USD/JPY Analisis Tecnico y Fundamental

[Elvis_Cardenas]

El potencial de ruptura alcista del USD/JPY a medida que la Fed se vuelve más dura

Entonces, la Reserva Federal de Estados Unidos elevó las tasas de interés en 25 puntos básicos ayer, como se esperaba ampliamente. El FOMC finalmente decidió dejar caer la palabra "acomodaticia" en referencia a su postura de política monetaria, gracias a que la inflación está alrededor del objetivo, el desempleo por debajo del nivel de largo plazo y sin mencionar la gran cantidad de estímulo fiscal que fluye a través de la economía. Los gráficos de punto del FOMC apuntan a un aumento de la tasa más en diciembre, tres en 2019 y uno más en 2020. Nuestro resumen completo de FOMC está AQUÍ.

Con el mercado un poco más convencido de que el aumento de la tasa de diciembre es muy probable, el índice del dólar ha aumentado como resultado. Sin embargo, el par USD / JPY nuevamente fue incapaz de romper ese nivel de resistencia de 113.00 inmediatamente después de la decisión de alza de tasas de la Fed de ayer. Esto ha llevado a algunos analistas a solicitar un patrón de reversión doble superior. Sin embargo, hasta el momento, la presión de venta ha sido leve y por lo tanto, una ruptura a corto plazo aún permanece en juego. De hecho, los gráficos a largo plazo aún apuntan a precios más altos con el mes que muestra un rompimiento limpio por encima de una línea de tendencia bajista a largo plazo. Por lo tanto, prevemos ver precios más altos hasta que los gráficos a largo plazo sugieran lo contrario.

En el marco de tiempo diario inferior, puede ser razonable esperar que el par USD / JPY haga una pausa y retroceda un poco desde la resistencia 113.00. Pero como la tendencia subyacente es alcista, no podemos ser bajistas aún, no hasta que se forme un patrón de reversa diferente o se observe un colapso en la estructura del mercado de máximos más altos y mínimos más altos. Específicamente, si las tasas llegaran a romper por debajo de 110.40, el último mínimo significativo anterior a la última recuperación, solo entonces tendremos una tendencia bajista. Eso es a menos que algo más suceda en niveles más altos primero.

Pero para ser claros, estamos buscando una ruptura alcista aquí. Eso no es solo por razones técnicas. Las políticas monetarias divergentes de la Fed y el BoJ significan que los fundamentos apuntan a precios significativamente más altos en el largo plazo a medida que los rendimientos de los EE. UU. Se vuelven más atractivos que sus contrapartes japonesas con tasas de interés en alza.

Figura 1:



Figura 2:

[ricardo]

Kuroda de BOJ cruzó los cables, pero no dio pistas sobre la política monetaria. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Cayeron tras el alza de las tasas de la Fed, no espere sorpresas alcistas en los precios.

[Diosmer-leon]

El Dólar / Yen se negocia ligeramente a la baja el miércoles temprano. El rango es limitado y el volumen es escaso a medida que los inversores se preparan para la decisión sobre la tasa de interés de la Reserva Federal de los Estados Unidos, la declaración de política monetaria y la conferencia de prensa programada para las 1800 GMT.

A las 0544 GMT, el USD / JPY se cotiza a 112.909, una caída de 0.064 o -0.06%.

Al concluir la reunión de política de dos días de la Reserva Federal el miércoles, se espera que el banco central eleve su tasa de interés de referencia por octava vez desde diciembre de 2015. Los inversores han estado contando con este aumento de tasas durante semanas, y también han comenzado a precio en otro aumento de tasas en diciembre. Sin embargo, el número de alzas de tasas en 2019 sigue siendo un misterio.

El foco de la declaración de política monetaria y las proyecciones económicas del miércoles se centrarán en las perspectivas de política de la Fed y en cualquier comentario sobre la disputa comercial global y su posible impacto en el futuro crecimiento económico.

Los inversores estarán atentos para ver si la Fed da alguna señal de hacia dónde se dirigirá la política monetaria en los próximos meses hasta el próximo año.

[RonnyAcarigua]

• El USD, que ya es fuerte, recibe un impulso adicional después de los datos mixtos estadounidenses de hoy.
• El estado de ánimo de riesgo que pesa sobre el atractivo de refugio seguro de JPY y sigue siendo de apoyo.

El par USD / JPY se basó en su optimista movimiento intradía y ahora busca aprovechar su impulso más allá de los 113,00 millones de datos económicos manejados después de los Estados Unidos.

[RonnyAcarigua]

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USD / JPY ha publicado ganancias en la sesión del jueves, borrando las pérdidas del miércoles. En el comercio de América del Norte, el par se cotiza a 113.39, un aumento del 0,58% en el día. En los EE. UU., El PIB final en Q2 coincidió con el estimado, con una ganancia de 4.2%. Los pedidos principales de bienes duraderos subieron un 4,5%, aplastando la estimación del 1,9%. Sin embargo, los pedidos de bienes duraderos llegaron a 0.1%, faltando el pronóstico de 0.4%. Los reclamos por desempleo subieron a 214 mil, por encima de la estimación de 208 mil. Japón publicará los números clave de los consumidores. Se espera que el CPI de Tokio Core publique una segunda ganancia consecutiva de 0.9%, mientras que las ventas minoristas se pronostican en 2.2%. Además, el BoJ publica su resumen de opiniones. El viernes, los EE. UU. Publicarán Personal Spending y UoM Consumer Sentiment.

[Atala]

El par USD/JPY retrocedió alrededor de los 20 pips desde la parte superior de YTD, establecido más temprano, pero aún así logró mantenerse con ganancias diarias modestas, justo por debajo de las 113.00.

El par revirtió rápidamente la caída posterior al FOMC y recuperó una fuerte tracción el jueves. El resurgimiento de la demanda del dólar estadounidense , que recibió un impulso adicional de la optimista lectura final del PIB de los EE. UU. Y los datos de pedidos de bienes duraderos, resultó ser uno de los factores clave detrás de la fuerte alza de la noche del par.

El ímpetu positivo se extendió a través de la sesión asiática del viernes y no pareció afectado por un IPC subyacente ligeramente mejor de lo esperado en Tokio , que llegó al 1,0% interanual en septiembre frente al 0,9% registrado el mes anterior.

El par tocó un alto nivel intradía de 113.64, el más alto desde el 12 de diciembre, aunque pareció perder impulso en medio de una acción de precio baja en USD y un tono levemente más suave en torno a los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos .

Agregando a esto, el estado de ánimo prevaleciente en torno a los mercados bursátiles europeos, liderado por las preocupaciones sobre la propuesta de presupuesto de Italia, apuntala el estado de refugio seguro del yen japonés y ejerce cierta presión a la baja.

Los participantes del mercado ahora esperan una gran cantidad de datos económicos estadounidenses de segundo nivel , que se lanzarán más tarde durante la sesión de América del Norte, para un nuevo impulso en el último día de negociación de la semana.

Perspectiva técnica

Omkar Godbole, Analista y Editor de **Street escribe, "el par podría elevarse hacia la gran resistencia inversa del cuello y los hombros, que actualmente se ubica alrededor de 126.50, en los próximos 12 meses".

"La perspectiva alcista se anularía si el par encuentra aceptación por debajo del mínimo del mes anterior de 109,76", añade.

[jaht77]

Eventos en EE. UU .: acumulación total de NFP
La primera semana del Q4 comienza con una acumulación completa de nóminas no agrícolas. El ISM Manufacturing PMI comienza la semana del lunes. Se proyecta que se deslice desde los máximos de 61.3 vistos en agosto, pero que continúen reflejando tasas de crecimiento muy sólidas. También se pronostica que el componente Precio pagado, que es un indicador de la inflación, mantendrá su terreno elevado por encima de los 70 puntos.

El informe de empleos del sector privado de ADP vuelve a su día normal: miércoles. Los indicadores decepcionaron en agosto con solo 163 K, por debajo de los promedios. Una mayor ganancia está en las cartas ahora.

El PMI no manufacturero ISM vence el miércoles y, al igual que el sector manufacturero, también las manufactureras experimentaron un repunte en agosto con un aumento de 58.5 puntos. El componente Empleo proporciona información sobre el mercado laboral.

El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, hablará más tarde el miércoles y puede mover los mercados. Es importante tener en cuenta que esta será su tercera aparición pública en menos de una semana, por lo que sus palabras pueden no tener un impacto significativo.

El jueves es un día más ligero con solo pedidos de fábrica, dejando el escenario para las nóminas no agrícolas del viernes .

El informe de empleos de agosto fue optimista con 201,000 empleos ganados y, lo que es más importante, un aumento sustancial en los salarios. Los salarios aumentaron en 0.4% MoM y 2.9%, un signo alentador para la Reserva Federal. ¿Puede el ritmo anual alcanzar el 3%? Lo sabremos lo suficientemente pronto. El informe de empleo es importante a pesar de que una decisión de la Fed no es inminente.

[systemcelular]

El par USD / JPY mantiene máximos casi anuales, habiendo extendido su recuperación semanal hasta 113.63 en medio de la fortaleza del dólar prevaleciente. El billete verde recibió un impulso adicional al final de la sesión de EE. UU. Después de que Italia aprobó un presupuesto que va en contra de las normas de la UE, que afectan especialmente a la moneda común, pero también mantienen el sólido dólar mantenido en todos los ámbitos. El anticipo estuvo limitado por los rendimientos del Tesoro estadounidense, que siguen retrocediendo modestamente desde los máximos de varios meses, aunque el rendimiento de la nota de referencia a 10 años se mantiene por encima del 3,0%. El comercio de acciones bajó en Europa, afectado por las noticias italianas, mientras que los índices asiáticos se mantienen en terreno positivo.

[jaht77]

EL ENSANCHAMIENTO DE LOS DIFERENCIALES DE VELOCIDAD IMPULSA AL REVÉS
USDJPY ahora se está negociando en nuevos máximos de YTD ya que los fuertes datos de ayer (bienes durables) reforzaron aún más la opinión de que la economía de los Estados Unidos sigue siendo fuerte. Junto a esto, los rendimientos de EE. UU. Han continuado su firmeza en medio del endurecimiento de la política monetaria por parte de la Reserva Federal y, por lo tanto, manteniendo al USDJPY respaldado. Dicho esto, el gobernador del Banco de Japón, Kuroda, mencionó esta semana que se espera que las diferencias de tasas entre los EE. UU. Y Japón se amplíen, lo que debería llevar al aumento del USDJPY. Como tal, esto aumenta el riesgo de un movimiento hacia 114.00 antes de alcanzar el noviembre de 2017 en 114.73.

[systemcelular]

USDJPY
Rebote desde el mínimo diario a 112.56, publicado en Europa temprana, acelerado luego de datos optimizados de EE. UU. Y sondeos nuevamente por encima de 113.00, para un ataque renovado en clave 113.17 / 30 barreras (19 julio alto / Fibo 61.8% de 118.66 / 104.63 descenso, reforzado por 200SMA semanal ) Los datos publicados hoy mostraron que el crecimiento económico de EE. UU. En el segundo trimestre se aceleró al ritmo más rápido en casi cuatro años (el 2,2% anualizado frente al 4,2% f / c) y los pedidos de bienes duraderos subieron un 4,5% en agosto, superando fuertemente al pronósticoen 1.9% y la cifra de julio revisada a la baja en -1.2%. Las solicitudes semanales de desempleo de Estados Unidos aumentaron inesperadamente en 12.000 (202.000 semana anterior / 208.000 en marzo), pero hicieron poco para contrarrestar el impacto positivo del optimista PIB y los bienes duraderos. El par está encaminado para una eventual ruptura a través de 113.17 / 30 pivotes después de que los dips superficiales se contuvieron por encima del aumento de 10SMA y la fuerza fresca neutralizó el riesgo de una mayor relajación. Mejora adicional del sentimiento del dólar alcista en los números fuertes de hoy y después de la Reserva halcónel miércoles, podría dar como resultado un avance más fuerte, ya que se espera que el quiebre firme por encima de los pivotes 113.17 / 30 genere una fuerte señal alcista. La máxima del 12 de diciembre de 2017 en 113.74 marca la próxima barrera significativa, con los alcistas capaces de viajar hacia los próximos objetivos en 114.49 / 73 (máximos de julio / noviembre de 2017). Los técnicos alcistas diarios continúan apoyando, sin embargo, el estocástico lento sobrecomprado advierte que los toros pueden mostrar vacilación antes de romper claramente por encima de la zona clave de resistencia. El aumento de 10SMA sigue siendo un soporte clave a corto plazo (112.50), que se espera contenga caídas y mantenga a los toros en juego.