Análisis técnico USD/JPY

[oleota]

La defensa exitosa repetida del soporte de precios clave en 109.12 / 11 y luego un "día exterior" alcista ha actuado como catalizador para que el USD / JPY realice un fuerte movimiento alcista. Los economistas de Credit Suisse esperan una ruptura por encima del máximo de agosto de 110,81 para una prueba de resistencia a largo plazo, comenzando en 111,66 y extendiéndose hasta 112,40.

El soporte sube a 109,90 / 76
“Dado que los rendimientos de EE. UU. Han completado las bases a corto plazo y se espera que sigan aumentando, buscamos una ruptura por encima del máximo de agosto en 110,81 para agregar más impulso al rally para una prueba de resistencia a largo plazo, comenzando en 111,66 y extendiéndose hasta 112,40 . "

"Si bien la resistencia de 112.40 debe continuar siendo respetada, una eventual ruptura ahora vería una base mucho más importante y grande completa para indicar un cambio de tendencia alcista más sostenido".

"El soporte se mueve a 110.25 inicialmente, con el promedio de 55 días y el mínimo reciente en 109.90 / 76 ahora idealmente manteniéndose para mantener el riesgo inmediato más alto".

[RonnyAcarigua]

Los operadores bajistas siguieron las señales de un modesto retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., Lo que mantuvo a los alcistas del dólar estadounidense a la defensiva y contribuyó a limitar el par USD / JPY. Dicho esto, el estado de ánimo prevaleciente de riesgo, junto con las perspectivas de una subida de tipos temprana por parte de la Fed, continuaron prestando algo de apoyo al USD y ayudaron a limitar la caída del par. Vale la pena recordar que el llamado diagrama de puntos de la Fed indicaba la inclinación de los responsables políticos a subir las tasas de interés en 2022.

Incluso desde una perspectiva técnica, la ruptura sostenida del viernes a través de la zona de suministro de 110.25-30 y una fortaleza posterior más allá de los máximos de oscilación mensuales anteriores favorece a los operadores alcistas. Algunas compras posteriores más allá de la región de 110,80 reafirmarán la perspectiva constructiva y allanarán el camino para una extensión del fuerte rebote reciente desde el fuerte soporte horizontal de 109,10. Los participantes del mercado ahora esperan el lanzamiento de los pedidos de bienes duraderos de EE. UU. Para un nuevo impulso.

Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses y los discursos programados de una gran cantidad de miembros influyentes del FOMC, podrían influir en la dinámica de los precios del USD. Aparte de esto, también se considerará el sentimiento de riesgo de mercado más amplio para algunas oportunidades comerciales significativas en torno al par USD / JPY.

[yohandriventura27]

El empeoramiento del estado de ánimo del mercado ha reactivado la demanda de los bonos del Tesoro de Estados Unidos, frenando el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro a lo largo de la curva.

Mientras tanto, el yen encontró cierto apoyo en la confirmación del primer ministro japonés, Yoshihide Suga, del fin de las medidas del estado de emergencia el 30 de septiembre.

Anteriormente, el USD / JPY se recuperó con fuerza, siguiendo el implacable aumento de los rendimientos de EE. UU. En medio del cambio agresivo de la Fed, con los mercados ahora valorando un despegue de tipos antes de lo esperado.

Los últimos comentarios agresivos de los responsables políticos de la Fed también respaldaron los rendimientos. El repunte de las tasas estadounidenses, provocó un nuevo avance del dólar estadounidense, respaldando las ganancias en las principales.

Los rendimientos de referencia de los bonos del Tesoro a 10 años subieron a máximos de tres meses de 1,55% antes de retroceder a 1,53%, donde ahora vacila.

De cara al futuro, el sentimiento general del mercado y la dinámica de los rendimientos seguirán teniendo un impacto significativo en el USD / JPY.

En el momento de escribir este artículo, el USD / JPY se cotiza a 111,27, y sigue sumando un 0,27% en el día.

[oleota]

Además, las especulaciones de que la empresa china en apuros está lista para vender activos por valor de 5.000 millones de dólares añaden fuerza al estado de ánimo de aversión al riesgo, lo que apuntala la demanda de refugio seguro del dólar estadounidense.

Mientras tanto, la rabieta de la Fed se vuelve más firme y ayuda a los rendimientos del Tesoro de EE. UU. A romper una tendencia bajista de tres días. El último golpe podría estar relacionado con las cifras más firmes de inflación y confianza del consumidor en Estados Unidos.

Vale la pena señalar que las esperanzas de aliviar los problemas de COVID-19 en los EE. UU. Y Japón se unen a las expectativas de miles de millones de dólares en el presupuesto japonés y la factura de gastos de infraestructura de EE. UU. Para cuestionar los movimientos del USD / JPY.

En medio de estas jugadas, los futuros de las acciones de EE. UU. Muestran pérdidas leves, mientras que el Nikkei 225 de Japón cae más del 1,20% al cierre de esta edición.

Dadas las preocupaciones sobre la reducción gradual y el alza de tipos de la Fed , las nóminas no agrícolas de EE. UU. (NFP) estarán en el centro de atención. También serán importantes los titulares relacionados con la transición económica de China, la política japonesa y Evergrande. De forma inmediata, los pedidos de fábrica de EE. UU. Para agosto, que se esperaban en un 0,9% frente al 0,4%, pueden ofrecer pistas intradía.

[oleota]

en el primer día de negociación de la semana. El par cayó por tercera sesión consecutiva, luego de que alcanzó un máximo cerca de 112.00 el jueves. En el momento de escribir este artículo, el USD / JPY se cotiza a 110,94, un 0,04% menos en el día.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años de referencia de EE. UU. Cayeron 6 puntos básicos a 1,46%, ya que las preocupaciones inflacionarias aumentaron sobre las expectativas de que la reducción de la Fed podría comenzar en noviembre. Tanto el Índice de Precios al Consumidor (IPC) como el Índice de Precios al Productor (PPI) se mantuvieron más altos, lo que significaba que las empresas podrían traspasar parte de esa presión de precios a los consumidores. El índice del dólar estadounidense (DXY), que rastrea el desempeño del dólar frente a seis monedas principales, cotiza cerca de 94.09 con pérdidas de 0.16% en datos económicos mixtos. El índice de gerentes de compras de fabricación (PMI) ISM aumentó 61,1 en septiembre por encima del consenso del mercado de 59,6, mientras que el índice de gasto de consumo personal (PCE) ganó un 0,4% en agosto.

[Diosmer-leon]

El USD / JPY ha experimentado un fuerte retroceso desde la resistencia a largo plazo en 112.23 / 40. Sin embargo, los analistas de Credit Suisse esperan 110,83 / 73 para intentar mantener una nueva prueba de 112,23 / 40.

El retroceso de 112.23 / 40 es temporal
“Buscamos un promedio exponencial de 13 días y soporte de precios en 110.83 / 73 para mantener idealmente y para una ruptura por encima de 111.31 para que se vea la fuerza de regreso a 111.80 / 82 antes de 112.08 y luego una nueva prueba de 112.23 / 40. Nuestro sesgo sigue siendo buscar una eventual ruptura al alza para ver una base importante y grande completa ".

"Esperaríamos que la erosión del área 112.23 / 40 proporcione la plataforma para un movimiento a los máximos de 2018 en 114.25 / 55 inicialmente y luego 117.20 a su debido tiempo, la tendencia bajista a largo plazo desde abril de 1990".

[yohandriventura27]

USD / JPY
El USDJPY está a la zaga en las primeras operaciones europeas del jueves después de que el Doji de piernas largas el miércoles señalara que el fuerte rally del día anterior perdió tracción.

La acción a corto plazo está respaldada por una trampa bajista por debajo de 110.94 (Fibo 38.2% del rally 109.11 / 112.07, formado el lunes / martes), así como una imagen alcista general en el gráfico diario que mantiene el enfoque al alza por ahora.

El dólar no reaccionó mucho ante los optimistas datos de empleo del sector privado de EE. UU. Publicados el miércoles y los operadores están atentos a las publicaciones de solicitudes semanales de desempleo de EE. UU. (Hoy) y de septiembre de EE. UU. NFP (viernes) en busca de más señales.

[jaht77]

Los rendimientos de los bonos estadounidenses se han recuperado desde finales de septiembre, cuando la Fed señaló que comenzaría a reducir sus compras mensuales de bonos para finales de 2021. Los mercados también parecen haber comenzado a valorar la posibilidad de una subida de tipos de la Fed en 2022 en medio de preocupaciones. que los crecientes precios de la energía avivarán la inflación. Esto debería actuar como un viento de cola para el dólar y el par USD / JPY.

El telón de fondo fundamental parece inclinarse a favor de los operadores alcistas y respalda las perspectivas de una extensión del reciente movimiento de apreciación observado durante las últimas tres semanas aproximadamente. Sin embargo, los inversores parecían reacios a hacer apuestas agresivas, prefirieron esperar al margen antes de la publicación del viernes del informe mensual de empleos (NFP), que se observa de cerca.

Mientras tanto, los operadores podrían seguir las señales de la publicación del jueves de los datos habituales de las reclamaciones iniciales semanales de desempleo de los EE. UU., Que se presentarán más tarde durante la primera sesión de América del Norte. Aparte de esto, los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento general de riesgo del mercado influirán en el par USD / JPY y permitirán a los operadores aprovechar algunas oportunidades significativas.

[edwardg]

El par USD/JPY se mueve a la baja durante la primera parte de la sesión europea del miércoles, manteniéndose cerca del mínimo diario justo por debajo del nivel de 116.00.

El par presenció algunas ventas el miércoles y se alejó de un máximo de cinco años tocado en el día anterior en medio de un tono de riesgo más suave. Una venta prolongada en los mercados de bonos estadounidenses condujo al retroceso correctivo del día anterior en las acciones tecnológicas estadounidenses. El efecto de contagio fue evidente por un sentimiento comercial más débil en torno a los mercados de renta variable, lo que a su vez impulsó algunos flujos monetarios de refugio seguro hacia el yen japonés.

Por otro lado, un retroceso de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense mantuvo a los alcistas del dólar estadounidense a la defensiva y ejerció presión adicional sobre el par USD/JPY. La caída, sin embargo, sigue soportada en medio de la reciente ampliación del diferencial de rendimientos entre Estados Unidos y Japón. De hecho, el rendimiento del bono gubernamental a 10 años de referencia se disparó al nivel más alto desde el 24 de noviembre en medio de las expectativas de un endurecimiento más rápido de las políticas monetarias por parte de la Fed.

Los mercados monetarios han valorado en el precio la posibilidad de una primera subida de tasas para mayo y dos subidas de tipos más para finales de 2022. Esto se vio reforzado por el hecho de que los bonos estadounidenses a 2 años, que son sensibles a las expectativas de subidas de tasas junto con los bonos a 5 años, se dispararon a la más alta desde febrero de 2020. Por el contrario, el rendimiento del bono gubernamental japonés a 10 años se mantuvo cerca de cero debido a la política de control de la curva de rendimientos del Banco de Japón.

Por lo tanto, el foco permanecerá en la publicación el miércoles de las minutas de la reunión de política monetaria del FOMC, que se celebrará más tarde durante la sesión americana. Mientras tanto, los inversores podrían tomar indicaciones de los datos macroeconómicos de los Estados Unidos: el informe de ADP sobre el empleo en el sector privado, los permisos de construcción y el PMI final de servicios. Aparte de esto, los rendimientos de los bonos estadounidenses podrían influir en la dinámica de precios del USD, que junto con el sentimiento de riesgo más amplio debería proporcionar cierto impulso al par USD/JPY.

[yohandriventura27]

Vale la pena mencionar que los mercados monetarios han descontado por completo la posibilidad de un eventual despegue de la Fed en marzo. Las apuestas del mercado se vieron reforzadas por los comentarios del presidente de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic , diciendo que marzo sería un momento razonable para el aumento de primer nivel.

Bostic agregó que la segunda vuelta del balance podría comenzar poco después y espera tres alzas de tasas en 2022, con riesgos que apuntan hacia una cuarta sobre la posibilidad de una mayor inflación. Por lo tanto, la atención permanecerá en la audiencia de confirmación del presidente de la Fed, Jerome Powell, ante el Comité Bancario del Senado.

Los inversores examinarán de cerca los comentarios de Powell en busca de pistas sobre el momento probable y el ritmo de la normalización de la política. Aparte de esto, la publicación del miércoles de las cifras de inflación al consumidor de EE. UU. desempeñará un papel clave para influir en el USD y brindará un nuevo impulso direccional al par USD/JPY.

Mientras tanto, el telón de fondo fundamental parece inclinado a favor de los operadores alcistas y sugiere que la reciente caída correctiva desde un máximo de cinco años tocado la semana pasada ha seguido su curso. Por lo tanto, cierta fuerza de seguimiento, hacia la recuperación de la marca de 116.00, sigue siendo una clara posibilidad.