Forex - USD/JPY

[Jose Delgado]

Los estrategas de divisas del Grupo UOB ven la posibilidad de que el USD / JPY pueda volver a caer al área de 104.80 en las próximas semanas.

Cotizaciones clave
Vista de 24 horas: “USD se negoció entre 104.94 y 105.68 ayer. La acción del precio no fue inesperada, ya que destacamos que "después de dos días consecutivos de fuerte caída consecutiva, la debilidad en USD parece estar sobrecargada" y que es más probable que USD "se consolide y negocie entre 105.00 y 105.80". Las condiciones permanecen sobrevendidas, pero el USD parece tener el impulso suficiente para bajar a 104.80. Es poco probable que el próximo soporte en 104.40 entre en escena. La resistencia está en 105.30 seguido de 105.50 ".

Próximas 1-3 semanas: “El USD cayó ayer un -0.71% (cerrado a 105.37) y el impulso a la baja ha mejorado aún más. Seguimos manteniendo una visión negativa y, como se destacó ayer (27 de julio, spot en 105.90), "el siguiente nivel en el que centrarse es en 105.00". En vista del fuerte impulso a la baja, una ruptura de 105.00 no sería sorprendente. Dicho esto, las condiciones a corto plazo están sobrevendidas y es poco probable que el próximo soporte en 104.40 aparezca tan pronto. En total, el USD tiene que moverse por encima de 106.30 (el nivel de 'resistencia fuerte' estuvo ayer en 106.80) para indicar que la debilidad actual se ha estabilizado ”.

[Jose-gregorio]

Según el análisis técnico del par: El control de los Osos sobre la tendencia general del USD/JPY sigue siendo el más fuerte y al alcanzar el soporte de 105,00 culmina la fuerza de los indicadores técnicos que se desplazan a las zonas de sobreventa. El par se compra mejor desde los niveles de soporte de 104.80, 104.00 y 103.65, respectivamente. No habrá ninguna posibilidad real de una corrección a bullish sin quebrar la resistencia de 108.00 como primera etapa. La fuerza de la segunda ola de Coronavirus en los Estados Unidos en particular, junto con las tensiones entre los Estados Unidos de América y China, seguirán siendo los motores más prominentes del par. Hoy, el par reaccionará al anuncio de la confianza del consumidor americano.

[edwardg]

El par USD / JPY cayó a su nivel más bajo desde principios de marzo a 104.81 el miércoles, pero registró un modesto repunte durante el horario comercial estadounidense. Al momento de escribir, el par estaba registrando pequeñas ganancias diarias en 105.12.

Acción de mercado entrecortada por delante de la Fed
El JPY parece estar teniendo dificultades para encontrar la demanda como un refugio seguro. Como reflejo del optimista estado de ánimo del mercado, abrieron en el territorio positivo el miércoles y continuaron presionando al alza por encima de los anuncios de política del FOMC.

Al momento de escribir, el S&P 500 y el Nasdaq Composite aumentaron 0.75% y 1%, respectivamente. Mientras tanto, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. A 10 años , que bajó un 1% antes en la sesión, ahora se mantiene estable en el día en 0.581%.

Por otro lado, el dólar lucha por atraer inversores y hace que la recuperación del USD / JPY siga siendo superficial. Por el momento, el índice del dólar estadounidense está perdiendo un 0,25% en el día a 93,49.

Al anticipar el evento del FOMC, "esperamos que la Fed , y Powell en su rueda de prensa, expresen cautela sobre las tendencias económicas recientes debido a los golpes a la actividad a corto plazo", dijeron analistas de ANZ. "No esperamos ninguna nueva política desarrollos en la reunión de esta semana, con el Comité manteniendo las tasas en el límite inferior efectivo (ELB) y manteniendo el ritmo actual de sus compras de activos ".

Más temprano en el día, los datos de los EE. UU. Revelaron que el déficit comercial en junio se redujo a $ 70,6 mil millones y que las ventas pendientes de viviendas aumentaron un 16,6%. Sin embargo, estas cifras tuvieron poco o ningún impacto en la valoración del mercado del USD.

[Jose-gregorio]

La forma de la vela es como un martillo invertido, lo que sugiere que vamos a ver mucha negatividad, pero en última instancia, este es un mercado que eventualmente encontrará razones para tener un breakdown.

El Dólar Americano trató inicialmente de repuntar durante la sesión de trading del martes, pero devolvió las ganancias para volver a renovarlas. Hemos caído hacia el nivel de ¥105, un área que tiene una cierta importancia psicológica, así como cuestiones de importancia estructural. Dicho esto, creo que estamos al borde de algo bastante interesante, y si sufrimos un break por debajo de la manija del nivel de ¥105, podría ser el comienzo de un descenso hacia el nivel de ¥102. La forma de la vela es como un martillo invertido, lo que sugiere que vamos a ver mucha negatividad, pero en última instancia, este es un mercado que eventualmente encontrará razones para tener un breakdown.

Ayer declaré que todavía me gusta la idea de desvanecer los rallies a corto plazo, y creo que finalmente tendremos la oportunidad de hacerlo. Los gráficos a corto plazo podrían ser la mejor manera de operar en este mercado, pero ciertamente no sería un comprador. Hicimos un intento de un rally decente pero fracasamos miserablemente. Creo que en este punto la suerte está echada y es más que probable que sigamos viendo mucha negatividad del Dólar Estadounidense.

[Jose Delgado]

Los estrategas de divisas del Grupo UOB creen que el par USD / JPY aún enfrenta una ruptura probable por debajo del nivel de 105.00 en las próximas semanas.

Cotizaciones clave

Vista de 24 horas: “Ayer, sostuvimos la opinión de que USD 'podría reducirse a 104.80' y 'es improbable que el próximo soporte en 104.40 entre en escena'. Nuestra opinión no era incorrecta, ya que el USD bajó a 104.75 antes de recuperarse. El impulso a la baja ha disminuido y por hoy, se espera que el USD se consolide y negocie entre 104.75 y 105.30 ".

Próximas 1-3 semanas: “El USD cayó ayer un -0.71% (cerrado a 105.37) y el impulso a la baja ha mejorado aún más. Seguimos manteniendo una visión negativa y, como se destacó ayer (27 de julio, spot en 105.90), "el siguiente nivel en el que centrarse es en 105.00". En vista del fuerte impulso a la baja, una ruptura de 105.00 no sería sorprendente. Dicho esto, las condiciones a corto plazo están sobrevendidas y es poco probable que el próximo soporte en 104.40 aparezca tan pronto. En total, el USD tiene que moverse por encima de 106.30 (el nivel de 'resistencia fuerte' estuvo ayer en 106.80) para indicar que la debilidad actual se ha estabilizado ”.

[yohandriventura27]

El movimiento en USDJPY fue limitado en las operaciones de ayer a pesar de la muy esperada decisión de la tasa de interés del FOMC . El par de divisas se negoció entre soporte en 104.80 y resistencia en 105.14 durante todo el día de negociación. Al final de la sesión de Nueva York, el USDJPY bajó ligeramente 8 pips desde su precio de apertura en 104.90. Al momento de escribir este artículo, el par de divisas se cotiza ligeramente más alto desde su precio de apertura en 105.05, frente a 104.86.

Tal como se esperaba, el FOMC mantuvo su tasa de interés estable en <0.25%. Tampoco hubo cambios en el programa de compra de activos del banco central. Sin embargo, el presidente de la Reserva Federal, Powell, comentó que los formuladores de políticas no se detendrían de usar su "gama completa de herramientas para apuntalar la economía de Estados Unidos hasta que se complete la recuperación de la pandemia de coronavirus ". Para algunos participantes del mercado, esto se tomó como una señal de que las tasas negativas podrían ser una opción para la Reserva Federal. Sin embargo, esto no pesó USDJPY. Al menos no ayer.

Análisis técnico
En el marco de tiempo de 1 hora, se puede ver que el comercio lateral en USDJPY ayer fue suficiente para que el par de divisas rompa la resistencia en la línea de tendencia descendente (al conectar los máximos del 23 de julio y el 28 de julio). Si quedan suficientes compradores en el mercado, USDJPY pronto podría cotizar al alza. La resistencia a corto plazo para el par de divisas estaría entonces en 105.67, donde alcanzó su punto máximo el 28 de julio.

Por otro lado, un fuerte cierre bajista por debajo del mínimo de ayer en 104.76 podría significar que todavía queda suficiente impulso bajista en el mercado. Si esto sucediera, pronto podríamos ver al USDJPY caer a 103.08 donde tocó fondo el 12 de marzo de 2020.

[yohandriventura27]

USD / JPY comienza a recuperarse del soporte en 105
El par USD / JPY finalizó ayer su impulso bajista después de volver a probar su pivote en 105 en medio de una renovada aversión al riesgo. El dólar ahora está más alto frente al yen y todas las demás monedas importantes después de haber tenido un rendimiento inferior el día anterior tras los comentarios muy moderados del FOMC y su presidente Jerome Powell.

La perspectiva para el USD / JPY podría incluso estar a punto de volverse alcista en el corto plazo. De hecho, el análisis técnico se está moviendo cada vez más hacia el norte con el tipo de cambio formando un patrón de inversión alcista "estrella de la mañana" en la terminología japonesa de velas japonesas. El USD / JPY deberá finalizar el día por encima de 105.24 para validar este patrón y enviar una señal a favor de una reversión alcista.

Posible rebote USD / JPY hasta 106.60
En la unidad de tiempo de 4 horas (gráfico de la derecha), podemos observar una divergencia alcista del indicador RSI que muestra una clara desaceleración en la presión de venta.

Idealmente, el RSI rebota más allá de 50 y el USD / JPY sale de sus Bandas de Bollinger en el plazo de 4 horas.

En caso de validación de la "estrella de la mañana" y una salida desde la parte superior de las bandas de Bollinger, el análisis técnico daría importantes señales alcistas. El primer objetivo sería volver al soporte del 10 al 15 de junio en 106.64, luego posiblemente el máximo de julio en 108.16.

Dando un paso atrás, este repunte no sería trivial dado el retorno del USD / JPY en este importante eje psicológico en el que el tipo de cambio había registrado su mínimo anual en 2018.

[edwardg]

El mínimo de ayer (2) llegó a 10477.3 para el USD / JPY colocándolo directamente dentro de la zona de soporte histórica (1), una ligera recuperación en el 10496.4 impreso cerca, unos pocos pips menos que el mango 10500. Durante la sesión europea de esta mañana, no estamos viendo un gran rebote de estos mínimos, que actualmente se mantienen justo por encima del nivel de 10500 en el momento de la escritura. La imagen a más largo plazo tampoco parece prometedora, ya que los máximos de oscilación más bajos se cierran en apoyo, lo que sugiere que cualquier aumento de estos niveles actuales probablemente se quedará sin fuerza.

Este par de divisas podría experimentar una fuerte presión de venta si rompemos de manera convincente por debajo del soporte (1), lo que podría hacer que los precios caigan a 10360/90 con 10120/45 en extensión (corto-mediano plazo).

Si el apoyo se mantiene, los toros necesitarán recuperarse dentro de la región 106, para darse una oportunidad de luchar.

[Jose-gregorio]

El dólar americano contra el yen japonés cayó por debajo del importante nivel de 105,09. ¿Conseguirán los alcistas un regreso sorprendente?

Perspectiva a largo plazo

Tras la depreciación desde el máximo de 109,85, los alcistas solo pudieron recuperarse imprimiendo con sus mejores esfuerzos un máximo de 108,16.

El último máximo - un máximo más bajo - fue 107,54 que, dado el contexto, ofreció a los bajistas la confianza necesaria para bajar el precio.

Como resultado, los vendedores presionaron mucho el nivel intermedio de 106,12. Durante un tiempo, parecía que el nivel se mantenía, pero al final cedió, permitiendo que la depreciación continuara hacia el soporte firme de 105,09.


Pero los bajistas estaban tan decididos, que el 105,09 se superó con relativa facilidad.

A partir de este momento, un posible escenario es que se produzca una consolidación, que debería limitarse a 105,09 como resistencia. Otra posibilidad es que se produzca un retroceso. Si esto ocurre, entonces el 105,09 se confirmaría firmemente como resistencia, lo que a su vez abriría el camino a 103,15.

Por supuesto, el movimiento podría simplemente continuar, como una caída constante hacia 103,15. Pero si los alcistas consiguen que el precio vuelva a estar por encima de 105,09, podrían intentar otra subida, con 106,12 como objetivo. Si realmente estarían listos para empujar el precio con fuerza hacia el norte, está por verse. Porque si consiguen que el precio supere el 105,09 pero no se produce ningún otro avance, como en el caso del máximo de 108,16, entonces 103,15 sería solo cuestión de tiempo.

[edwardg]

El par USD / JPY extendió su rebote diario a principios de la sesión estadounidense y tocó un nuevo máximo diario de 105.20. Al momento de escribir, el par subió 0.4% diariamente a 105.13.

DXY aumenta modestamente después del volcado de datos de EE. UU.
Los datos publicados por la Oficina de Análisis Económico de EE. UU. Mostraron el viernes que el gasto personal en junio aumentó un 5,6% y fue ligeramente mejor que la expectativa del mercado del 5,5%. Sin embargo, en una nota negativa, los ingresos personales disminuyeron un 1,1% en el mismo período. Finalmente, el índice básico de precios de gastos de consumo personal (PCE, por sus siglas en inglés) se redujo a 0.9% anual.

Más adelante en la sesión, el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de ISM Chicago y la Encuesta de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan serán analizados en busca de nuevos catalizadores.

El índice del dólar estadounidense (DXY) se extendió más con la reacción inicial a los datos mixtos de Estados Unidos y ayudó a la pareja a mantener su impulso alcista. Por el momento, el DXY está registrando pequeñas ganancias diarias en 92.97.

Mientras tanto, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. A 10 años sigue bajando un 1% en el día y el alza del USD / JPY podría permanecer limitado si los rendimientos de los bonos T no logran un rebote en la segunda mitad del día.