Forex - USD/JPY

[oleota]

El USD/JPY se ha estabilizado cuando la Reserva Federal abrió la puerta para recortar las tasas en medio de las guerras comerciales.
La próxima semana se enfoca en el consumidor estadounidense, pero los inversores también deberían prestar atención a la política.
La perspectiva técnica para la segunda semana de junio sigue siendo bajista.
La encuesta de previsión de divisas de **Street muestra un sesgo bajista en el corto plazo y uno alcista después.
Resumen de la semana: La Fed abre la puerta a un recorte
La guerra comercial entre Estados Unidos y China se ha intensificado una vez más. China se ha mantenido firme, diciendo que no se rendirá, emitiendo una advertencia a los viajeros con respecto a las visitas a EE.UU. y haciendo preparativos para limitar las exportaciones de tierras raras. Estados Unidos ha realizado preparativos para importar estos productos de otros países, culpando a China por el fracaso en las conversaciones y más.

El presidente Donald Trump ha seguido criticando a México por permitir a los migrantes, a pesar de la promesa de su vecino del sur de hacer más. En el momento de escribir, los Estados Unidos planean abofetear a México con un arancel del 5% sobre todos los bienes el lunes, después de que las conversaciones en Washington no hayan logrado un acuerdo. El antiguo-nuevo frente comercial tiene implicaciones más allá de las relaciones entre Estados Unidos y México y también ha afectado a los mercados.

Las altas tensiones, que duran un mes, finalmente cambiaron el pensamiento de la Reserva Federal. James Bullard, presidente de la sucursal de la Reserva Federal de Saint Louis, fue el primero en sugerir que la Fed debería recortar las tasas de interés y hacerlo pronto. El presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que el banco central está preocupado por la incertidumbre comercial y que "actuará según corresponda", alejándose de la política "paciente" sobre las tasas de interés y generando especulaciones sobre un recorte en las tasas de la Fed.

Los mercados actualmente están valorando dos recortes de tasas este año, con datos débiles que también contribuyen a las preocupaciones. El índice de los gerentes de compras PMI manufacturero de ISM apunta a una desaceleración en el sector que es querido por Trump. El sector de servicios está mejorando, con el PMI de ISM superando las expectativas con 56.9 puntos. Las nóminas no agrícolas de ADP han mostrado un aumento de solo 27.000 nuevos empleos en el sector privado, el peor desde marzo de 2010.

[Elvis_Cardenas]

La renovada debilidad en los futuros del S&P500 y en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. pesa sobre el par.
La aversión al riesgo vuelve a los mercados por las renovadas preocupaciones comerciales entre EE.UU. y China tras los tweets de Trump.
La atención se centra en el IPC de EE.UU. y en las noticias relacionadas con el comercio.
El par USD/JPY está cayendo a nuevos mínimos semanales durante la sesión europea del miércoles, ya que el interés de compra se ha acelerado alrededor del yen japonés de refugio seguro debido a las renovadas preocupaciones por la disputa comercial entre Estados Unidos y China.

La aversión al riesgo se ha acelerado durante la sesión europea, ya que los mercados siguen en cautela después de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, adoptara una postura firme respecto a China y dijera que no tenía ningún interés en avanzar con las conversaciones a menos que Pekín acepte nuevamente cuatro o cinco "puntos importantes".

Además, el sentimiento del mercado también recibió un nuevo golpe después de las últimas noticias de que las expectativas de progreso para la finalización de la guerra comercial en la próxima reunión entre Trump y XI Jinping son bajas.

En medio de la intensificación de la aversión al riesgo, el yen japonés se ha fortalecido como refugio seguro tras una nueva ronda de ventas en los futuros del S&P 500 y en los rendimientos del Tesoro. En el momento de escribir, el par ha caído a mínimos semanales alrededor del nivel de 108.20, mientras que los riesgos siguen sesgados hacia una prueba del nivel redondo de 108.00.

La atención ahora se desplaza hacia el informe del IPC de EE.UU. para el mes de mayo, que se darán a conocer al inicio de la sesión americana. Mientras tanto, las noticias relacionadas con el comercio entre EE.UU. Y China continuarán influyendo sobre el par.

[Jose Delgado]

El dólar estadounidense se recuperó un poco durante la sesión del martes, superando el punto máximo de la estrella fugaz del lunes, pero retrocedió más tarde en el día. Esto refleja lo que estoy viendo respecto al S&P 500, por lo que tiene sentido que quizás la gente comience a vender este par ya que es muy sensible. Hay una brecha debajo, la cual creo que aún debe llenarse. Teniendo eso en cuenta, anticipo que caeremos por debajo de los mínimos de la sesión del martes, por lo que probablemente llenaremos esa brecha hasta el nivel de ¥108 aproximadamente. Si podemos caer por debajo de este, entonces llegaremos a el nivel de ¥ 107.70, el cual también es el nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8%. En el lado positivo, si volviéramos a superar el nivel máximo de la sesión del miércoles, eso también sería una señal alcista.

[Atala]

El par USD/JPY recuperó la mayor parte de la caída inicial a mínimos semanales y saltó por encima de 108.50 en la última hora, aunque careció de un seguimiento sólido.

A pesar de las menores cifras de inflación de los consumidores en Estados Unidos para el mes de mayo, el dólar estadounidense logró atraer algunas ofertas significativas y fue considerado como uno de los factores clave que brindaron cierto soporte.

De hecho, el IPC general de EE.UU. cayó más de lo esperado a una tasa anual del 1.8% en mayo y el IPC subyacente también se ubicó en un 2.0% desde el 2.1% registrado en el mes anterior, lo que reforzó las expectativas de recorte de la tasa de la Fed.

Con un eventual recorte de la tasa de la Fed para julio en los mercados, los inversionistas ahora parecían inclinados a cubrir sus posiciones bajistas del USD antes de la reunión de política del FOMC de junio de la próxima semana.

Los alcistas siguieron el ejemplo de un cambio repentino en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., a través del estado de ánimo cauteloso prevaleciente que apuntalaba la demanda de refugio seguro del yen japonés y limitó cualquier ganancia adicional.

Por lo tanto, sería prudente esperar una fuerte compra continua antes de confirmar que el par podría haber hecho suelo en el corto plazo o se posiciona para cualquier otro movimiento de recuperación.

[Jose Delgado]

A pesar del repunte del dólar desde el mínimo de 108.22 de ayer a 108.54 en Nueva York, el retiro subsiguiente y luego el receso intra-día de dicho sup sugiere una corrección de cerca del 5 de junio El mes mínimo en 107.82 posiblemente terminó a las 108.80 del martes y se vería una nueva prueba de 107.82 después de la consolidación, pero 107.30 debería mantenerse.

En el lado positivo, solo un cierre diario por encima de 108.80 se traduciría en un aumento de 109.02, posiblemente de 109.20 / 25.

En el frente de los datos, los Estados Unidos emitirán solicitudes semanales de desempleo, precios de importación y exportación.
Más tarde, hoy, el japonés EconNib Motegi se reunirá con USTR Lighhizer para las conversaciones comerciales en Washington.

[Elvis_Cardenas]

El rendimiento de los bonos a 10 años del Tesoro de EE.UU. continúa empujando hacia abajo
Wall Street parece abrir el día en territorio negativo.
El índice del dólar estadounidense DXY sube a máximos semanales por encima de 97.00.
El par USD/JPY está teniendo dificultades para establecer su próxima dirección a corto plazo el viernes, ya que los flujos monetarios de aversión al riesgo permiten que el JPY de refugio seguro se mantenga resistente frente al dólar. En el momento de escribir, el par cotiza en 108.20, perdiendo un 0.18% en el día.

El aumento de las tensiones geopolíticas globales, en medio de las protestas actuales en Hong Kong y los ataques a los petroleros en el Golfo de Omán, continúan afectando el sentimiento del mercado el último día de la semana. Para confirmar el vuelo hacia el refugio seguro, la mayor demanda de bonos del Tesoro de EE.UU. arrastró los rendimientos a la baja, con el rendimiento del bono de referencia a 10 años perdiendo más del 1% en el día. Además, los principales índices bursátiles europeos están sufriendo grandes pérdidas, mientras los futuros del S&P 500 están perdiendo un 0.3%, sugiriendo que es probable que Wall Street empiece el día en territorio negativo.

[oleota]

El Departamento del Trabajo informó que los pedidos iniciales de subsidio de desempleo se incrementaron en 3.000 en la semana del 8 de junio hasta 222.000, por encima de los 216.000 del consenso del mercado. La cifra es la más alta de las últimas cinco semanas, aunque aún sigue cerca de los mínimos en décadas.

En lo que respecta a los pedidos continuados, en la semana del 1 de junio, estos se incrementaron en 2.000 con respecto a la semana anterior hasta 1,695 millones, cifra mayor a los 1,680 millones que estimaban analistas.

En el mismo momento se conoció que el índice de precios de importación en mayo cayó 0.3% y 1.5% con respecto a un año atrás (caídas menores a las esperadas) mientras que el de exportación descendió 0.2% en mayo y un 0.7% en los últimos 12 meses.

El dólar se mantuvo sin cambios tras los datos, que fueron ignorados. El viernes se publicará el informe de ventas minoristas y de producción industrial de mayo.

[Atala]

USD/JPY sube hacia 108.50 mientras el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años borra las pérdidas

Los datos macroeconómicos optimistas de hoy de los Estados Unidos proporcionaron un impulso al dólar y permitieron que el par USD/JPY avanzara a un máximo de sesión de 108.50. En el momento de escribir, el par opera en 108.45, agregando 0.06% diariamente.

[Elvis_Cardenas]

Los datos macroeconómicos optimistas de hoy de los Estados Unidos proporcionaron un impulso al dólar y permitieron que el par USD/JPY avanzara a un máximo de sesión de 108.50. En el momento de escribir, el par opera en 108.45, agregando 0.06% diariamente.

Los datos publicados hoy por la Oficina del Censo de EE.UU. revelaron que las ventas minoristas aumentaron un 0.5% mensual en mayo. Además, la Reserva Federal informó en su publicación mensual que la producción industrial y la producción manufacturera aumentaron un 0.4% y un 0.2%, respectivamente, en mayo, después de la contracción de abril. Los últimos datos del día mostraron que el Índice de Confianza del Consumidor de la Universidad de Michigan bajó a 97.9 en la lectura preliminar de junio desde 100 en mayo, lo que tuvo poco o ningún impacto en el rendimiento optimista del dólar. En este momento, el índice del dólar estadounidense se encuentra en su nivel más alto en 10 días a 97.50, agregando un 0.5% en el día.

[Diosmer-leon]

Los pares principales están en modo de consolidación este miércoles, ya que, a pesar de los múltiples titulares políticos que deberían haber sacudido el bote, los inversores se quedan al margen antes del anuncio de la política monetaria de la Reserva Federal de EE.UU. El par USD/JPY cotiza alrededor de la zona de precios de 108.40, donde cerró el martes luego de alcanzar un mínimo diario de 108.05. Las acciones subieron bruscamente en Asia siguiendo el liderazgo de Wall Street, con los principales índices de Estados Unidos cerca de niveles récord. Las acciones se vieron respaldadas por la creciente especulación de que el BCE podría reducir las tasas y los comentarios del presidente Trump, quien anunció que pronto se reanudarán las negociaciones comerciales con China. Los mercados europeos, sin embargo, abrieron con una postura más cautelosa, rondando sus niveles de apertura antes de la decisión de la Fed. Mientras tanto, los rendimientos de bonos del Tesoro de Estados Unidos aumentaron ligeramente, recuperándose hasta cerca de sus niveles de apertura semanales.