Forex - USD/JPY

[systemcelular]

El dólar estadounidense inicialmente trató de repuntar durante la semana, pero luego se recuperó a medida que la actitud de "riesgo fuera" regresa al mercado. En este punto, los mercados de valores están por todos lados, ganando y perdiendo cientos de puntos en el Dow Jones Industrial Average. Eso, por supuesto, tiene un efecto sobre el dólar estadounidense, o viceversa. En este punto, es obvio que la Reserva Federal continuará subiendo las tasas, y si podemos lograr que los mercados se calmen, tendría mucho sentido que este par continúe avanzando. Dicho esto, también tenemos un buen martillo de la semana anterior, por lo que, en teoría, los técnicos parecen como si debiéramos conseguir un rally, pero si tuviéramos que romper debajo del martillo, podríamos bajar al nivel de ¥ 110.50 con bastante rapidez. , y luego tal vez incluso el nivel de ¥ 110.

[Josesuniaga]

El yen japonés contra riesgos se apreció como S&P 500 y las acciones globales se vendieron
JPY puede ver más allá del status quo BoJ y continuar centrándose en las tendencias de riesgo a continuación
La próxima semana ofrece muchas distracciones, pero es posible que haya más ganancias de yen.

En una semana llena de volatilidad adversa prolongada del mercado bursátil, el yen japonés contra riesgos se apreció frente a la mayoría de sus contrapartes principales. La moneda de financiamiento a menudo se beneficia cuando el sentimiento se vuelve amargo y la importancia de preservar el capital conduce a una relajación de la exposición al carry trade. Esto da como resultado que los comerciantes compren de nuevo las monedas de financiación, de las cuales el Yen es prominente y se aprecia.

La siguiente tabla muestra una canasta de yenes japoneses (compuesta por un promedio de USD/JPY , AUD/JPY , GBP/JPY y EUR/JPY) en comparación con el desempeño en el S&P 500 . También he superpuesto una canasta de dólares estadounidenses , mostrando que el dólar también se aprecia. A menudo se beneficia en medio de la aversión al riesgo en todo el mercado como la moneda de reserva mundial, aumentando con los precios del Tesoro de los Estados Unidos.

JPY VERSUS USD BASKET Y S&P 500


Cuando miramos al USD/JPY específicamente, vimos que el par bajaba con cautela a medida que Wall Street esencialmente eliminaba el progreso que había logrado este año hasta el momento . Ambas monedas reciben un impulso del agrio del mercado, pero parece que la prominencia del carry trade apenas supera el atractivo del dólar estadounidense en tiempos de tensión en los mercados financieros.

Con eso en mente, dirigimos nuestra atención a la próxima semana. La anterior carecía notablemente de datos económicos prominentes, lo que permitía a los mercados centrarse en el panorama fundamental más amplio que parece inestable para las tendencias de riesgo. Aquellos aún son vulnerables a las condiciones crediticias globales, las guerras comerciales, los mercados emergentes y la incertidumbre política.

Esta semana cambia el ritmo a partir del riesgo de evento doméstico clave. El yen japonés estará mirando el anuncio de la política monetaria del BoJ de octubre que, como es habitual, se lanzará en un momento no especificado el miércoles. Se prevé que las tasas y el objetivo de rendimiento de la deuda pública a 10 años se mantengan sin cambios, ya que las tasas de inflación japonesas se mantienen muy por debajo del objetivo sostenible del 2 por ciento del banco central.

A menos que obtengamos un cambio dramático en la orientación hacia adelante, lo que parece poco probable, esto puede resultar en otro evento de status quo. Lo que sería interesante de observar es cómo el gobernador de BoJ, Haruhiko Kuroda, se enfrenta a las crecientes presiones externas, como las guerras comerciales o incluso el nacionalismo de los recursos .

Mientras tanto, las acciones globales tienen distracciones temporales que quizás deseen ir desde la medida preferida de inflación de la Fed, el PIB italiano, las elecciones brasileñas , la confianza del consumidor de EE. UU. Con datos sobre el desempleo que se publicarán más adelante y mucho más. Los datos mejores a los esperados de los Estados Unidos pueden continuar reforzando los aumentos de las tasas de la Fed , lo que podría dar al S&P 500 más combustible para su descenso.

[Josesuniaga]

En la Perspectiva de precios del EUR/USD de esta semana , notamos que nuestro “enfoque en los objetivos de soporte es menor en 1.1362 / 66 y 1.1345 ; estamos buscando un posible agotamiento de precios en un movimiento hacia estos niveles”. He estado siguiendo una analógico de la acción del precio de la semana pasada para orientación - ¡y ha funcionado bastante bien! El precio registró un mínimo en 1.1336 antes de revertirse bruscamente el viernes, justo después de la publicación del PIB en el tercer trimestre de EE . UU .

Manteniendo largos fuera de 1.1345 - 1/4 cerrado en la línea media con paradas en punto de equilibrio en el fin de semana. El próximo objetivo es 1.1432 : en última instancia, se necesitaría una brecha en el paralelo superior para aliviar la presión bajista. Los niveles de negociación intradía permanecen sin cambios desde la actualización de esta semana. Revise el seminario web sobre estrategia de esta semana para obtener un desglose detallado de esta configuración y más.

La semana pasada destacamos que el USD/JPY se acercaba a una barrera de soporte clave en el paralelo inferior de una formación de horquilla que se extendía desde los mínimos anuales. Un intento fallido de romper por encima de la apertura anual en 112.65 arrojó una postura bajista sobre el precio. En pocas palabras, desde hace unos días, y aunque la ruptura inicial se veía bien el viernes, una recuperación en la mitad de la sesión hizo que el precio volviera a ser paralelo. Apoyo (ahora resistencia). Necesitamos una resistencia por debajo de la resistencia paralela para que esto funcione.

Las paradas están en punto de equilibrio en el fin de semana con un movimiento más bajo dirigido al retroceso del 38.2% en 110.76 . La invalidación bajista a corto plazo se mantiene en 112.65 / 74 . Tenga en cuenta que tenemos al Banco de Japón (BOJ) la próxima semana. Los niveles de comercio intradiario permanecen sin cambios respecto a las perspectivas técnicas del USD/JPY de este mes .

Un resumen del Sentimiento del cliente de IG muestra que los operadores son USD/JPY de largo neto - la proporción es de +1.15 (53.4% ​​de los operadores son largos) - lectura bajista débil
Las posiciones largas son 13.8% más bajas que ayer y 18.3% más bajas que la semana pasada
Las posiciones cortas son 19.9% ​​más bajas que ayer y 13.9% más bajas que la semana pasada
Por lo general, tenemos una opinión contraria al sentimiento de la multitud, y el hecho de que los operadores estén a la altura de la red sugiere que los precios del USD/JPY pueden seguir cayendo. Sin embargo, los operadores están más tiempo en la red que ayer, pero menos en la red desde la semana pasada y la combinación del posicionamiento actual y los cambios recientes nos da un sesgo de comercio más mezclado entre EE . UU. Y DJPY desde el punto de vista del sentimiento.

[Josesuniaga]

DESARROLLO DEL MERCADO - EXPERIMENTOS EN JPY , USD PAGADOS POR EL PIB

JPY : El sentimiento de riesgo ha continuado estimulando el flujo de refugio seguro en el Yen, que ha ganado más del 3% sobre una base ponderada igual. Una combinación de incertidumbre con respecto a las guerras comerciales, el Brexit y la política italiana ha aumentado la volatilidad del mercado global en las últimas semanas y, dado que el sentimiento de riesgo sigue siendo frágil, el JPY buscará mantener sus elevados niveles. USDJPY aún tiene que romper con firmeza la manija de 112.00, que también coincide con la línea de tendencia ascendente.

USD: El dólar estadounidense continúa empujando para mejores niveles con el índice de trasladarse a a un paso de la 2018 alto. Los datos del PIB mejores de lo esperado para el tercer trimestre sugieren que a pesar de la reciente turbulencia del mercado, la economía subyacente sigue siendo sólida.

El Yuan chino continuó debilitándose contra el dólar que alcanzó nuevos mínimos bajos de varios meses cuando el PBoC fijó la corrección del Yuan por encima de 6.95 por primera vez desde enero de 2017. Los ojos están en el nivel de 7.00 mientras el Yuan en alta mar se desliza. Sin embargo, el Yuan recibió un poco de apoyo después de que los informes de las fuentes destacaron que los funcionarios ven al USD/CNY en 7.00 como un nivel importante y que probablemente intervengan en esa etapa para evitar una rápida depreciación.

EUR : A pesar del tono optimista de Draghi ayer, el Euro no logró superar la resistencia en 1.1430. A medida que aumentan las preocupaciones con Italia, el euro ha seguido a la baja, alcanzando mínimos de 1.1336. El soporte a corto plazo para el par está situado en 1.1301, lo que marca el YTD bajo.

[Josesuniaga]

El USD/JPY se tambalea en el soporte de la línea de tendencia y, dadas las tendencias de riesgo, puede que no dure mucho más. El USD/CAD está trabajando en un patrón de ruptura de un canal (similar a una bandera de toro) y puede estar listo para llegar a los máximos del verano.

Aspectos destacados técnicos :

EUR/USD débil, pero tiene soporte cerca de 11300
GBP/USD tiene una línea de tendencia, precio de soporte para ver
USD/JPY se tambalea en el soporte de la línea de tendencia, puede no durar
USD/CAD trabajando en una ruptura hacia la alta del verano

La reciente racha de debilidad del euro hizo que rompiera algunos niveles de soporte esta semana, que continúa manteniendo la presión. El siguiente nivel de soporte significativo que se debe tener en cuenta es el mínimo de agosto en 11300. Dependiendo de la cantidad de impulso en este nivel clave, es posible que veamos un rebote temporal. Pero si el impulso se acelera a través de 11300, entonces la diapositiva tiene un poco más de espacio antes de alcanzar una línea de tendencia inferior desde noviembre, aproximadamente, alrededor de 11225.

USD/JPY SE TAMBALEA EN EL SOPORTE DE LA LÍNEA DE TENDENCIA, PUEDE NO DURAR
El USD/JPY está en una línea de tendencia clave desde el mínimo de marzo. Es una línea de asistencia limpia con varios toques a lo largo de los meses y algunos más recientemente. Está empezando a caer por debajo y, si vemos un cierre por debajo del mínimo de ayer en 11182, se considerará un receso oficial. El punto bajo en 11162 en ese punto parece poco probable que se mantenga, con el objetivo de la zona 11000. Con la venta de acciones tan bruscamente que parece otra pierna más abajo en la tienda.

[Josesuniaga]

En medio de la agitación del mercado en los mercados de acciones, ha habido un gran beneficiario, y es el yen japonés. El sentimiento de riesgo ha continuado estimulando el flujo de refugio seguro en el Yen, que ha ganado más del 3% sobre una base ponderada por igual. Una combinación de incertidumbre con respecto a las guerras comerciales, el Brexit y la política italiana ha aumentado la volatilidad del mercado global en las últimas semanas y, dado que el sentimiento de riesgo sigue siendo frágil, el JPY buscará mantener sus elevados niveles.

USDJPY | EL SOPORTE CLAVE DE TRENDLINE SE MANTIENE
El par ha hecho un movimiento por debajo del 50DMA situado en 112.12 y ahora está buscando soporte en el nivel de 112.00, mientras que la línea de tendencia creciente del 2018 también frena las pérdidas. En consecuencia, esto ha mantenido el par cotizando de lado. Los osos buscarán un cierre por debajo de la línea de tendencia, lo que podría desencadenar nuevas acciones a la baja en los precios hacia los mínimos de octubre (111.60). Las señales de tendencia sugieren que el momento negativo es relativamente débil por ahora.

EURJPY | FUERTE IMPULSO BAJISTA
Las señales de tendencia implican un impulso bajista relativamente fuerte para la cruz, que también coincide con el soporte limitado hasta la cifra de 127.00. En otros lugares, los promedios móviles también sugieren un sesgo negativo, EURJPY es vulnerable a romperse por debajo de 127.00, con 126.50 el siguiente nivel notable para el soporte.

GBPJPY | TENDENCIA ASCENDENTE DESDE GBP FLASH CRASH LOW A LA VISTA
Un doble golpe para el GBPJPY debido a que la incertidumbre política continúa pesando sobre la Libra, mientras que el aumento de la incertidumbre hace que los inversores acudan en masa al Yen japonés. La cotización GBPJPY permanece débil y las señales de tendencia negativa sugieren que esto probablemente seguirá siendo el caso en el corto plazo, como tal, el soporte desde los mínimos de septiembre (142.65) entrará en foco, antes de la línea de tendencia ascendente desde el desplome repentino de GBP, que se ubica en 142.20.

[Carmen]

Los rendimientos del Tesoro de Estados Unidos se desplomaron en medio de la falla trimestral del PCE.
La caída de las acciones se sumó al impulso bajista del par USD / JPY.


El par USD / JPY cayó a 111.37, su nivel más bajo desde el 13 de septiembre, socavado por los rendimientos del Tesoro de EE. UU., Que se acercaron a los mínimos de principios de octubre en medio de una demanda persistente de bonos en la aversión al riesgo dominante. El rendimiento de referencia para el bono del Tesoro a 10 años se estableció en 3.07% luego de alcanzar un mínimo diario de 3.06%, también afectado por la inflación trimestral del PCE, ya que la métrica de inflación preferida de la Reserva Federal no alcanzó las expectativas, aumentando solo un 1.6% en el tercero trimestre del año El tono amargo de las acciones mundiales se agregó al tono negativo de USD / JPY. En la apertura semanal, Japón publicará los datos del comercio minorista de septiembre, que se desacelerarán desde los niveles de agosto, aunque las posibilidades de que el informe debilite al JPY son bastante limitadas. Más relevante será la inflación del PCE de EE. UU. Para septiembre, que se publicará más tarde en el día.

[Josesuniaga]

- El yen japonés fue la divisa principal con mejor desempeño la semana pasada, extendiéndose su carrera como el de mejor desempeño en octubre.

- La acción del precio del viernes entre los cruces JPY sugiere agotamiento en el corto plazo, pero los gráficos semanales siguen apuntando hacia ganancias.

Pronóstico técnico para el yen japonés : alcista

Otra semana de mayor volatilidad en los mercados globales de bonos y acciones demostró ser un terreno fértil para otra ronda de ganancias del yen japonés. Alentados por las nuevas preocupaciones sobre el proceso Brexit y la saga presupuestaria italiana, GBP/JPY y EUR/JPY fueron dos de los tres peores, perdiendo -2.45% y -1.53% respectivamente. Más presión sobre los mercados emergentes en medio de las preocupaciones de la guerra comercial pesaron sobre AUD/JPY y NZD/JPY , que se hundieron en un -0.97% y -1.96% cada uno.

Si bien la acción del precio del viernes produjo una fuerte reversión en las monedas de mayor rendimiento y los activos correlacionados con el riesgo, lo que produjo una liquidación en el Yen, los hechos en el terreno que dictan el entorno de riesgo actual no han cambiado: el impacto agregado de la política monetaria restrictiva la política fiscal mal administrada (déficit en aumento), las guerras comerciales, los altos costos del petróleo y la alta inflación son demasiado para los participantes del mercado en este momento. Los gráficos semanales y mensuales aún apuntan a nuevas ganancias para el yen japonés, incluso si se produce una ronda de cuadratura de posición a corto plazo (toma de ganancias al final del mes).

El apoyo significativo del USD/JPY cerca de 111.60 en torno a la tendencia alcista desde los mínimos de marzo, agosto y septiembre, así como la tendencia alcista de larga data de los mínimos de 2012 y 2016 (la línea de tendencia Kuroda del Banco de Japón) ha comenzado a romperse. De hecho, a pesar de un rebote tardío el viernes, el USD/JPY aún cerró por debajo de 111.60, lo que indica que la perspectiva a largo plazo se está volviendo más negativa.

El precio se mantiene por debajo de su envolvente diario de 8, 13 y 21 EMA, mientras que tanto el MACD diario como el estocástico lento siguen siendo más bajos y se mueven por debajo de sus respectivas líneas de mediana / señal. Como fue el caso la semana pasada, los repuntes del USD/JPY deberían venderse, y solo un retorno por encima de 113.39 garantizaría una perspectiva más optimista.

[Josesuniaga]

La semana pasada destacamos que el USD/JPY se acercaba a una barrera de soporte clave en el paralelo inferior de una formación de horquilla que se extendía desde los mínimos anuales. Un intento fallido de romper por encima de la apertura anual en 112.65 arrojó una postura bajista sobre el precio. En pocas palabras, desde hace unos días, y aunque la ruptura inicial se veía bien el viernes, una recuperación en la mitad de la sesión hizo que el precio volviera a ser paralelo. Apoyo (ahora resistencia). Necesitamos una resistencia por debajo de la resistencia paralela para que esto funcione.

Las paradas están en punto de equilibrio en el fin de semana con un movimiento más bajo dirigido al retroceso del 38.2% en 110.76 . La invalidación bajista a corto plazo se mantiene en 112.65 / 74 . Tenga en cuenta que tenemos al Banco de Japón (BOJ) la próxima semana. Los niveles de comercio intradiario permanecen sin cambios respecto a las perspectivas técnicas del USD/JPY de este mes .

Un resumen del Sentimiento del cliente de IG muestra que los operadores son USD/JPY de largo neto - la proporción es de +1.15 (53.4% ​​de los operadores son largos) - lectura bajista débil
Las posiciones largas son 13.8% más bajas que ayer y 18.3% más bajas que la semana pasada
Las posiciones cortas son 19.9% ​​más bajas que ayer y 13.9% más bajas que la semana pasada
Por lo general, tenemos una opinión contraria al sentimiento de la multitud, y el hecho de que los operadores estén a la altura de la red sugiere que los precios del USD/JPY pueden seguir cayendo. Sin embargo, los operadores están más tiempo en la red que ayer, pero menos en la red desde la semana pasada y la combinación del posicionamiento actual y los cambios recientes nos da un sesgo de comercio más mezclado entre EE . UU. Y DJPY desde el punto de vista del sentimiento.

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DESARROLLO DEL MERCADO - EXPERIMENTOS EN JPY , USD PAGADOS POR EL PIB

JPY : El sentimiento de riesgo ha continuado estimulando el flujo de refugio seguro en el Yen, que ha ganado más del 3% sobre una base ponderada igual. Una combinación de incertidumbre con respecto a las guerras comerciales, el Brexit y la política italiana ha aumentado la volatilidad del mercado global en las últimas semanas y, dado que el sentimiento de riesgo sigue siendo frágil, el JPY buscará mantener sus elevados niveles. USDJPY aún tiene que romper con firmeza la manija de 112.00, que también coincide con la línea de tendencia ascendente.

USD: El dólar estadounidense continúa empujando para mejores niveles con el índice de trasladarse a a un paso de la 2018 alto. Los datos del PIB mejores de lo esperado para el tercer trimestre sugieren que a pesar de la reciente turbulencia del mercado, la economía subyacente sigue siendo sólida.