Analisis Tecnico Diario del Oro

[Enrique Ross]

El argumento de la Reserva Federal para seguir reduciendo gradualmente el estímulo monetario se basa en la premisa de que la temporada de huracanes no hará descarrilar el crecimiento de manera duradera mientras que las fuerzas transitorias que frenen el crecimiento de los precios continúen desapareciendo. La fe en esa narración debería mantenerse en ausencia de una gran desilusión, limitando los aumentos del precio del oro. Una sorpresa al alza que se hace eco del reciente flujo de datos de EE. UU. Podría incluso reavivar la presión latente de venta.

Los precios del oro siguen cotizando por encima del nivel de soporte en el área 1266.44-69.10 (baja del 5 de octubre, expansión de Fibonacci del 38.2%). Un quiebre más bajo abre la puerta para una prueba del nivel del 50% 1257.69. Alternativamente, una brecha de resistencia convertida en resistencia en 1277.16 confirmada sobre una base de cierre diario allana el camino para una nueva prueba del máximo del 20 de octubre en 1291.06.

[Chales_Perez]

Pekín, 4 nov (EFE)- Novecientos kilos de oro, valorados en unos 45.000 millones de dólares, fueron intercambiados ayer en Hong Kong durante la inauguración del Shenzhen-Hong Kong Gold Connect, el primer enlace de estas características entre ambas ciudades ideado para las transacciones con este metal precioso.

La presidenta de Hong Kong, Carrie Lam, fue la encargada de dar el pistoletazo de salida para el funcionamiento de este paso transfronterizo en el que los inversores podrán intercambiar lingotes de oro de un kilo, ya sea en efectivo o de forma física.

[fuepeter]

Los precios del oro cerraron a la baja el miércoles mientras los inversores reaccionaron ante noticias mixtas. Un dólar más débil ayudó a los precios del oro a principios de la sesión. El dólar cayó ante las expectativas de posibles retrasos en las tan ansiadas reformas tributarias de Estados Unidos.
Los futuros del oro para diciembre en Comex cerraron a 1283,70 dólares, ganando 7,90 o un +0.62%.

El rally fue limitado por las expectativas de un alza de tipos de interés de la Fed en diciembre. Los rendimientos mayores del Tesoro de EEUU también pesaron en los precios del oro. Los rendimientos subieron el miércoles después de una subasta del Tesoro mejor de lo esperado.

El dólar estadounidense se debilitó y las acciones cayeron durante el día después de que el presidente de la Cámara de Representantes, Paul Ryan, dejara la puerta abierta para una posible demora en la implementación de un enorme recorte de impuestos corporativos, después de un informe de los medios que sus colegas republicanos en el Senado están explorando la opción.

Ryan explicó el razonamiento detrás de la posible demora diciendo: “Entonces, lo que los economistas nos dicen… es que todavía tiene un crecimiento económico muy rápido y en realidad se está animando a las empresas a gastar en fábricas, plantas y equipos y a contratar personas antes con la incorporación paulatina”.

[fuepeter]

Los futuros del oro para diciembre en Comex se negocian ligeramente al alza el jueves temprano. Hoy es otro día ligero en informes económicos, por lo que los inversores seguirán digiriendo las noticias potencialmente alcistas sobre la demora en la reforma tributaria.

Un retraso en la implementación de los recortes de impuestos corporativos podría ser bajista para el dólar y alcista para el oro, ya que puede cambiar la forma en que la Fed vea la economía. Esto puede significar que el banco central tendrá que modificar el número de alzas de tipos que espera realizar durante 2018.

El nivel clave a vigilar hoy en el gráfico es 1286,80 dólares. Un dólar más débil podría desencadenar una aceleración alcista en un movimiento sostenido por encima de este nivel. El gráfico indica que los posibles objetivos al alza son 1308,40 y 1312,60.
Si el informe sobre la demora en la reforma tributaria no logra ganar tracción, entonces el precio del oro puede asentarse en su rango de un mes de antigüedad de 1292,90 – 1263,80.

El jueves, los inversores tendrán la oportunidad de reaccionar a un par de informes económicos de EEUU. Se espera que las solicitudes semanales por desempleo resulten un poco más altas que la semana pasada en 232.000. Se espera que los inventarios mayoristas finales aumenten un 0,3%.

Como el oro se considera un activo de refugio seguro, los traders deberían seguir vigilando cualquier desarrollo de Corea del Norte que pueda animar a los inversores a deshacerse de los activos de mayor riesgo. Si no hay nuevas noticias de la Península Coreana, entonces el foco principal para los traders de oro será la dirección de los rendimientos del Tesoro de EEUU y del dólar estadounidense.

[Chales_Perez]

Justo cuando se cree que se ha visto todo, aparecen carteles en el mercado de Las Pulgas en la ciudad de Maracaibo, donde se lee: “compro oro, plata, dólares, pesos y hasta euros”. Una Compra y venta descarada, que se hace únicamente a punta de efectivo. Lo mas cumbre del asunto, es que no hay ley en tal mercado, allí solo reina los comerciantes.
Sin ningún tipo de control por parte de las autoridades, el dinero pasa de una mano a otra a la vista de todos. Los dueños del asunto asignan encargados, pero cuando la compra es pesada, los encargados acuden al “patrón” para hacer la transacción.

[fuepeter]

ANÁLISIS TÉCNICO DE ORO - Los precios del oro están creando un patrón Triángulo, una configuración típicamente indicativa de la continuación de la tendencia. Esto tiene implicaciones bajistas en este caso, aunque la confirmación de la configuración permanece ausente sin una ruptura clara por debajo del límite inferior del patrón (ahora en 1270.14). Eso abriría la puerta para una prueba del mínimo del 6 de octubre a las 1260.80. Alternativamente, un empuje por encima de la resistencia triangular en 1295.80 inicialmente expone el máximo del 16 de octubre en 1306.04.

ANÁLISIS TÉCNICO DEL PETRÓLEO CRUDO - Los precios del petróleo crudo permanecen estancados por debajo de la resistencia en 57.57, la expansión de Fibonacci del 38.2%. Un cierre diario por encima de eso apunta al nivel del 50% en 58.71. Alternativamente, una reversión por debajo del Fibra del 23.6% en 56.17 expone la resistencia convertida en soporte en 55.24, el máximo del 3 de enero.

[fuepeter]

El precio del oro continúa manteniéndose firme a pesar de los datos del World Gold Council publicado el jueves que muestran que la demanda del metal en el tercer trimestre del año cayó a un mínimo de ocho años debido a que los flujos de fondos cotizados se desaceleraron marcadamente.

El precio retrocedió, pero solo después de tocar su nivel más alto desde el 20 de octubre, ayudado por la debilidad actual del dólar estadounidense, que se ha visto socavado por la incertidumbre sobre las propuestas de reforma tributaria del presidente Donald Trump. Eso apunta a un soporte fundamental para el oro a pesar del telón de fondo físico débil.

[fuepeter]

La demanda de oro, el Consejo Mundial del Oro informó que el tercer trimestre registró una caída interanual del 9% en la demanda de oro a 915 toneladas métricas, con una disminución interanual de la demanda del 12%. Los fondos cotizados en bolsa tuvieron otra cuarta parte de las entradas positivas, pero a 18.9 toneladas, se quedaron muy por debajo de la afluencia de 144.3 toneladas en el tercer trimestre del año pasado. Un trimestre más suave en el sector de la joyería (-3%) representó 17 toneladas del descenso año / año. La demanda de otros sectores se reafirmó: los bancos centrales compraron 111 toneladas saludables (+ 25% año / año) mientras que la inversión en barras y monedas se fortaleció en un 17% a 222,3 toneladas, aunque desde una base baja.

[fuepeter]

En lo que resultó ser un día muy revelador ayer, el dólar estadounidense retrocedió ya que los primeros detalles sobre el plan impositivo republicano demostraron ser decepcionantes para los inversores. Con el Senado listo para iniciar el debate después del feriado de Acción de Gracias, la línea de tiempo ya ha sido rechazada una vez; y con las noticias de que el recorte del impuesto a las empresas no se implementará gradualmente hasta el 2019, los inversores están viendo cómo la línea de tiempo se extiende cada vez más.

Ahora que los contratos de futuros de fondos de la Fed están valorando en un 100% la posibilidad de un aumento de 25 puntos porcentuales en diciembre, el principal impulsor del dólar en los próximos días y semanas seguramente será el progreso de la legislación de reforma tributaria. En consecuencia, las implicaciones en la política de la Fed en los próximos años son en qué especulan los participantes del mercado.

[fuepeter]

Solo ha habido 18 años en los que un partido ha controlado tanto el Congreso como la Casa Blanca. Independientemente de la ideología, cualquiera que sea el partido aislado ha tendido a tener el control después de las elecciones de la ola ha seguido estrategias de alivio fiscal: el déficit presupuestario de Estados Unidos creció en un promedio de 0,4% del PIB durante esos 18 años. Históricamente, se ha observado que cuando el gobierno de EE. UU. Tiene déficits más grandes, la inflación tiende a aumentar.

Ingrese el plan actual de reforma tributaria: se espera que aumente el déficit en $ 1,5 billones durante la próxima década. En consecuencia, la implicación es que la aprobación de la legislación de reforma tributaria provocará un aumento en la inflación esperada y realizada, lo que obligará a la Fed a adoptar una postura monetaria más dura (es decir, mantener el ritmo de alzas de las tres alzas anuales) y, finalmente, , obligando al mercado a creer en la Reserva Federal (la Fed ha dicho que se avecinan tres alzas en 2018, el mercado solo está cotizando en una en junio de 2018).

Al igual que la Libra esterlina se centra ahora exclusivamente en las conversaciones Brexit ahora que el Banco de Inglaterra ha dicho que su aumento de tasas no era el comienzo de un ciclo de ajuste, el dólar estadounidense se enfocará en los detalles de la legislación de reforma tributaria ahora que los mercados tienen un precio completo en la subida de tasas de diciembre de la Reserva Federal.