Forex - USD/JPY

[Jose Delgado]

Análisis USD / JPY

Ayer escribí que la línea de tendencia bajista que se muestra en el cuadro de precios a continuación confluye con un área generalmente resistente por encima de 113.40 y es probable que esta área sea fundamental: las fallas allí podrían haber proporcionado buenas entradas de operaciones cortas. En cierto modo, esta no fue una mala decisión ya que el precio nunca logró superar los 113.32. El precio está subiendo ahora después de un período de consolidación, y no está lejos de la línea de tendencia bajista, por lo que bien puede resultar difícil subir mucho más. Creo que mucho dependerá del mercado de valores de Estados Unidos en la apertura de Nueva York más tarde hoy. Si vemos otra venta masiva que se acelera, el yen japonés suele ser un destino seguro después de las ventas de acciones, por lo que podemos estar preparándonos para un movimiento a la baja.

[jaht77]

El dólar se aceleró a un mínimo de dos semanas en 112.73 frente al yen debido a que las acciones estadounidenses cayeron en las primeras operaciones el jueves.

Una nueva debilidad surgió desde el máximo de la sesión en 113.28, donde los intentos de recuperación se detuvieron y generaron una señal negativa en la eventual ruptura por debajo del soporte Fibo craqueado en 112.95 (38.2% de 110.38 / 114.54 rally, reforzado por 20SMA), que requiere una confirmación del cierre diario a continuación.

El impulso de debilitamiento se acerca a la frontera del territorio negativo y mantiene la presión, mientras que el estocástico lento continúa hacia el sur, profundamente en la zona de sobreventa.
Los osos observan el próximo soporte pivotal en 112.46 (50% de 110.28 / 114.54 / Kijun-sen diario) para indicar una corrección más profunda en la ruptura.

Los datos del CPI de EE. UU. Del jueves están en foco para nuevas señales.

Res: 112.95; 113.28; 113.56; 113.94
Sup: 112.73; 112.46; 112.37; 111.97

[Carmen]

Tras llevar el par USD/JPY hasta máximos de 11 meses la semana pasada, los inversores recogieron beneficios en lo que debería haber sido un día tranquilo. Sin embargo, con los mercados de Estados Unidos y Canadá cerrados, la escasez de liquidez también creó una oportunidad para grandes movimientos, que fue lo que ocurrió este lunes con el USD/JPY. La venta comenzó a la apertura del mercado europeo y ganó impulso cuando los pocos traders de Estados Unidos que tuvieron que trabajar en el Día de la Raza se incorporaron al mercado. El par USD/JPY ya se había situado por debajo de 113 para la hora del almuerzo, que coincidía con el cierre de Londres, y no revirtió su rumbo hasta que los traders europeos se levantaron de sus mesas. La venta masiva de hoy llevó al USD/JPY hasta la MMS de 20 días, que es el primer nivel de soporte. Si el par USD/JPY se mantiene en 112,80 se encaminará hacia 114 pero si deja atrás este nivel, la venta podría llegar hasta 112.

En términos de fundamentales, no ha cambiado nada en la economía de Estados Unidos. Todo apunta a que los informes de inflación de esta semana van a ser positivos y la Reserva Federal va a subir los tipos de interés otra vez este año. Sin embargo, los problemas de China e Italia siguen aumentando, lastrando el interés por el riesgo. Las acciones de China se habían desplomado un 4% durante la noche, el yuan perdió posiciones y los bonos del Tesoro de Estados Unidos echaron sal a la herida expresando su preocupación acerca del descenso de la divisa de China, alimentando la especulación en torno a que podrían etiquetar a China de manipulación de divisa por primera vez desde 1994. Teniendo esto en cuenta, creemos que el USD/JPY aún podría situarse por encima de 115 y que el movimiento de hoy podría ser la primera oportunidad para posicionarse en largo.

El EUR/USD estuvo sometido a una gran presión tras la publicación de unos datos sobre la producción industrial de Alemania menos alentadores de lo esperado. Los economistas creían que la producción industrial repuntaría en agosto tras caer bruscamente en julio pero en vez de eso descendió por tercer mes consecutivo. A pesar de las positivas y en cierto modo contundentes declaraciones de los funcionarios del BCE, no se ha observado una continua mejora de los datos de la zona euro. Además, según informa nuestro compañero Boris Schlossberg, "la inquietud en torno a la crisis presupuestaria de Italia han sumido a los inversores en una actividad frenética a pesar de las garantías del viceprimer ministro Matteo Salvini de que el gobierno no tiene planes de abandonar el euro. El rendimiento de los bonos italianos a 10 años se dispararon un 4,5%, dinámica que probablemente no haga más que dificultarle al país recuperarse de su bache económico. El aumento del rendimiento de los bonos italianos también afectará probablemente al BCE cuyo balance general se acaba de ver deteriorado notablemente y, si estos flujos persisten, puede que tengan que posponer sus planes de comenzar a retirar sus estímulos a pesar de las continuas garantías en sentido contrario". Técnicamente, el EUR/USD muestra una tendencia bajista y necesita apartarse del nivel de 1,1650 para evitar una caída hasta 1,13.

Por otra parte, la libra se resiste a caer pues los inversores mantienen la esperanza de un acuerdo sobre la frontera irlandesa. Ésta es una semana importante para el Reino Unido, no sólo se publican los últimos datos sobre la balanza comercial, la producción industrial y el informe mensual del PIB sino que Barnier, negociador jefe de la UE, presentará formalmente su propuesta comercial "supercargada" el miércoles. Tendremos que ver cómo responde el Reino Unido pero, a juzgar por las declaraciones de hoy, la aceptación de la oferta probablemente no ocurra esta semana. Según un funcionario británico, hay muchos grandes problemas no resueltos y, si recordamos la semana pasada, la primera ministra May dejó claro que aún podría haber un Brexit sin acuerdo.

A pesar de las pérdidas registradas en China, los dólares australiano y neozelandés se recuperaron frente al billete verde mientras que el dólar canadiense perdió posiciones. Ninguno de estos países publicó informes económicos pero el AUD y el NZD deberían haber caído tras la venta masiva de acciones de China. Por el contrario, su recuperación nos indica lo tremendamente sobrevendidas que están estas divisas. Sin embargo, como Estados Unidos sigue arremetiendo contra el comercio chino, no habría que esperar una gran recuperación del AUD y el NZD. Por otra parte, el dólar canadiense debería dispararse y el mercado estima que hay un 100% de probabilidades de una subida de los tipos de interés por parte del Banco de Canadá este mes. El huracán del golfo también podría impulsar los precios del petróleo, que ejercen aún más presión en el dólar canadiense.

[Griseila]

Mazen Issa, estratega senior de ** de TD Securities explicó que están vendiendo USD / JPY en su cartera de modelos de **.

Cotizaciones clave:

"Entramos en el punto de referencia de 112.50, paramos en 113.80, apuntando a 110.

Razón fundamental:

Recientemente notamos que el USDJPY ha formado una parte superior. A pesar del respaldo en los rendimientos Tsy a 10 años, los flujos de inversionistas japoneses han favorecido a las acciones en los últimos meses, lo que sugiere que el circuito de retroalimentación de tasas más altas y mercados de acciones tendrá prioridad. Además, las expectativas de fondos de la Fed a largo plazo implícitas en el mercado ya han convergido a la tasa terminal de la Fed. Sin evidencia de un catalizador fundamental, sin embargo, hay menos ímpetu para que el mercado establezca el precio en un rebasamiento, o para el USDJPY, para el caso. Además, nuestra estimación de FV sugiere que hay valor para tener; nuestra última corrida sugiere que el par debería estar operando actualmente por debajo de 110.

Finalmente, las tensiones entre Estados Unidos y China parecen estar listas para intensificarse, especialmente si el próximo Informe del Tesoro de ** se usa como una plataforma para etiquetar a China como un manipulador de moneda.

Técnicas: 100-dma cerca de 111.23 es un apoyo notable, seguido de 200-dma cerca de 109.79. Resistencia ubicada cerca de 113.50 y 114.

Posicionamiento: el JPY es uno de los más cortos dentro de la comunidad de CTA, lo que sugiere que los giros de capital podrían conducir fácilmente a una compresión breve agresiva ".

[Josesuniaga]

ESTRATEGIA TÉCNICA DE AUD/USD: NET SHORT EN 0.7456
El dólar australiano se estanca, pero la tendencia favorece la reanudación bajista
La ruptura del soporte por encima de 0.70 amenaza con disminuir a mínimos de tres años
El comercio corto permanece en juego, punto de invalidación por encima de la marca 0.71

El dólar australiano se está estancando en el soporte por encima de la cifra de 0.70 en contra de su homónimo de EE. UU., Pero la tendencia general de los precios sigue siendo decididamente bajista. El rechazo en una nueva prueba de soporte torneado en resistencia en el área de 0.7085- 0.7104 puede preceder a la reanudación bajista.

Análisis técnico de AUD/USD: Se espera una caída del dólar australiano más profunda
El soporte inmediato está en 0.7041, el mínimo del 8 de octubre. Una ruptura por debajo de lo confirmado en una base de cierre diario ve la próxima barrera significativa en 0.6900, el mínimo de septiembre de 2015, seguido por el mínimo de enero de 2016 en 0.6827. Alternativamente, una ruptura por encima de 0.7104 expone la resistencia de tendencia en la zona 0.7156-0.7229.


Una posición corta de AUD/USD fue activada en 0.7608 . Posteriormente se amplió, primero cerca de 0.7530 , luego en 0.7325 , y más recientemente en 0.7205 . Eso hace para una base de costo total en 0.7456. El stop-loss se activará sobre una base de diccionario.

[Josesuniaga]

PUNTOS DE CONVERSACIÓN DEL DÓLAR AUSTRALIANO
AUD/USD ha cambiado poco a pesar de la impresión por debajo del pronóstico para el Índice de Precios al Productor (PPI) de EE. UU. , Pero la reciente acción del precio aumenta el riesgo de un mayor rebote en el tipo de cambio, ya que el dólar australiano extiende la secuencia alcista de principios de esta semana.

Imagen de cambio diario por moneda principal.AUD/USD AMPLÍA LA REVISIÓN DE ESTABILIDAD FINANCIERA RBA DE LA SERIE BULLISH POR DELANTEImagen de cambio diario para audusd.
Los nuevos desarrollos que salen de la economía de los EE. UU. Pueden hacer poco para alterar la perspectiva a corto plazo para AUD/USD, ya que se anticipa que las actualizaciones del Índice de Precios al Consumidor (IPC) mostrarán la lectura general de la inflación, que se deslizará del 2.4% al año en 2.4% en agosto, y otro lote de impresiones de datos mediocres puede generar un repunte mayor en el dólar australiano, ya que limita el alcance de la Reserva Federal para extender el ciclo de caminata.

Tenga en cuenta que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) parece estar en un curso preestablecido en 2018, ya que se anticipa que el presidente Jerome Powell & Co. realizará otra subida de tasas de 25 pb en la próxima reunión trimestral de diciembre, y los funcionarios de la Fed pueden continuar preparando a los hogares y empresas estadounidenses para mayores costos de endeudamiento a medida que el banco central cumpla su doble mandato para la política monetaria.

Sin embargo, la reducción de la amenaza para el crecimiento de los precios por encima del objetivo puede obligar al FOMC a suavizar su orientación progresista hacia la política monetaria, ya que " tanto la inflación general como la inflación para artículos distintos a los alimentos y la energía siguen siendo cerca del 2 por ciento" continuar proyectando una tasa neutral a largo plazo de 2.75% a 3.00%, especialmente a medida que el cambio en la política comercial de EE. UU. empaña el panorama económico.

Dicho esto, el reciente repunte de AUD/USD podría acelerarse en los próximos días, pero la perspectiva más amplia sigue sumida en el enfoque de esperar y ver del Banco de la Reserva de Australia (RBA) para la política monetaria, ya que el banco central sigue siendo reacio a levante la tasa oficial de efectivo (OCR) fuera del record bajo.

A su vez, es probable que la Revisión de Estabilidad Financiera de la RBA tenga un impacto limitado en la moneda local, ya que el Gobernador Philip Lowe & Co. muestra poco o ningún interés en alterar las perspectivas de la política monetaria, y el banco central simplemente puede intentar ganar más tiempo en la próxima reunión del 6 de noviembre, ya que el bajo nivel de las tasas de interés continúa apoyando a la economía australiana. 'Además, el Informe de Sentimiento del Cliente de IG muestra que el interés minorista vuelve a los extremos, ya que el 73.1% de los operadores son AUD/USD de largo neto , con la proporción de operadores de largo a corto en 2.72 a 1.

De hecho, los operadores han permanecido netos durante mucho tiempo desde el 24 de septiembre, cuando AUD/USD se negociaron cerca de 0.727 o incluso aunque el precio se ha movido un 2.4% más bajo desde entonces. El número de traders de largo neto es 4.1% más bajo que ayer y 17.3% más alto que la semana pasada, mientras que el número de traders net-short es 3.9% más bajo que ayer y 27.7% más bajo que la semana pasada. El sesgo en el sentimiento minorista proporciona una visión contraria al sentimiento de la multitud, con una perspectiva más amplia para el AUD/USD todavía inclinado a la baja ya que tanto el precio como el Índice de Fuerza Relativa (RSI) continúan rastreando las formaciones bajistas de principios de este año.

[Josesuniaga]

APERTURA DEL MERCADO DE ASIA Y EL PACÍFICO: RENDIMIENTOS DE LOS BONOS ESTADOUNIDENSES, DÓLAR ESTADOUNIDENSE, FMI, USD/JPY, BREXIT
La aversión al riesgo general revirtió el curso debido a que los rendimientos de los bonos del gobierno de los EE. UU. Cayeron después de las vacaciones
El dólar estadounidense redujo las ganancias a medida que AUD/USD y NZD/USD aumentaron. GBP más alto en el último Brexit
El GFSR del FMI puede hacerse eco de las preocupaciones del panorama económico mundial, interrumpiendo las ganancias en las acciones a continuación

La sesión de negociación del martes podría haberse dividido en dos partes, durante el primer semestre hubo una disminución en el sentimiento del mercado . Parecía haber sido una respuesta para que el FMI recortara el crecimiento mundial y aumentara los temores de guerra comercial entre Estados Unidos y China . El dólar estadounidense se recuperó en las ofertas de refugio seguro, ya que los mercados de Asia y el Pacífico se negociaban a la baja, mientras que las monedas a favor del riesgo, como los dólares australianos y neozelandeses, ganaron.

Luego, a medida que la liquidez del mercado de bonos de EE. UU. Se recuperó después del feriado del Día de Colón, esta dinámica comercial se revirtió rápidamente. El rendimiento a 10 años se redujo luego de tocar brevemente su nivel más alto desde 2011 a medida que las acciones cotizaban al alza. Aunque el S&P 500 terminó el día con una baja del 0,14%, redujo la mayor parte de sus pérdidas. Después de pasar la mayor parte de la semana pasada cayendo en las crecientes apuestas de alza de tasas de la Fed , la medida puede haber sido correctiva.

Tenemos un riesgo de evento económico clave en los EE. UU. Que se aproxima en los próximos días (PPI, datos del IPC). Los mercados podrían haberse posicionado previamente para decepciones allí. Teniendo eso en cuenta, el yen japonés contra los riesgos cambió poco, mientras que el AUD y el NZD subieron cautelosamente. El dólar estadounidense experimentó un retroceso durante la segunda mitad del martes, ya que los rendimientos del tesoro local cayeron.

Una moneda notable que superó a todas sus contrapartes principales fue la libra esterlina, que se recuperó con la última actualización de Brexit . Según un informe del Wall Street Journal, los términos de divorcio de la UE y el Reino Unido podrían resolverse tan pronto como la próxima semana. Teniendo eso en cuenta, Sterling espera al negociador principal de la UE, Michel Barnier, quien presentará el borrador de la declaración política más tarde.

A medida que se inicia la sesión de APAC del miércoles, ya estamos viendo futuros de Nikkei 225 apuntando más alto a medida que el Yen está perdiendo terreno. Esto sugiere que la mejora en el estado de ánimo del mercado puede continuar. Sin embargo, esto puede verse afectado ya que el FMI publica su Informe Global de Estabilidad Financiera (GFSR, por sus siglas en inglés) que debe presentarse a las 1:00 GMT del miércoles. Puede haber un poco de pesimismo que se refleja en el documento de perspectivas económicas mundiales.

[Josesuniaga]

PUNTOS DE CONVERSACIÓN DEL DÓLAR AUSTRALIANO
AUD/USD extiende el rebote de principios de esta semana ya que parece haber un creciente disenso dentro de la Reserva Federal, y la reciente acción del precio aumenta el riesgo de una gran recuperación, ya que el tipo de cambio inicia una serie de máximos y mínimos más altos.

Imagen de cambio diario para las principales monedas.PRONÓSTICO DE TASA AUD/USD: EL REBOTE TOMA FORMA A MEDIDA QUE DISMINUYE EL IMPULSO BAJISTAImagen de cambio diario para tasa de audusd.
Si bien se anticipa que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) realizará otra subida de tasas de 25 puntos básicos en la próxima reunión trimestral de diciembre, los comentarios recientes del presidente de la Fed de St. Louis, James Bullard , quien ingresó al FOMC en 2019, parecen ser ganando atención mientras el legislador sostiene que las tasas de interés de Estados Unidos están " cerca de ser neutrales ".

A su vez, un número creciente de funcionarios de la Fed puede suavizar la perspectiva agresiva de la política monetaria ya que 'simplemente no hay mucha presión inflacionaria en la economía de los EE. UU.', Y el presidente Jerome Powell & Co. puede continuar proyectando un interés a largo plazo La tasa de 2,75% a 3,00% como señales de desaceleración del crecimiento del empleo / salario frena el riesgo de una inflación por encima del objetivo.


Tenga en cuenta que la perspectiva más amplia para AUD/USD sigue sumida en la reticencia del Banco de la Reserva de Australia (RBA) a elevar la tasa oficial de efectivo (OCR) fuera del nivel más bajo, y la Revisión semestral de Estabilidad Financiera del Banco Central es Es probable que haga poco para aumentar el atractivo de la moneda local, ya que el gobernador Philip Lowe & Co. continúa respaldando un enfoque de esperar y ver para la política monetaria.

Dicho esto, parece que el RBA mantendrá el mismo guión en la próxima reunión el 6 de noviembre, y más de lo mismo del banco central puede continuar arrastrando AUD/USD en medio de las vías divergentes de la política monetaria. Además, el Informe de sentimiento del cliente de IG muestra un sentimiento minorista de vuelta en extremos, ya que el 73.8% de los operadores son AUD/USD de largo neto con la proporción de operadores de largo a corto en 2.81 a 1.

El sesgo actual en el interés minorista ofrece una visión contraria al sentimiento de la multitud, con una perspectiva más amplia para el AUD/USD todavía inclinado a la baja, ya que tanto el precio como el Índice de Fuerza Relativa (RSI) continúan rastreando las formaciones bajistas de principios de este año. Sin embargo, el impulso bajista puede continuar disminuyendo a medida que el RSI se recupera por delante del territorio de sobreventa, con el intento fallido de romperse por debajo de 30, lo que aumenta el riesgo de una mayor recuperación en el tipo de cambio del dólar australiano.

La perspectiva a corto plazo para AUD/USD permanece limitada por la región de 0.7320 (50% de expansión) a 0.7340 (61.8% de retroceso), pero el intento fallido de probar el obstáculo de 0.7020 (50% de expansión) aumenta el riesgo de un mayor rebote como el tipo de cambio comienza a tallar una serie de máximos y mínimos más altos.
Un retroceso por encima del área de 0.7090 (78.6% de retroceso) a 0.7110 (78.6% de retroceso) abre la superposición de Fibonacci alrededor de 0.7170 (23.6% de expansión) a 0.7180 (61.8% de retroceso), con el siguiente obstáculo en torno a 0.7230 (61.8% expansión).

[Josesuniaga]

ASIA PACIFICMARKET WRAP - FMI, COMPUESTO DE SHANGHAI, DÓLAR ESTADOUNIDENSE, USD/HKD, MERCADOS EMERGENTES
Los índices bursátiles de Asia Pacífico cotizaron mixtos: el Compuesto de Shanghai ganó mientras que el Nikkei 225 cayó
Los mercados descartados por el FMI recortan el crecimiento mundial, pueden caer si los mercados emergentes reaccionan pobremente
AUD/USD , NZD/USD hacen empuje correctiva superior como dólar de EE.UU. dirige cautelosamente inferior

En términos generales, los mercados bursátiles de Asia y el Pacífico cotizaron algo mixtos el martes. Después de experimentar su peor desempeño en más de 3 meses, el Shanghai Composite corrigió aproximadamente un 0.50% más en su segundo día de vacaciones. Sin embargo, el estado de ánimo fuera de la segunda mayor economía del mundo fue peor.

El Nikkei 225 se quedó boquiabierto a la baja por segundo día, ya que cayó alrededor de 1.21%, dirigiéndose a su racha de pérdidas más larga en un mes (4 días). A ASX 200 de Australia no le fue tan bien, disminuyendo más del 1%. Las tensiones entre los EE. UU. Y China siguen siendo elevadas, como se señaló ayer por el secretario de Estado Michael Pompeo . El secretario del Tesoro, Steven Mnuchin , también fue presionado para no etiquetar a China como un manipulador de divisas.

Curiosamente, las acciones y los efectos cambiaron el Fondo Monetario Internacional recortando su pronóstico de crecimiento global , poniendo el foco en cómo los mercados de las naciones en desarrollo manejarán las noticias más adelante. En caso de que el ETF de MSCI Emerging Markets acelere su venta masiva, ya que prácticamente a principios de este año, podríamos ver un deterioro en el sentimiento que podría presionar a los Dólares australianos y neozelandeses contra el riesgo a la baja.

El dólar estadounidense se corrigió cautelosamente a la baja a pesar del aumento en los rendimientos de los bonos del gobierno a 10 años, que se reanudaron después de las vacaciones de Cristóbal Colón. El USD/HKD, por otro lado, subió más de 0.7% cuando el rendimiento a 10 años se recuperó. El USD/JPY se dirigió a otro día más bajo, acelerando una caída que podría llevar a los precios a una línea de soporte en aumento a partir de marzo de 2016 .

ANÁLISIS TÉCNICO AUD/USD
Después de establecer nuevos mínimos de 2018, el dólar australiano está logrando ganancias correctivas contra su contraparte de EE. UU. Y los precios están listos para cerrarse por encima del mínimo de septiembre de 0.70852. Si los mercados emergentes se tambalean más tarde hoy como se describe anteriormente, es posible que veamos que AUD/USD reanude su descenso a largo plazo en los mínimos de 2016 . En caso de que el par mantenga su progreso alcista, la resistencia a corto plazo estaría expuesta alrededor de 0.71452.

[Elvis_Cardenas]

EE. UU .: datos decepcionantes del IPC subyacente - Nordea Markets

La segunda decepción consecutiva del IPC central de los EE. UU., Que nuevamente se originó en los precios de los productos básicos, mientras que los servicios principales siguen mostrando un impulso.

Cotizaciones clave

“Números clave del informe del IPC de Estados Unidos para septiembre:

El IPC central de EE. UU. Aumentó 0.1% m / m (Nordea: 0.2% m / m, consenso: 0.2% m / m, última: 0.1% m / m), manteniendo la inflación del IPC central sin cambios en 2.2% a / a.
El IPC de EE. UU. También aumentó 0.1% m / m, llevando la inflación general a 2.3% a / a en septiembre desde 2.7% en agosto.
Los detalles mostraron que la ropa se recuperó después de una gran caída el mes pasado, mientras que el índice de precios de los automóviles y camiones usados ​​redujo los precios de los productos básicos. Los precios de los servicios de Medicare también se recuperaron de la caída del mes pasado ".
"El IPC subyacente de los EE. UU. Está perdiendo impulso con 3m / 3m y 6m / 6m por debajo del 2% en términos anualizados".