Forex - USD/JPY

[Enrique Ross]

El USD/JPY sigue siendo fuertemente ofrecido por debajo del nivel de 113.00, lucha cerca de los mínimos de la sesión

• Una nueva ola de riesgos globales en el comercio / seguimiento de la debilidad del USD provoca una venta agresiva.
• La caída continua en la inversión de la curva de rendimiento / rendimiento de los bonos de EE. UU. Se suma a la presión bajista del USD.
• Los comentarios positivos relacionados con el comercio de Mnuchin / Kudlow hacen poco para proporcionar un ímpetu significativo.

El par USD/JPY se mantuvo en gran medida a lo largo de la sesión norteamericana, aunque ha logrado repuntar entre 10 y 20 pips desde los mínimos de una semana.

Con los inversionistas mirando más allá del último optimismo sobre la tregua comercial entre Estados Unidos y China, una nueva ola de comercio global de aversión al riesgo apuntalaba la demanda de refugio seguro del yen japonés e impulsó algunas ventas agresivas.

Además de esto, una fuerte caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Ejerció cierta presión a la baja sobre el dólar estadounidense, que ya era más débil, y colaboró ​​aún más con la fuerte caída intradía del par de más de 90 pips.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. A 10 años, cayeron aún más por debajo del nivel del 3%, tocando el nivel más bajo desde mediados de septiembre, mientras que la curva entre las notas a 2 y 3 años se invirtió por primera vez desde 2007.

Esto contra el telón de fondo de una curva de rendimiento ya invertida entre los bonos a 2 y 5 años no logró aliviar el sesgo de venta predominante en el USD, aunque las condiciones de sobreventa en los gráficos intradía ayudaron a limitar las pérdidas adicionales.

Mientras tanto, algunos comentarios positivos relacionados con el comercio por parte del secretario del Tesoro, Steven Mnuchin, y el asesor económico de la Casa Blanca, Larry Kudlow, brindaron apoyo pero hicieron poco para impresionar a los toros.

En ausencia de cualquier lanzamiento económico importante , el sentimiento de riesgo de mercado más amplio y la dinámica de rendimiento del bono del USD / EE. UU. Podrían continuar actuando como determinantes clave del impulso del par a través de la sesión de negociación de EE. UU.

Niveles técnicos a seguir.

El soporte inmediato está ubicado cerca del nivel de 112.65, por debajo del cual la caída podría extenderse más hacia la región de 112.30 en ruta de la cifra de la figura redonda de 112.00. Por otro lado, el asa 113.00 ahora parece actuar como una resistencia inmediata, que si se limpia puede provocar un rebote de cobertura corta hacia la zona horizontal 113.45-50.

[Griseila]

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El yen japonés ha subido en la sesión del martes. En el comercio norteamericano, el USD / JPY se cotiza a 112.92, una baja de 0.64% en el día. Es un día tranquilo en el frente de lanzamiento, sin indicadores importantes en Japón o Estados Unidos.

Los mercados quedaron encantados con los resultados de una reunión de fin de semana entre el presidente Trump y el presidente chino Xi Jinping en la cumbre del G-20. Trump había amenazado con aumentar los aranceles para todos los productos chinos del 10 por ciento al 25 por ciento el 1 de diciembre, pero los chinos convencieron a Trump de que no lo hicieran hasta el 1 de marzo para dar más tiempo a los países para llegar a un acuerdo. La noticia de la tregua entre las dos economías más grandes del mundo aumentó el apetito por el riesgo y los mercados de renta variable mostraron fuertes ganancias. Sin embargo, el optimismo resultó ser de corta duración, ya que a los inversionistas les preocupa que la suspensión de 90 días no conduzca a un acuerdo a largo plazo sobre las tarifas. El sabor del día del martes ha sido los activos de refugio seguro, lo que ha enviado al yen considerablemente más alto. EE. UU. Y China, las partes se mantienen muy alejadas en una serie de cuestiones, y será difícil llegar a un acuerdo.

¿Está la economía japonesa en problemas? El sector manufacturero de Japón se desaceleró en noviembre, lo que generó preocupación por la fortaleza de la economía. El PMI manufacturero cayó a 52.2, desde 52.9 en octubre. La guerra comercial mundial en curso es un factor primario en la lectura débil, ya que las compañías japonesas que exportan a los Estados Unidos o China se han visto afectadas por los aranceles más altos. Una economía más débil en la eurozona ha conducido a una menor demanda europea de exportaciones japonesas. Para empeorar las cosas, la demanda doméstica sigue siendo frágil, ya que los consumidores nerviosos continúan sujetándose firmemente a las cuerdas de su bolso.

[oleota]

El dólar estadounidense se abrió un poco más durante las primeras operaciones del lunes, volvió a llenar el vacío y luego se recuperó. En última instancia, sin embargo, el mercado ha estado en una actitud alcista durante algún tiempo, y la línea de tendencia alcista por debajo debería continuar ofreciendo apoyo. Más allá de eso, el nivel de ¥ 112 también ofrece soporte, así como el EMA de 200 días. Si lo hacemos, creo que debería ofrecer mucho valor para los cazadores, ya que intentamos acumular el impulso necesario para superar el nivel de ¥ 114.50. Esa área se extiende hasta el nivel de ¥ 115, así que me gusta comprar sumas, pero reconozco que si nos desglosamos por debajo de los múltiples niveles de soporte que acabo de mencionar, las cosas podrían ponerse feas.

[Jose Delgado]

Pronostico USD/JPY

El dólar estadounidense cayó bastante fuerte contra el yen japonés durante el día del martes, cortando el nivel de ¥ 113, lo que, por supuesto, es una señal muy importante. Sin embargo, hay muchas razones para pensar que los compradores se están lanzando al mercado si se les da una oportunidad, considerando que el nivel de ¥ 112 por debajo ha sido importante, al igual que la línea de tendencia. El EMA de 200 días también ofrece soporte dinámico, así que creo que es solo un tiempo importante antes de que los cazadores de valores vuelvan a entrar. Si nos desglosamos por debajo del EMA de 200 días, eso sería un giro muy negativo de los eventos. Durante el día del martes, creo que gran parte de esto se debe a que las tasas de interés bajaron rápidamente en los Estados Unidos. La inversión en la curva de rendimiento ha ejercido presión sobre el billete verde, pero creo que los compradores están esperando por debajo.

[Elvis_Cardenas]

USD/JPY - 113.04
A pesar de la venta masiva de ayer a 112.57 en la debilidad general del dólar, el rebote posterior sugiere que la caída a corto plazo del máximo de la semana pasada en 114.04 ha alcanzado un mínimo temporal allí se vería una consolidación con un leve sesgo al alza, sin embargo, 113.38 (soporte anterior) permanecería intacto, produciría otra caída hacia dicho soporte, la ruptura extendería la debilidad a 112.31.

En el lado positivo, solo por encima de 113.28 atenuaría la pesadez diaria y la ganancia de riesgo hacia 113.69 / 71, luego 113.85, pero dijo que 114.04 arriba debería mantenerse en la primera prueba.

Un recordatorio de que los mercados estadounidenses se cerrarán hoy, ya que el presidente Trump lo designó como el Día Nacional del Duelo en honor al ex presidente estadounidense George HW Bush.
El único dato de Estados Unidos que se debe sacar es el libro beige de la Reserva Federal. BoJ Gov. estará hablando en una sede financiera en Tokio a las 09: 30GMT.

[Enrique Ross]

USD/JPY avanza a máximos diarios cerca de 113.20 a medida que el dólar se fortalece

El índice del dólar estadounidense se recupera por encima de 97 en la sesión de NA.
El par extiende su rebote por encima de la marca 113 .
Los mercados de Estados Unidos están cerrados en honor al ex presidente George HW Bush.
Después de perder casi 100 pips el martes, el par USD / JPY organizó una recuperación técnica el miércoles y superó la marca de 113 durante las horas de negociación de NA. Al momento de escribir, el par se negociaba a 113.20, agregando un 0.36% sobre una base diaria.

A pesar de la falta de publicación de datos macroeconómicos de los Estados Unidos, el dólar se fortaleció en la última hora. Un fuerte aumento registrado en el par USD / CAD después de la declaración de política monetaria del Banco de Canadá, que adoptó un tono muy cauteloso con respecto a las perspectivas a corto plazo, parece ser el principal impulsor de la reciente fortaleza del dólar. El índice del dólar estadounidense, que rastrea el dólar contra una canasta de seis monedas principales, subió un 0,2% en el día a 97.15.

El jueves, el Ministerio de Finanzas de Japón publicará los datos de inversión en bonos extranjeros. Más adelante en el día, la lista económica de EE. UU. Incluirá el cambio de empleo del sector privado de ADP, la productividad no agrícola del tercer trimestre, los costos laborales unitarios del tercer trimestre y las cifras de la balanza comercial de octubre.

En el resto del día, es probable que el dólar siga siendo el único impulsor de la acción del precio del par, ya que tanto los mercados de bonos como el mercado de acciones se cerrarán en honor del ex presidente George HW Bush.

Niveles técnicos a tener en cuenta.

La resistencia inicial para el par se alinea en 113.60 (máximo del 4 de diciembre) por delante de 114 (máximo del 28 de noviembre) y 114.20 (máximo del 12 de noviembre). En el lado negativo, los soportes se pueden ver en 112.90 (50-DMA), 112.35 (100-DMA) y 112 (nivel psicológico).

[Griseila]

En un momento crucial como en el que nos encontramos en que Estados Unidos y China se encuentran en negociaciones con el objetivo de impedir que el país americano suba los aranceles a productos chinos, el mercado del USDJPY atraviesa una fuerte lateralización, tal y como podemos ver en la imagen inferior, y es que el mercado está perdiendo fuerza tanto en ventas como con compras, haciendo máximos cada vez menores y mínimos cada vez mayores. El rumbo de este mercado dependerá mucho finalmente del resultado de dicha negociación, cuya duración se extenderá a lo largo de los próximos 90 días. Ambas partes están convencidas en que finalmente se debería lograr alcanzar dicho acuerdo.



Si nos fijamos en los gráficos de temporalidad diaria en el par USDJPY, observamos que las velas están dibujando un triángulo simétrico, figura chartista que está encerrándose en un intervalo cada vez más pequeño y que, por ello, está dificultando cada vez más su operativa ante los escasos objetivos. Es muy claro que las mejores oportunidades para entrar en el mercado llegarán cuando el precio rompa la tendencia alcista o la tendencia bajista en función de los resultados de dicho acuerdo, aunque es probable que pueda verse en cierto modo influido por los resultados sobre los tipos de interés en Estados Unidos, uno de los temas centrales en la actualidad.

De esta manera, si el mercado logra romper el techo de 114 y empezar a marcar máximos cada vez mayores, las mejores oportunidades deberían ser en compra y entenderíamos que el precio logra imponerse al alza, aunque dado que el intervalo fundamental es el de 114-114,7 quizás sería más seguro esperar a que el precio rompa toda la franja o ir gestionando bien las operaciones en compra hasta que pueda llegar a hacerlo.

Por otro lado, si el mercado llega a imponerse en ventas, esta señal se daría si el precio rompe y cierra por debajo del nivel de 112,5, momento en el cual se entendería que el gráfico necesita buscar puntos inferiores en los que rebotar para tratar de coger un mayor impulso. En este momento, las mejores operaciones pasarían a ser en corto.

[oleota]

El dólar estadounidense cayó bastante fuerte contra el yen japonés durante el día del martes, cortando el nivel de ¥ 113, lo que, por supuesto, es una señal muy importante. Sin embargo, hay muchas razones para pensar que los compradores se están lanzando al mercado si se les da una oportunidad, considerando que el nivel de ¥ 112 por debajo ha sido importante, al igual que la línea de tendencia. El EMA de 200 días también ofrece soporte dinámico, así que creo que es solo un tiempo importante antes de que los cazadores de valores vuelvan a entrar. Si nos desglosamos por debajo del EMA de 200 días, eso sería un giro muy negativo de los eventos. Durante el día del martes, creo que gran parte de esto se debe a que las tasas de interés bajaron rápidamente en los Estados Unidos. La inversión en la curva de rendimiento ha ejercido presión sobre el billete verde, pero creo que los compradores están esperando por debajo.

[Jose Delgado]

Robert Rennie, analista de Westpac, sugiere que han mantenido un sesgo neutral para el USD / JPY durante algún tiempo con la fuerte advertencia de que cambiaríamos a una compra en las caídas de 111.00 / 112.50.

Cotizaciones clave

"Esta área parece haber funcionado bien, aunque claramente podría estar sujeta a pruebas adicionales debido a los riesgos de Brexit en la próxima semana y la mala respuesta del mercado al 'acuerdo' de Trump / Xi".

"Por lo tanto, los riesgos son más débiles hasta la próxima semana, aunque aún esperamos que las caídas a corto plazo se limiten a 111.75 y aún esperamos más fuerza material en el año final".

[Josesuniaga]

El dólar americano volvió a debilitarse durante la sesión americana, lo que podría generar entusiasmo en el yen japonés antes de la apertura de la sesión asiática.

El creciente aumento de la aversión al riesgo ha sido uno de los principales factores del alza de la moneda nipona y del debilitamiento en el greenback. Por un lado, las declaraciones por parte del secretario del Tesoro, Steven Mnuchin, y el principal asesor económico de Trump, Larry Kudlow, sobre la tregua arancelaria entre los mandatarios de Estados Unidos y China, generaron desconfianza pues a pesar de su encuentro en la cumbre del G-20. En realidad, no hay certeza sobre el actuar de ambas partes, por lo que las principales bolsas del mundo se vieron afectadas y los inversionistas comenzaron a mudarse a activos refugio como el yen.

Por otro lado, los bonos del tesoro americano a 10 años también sufrieron pérdidas en la jornada del martes llegando a niveles inferiores del 3,0 %. Cabe recordar que el mercado de renta fija y la moneda local de un país tienen una correlación positiva, por lo que esta caída también afecto directamente al dólar estadounidense. Antes de la apertura de la sesión asiática el índice del dólar DXY se mantiene a la baja en 96.9650 (-0,08 %).

Por parte del análisis técnico, la gráfica diaria demuestra que desde marzo del presente año el precio del par vivió un momento alcista, el cual comenzó a tener problemas en octubre luego de alcanzar el nivel de 114,487. Después de dicho nivel, el par ha comenzado a tener un movimiento de indecisión con máximos cada vez más bajos, siendo esto una posible señal de cambio de tendencia.

Si bien aun no se puede decir que la tendencia alcista está completamente finalizada, si se puede ver por medio de una posible formación de un abanico de tendencia que el movimiento alcista se ha desacelerado. Además, el precio acaba de romper a la baja la segunda línea de tendencia, nivel en el cual también se encontraba la media móvil de 50 periodos. Junto con esto, el MACD comienza a mostrar señales bajistas, por lo que la probabilidad de más perdidas para el greenback es cada vez mayor.

Así entonces, se debe tener en cuenta el siguiente nivel de soporte importante para el par en la media móvil de 100 periodos (112,257), pues en caso de un rompimiento se podría hablar de una nueva tendencia bajista con niveles de conflicto alrededor de 110,000. Sin embargo, si el dólar retoma su fuerza se podría volver a ver al par por encima de la segunda línea de tendencia, entre los niveles de 113,506 y 114,487.