EUR/USD Analisis Tecnico y Fundamental

[systemcelular]

El EUR / USD se negocia por debajo de 1.1600, un día después de que fracasara un intento inicial de recuperación. El principal impulsor son las noticias sobre nuevas tarifas en productos chinos por un valor no inferior a $ 200 mil millones. China respondió con enojo al decir que Estados Unidos está fuera de sí. Los mercados de acciones reaccionaron negativamente con importantes caídas en Asia que se extendieron a Europa.

El refugio seguro avanzó Yen y las monedas de los productos básicos cayeron, siguiendo la respuesta habitual. La diferencia esta vez es que también el Euro y la Libra están sufriendo en una reacción más arriesgada. El número de $ 200 mil millones parece haber empujado a las acciones y las principales monedas en la parte superior.

¿Durará? Hasta ahora, la Administración Trump está tomando una línea dura en el comercio y las cosas podrían empeorar con la implementación de algunas de las tarifas y contra aranceles planificados para principios de julio. Ver: las guerras comerciales de Trump: dónde estamos y 3 fechas para dibujar a lápiz en 3 frentes

[Griseila]

El euro ha estado muy ocupado durante la sesión de negociación del lunes, haciendo viajes de ida y vuelta desde la apertura. Hay muchas preocupaciones en todo el mundo, no solo por los aranceles comerciales entre los Estados Unidos y China, sino que también tenemos que preocuparnos de si Angela Merkel estará en el poder las próximas semanas. Esto ha conmocionado a los mercados europeos y, huelga decirlo, ha resultado negativo para el euro en general.

Parece probable que la Reserva Federal aumente los tipos de interés al menos 2 veces este año y, con el BCE confirmando que un aumento de tipos de interés está a menos de un año de distancia, tiene sentido que el par EUR/USD continúe en una deriva bajista. Creo que probablemente estamos viendo consolidación a corto plazo más que cualquier otra cosa, ya que hemos caído mucho en muy poco tiempo. Los rallies en este punto se verán con suspicacia y creo que el nivel de 1,17 debería ofrecer resistencia, al igual que el nivel de 1.18. Veo el nivel de 1.15 como un nivel de soporte masivo y un área que será muy difícil de romper, ya que es muy importante desde una perspectiva a más largo plazo. De hecho, si podemos romper por debajo de ahí, este par caería drásticamente. Creo que haría falta una cantidad significativa de impulso para conseguirlo, así que espero que vayamos adelante y atrás.

[Elvis_Cardenas]

El par EUR/USD cayó fuertemente para probar los mínimos del lunes cerca de 1.1530 niveles en una reacción instintiva a los comentarios de los miembros del Consejo de Gobierno del BCE Nowotny y Villeroy. Nowotny se burló de la moneda común, citando que ve al Euro depreciarse frente al dólar estadounidense, mientras que Villeroy dijo que no ve ningún aumento en las tasas hasta el verano de 2019.

El spot logró revertir rápidamente la caída y volvió al rango familiar cerca de la región 1.1570, después de haber encontrado algo de apoyo por la recuperación en los rendimientos alemanes a 10 años. Recordemos que los rendimientos alemanes a 10 años tocaron mínimos recientes de tres semanas de 0.350% un día antes, a raíz de la escalada de las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China inducidas por la aversión al riesgo.

Sin embargo, la última movida al alza parece haber perdido impulso debido a la fortaleza del dólar estadounidense y al aumento del nerviosismo antes del Foro Central Bancario del BCE en Sintra .

Los jefes de los principales bancos centrales están programados para participar en una mesa redonda a las 1330 GMT, y es probable que los comentarios del presidente de la Fed Powell y el jefe del BCE Draghi refuercen las divergentes perspectivas de política monetaria entre ambos continentes.

Mientras tanto, los mercados vigilan de cerca la aplastante curva de rendimiento de los EE. UU. De 2 años y 10 años, que se espera que se invierta pronto. Las expectativas de una curva de rendimiento invertida podrían surgir como soporte de EUR en los próximos días.

Niveles técnicos de EUR/USD

Yohay Elam, Analista de **Street, señala: "La tendencia es bajista con Momentum apuntando hacia abajo y el RSI aún por encima de 30, evitando el territorio sobrevendido. El par también cotiza por debajo del promedio móvil simple de 50 días y 200 días. La rutina más baja continúa. El soporte se encuentra alrededor de 1.1530-1.1540, los bajos niveles a los que el par cotizaba el martes y el viernes. El mínimo de 2018 de 1.1510 es una sólida línea de soporte. Más abajo, 1.1480 es una línea de veteranos desde julio de 2017. Al mirar hacia arriba, 1.1610 fue un mínimo a principios de mes. 1.1650 cerró el par el martes y también fue el mínimo del 25 de mayo. 1.1730 sirvió como apoyo la semana pasada ".

[jaht77]

Técnicamente, el gráfico de 4 horas muestra que el par está atascado en un rango de consolidación no muy por encima de su mínimo anual de 1.1509, siendo el soporte clave para romper para confirmar caídas adicionales. En el gráfico de 4 horas , el 20 SMA se ha vuelto horizontal, actuando como una resistencia dinámica alrededor de 1.1595, mientras que los indicadores técnicos carecen de fuerza direccional, el impulso alrededor de su línea media y el RSI en 41, todo sugiere que los toros todavía están lejos de la pareja. El interés de venta renovado por debajo de 1.1550 probablemente resulte en una prueba del mínimo anual mencionado.

Niveles de soporte: 1.1550 1.1510 1.1460

Niveles de resistencia: 1.1595 1.1630 1.1660

[fuepeter]

La moneda estadounidense se mantuvo bajo presión el viernes, lo que ayudó a que el par rebotara, también ayudado por la toma de ganancias antes del fin de semana en medio de la incertidumbre relacionada con las políticas exteriores de Estados Unidos.

El sentimiento no solo afectó al USD. En la UE, las noticias de que Italia designó a Alberto Bagnai como presidente del Comité de Finanzas del Senado, un conocido euroescéptico, pesó sobre la moneda común, aunque el viernes, los acreedores de Grecia llegaron a un acuerdo para aliviar los términos de pago del país, con gran parte de los 96 mil millones se retrasará en 10 años, para ayudar al país afectado a recuperar su salud económica.

En el frente de datos, la semana ha sido bastante aburrida sin que se hayan publicado cifras de primer nivel. Al final de la semana, el PMI preliminar de Markit de junio mostró que la desaceleración de la UE a partir de una actividad récord puede haber llegado a su fin, estabilizándose en un territorio expansivo. El índice de servicios para la UE llegó a 55.0 frente a los 53.8 anteriores. El índice manufacturero marcó las expectativas del mercado con 55.0 pero estaba por debajo de los 55.5 anteriores. El índice compuesto de la UE dio como resultado 54.8 superando las expectativas y el más alto en dos meses. Se espera que el PMI de EE. UU. Muestre un mejor desempeño en Manufactura que en Servicios, con la cifra compuesta esperada en 55.1 desde la anterior cifra de 56.6. En los EE. UU., El crecimiento manufacturero se redujo a 54.6 desde los 56.4 anteriores, pero el sector servicios repuntó, con el índice en 56.0 contra el esperado 55.1, aún por debajo de los 56.6 anteriores.

La recuperación del par EUR / USD no tiene muchos antecedentes fundamentales, más allá de aumentar la desconfianza en el USD. Sin embargo, al final del día, el desequilibrio entre los bancos centrales probablemente pesará más, más aún si Estados Unidos respalda las últimas amenazas a los aranceles.

[systemcelular]

A saber, Claudio Borghi se convertirá en presidente del Comité de Presupuesto, y Alberto Bagnai, que publicó dos libros que defienden el desmantelamiento de la unión monetaria europea, se convertirá en presidente del Comité de Finanzas en el Senado.

Perspectiva técnica

"En el gráfico diario, el DMA 20 cerró el alza este viernes, mientras que el DMA 100 se acerca a cruzar por debajo del DMA 200, ambos en la región de 1.2050. El indicador de impulso en el gráfico mencionado mantiene su pendiente bajista dentro del territorio negativo, mientras que el RSI apenas se recuperó dentro de los niveles bajistas, una señal de que los toros aún dudan ", escribe Valeria Bednarik, analista jefe estadounidense de **Street.

"Las posibilidades de nuevas recuperaciones son bastante limitadas, particularmente si el mencionado nivel de 1.1720 permanece intacto. Un cierre semanal por debajo de la cifra de 1.1600 debería favorecer nuevos mínimos para el venidero, con 1.1510 y 1.1420 como los próximos niveles de soporte fuertes".

[fuepeter]

La resistencia clave puede estar potencialmente en la confluencia de factores que incluyen el nivel de pivote R1, la resistencia a la congestión de precios (rectángulo verde) y el 38.2% de retroceso. El estocástico está sobrecomprado (elipse verde). Un retroceso en el EURUSD puede crear una oportunidad de "vender el rally en una tendencia bajista".

[Elvis_Cardenas]

Los comentarios del BCE en el foro de Sintra CB y en otros lugares han subrayado sus razones para poner fin a la aplicación y su orientación hacia delante ampliada, de acuerdo con Tim Riddell, analista de investigación en Westpac.

Cotizaciones clave

"Las proyecciones actualizadas tanto del BCE como del Bundesbank indican que los IPC generales serán benignos a lo largo de su período de pronóstico , a pesar de los precios más altos de los combustibles y el crecimiento constante de los salarios. El BCE se preocupa por el aumento de la incertidumbre debido a las tensiones comerciales y los riesgos políticos de la UE explican su orientación futura ".

"Además, los PMI vacilantes, las crecientes expectativas de ZEW y la disminución de los pedidos de bienes de capital sugieren que la reciente actividad suave podría extenderse a H2 18. Después de los PMI de flash, los datos de IFO y CPI de la próxima semana serán clave".

"El aumento de la tensión política dentro de la UE significa que la Cumbre de Líderes también tiene una importancia creciente. Ahora se enfocará principalmente en la migración. La reforma y el presupuesto de la UE también siguen siendo cuestiones clave ".

"Es probable que todos los aspectos pesen sobre el EUR en la cumbre". Los rebotes deberían estar limitados dentro de un rango percibido de 1.12-1.19 ".

[Elvis_Cardenas]

Los largos del EUR se mantuvieron en tendencia decreciente, las posiciones en USD aumentaron - Rabobank

Según el posicionamiento de los especuladores netos de IMM al 19 de junio de 2018, las posiciones de los especuladores en USD subieron a su nivel más alto desde junio de 2017 la semana pasada reflejando las salidas de capital de los mercados emergentes y una indicación del FOMC de que las tasas podrían aumentar en un total de 4 veces este año, señala el equipo de investigación de Rabobank.

Cotizaciones clave

"Los EUR longs se mantuvieron en su tendencia descendente, reduciéndose a sus niveles más bajos desde mayo de 2017 gracias a un mensaje conciliador del BCE de que las tasas no se elevarán hasta al menos el verano de 2019. Mientras tanto, las tensiones dentro del gobierno alemán han aumentado la cumbre de la UE de la semana ".

"Las posiciones netas de GBP cayeron en territorio negativo antes de la reunión del BoE de la semana pasada ".

"Las posiciones cortas netas del JPY aumentaron significativamente la semana pasada en los talones de US / N. Cumbre de Corea ".

"Los cortos netos de CHF cayeron por tercera semana consecutiva. Los informes de un desenrollamiento de grandes posiciones rusas pueden haber creado una presión adicional sobre el CHF esta primavera ".

"Los cortos de CAD se consolidaron en los niveles más bajos desde marzo . En el mercado spot, el CAD ha tenido un desempeño deficiente en respuesta al empeoramiento del enfrentamiento entre EE. UU. Y Canadá sobre el comercio ".

"Los pantalones cortos de AUD se hundieron . Datos laborales más débiles de lo esperado y el aumento de las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China han sido factores contribuyentes ".

[jaht77]

El par pierde el control y cae a 1.1640, mínimos diarios.
El dólar permanece marginado alrededor de 94.60 temprano en Europa.
IFO alemán siguiente de relevancia en la zona del euro.
El sesgo de venta renovado ahora se cierne sobre la moneda única, forzando al EUR / USD a retroceder al área de 1.1650 / 40, o mínimos diarios.

EUR / USD se ve a los datos, el sentimiento

Después de dos avances diarios consecutivos, el par ahora muestra algunos signos de debilidad y retrocesos a la banda 1.1650 / 40 después de haber subido hasta 1.1680 el pasado viernes.

En el lado opuesto, el dólar parece haber recuperado la sonrisa por el momento y está intentando un tema secundario en la banda 94.50 / 60 cuando es rastreado por el índice del dólar estadounidense (DXY).

Las noticias de la comunidad especulativa notaron que los largos netos de EUR retrocedieron a niveles vistos por última vez el 9 de mayo de 2017 en la semana al 19 de junio, según el último informe de CFTC.

Calendario ligero para comenzar la semana en el frente de datos, con el IFO alemán para el mes actual siendo el evento más destacado en Euroland más tarde en la mañana y las ventas de casas nuevas de EE. UU. Solo se esperan en el estanque.

Niveles de EUR / USD para ver

En este momento, el par está perdiendo un 0.10% en 1.1642 y un desglose de 1.1509 (mínimo el 21 de junio) estaría dirigido a 1.1508 (mínimo de 2018 el 29 de mayo) en el camino a 1.1479 (mínimo 20 de julio de 2017). Por otro lado, el próximo obstáculo se ubica en 1.1672 (sma de 21 días) secundado por 1.1677 (máximo 22 de junio) y finalmente 1.1718 (mínimo 12 de diciembre de 2017).