, la perspectiva de tasas de inflación más fuertes alejó al BoJ de su La política monetaria súper flexible mantuvo una apuesta detrás del yen , y los compradores ayudaron a revertir los años de debilidad alimentada por Abe-nómica.

Esto puede volver a la saga continua de Japón con la inflación. En 2012, el actual primer ministro, Shinzo Abe, resurgió en el primer puesto político del país, principalmente en una campaña basada en la resolución de la lucha de décadas con la deflación y la debilidad económica que la acompañaba. El enfoque de "tres pilares" de Shinzo Abe hacia la política económica ayudó a generar tres años de debilidad en el yen, con el USD PY subiendo desde un área previa a Abe desde menos de 80.00 hasta 125.00 en el verano de 2015. Pero más tarde en el verano de 2015 es cuando otro tema comenzó a resurgir, y esa fue la debilidad en China, que ayudó a aumentar la aversión al riesgo en todo el mundo.

A medida que los flujos de aversión al riesgo se calentaron en los últimos meses de 2015 y en la primera mitad de 2016, la fortaleza del yen se mantuvo como un tema bastante constante. Esto no comenzó a revertirse hasta la elección presidencial de los EE. UU., Momento en el cual el yen mostró una debilidad muy visible durante los próximos tres meses antes de que finalmente se completara nuevamente. Desde entonces, ha sido en gran parte una exhibición de la fortaleza del yen, como se puede evidenciar en la línea de tendencia descendente en el siguiente gráfico que mantuvo los máximos en USD/JPY durante la mayor parte de los siguientes 18 meses.

CALENDARIO ECONÓMICO DE LA PRÓXIMA SEMANA
El calendario económico de la próxima semana trae el lanzamiento de las cifras de inflación japonesas para el mes de julio, y este indicador ha estado disminuyendo después de la subida del año anterior. En caso de que tengamos otra lectura en declive, podríamos ver un rebrote de debilidad en el yen; pero la gran pregunta es si esto será suficiente o no para compensar el potencial de fortaleza que podría provenir de la continua aversión al riesgo.

FLUJOS DE AVERSIÓN AL RIESGO EN EL YEN
El elefante en la sala de los mercados globales en este momento es la perspectiva de una mayor aversión al riesgo . Hemos visto cierta preocupación en los mercados en torno al escenario en desarrollo en Turquía, pero la cuestión del impacto global es válida. Existe cierta exposición negativa en Europa, en particular en España, pero ¿cuánto podría alimentar la aversión al riesgo global si este tema continuara desarrollándose? Las acciones de EE. UU. Se han mantenido en gran medida alcistas durante la última semana, y esto quita un poco de preocupación ante la perspectiva de un colapso a gran escala.

[Josesuniaga]

En el informe de Scalp de esta semana sobre el yen japonés, destacamos la invalidación bajista en 111.37 con nuestra perspectiva ponderada a la baja en el par. El precio registró un alto en 111.43 antes de retroceder bruscamente ayer, con el USD/JPY rompiendo por debajo de la apertura semanal en las primeras operaciones de Estados Unidos.

La invalidación bajista ahora bajó a 111.07 con nuestro foco todavía en un impulso hacia una confluencia de soporte crítico en " 109.80/91 donde los promedios móviles de 100 y 200 días convergen en el retroceso del 38.2% del avance de marzo y soporte de horquilla". Busque una reacción allí: los niveles de negociación intradía permanecen sin cambios con respecto al informe Scalp de USD/JPY de esta semana .

[Josesuniaga]

No hay una gran cantidad de excelentes gráficos en este momento después de haber visto algunos movimientos importantes la semana anterior, pero aún hay algunas situaciones notables a tener en cuenta. En el corto plazo, el dólar se convirtió en sobrecomprado y algo de respaldo y relleno está en orden antes de tratar de empujar más alto. Con eso, el euro podría intentar y volver a probar el soporte roto en 11500 en la próxima semana. USD/CNH está a punto de publicar una reversión de clave semanal, mientras que el oro puede haber tocado fondo por ahora en una situación de ir y volver.

ASPECTOS TÉCNICOS DESTACADOS:
Índice de USD (DXY) de respaldo y relleno en orden
EUR/USD al revés, potencialmente prueba 11500
USD/JPY podría estar a punto de romperse
La reversión semanal USD/CNH (si se mantiene) apunta a la debilidad
Oro para beneficiarse del debilitamiento del dólar después del enjuague y retroceso

ÍNDICE DE USD (DXY) DE RESPALDO Y RELLENO EN ORDEN
El índice del dólar estadounidense (DXY) está comenzando a volcarse, y después de ver el movimiento extendido que sale de la cuña ascendente se debe tomar un respiro. Cómo se desarrollará será de gran interés en los días siguientes. Un declive benigno pronto podría hacer subir el dólar para otra corrida más alta en los próximos días. Una nueva prueba de la parte superior de la cuña o línea de tendencia de abril puede entrar en juego, pero mientras tenga una perspectiva alcista permanece intacta.

EUR /USD PARA BACK-AND-FILL, POTENCIALMENTE PRUEBA 11500

La próxima semana puede traer una nueva prueba del ampliamente visto nivel 11500 que rompió el euro el viernes pasado. Podría ofrecer un sólido punto de riesgo / recompensa desde el cual los operadores pueden entrar en corto en un retroceso. Si los vendedores aparecen con anticipación, entonces se puede presentar un desglose por consolidación en un quiebre completo de 11300.

USD/JPY PODRÍA ESTAR A PUNTO DE ROMPERSE
USD JY está cerca de publicar su 3 ª inversión semanal en las últimas cinco semanas. La incapacidad de celebrar mítines alrededor de la resistencia sugiere que pronto podríamos ver el seguimiento a la baja. Una ruptura por debajo del mínimo del lunes en 11011 debería marcar el comienzo de más ventas, con el área 108/109 inicialmente destinada.

LA REVERSIÓN SEMANAL DE USD/CNH (SI SE MANTIENE) APUNTA A LA DEBILIDAD
Como discutimos anteriormente en la mañana, USD/CNH está en el proceso de consolidar una barra de reversión de llaves alrededor del máximo de diciembre de 2016. Si la reversión semanal se mantiene en su lugar sin un rally hoy que arruine la formación, entonces el seguimiento a la baja podría estar reservado para la próxima semana.

ORO PARA BENEFICIARSE DEL DEBILITAMIENTO DEL DÓLAR DESPUÉS DEL ENJUAGUE Y RETROCESO
Es posible que el oro haya sufrido una caída de estilo de capitulación esta semana, con un fuerte impulso y retroceso en el impulso. Mientras el jueves bajo a 1160 se mantiene en una base de cierre, busque precios más altos para desplegarse ya que el dólar se toma un descanso de los rallyes. Esta operación está ligada a CNH (la correlación entre ambos es del 97%), así que esté atento al USD/CNH y tenga en cuenta el riesgo total si opera ambos.

[Carmen]

a economía de Japón se expandió en el segundo trimestre del año impulsada por el gasto de los hogares y la inversión empresarial, con lo que evitó caer en recesión tras la contracción registrada entre enero y marzo.

Los tres grandes bancos centrales del mundo enfrentan caminos distintos
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Los tres bancos centrales más poderosos del mundo celebrarán sus respectivas reuniones de política monetaria la próxima semana, en medio de la expectativa de que la Reserva Federal marque la pauta en el fin de una era de estímulo.