Forex - USD/JPY

[IsaacEstanga]

El USD/JPY cayó hasta 114.94 el miércoles marcando un mínimo para el día luego de haber permanecido moviéndose en sentido lateral durante el día, en torno a 115.10. Aún el dólar se mantiene en la zona de 115.00, con los riesgos bajistas dominando por el momento.

El retroceso del USD/JPY se dio ante una caída generalizada del dólar en el mercado, en la previa de la apertura de Wall Street. Pese a subir contra el dólar, el yen presenta mayoría de pérdidas en el mercado producto de la suba en las bolsas a lo largo del mundo.

[IsaacEstanga]

Los mercados de renta variable se recuperan tras varios días con caídas. El foco y la incertidumbre sigue puesta sobre el conflicto en la frontera entre Rusia y Ucrania. Pese al mejor ánimo en los mercados, persiste la cautela. Sin datos de EE.UU. para el miércoles, las declaraciones sobre cuestiones de geopolítica pueden seguir siendo claves. Se destaca la presentación de Mary Daly, presidenta de la Reserva Federal de San Francisco.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro suben en forma modesta el miércoles. El tramo a 10 años rinde 1.97% y el de 30 2.26%. Este avance contribuye a limitar la debilidad general del dólar y las bajas del USD/JPY.

En caso de afirmarse claramente por debajo de 115.00, el USD/JPY podría ir a buscar el próximo soporte que se ubica en 114.80. Luego seguirá el mínimo del martes en torno a 114.50. Al alza, la resistencia inmediata asoma en 115.15 (máximo diario) y luego aparece 115.25; por lo tanto de darse una consolidación sobre 115.25, el dólar quedaría fortalecido, apuntando a más subas.

[IsaacEstanga]

El par USD/JPY cayó a su nivel más bajo en casi tres semanas en 114.53 antes de recuperarse de sus pérdidas y volverse plano en el día cerca de 114.80. Los economistas de OCBC Bank esperan que el par sufra más pérdidas hacia 114.20/00 en las próximas sesiones.

Gráficos técnicos a corto plazo siguen siendo negativos para el USD/JPY
"Los gráficos técnicos a corto plazo se volvieron negativos para el USD/JPY a finales de la semana pasada, y no han visto ningún indulto desde entonces."

"Con las tensiones aumentando, no se pueden descartar nuevas caídas hacia 114.00/20 en las próximas sesiones".

[Jose Delgado]

El USD/JPY está bajo presión, ya que el yen busca refugio seguro en medio de los últimos desarrollos alcistas para la moneda relacionados con el inicio de la guerra entre Rusia y Occidente.

Tras la noticia de que el presidente ruso, Vladimir Putin, había enviado tropas a las regiones separatistas de Ucrania, las perspectivas de una infiltración más profunda en el país se anunciaron justo después de la apertura de Wall Street por parte de los Estados Unidos de América. Según la inteligencia estadounidense, Rusia invadirá dentro de 48 horas.

Otros informes mejoraron los movimientos de aversión al riesgo del miércoles que citaron convoyes de equipo militar que se dirigían hacia Donetsk, en el este de Ucrania, desde la frontera rusa. En consecuencia, Ucrania planeó declarar un estado de emergencia y el yen comenzó a desglosar el soporte horario frente al dólar estadounidense de la siguiente manera:

Gráfico USD/JPY H1



La acción del precio en el marco de tiempo por hora genera una estructura bajista, lo que confirma el sesgo:



Se esperaría que la formación M atrajera a los alcistas para un descanso hasta el escote cerca de 115.05/15. Se esperaría que esta resistencia equivalga a una ruptura completa por debajo de las líneas de contratendencia y la estructura de techo lateral que se ha estado construyendo en el transcurso de esta semana .

Mientras tanto, desde una perspectiva a más largo plazo, la acción del precio semanal y diario y la estructura del mercado también nos dan algunas pistas sobre dónde está el sesgo desde el punto de vista técnico.

Gráfico semanal USD/JPY



El gráfico semanal ha estado dando señales de agotamiento alcista desde mediados de mes con las mechas semanales sin llenar por las siguientes semanas de actividad comercial. Los Bulls están cansados ​​y tiran la toalla.

Además, el gráfico diario muestra que los alcistas están perdiendo la batalla contra los bajistas de la siguiente manera:

Gráfico diario USD/JPY



El análisis anterior ilustra el sesgo bajista dada la serie de eventos bajistas en la acción del precio desde que el doble techo estuvo acompañado por un cierre envolvente bajista el 11 de febrero. Desde entonces, hemos visto una ruptura del soporte de la línea de tendencia y volvemos a probar en el grupo de ofertas. por debajo de 115,30.

El precio está fallando allí y cerca de una reversión media del 50% del impulso bajista que rompió el soporte dinámico. Esto deja la atención a la baja hacia 114.20 para los próximos días como la última defensa para niveles mucho más bajos:

[Jose Delgado]

El USD/JPY sube bruscamente desde mínimos diarios de alrededor de 114.40 hasta máximos de 115.30 en medio de la invasión rusa de Ucrania, que comenzó el jueves durante la sesión asiática. Dicho esto, el estado de ánimo de los inversores se deterioró a medida que aumentaron los flujos a través de pares de refugio seguro. En el momento de escribir este artículo, el USD/JPY cotiza a 115.39.

Durante la sesión asiática, la ONU organizó una reunión del consejo de seguridad de emergencia. Por esa época, el presidente ruso Putin dio a conocer un discurso en el que anunciaba una “operación militar especial” en Ucrania, con el objetivo de desnazificar y desmilitarizar el país.

Reacción del mercado

La reacción inicial del USD/JPY a las noticias fue a la baja, con el par cayendo en picado 70 pips y rompiendo el promedio móvil de 50 días (DMA) en 114.87 en su descenso y alcanzando un mínimo diario en 114.40. Una vez que los operadores europeos llegaron a sus oficinas, el par recuperó sus pérdidas y algo más, cotizando cerca de los máximos diarios del 23 de febrero en 115.20.

Pronóstico del precio USD/JPY: Perspectiva técnica

El USD/JPY está sesgado al alza, como lo muestra el gráfico diario desde una perspectiva técnica. Los promedios móviles diarios (DMA) se encuentran por debajo del precio al contado, aunque enfrenta una resistencia de alrededor de 115.52, el 24 de noviembre de 2021, máximo diario.

Debido a los acontecimientos geopolíticos, se sugiere adoptar un enfoque a corto plazo en medio de los altos niveles de volatilidad observados en los mercados financieros. Dicho esto, el gráfico de 1 hora del USD/JPY tiene un sesgo alcista, y el USD/JPY se inclinaría hacia el máximo diario del 22 de febrero en 115.24 como soporte. Si el par logra un cierre diario por encima de él, un movimiento hacia 116.00 y el máximo anual en la zona de 116.30 está en las cartas.

Al alza, la primera resistencia del par sería el máximo diario del 17 de febrero en 115.53, seguido del máximo del ciclo del 16 de febrero en 115.79 y el máximo del 15 de febrero en 115.82. Por otro lado, el primer soporte del USD/JPY sería la resistencia diaria del 22 de febrero que se convirtió en soporte en 115.23. El quiebre de este último expondría el promedio móvil simple (SMA) de 200 horas en 115.18, seguido de la confluencia de los SMA de 50, 100 horas en 114.97 y 114.93, respectivamente.

Niveles técnicos adicionales:

PANORAMA

Último Precio de Hoy 115.46
Cambio Diario de Hoy 0.46
Cambio Diario de Hoy % 0.40
Apertura Diaria de Hoy 115

TENDENCIAS

SMA de 20 Diaria 115.2
SMA de 50 Diaria 114.86
SMA de 100 Diaria 114.31
SMA de 200 Diaria 112.19

NIVELES

Máximo Previo Diario 115.2
Mínimo Previo Diario 114.93
Máximo Previo Semanal 115.88
Mínimo Previo Semanal 114.79
Máximo Previo Mensual 116.35
Mínimo Previo Mensual 113.47
Fibonacci Diario 38.2% 115.03
Fibonacci Diario 61.8% 115.1
Punto Pivote Diario S1 114.89
Punto Pivote Diario S2 114.77
Punto Pivote Diario S3 114.61
Punto Pivote Diario R1 115.16
Punto Pivote Diario R2 115.32
Punto Pivote Diario R3 115.43

[IsaacEstanga]

El par USD/JPY se mantiene bajo presión duante la sesión europea del viernes, cayendo a un mínimo diaio cerca de la región de 115.20 y devolviendo una parte del fuerte movimiento de recuperación del día anterior.

El par tuvo dificultades para capitalizar la recuperación intradía de casi 130 pips desde la zona 114.40, o el mínimo de tres semanas, y se encontró con nuevas ventas en el último día de la semana. El movimiento podría atribuirse únicamente al actual retroceso del dólar estadounidense desde el nivel más alto desde junio de 2020, tocado como reacción a la invasión rusa de Ucrania el jueves.


A pesar de los recientes acontecimientos geopolíticos, el hecho de que las nuevas sanciones económicas a Rusia no fueran tan duras como se temía pesó sobre el USD como moneda de reserva global. Esto, a su vez, fue visto como un factor clave que ejerció cierta presión a la baja sobre el par USD/JPY, aunque la caída parece soportada en medio del optimismo sobre la reunión entre Putin y Zelenskyy sobre un probable alto el fuego.

El secretario de prensa del presidente ruso, Dmitry Peskov, ha dicho que Putin estaba dispuesto a hablar con el presidente ucraniano, Volodymyr Zelenskyy, si éste acepta comprometerse en los asuntos de la línea roja de Rusia. Además, los informes indicaron que las tropas rusas han dejado de avanzar en la mayoría de las direcciones. Esto podría pesar sobre el yen japonés de refugio seguro y prestar soporte al par USD/JPY.

Dicho esto, el riesgo de una nueva escalada en el conflicto entre Rusia y Occidente sobre Ucrania debería mantener a los inversores al margen. El telón de fondo fundamental mixto justifica cierta precaución para los inversores agresivos antes de posicionarse para una dirección firme a corto plazo en el par USD/JPY. Por lo tanto, el foco del mercado permanecerá pegado a los nuevos acontecimientos que rodean al conflicto entre Rusia y Ucrania.

Los participantes en el mercado esperan ahora el calendario económico estadounidense, donde destaca la publicación del indicador de inflación preferido por la Fed, el índice de precios del PCE subyacente, y los pedidos de bienes duraderos. Sin embargo, es probable que los datos se vean eclipsados y harían poco para influir en la dinámica de precios o proporcionar cualquier impulso significativo al par USD/JPY.

USD/JPY niveles técnicos
USD/JPY
PANORAMA
Último Precio de Hoy 115.34
Cambio Diario de Hoy -0.25
Cambio Diario de Hoy % -0.22
Apertura Diaria de Hoy 115.59

TENDENCIAS
SMA de 20 Diaria 115.21
SMA de 50 Diaria 114.9
SMA de 100 Diaria 114.35
SMA de 200 Diaria 112.22

NIVELES
Máximo Previo Diario 115.7
Mínimo Previo Diario 114.41
Máximo Previo Semanal 115.88
Mínimo Previo Semanal 114.79
Máximo Previo Mensual 116.35
Mínimo Previo Mensual 113.47
Fibonacci Diario 38.2% 115.2
Fibonacci Diario 61.8% 114.9
Punto Pivote Diario S1 114.77
Punto Pivote Diario S2 113.94
Punto Pivote Diario S3 113.48
Punto Pivote Diario R1 116.06
Punto Pivote Diario R2 116.52
Punto Pivote Diario R3 117.34

[IsaacEstanga]

Según los estrategas de divisas de UOB Group, el USD/JPY ahora se ve moviéndose en el rango de 114.80-115.90 en las próximas semanas.

Comentarios destacados
Vista de 24 horas: "Ayer destacamos que es probable que el USD/JPY 'baje a pesar de que es poco probable que cuestione el soporte principal en114.40'. Posteriormente, el USD/JPY cayó 1 pip por debajo de 114.40 (mínimo en 114.39) antes de escenificar un avance brusco y sorprendente (máximo en 115.69). El avance parece estar adelantándose a sí mismo y es poco probable una mayor fortaleza del USD/JPY. Para hoy, es más probable que el USD/JPY opere entre 115.10 y 115.70."

Próximas 1-3 semanas: "En nuestra última narración del martes (22 de febrero, USD/JPY en 114.75), destacamos que hay espacio para que el USD/JPY baje, pero tiene que romper 114.40 antes de que se pueda esperar una caída más sostenida. Ayer (24 de febrero), el USD/JPY bajó a 114.39 antes de elevarse a un máximo de 115.69. La ruptura de nuestro nivel de "fuerte resistencia" en 115.30 indica que la leve presión a la baja se ha aliviado. Las perspectivas parecen ser neutrales ahora y se espera que el USD/JPY opere dentro de un rango de 114.80/115.90."

[IsaacEstanga]

l par USD/JPY ha ganando tracción al alza durante la sesión europea del miércoles. En el momento de escribir, el par se mantiene cerca de máximos diarios alededor de la región de 115.25.

Después de una caída inicial a la región de 114.80, el par USD/JPY capturó nuevas compras el miércoles y por ahora, parece haber roto dos días consecutivos de racha perdedora. El repunte se debe exclusivamente por un renovado interés de compra en torno al dólar estadounidense y no pareció verse afectado por el sentimiento cauteloso del mercado, que tiende a beneficiar al yen japonés de refugio seguro.

Una nueva escalada en el conflicto entre Rusia y Ucrania mantuvo a los inversores al margen, lo que a su vez fue visto como un factor clave que benefició al USD como moneda de reserva global. De hecho, las noticias indicaron que Rusia ha intensificado los bombardeos de las ciudades ucranianas y un gran convoy ruso se acercaba a la Kiev.

Aparte de esto, un modesto rebote en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense apoyó aún más al dólar y actuó como un viento de cola para el par USD/JPY. Dicho esto, las expectativas de que la Fed se abstendría de adoptar una respuesta política monetaria más agresiva en medio de los recientes acontecimientos geopolíticos limitaron la subida de los rendimientos de los bonos estadounidenses y del dólar, al menos por ahora.

Esto podría impedir que los inversores abran nueva posiciones alcistas agresivas alrededor del par USD/JPY y justifica precaución antes de posicionarse para cualquier movimiento adicional al alza. Los participantes del mercado esperan ahora la publicación del informe del ADP estadounidense sobre el empleo en el sector privado y el testimonio del presidente de la Fed Jerome Powell ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes.

Sin embargo, el foco clave sigue estando en la reanudación de las conversaciones de paz entre Rusia y Ucrania el miércoles. Las noticias entrantes jugarán un papel clave en influir en el sentimiento de riesgo del mercado más amplio y permitirán a los inversores aprovechar algunas oportunidades significativas alrededor del par USD/JPY .

USD/JPY niveles técnicos
USD/JPY
PANORAMA
Último Precio de Hoy 115.24
Cambio Diario de Hoy 0.42
Cambio Diario de Hoy % 0.37
Apertura Diaria de Hoy 114.82

TENDENCIAS
SMA de 20 Diaria 115.22
SMA de 50 Diaria 114.98
SMA de 100 Diaria 114.41
SMA de 200 Diaria 112.32

NIVELES
Máximo Previo Diario 115.29
Mínimo Previo Diario 114.7
Máximo Previo Semanal 115.76
Mínimo Previo Semanal 114.41
Máximo Previo Mensual 116.34
Mínimo Previo Mensual 114.16
Fibonacci Diario 38.2% 114.93
Fibonacci Diario 61.8% 115.06
Punto Pivote Diario S1 114.59
Punto Pivote Diario S2 114.35
Punto Pivote Diario S3 114
Punto Pivote Diario R1 115.18
Punto Pivote Diario R2 115.53
Punto Pivote Diario R3 115.77

[IsaacEstanga]

El USD/JPY se mantendrá dentro del rango de 114.40-115.60 en el corto plazo, según sugieren los estrategas de divisas en UOB Group.
"Ayer destacamos que las perspectivas son mixtas y esperábamos que el USD/JPY 'cotizase entre 114.85 y 115.65'. Sin embargo, el USD/JPY bajó a 114.68 antes de repuntar. A pesar de la caída, el impulso a la baja no ha mejorado mucho y es poco probable una mayor debilidad del USD/JPY. Para hoy, es más probable que el USD/JPY se consolide y opere entre 114.70 y 115.30."
"El viernes pasado (25 de febrero, USD/JPY en 115.45), destacamos que las perspectivas parecen ser neutrales y se espera que el USD/JPY se mueva dentro de un rango de 114.80/115.90. Mientras que el USD/JPY cayó por debajo de la parte inferior de nuestro rango esperado durante la sesión americana (mínimo de 114.68), el impulso a la baja apenas ha mejorado. En otras palabras, las perspectivas todavía parecen ser neutrales a pesar de que es probable que el USD/JPY opere dentro de un rango inferior de 114.40/115.60. De cara al futuro, el USD/JPY tiene que romper claramente por debajo de 114.40 o por encima de 115.60 antes de que se puedan esperar una acción del precio más direccional."

[IsaacEstanga]

El par USD/JPY se basó en su constante ascenso intradiario durante los inicios de la sesión americana y se vio por última vez cotizando cerca del máximo diario, justo por debajo de 115.50 tras el informe ADP de EE.UU.

El par atrajo nuevas compras cerca de la región de 114.80-114.75 el miércoles y ahora ha revertido una gran parte de sus pérdidas semanales registradas en las últimas dos sesiones de negociación. Una ligera mejora en el sentimiento de riesgo global alejó a los inversores de los activos refugio tradicionales y pesó sobre el yen japonés. Esto, junto con la modesta fortaleza del dólar estadounidense, actuó como un viento de cola para el par USD/JPY y siguió respaldando el movimiento positivo intradiario.

Los alcistas también se inspiraron en un buen repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., que extendió algo de soporte al dólar. Aparte de esto, un informe optimista de ADP de EE.UU., que muestra que los empleadores del sector privado agregaron 475.000 puestos de trabajo en febrero, apuntaló aún más al USD. La cifra del titular superó las expectativas y fue acompañada por una fuerte revisión al alza de la impresión del mes anterior para mostrar una adición de 509.000 puestos de trabajo frente a la pérdida de 301.000 informada anteriormente.

Sin embargo, queda por ver si el par USD/JPY es capaz de capitalizar el movimiento o se encuentra con una nueva oferta en niveles más altos en medio del empeoramiento de la situación en Ucrania. De hecho, los últimos informes indicaron que Rusia ha intensificado el bombardeo de las ciudades ucranianas y un gran convoy ruso se acercaba a la capital, Kiev. Por lo tanto, será prudente esperar algunas compras de seguimiento antes de posicionarse para cualquier otro movimiento de apreciación a corto plazo.

Los participantes del mercado esperan ahora el testimonio semestral del presidente de la Fed, Jerome Powell, ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes para un nuevo impulso en torno al par USD/JPY. Mientras tanto, el enfoque del mercado permanecerá pegado a los desarrollos que rodean la saga Rusia-Ucrania en medio de la incertidumbre sobre el momento en que se llevará a cabo la segunda ronda de conversaciones. Esto justifica aún más la precaución de los comerciantes alcistas agresivos.

Niveles técnicos

USD/JPY
PANORAMA
Último Precio de Hoy 115.4
Cambio Diario de Hoy 0.58
Cambio Diario de Hoy % 0.51
Apertura Diaria de Hoy 114.82

TENDENCIAS
SMA de 20 Diaria 115.22
SMA de 50 Diaria 114.98
SMA de 100 Diaria 114.41
SMA de 200 Diaria 112.32

NIVELES
Máximo Previo Diario 115.29
Mínimo Previo Diario 114.7
Máximo Previo Semanal 115.76
Mínimo Previo Semanal 114.41
Máximo Previo Mensual 116.34
Mínimo Previo Mensual 114.16
Fibonacci Diario 38.2% 114.93
Fibonacci Diario 61.8% 115.06
Punto Pivote Diario S1 114.59
Punto Pivote Diario S2 114.35
Punto Pivote Diario S3 114
Punto Pivote Diario R1 115.18
Punto Pivote Diario R2 115.53
Punto Pivote Diario R3 115.77