El Euro podría empezar a retroceder en cuestión de meses

[Enrique Ross]

El EUR/USD ha estado consolidando sus pérdidas en medio de las crecientes tensiones globales.
Las ventas minoristas en EE.UU. y la confianza del consumidor están preparadas para mover el precio hoy.
El gráfico de cuatro horas del viernes apunta a más pérdidas para el par.
El par EUR/USD se ha estado moviendo lentamente en los últimos días, pero la dirección es clara. El par de divisas más popular del mundo ha estado luchando contra los recientes desarrollos en las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China. El asesor económico de la Casa Blanca, Larry Kudlow, dijo que EE.UU. podría imponer aranceles a China si los presidentes Donald Trump y Xi Jinping no se reúnen en la cumbre del G-20 a finales de este mes.

Por otro lado, dijo que las economías más grandes del mundo se están moviendo en esa dirección. Walmart, Target y otros minoristas formaron una alianza y advirtieron a Trump que los aranceles pesan sobre el consumidor, lo que contradice las afirmaciones del presidente estadounidense de que China es la más afectada por la guerra comercial. Los nuevos datos chinos de hoy han salido mixtos. Si bien la producción industrial ha aumentado solo un 5% en comparación con el 5.5% previsto, las ventas minoristas han alcanzado un 8.6%, mejor que el 8% esperado, lo que refleja la resistencia del consumidor chino.

El consumidor estadounidense será hoy el centro de atención. Se espera que las ventas minoristas en Estados Unidos aumentarán un 0.6% en mayo, mientras que el grupo de control, conocido como el "subyacente del subyacente", tiene las expectativas de un avance del 0.4%.

La economía estadounidense se centra en el consumo y la publicación siempre mueve los mercados. La publicación de hoy tiene un peso adicional, ya que son los indicadores finales de primer nivel antes de la decisión de la Fed de la próxima semana.

[Enrique Ross]

La publicación de la intención de Trump de eliminar a Powell se produjo en la víspera de la decisión crítica de hoy. El banco central más poderoso del mundo está preparado para dejar la tasa de interés sin cambios, pero puede sugerir un recorte de tasas más adelante este año. Los mercados están descontando un recorte de tasas a principios de julio y al menos otro movimiento más a finales de este año.

¿Los mercados se han adelantado a sí mismos? En este caso, el dólar tiene espacio para moverse al alza. Sin embargo, si la Reserva Federal elimina la palabra "paciencia" de su declaración, el USD podría caer. En la anterior conferencia de prensa posterior a la decisión de las tasas, Powell dijo que el banco central sería paciente con las tasas, sin subirlas ni bajarlas. Sin embargo, últimamente ha dicho que la Fed "actuará según corresponda".

Las señales recientes han sido variadas. La economía está creciendo a un ritmo sólido de acuerdo con los datos de las ventas minoristas, pero el informe de empleos ha decepcionado y la inflación no está yendo a ningún lado.

[Enrique Ross]

La atención se centrará en el Jefe Powell de la Reserva Federal de EE.UU., debido a los comentarios de apertura en un evento organizado por el Banco de la Reserva Federal de Boston. Otros funcionarios de la Fed también participarán en el evento y se programarán diferentes discursos a lo largo de la tarde en los EE.UU. No habrá publicaciones macroeconómicas relevantes en la UE ni en los EE.UU.

Técnicamente, el par es bajista, con solo 100 pips por encima del mínimo de varios años establecido en mayo pasado en 1.1106. El par atravesó los mínimos del viernes con un par de pips antes de rebotar modestamente, de todas formas pasando el día en el extremo inferior del rango diario anterior. En el gráfico de 4 horas, la SMA de 20 ha cruzado por debajo de la SMA de 100 y 200, mientras que los indicadores técnicos reanudaron sus caídas después de corregir lecturas extremas, el RSI se dirige hacia el sur en niveles de sobreventa, favoreciendo una nueva prueba del mínimo anual mencionado.

Niveles de soporte: 1.1180 1.1140 1.1105

Niveles de resistencia: 1.1235 1.1270 1.1315

[Elvis_Cardenas]

El par EUR/USD se negocia cerca de 1.1207, el mínimo del viernes, desarrollándose en un rango intradiario de 20 pips. El dólar conserva su fortaleza post-NFP, aunque no puede extender las ganancias,dadas las habituales operaciones aburridas del lunes. La moneda compartida está generalmente débil después de la publicación de datos combinados de Alemania, ya que la producción industrial en el país avanzó en un modesto 0,3% intermensual, disminuyendo un 3,7% anual en mayo. La balanza comercial del país en el mismo mes registró un superávit mejor de lo esperado de € 18.7B. Además, el índice de confianza de los inversores de Sentix de la UE cayó a -5.8 en julio frente al 0.1 esperado y al -3.3 anterior.

Antes de la apertura, Wall Street está perdiendo terreno, y las acciones aún son ponderadas por la especulación de que la Reserva Federal de los Estados Unidos reducirá las tasas solo una vez este año. El calendario macroeconómico de EE.UU. no tiene datos relevantes que ofrecer hoy, lo que sugiere que el rango de cotización actual continuará.

[Enrique Ross]

EUR/USD: Mientras la caída esté limitada por 1.1181/76, la zona 1.1328/48 estará en el punto de mira - Commerzbank

Según Karen Jones, analista de Commerzbank, el par EUR/USD se mantiene a la defensiva y por debajo de la media móvil de 55 días en 1.1232.

“En breve, el par se encontrará con los mínimos de marzo y mediados de junio en 1.1181/76, pero esperamos que estos sostengan al euro. Mientras esta zona sustente el cierre diario del gráfico, el promedio móvil de 200 días y el máximo de principios de junio en 1.1328/48 permanecerán en el punto de mira. Por encima del máximo de junio en 1.1412 , esperamos una prueba del máximo de 2019 en 1.1570. Un poco más a largo plazo apuntamos a 1.1815/54, los máximos de junio y septiembre de 2018".

"Consideramos los mínimos de abril y mayo en 1.1110/06 como un punto de inflexión y continuamos viendo el mercado en un plazo más largo con objetivo en 1.1990 (medida más alta desde la cuña)".

[Enrique Ross]

Unión Europea. Por ello, hemos visto un par EUR/USD ciertamente complicado a la hora de operar. Un gráfico que finalmente no logró hacer mínimos inferiores a los anteriores, no confirmando así la tendencia bajista, y marcando un nuevo mínimo ubicado en 1.12 que el precio tendrá que superar si realmente quiere confirmar ventas. EUR/USD se mantiene así aun al alza, con subidas los últimos días que no superaron la tendencia alcista trazada en la imagen y en la que podemos observar que el precio rebotó.

Así, para confirmar señal alcista, por su parte, yo me sentiría más cómoda si el precio rompe dicha tendencia alcista nuevamente y logra consolidarse por encima del techo de 1.13, señal que mostraría que el par EUR/USD mantiene su fuerza alcista. Por su parte, de confirmar señal bajista como mencioné anteriormente volveríamos al objetivo fundamental de 1.115.

Para unas operaciones más óptimas, se recomienda operar entre las 9:00 y las 18:00 hora española. Fuera de dichos horarios, el bajo volumen de operaciones puede generar volatilidades inesperadas. Por último, cabe tener presente una correcta gestión del riesgo.

[Enrique Ross]

El sentimiento económico alemán cayó aún más en julio en medio de las tensiones comerciales y la incertidumbre Brexit.
Las ventas minoristas de EE.UU. se mostraron optimistas en julio, con un incremento mensual del 0.4%.
El EUR/USD en camino para volver a probar el mínimo anual en 1.1106.
El par EUR/USD ha caído a 1.1201 este martes, para terminar el día un par de puntos por encima. La moneda compartida estuvo bajo presión de venta luego de la publicación de la encuesta alemana ZEW, que mostró que el Sentimiento Económico en el país cayó a -24.5 en julio, peor que el esperado de -22.3. El informe culpa al sentimiento pesimista del conflicto de Irán, la disputa comercial entre los Estados Unidos y China, y la incertidumbre del Brexit. El sentimiento económico para toda la Unión se redujo en menos de lo previsto, llegando a -20.3 frente al -20.2 anterior. Además, los comentarios del miembro del BCE, Francois Villeroy, afectaron al euro apuntando a que los responsables de la formulación de políticas evaluarán los datos económicos en la reunión de la próxima semana y actuarán en consecuencia cuando sea necesario, y agregó que la política monetaria no puede reparar el daño potencial de las medidas proteccionistas. El dólar, por otro lado, encontró soporte en las ventas minoristas de Estados Unidos, mejores a las esperadas, que aumentaron un 0.4% en junio, mucho mejor que el 0.1% previsto, mientras que en las lecturas subyacentes, el Grupo de control de ventas minoristas aumentó un 0.7% frente al 0.3% esperado.

Este miércoles, la UE publicará los datos de inflación de junio, con un aumento del IPC del 1.2% interanual, y la lectura anual básica se espera en el 1.1%. Los EE.UU. publicarán los inicios de vivienda y los permisos de construcción de junio, ambos previstos recuperándose después de la caída de mayo.


Perspectiva técnica a corto plazo

El par EUR/USD rompió por debajo del retroceso del 23.6% de la última caída diaria después de no superar el retroceso del 38.2% de la misma caída en los últimos días, entrando en la sesión asiática operando algunos pips por encima del mínimo de julio en 1.1181, ahora soporte inmediato. En el gráfico de 4 horas, el par se está desarrollando por debajo de todos sus promedios móviles, con la SMA de 20 bajista por debajo de los promedios móviles más largos en la zona de 1.1250. Los indicadores técnicos han perdido su fuerza bajista, pero se mantienen cerca de sus mínimos diarios, también cerca de los niveles de sobreventa. Una ruptura en el mínimo mensual mencionado debería abrir las puertas para una nueva prueba del mínimo anual en 1.1106, mientras que la presión bajista podría aliviarse con una recuperación por encima de 1.1245, la mencionada resistencia Fibonacci.

Niveles de soporte: 1.1180 1.1150 1.1110

Niveles de resistencia: 1.1245 1.1280 1.1310

[Enrique Ross]

El EUR/USD está operando por debajo de la resistencia de 1.1250 y sus principales SMA.
Los bajistas quieren romper por debajo de 1.1200 para llegar potencialmente a 1.1164 y 1.1120, según el indicador de confluencias técnicas.

Gráfico de 30 minutos



El EUR/USD está consolidando pérdidas por debajo de la resistencia de 1.1230 y las SMA de 100/200, en general, sugiriendo un sesgo bajista.
Las resistencias inmediatas se ven cerca de 1.1230 y 1.1250, según el indicador de confluencias técnicas.

[jaht77]

Las fluctuaciones diarias del euro observadas esta semana sugieren que los recientes giros de precios dentro del rango de 1.1285-1.1201 continuarán y mientras se mantenga el nivel superior, es probable que se produzca otra caída hacia 1.1201, pero por debajo del mínimo de 1.1194 de julio es necesario para extender el reciente descenso hacia el objetivo a la baja proyectado en 1.1150.
Las ofertas se inclinan a 1.1275 / 85 con paradas por encima, mientras que las ofertas se indican en 1.1245-35 con paradas por debajo de 1.1220, más paradas se promocionan por debajo de 1.1190 y luego por debajo de 1.1180.

En el frente de los datos, Alemania se iniciará con PPI n, seguido de la cuenta corriente de la UE.

[Enrique Ross]

EUR/USD desafía los mínimos diarios cerca de 1.1220 tras las declaraciones de la Fed, Italia

El EUR/USD está bajo presión y cae a 1.1230.
Bullard de la Fed descartó un recorte de tasas de 50 puntos básicos.
Salvini de Italia se reunirá con Di Maio en medio de rumores de elecciones anticipadas.
El euro ahora está erosionando las ganancias iniciales y está bajo una presión de venta renovada, arrastrando al EUR/USD a nuevos mínimos diarios en la zona de 1.1220.

EUR/USD debilitado por la política italiana, declaraciones de la Fed

El par acumuló presión adicional a la baja luego de que J.Bullard del FOMC sorprendió a los mercados y dijo que un recorte de tasas de 25 puntos básicos parece ser adecuado dadas las actuales condiciones económicas de los EE.UU.

Además, la debilidad adicional del euro vino por Italia después de que el líder de Lega Nord, M.Salvini, dijo que se reunirá con el socio de la coalición L.Di Maio del 5-S M contra los crecientes rumores de una crisis gubernamental y la probabilidad de elecciones anticipadas.