El dólar, a la baja tras los poco alentadores datos de desempleo de EE.UU.

[oleota]

El par AUD/USD se vio oscilar en un rango comercial ajustado durante los inicios de la sesión americana, consolidando la reciente caída a mínimos de 1 semana y media.

El par extendió su caída de retroceso desde los máximos de casi tres meses establecidos la semana pasada y se mantuvo bajo cierta presión de ventas por cuarta sesión consecutiva el miércoles en medio de las expectativas de que el RBA recortará las tasas de interés muy pronto.

De hecho, Westpac, uno de los cuatro grandes bancos australianos adelantó el momento del próximo recorte de la tasa de interés y ahora espera que el RBA ofrezca un recorte de la tasa de interés de 25 puntos básicos en octubre en comparación con el pronóstico anterior de un recorte de la tasa en noviembre.


Esto, junto con el hecho de que los inversores continuaron reduciendo las expectativas de un recorte en la tasa de 50 puntos básicos por parte de la Fed, en su próxima reunión del 30 al 31 de julio, elevó el dólar estadounidense a máximos de cinco semanas el miércoles y siguió colaborando en la caída.

Sin embargo, un modesto retroceso intradiario del USD, principalmente a raíz de una toma de ganancias liderada por los rendimientos de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos, ayudó a limitar más pérdidas antes de que se publiquen los datos económicos de Estados Unidos: manufactura instantánea y servicios PMI, junto con los datos de ventas de casas nuevas.

Además de la dinámica de precios del USD, los operadores seguirán de cerca el discurso del Gobernador de la RBA, Philip Lowe, durante la sesión asiática del jueves y los titulares entrantes relacionados con el comercio entre Estados Unidos y China, que sigue siendo un tema clave en el dólar australiano, con el proxy de China.

[Enrique Ross]

El BCE anunciará su última decisión de política monetaria este jueves.
El crecimiento económico de la UE se deterioró aún más en julio según las estimaciones de Markit.
El EUR/USD se acerca al mínimo anual en 1.1106.

El euro se acercó al mínimo del año frente a su rival estadounidense, respetando parcialmente la tendencia bajista dominante y en parte debido al desaliento de los datos de la UE, reavivando las preocupaciones sobre el crecimiento económico en la Unión y eliminando las probabilidades de medidas más estrictas del BCE. El banco central anunciará su última decisión sobre política monetaria este jueves. El crecimiento de la actividad empresarial alemana se desaceleró en julio, ya que los fabricantes del país registraron su peor desempeño mensual en siete años, según la estimación preliminar de Markit, con el PMI Manufacturero bajando a 43.1 desde 45.0 en julio. La actividad de servicios fue modestamente mejor de lo anticipado, con el índice en 55.4, pero por debajo de los 55.8 anteriores. Para toda la Unión, el índice de manufactura resultó en 46.4, la lectura más baja en 79 meses, mientras que la actividad de servicios cayó a 53.3, un mínimo de 2 meses. En los EE.UU., el sector de servicios creció más de lo previsto según Markit, con el PMI hasta 52.2, aunque la actividad manufacturera resultó en 50.0, eludiendo el territorio de la contracción.

Se espera que el BCE mantenga las tasas sin cambios, aunque durante las últimas dos semanas, creció la especulación sobre las medidas de estímulo adicionales anunciadas por los responsables de la formulación de políticas, ya que la desaceleración del crecimiento económico no da señales de haber terminado. Dicha especulación ha mantenido al euro bajo presión en los últimos días, lo que significa que ya se ha cobrado un poco de moderación por parte del jefe del BCE, Draghi. EE.UU. publicará los pedidos de bienes duraderos para junio, previstos en 0.7, después de caer un 1.3% en el mes anterior.


Perspectiva técnica a corto plazo

El par EUR/USD ha estado operando alrededor del nivel de 1.1140 durante la mayor parte de la sesión estadounidense, con intentos intradía de recuperar el alza que rechazan los vendedores alineados entre 1.1150 y 1.1160, el área de resistencia inmediata. El mínimo anual en 1.1105 es el soporte inmediato, con una ruptura por debajo de ella que favorece una extensión hacia abajo hacia la cifra psicológica de 1.1000. Las lecturas técnicas en el gráfico de 4 horas mantienen el riesgo sesgado a la baja, ya que la SMA de 20 baja casi verticalmente, muy por encima del nivel actual y por debajo de los promedios móviles más largas. Los indicadores técnicos permanecen cerca de los mínimos diarios, Momentum carece de fuerza direccional y el RSI se recupera modestamente, pero aún dentro de las lecturas de sobreventa.

Niveles de soporte: 1.1105 1.1070 1.1025

Niveles de resistencia: 1.1155 1.1180 1.1215

[Elvis_Cardenas]

Brexit: Varadkar dice que la llamada de Johnson para un nuevo acuerdo Brexit no es posible “en el mundo real”

Comentando sobre el nuevo discurso del primer ministro británico, Boris Johnson, el primer ministro irlandés, Leo Varadkar, ha dicho que "al escuchar lo que dijo hoy, tengo la impresión de que no solo estaba hablando de eliminar el respaldo a la frontera irlandesa, sino de un nuevo acuerdo, un mejor acuerdo para los británicos. Eso no va a suceder".

Varadkar agregó: "Cualquier sugerencia de que se pueda negociar un nuevo acuerdo en semanas o meses no es posible en el mundo real".

Citas adicionales (a través de Reuters):

Johnson tendría que "entrar un poco en detalle detrás de algunos de esos lemas y declaraciones" sobre el Brexit.
"La confianza y el entusiasmo no son un sustituto de una política europea o una política exterior".
"Necesitaremos escuchar en detalle lo que él tiene en mente".
El par GBP/USD se mantiene prácticamente sin cambios en el día, cotizando alrededor del nivel de 1.2480, a la espera de nuevas actualizaciones políticas del Reino Unido para el próximo impulso.

[Enrique Ross]

La inminencia del recorte ha llevado a los índices bursátiles de Nueva York a máximos históricos en más de una oportunidad durante este mes. Si bien durante la semana pasada se frenaron las alzas, todos ellos mantienen tendencias alcistas muy marcadas en el mediano y largo plazo.

A la vez, la semana que se inicia tiene otro evento de importancia, como lo es el dato de empleos de julio, que se conocerá el viernes. La variable laboral se encuentra en su mejor momento en los últimos 50 años, y si bien pueden producirse variaciones modestas en cuanto a la creación de empleo o la tasa de desempleo, en verdad todo lo referente al trabajo no parece ser una preocupación para los mercados hoy en día.

A su vez, la reunión de política monetaria del Banco de Inglaterra, prevista para el jueves, tendrá la atención de los inversores en todo el mundo. Las señales que envía el nuevo Primer Ministro británico, Johnson, son confusas y erráticas, y son muchos quienes opinan que no durará mucho en su cargo. El BoE viene lidiando con los avatares políticos locales sin podes tomar acción en cuanto a elevar o recortar la tasa de interés, pese a que en más de una oportunidad tuvo motivos válidos para hacerlo.

La sesión del lunes no ofrecerá datos de importancia en horario americano. Pero sí la sesión asiática del martes, durante la cual se conocerá la decisión de política monetaria del Banco de Japón. El BoJ ha intentado de diversas formas flexibilizar su política monetaria buscando dinamizar la economía local y generar inflación, por ahora con poco éxito. El yen, por primera vez en varias semanas, finalizó la semana anterior a la baja, aunque mantiene una tendencia alcista de mediano plazo vigente.

[Petrikamartynes]

La incertidumbre en torno a nuestras previsiones depende de dos factores. Primero, el devenir de las guerras comerciales y su impacto en el crecimiento económico mundial. Segundo, la evolución del conflicto entre Estados Unidos e Irán, que podría resultar en la interrupción del flujo de petróleo a través del estrecho de Ormuz (por donde transita el 21% del petróleo que se consume en el mundo), o en una reactivación de las exportaciones iraníes en caso de lograrse un acuerdo.

Mientras estos riesgos se mantengan contenidos, las condiciones actuales de demanda y oferta anticipan un periodo de precios más bajos. En el largo plazo, nuestras estimaciones apuntan hacia un precio de equilibrio en torno a los 60 dólares por barril.

[Atala]

El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años en EE.UU. extiende la caída, pierde más del 4%.
WTI se desploma por debajo de $54 antes de los datos de API.
El índice del dólar estadounidense se mantiene por encima de 98 respaldado por datos optimistas.
Después de caer a su nivel más bajo en dos semanas en 1.3223 más temprano en el día, el par USD/CAD hizo un fuerte giro en U en la última hora y giró a positivo en el día. Al momento de redactar este informe, el par cotiza a 1.3280, agregando un 0.2% diariamente.

La aversión al riesgo retorna

El apetito de riesgo durante la primera mitad del día proporcionó un impulso a los precios del petróleo crudo y ayudó al Loonie relacionado con las materias primas a superar a sus rivales. El barril de West Texas Intermediate ganó hasta un 1% en el día y tocó un máximo de $54.55, pero revirtió su dirección con el sentimiento del mercado poniéndose amargo. Por el momento, el WTI cotiza en $53.90, subiendo solo 13 centavos.

[Petrikamartynes]

La tensión aumenta antes de la expiración masiva de opciones en el intercambio del CME.
Las criptomonedas se mueven dentro de rangos estrechos, pero la volatilidad está a punto de explotar.
Estos son los siguientes niveles a tener en cuenta según el indicador de confluencias técnicas.
No menos del 50% del interés abierto de las opciones del Bitcoin en el Chicago Mercantile Exchange (CME) expirarán el viernes 30 de agosto. La expiración de las opciones tiende a desencadenar una alta volatilidad, y es posible que estemos viendo la calma antes de la tormenta.

La baja volatilidad ahora puede dar paso a movimientos extremos. Además del vencimiento de las opciones el viernes, el largo fin de semana en EE.UU. puede resultar en baja liquidez e incluso movimientos más sustanciales en los precios de las criptomonedas.

[Enrique Ross]

El par EUR/USD rebotó desde el mínimo mencionado antes de la corrección de Londres, dirigiéndose a la apertura de operaciones asiáticas en la zona de 1.0970. El par conserva la postura bajista, con un movimiento correctivo al alza solo probable si el par se reafirma más allá de 1.1000. Mientras tanto, el gráfico de 4 horas muestra que la SMA de 20 continúa acelerando hacia el sur por debajo de los promedios móviles más largos y muy por encima del nivel actual, mientras que los indicadores técnicos han estancado sus caídas, pero permanecen dentro de los niveles extremos de sobreventa. En general, el riesgo está sesgado a la baja, y el declive se extiende con una ruptura por debajo del mínimo diario mencionado.

Niveles de soporte: 1.0955 1.0920 1.0890

Niveles de resistencia: 1.1000 1.1040 1.1085

[Petrikamartynes]

El par EUR/USD ha recuperado la marca de 1.1000 durante el horario comercial europeo, alcanzando su punto máximo en 1.1023. El dólar continuó sufriendo de los temores de una próxima recesión, luego de la publicación del PMI de ISM Manufacturero el martes, que cayó en territorio de contracción, imprimiendo 49.1, su nivel más bajo en tres años. Mientras tanto, la moneda compartida encontró cierto apoyo en las versiones finales de los PMI de Markit Manufactureros para la región, la mayoría de ellos revisados al alza a partir de estimaciones preliminares. El índice alemán resultó en 54.8 en agosto, mientras que el de la UE llegó a 53.3. El PMI compuesto final de la UE llegó a 51,9. Las ventas minoristas en la Unión cayeron un 0,6% en julio, como se esperaba, pero aumentaron un 2,2% interanual.

Banqueros en el centro de atención
La futura jefa del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, habló ante la Comisión de Asuntos Económicos y Monetarios (ECON) del Parlamento Europeo, afirmando que, dada una inflación persistentemente baja, se garantiza una política altamente acomodaticia por un período prolongado.

Antes de la apertura, los índices estadounidenses suben, siguiendo el ejemplo de sus homólogos europeos, con el dólar todavía bajo presión de venta. Estados Unidos informó que la Balanza Comercial de julio registró un déficit mayor de lo esperado de $ 54.0B, y publicará más tarde hoy el Índice de Condiciones Comerciales ISM-NY para agosto, aunque el foco estará en los oradores de la Fed, repartidos por toda la sesión estadounidense.

[Enrique Ross]

Funcionarios de la Fed han enviado mensajes mixtos en los últimos días. John Williams, presidente de la sucursal de Nueva York de la Reserva Federal, ha dicho que el consumidor estadounidense está solo para impulsar a la economía, un punto enfatizado en las recientes cifras de crecimiento. Williams ha señalado que está dispuesto a recortar las tasas de interés en 25 puntos básicos a finales de este mes. Algunos prefieren dejar las tasas sin cambios, mientras que otros prefieren un recorte de 50 puntos básicos.

Los nuevos datos publicados en Alemania esta mañana también han contribuido a detener la subida del euro. Los pedidos de fábrica cayeron un 5.6% en julio, mucho peor que el 1.1% esperado. Si bien esta serie de datos es volátil, es otra señal de advertencia importante para la locomotora de la zona euro.

El Banco Central Europeo se reúne dentro de una semana y aumenta la presión para inyectar un estímulo significativo.

La atención se centra en los datos críticos de EE.UU.

Hoy, los inversores centran la atención en los datos económicos de primer nivel. El informe de empleos del sector privado de ADP sirve como una pista hacia el informe oficial de empleos NFP del viernes. Se espera un aumento moderado, de alrededor de 150.000 nuevos empleos en agosto, similar al aumento de julio.

Poco después, se publicará el índice de gerentes de compras PMI de ISM para el sector de servicios. Se espera un aumento desde 53.7 a 54 puntos en agosto, reflejando la expansión actual. Sin embargo, los mercados pueden temer datos más débiles después de que el PMI manufacturero cayera a 49.1 puntos, el nivel más bajo desde 2016 y representando una contracción.

En general, las preocupaciones sobre el desempeño económico en ambos lados del Atlántico y los desarrollos comerciales centrarán la atención de los inversores hoy.