Oro, Analisis Jueves 02/03/2017

[Enrique Ross]

Los precios del oro han registrado mínimos de una semana este jueves, mientas los inversores aguardan un informe sobre ingresos y gastos personales de Estados Unidos, incluyendo los datos sobre la inflación del gasto de los consumidores, la medida favorita de inflación de la Fed.

Los futuros de oro de la división Comex del New York Mercantile Exchange se situaron en 1.280,90 USD, su cota más baja desde el 22 de noviembre, para después recuperarse ligeramente y situarse en 1.282,21 USD a las 9:00 horas (CET), sin apenas cambios con respecto al cierre de la jornada pasada.
El metal precioso se dejó un 1% el miércoles, presionado por los alentadores datos de crecimiento del tercer trimestre de Estados Unidos y la optimista visión de la economía de la presidenta de la Reserva Federal, Janet Yellen.

La economía de Estados Unidos ha recuperado fuelle este año, creciendo a una tasa anualizada de más del 3% cada uno de los últimos dos trimestres. El Departamento de Comercio publicó su segunda lectura sobre el PIB de EE.UU. del tercer trimestre, que ha indicado que la economía ha crecido a una tasa anualizada del 3,3%, su ritmo más rápido de los últimos tres años.

Poco después de la publicación de estos datos, la presidenta saliente de la Fed, Janet Yellen, comunicó a los líderes del Congreso en su última comparecencia en el Capitolio que la economía de Estados Unidos está ganando fuelle este año y que esto garantiza la continuación de las subidas de los tipos de interés ante la enorme recuperación global.

[Enrique Ross]

Los mercados de oro siguen mostrándose muy volátiles, pero esencialmente continúan cayendo. El nivel de 1262 dólares ha ofrecido soporte, pero creo que, en última instancia, caeremos al nivel de 1250, que es el centro del área de consolidación global en la que llevan los mercados de oro algún tiempo. Debido a esto, no será hasta que hayamos superado el nivel de 1278 que me sentiré cómodo comprando oro y, si el dólar continúa fortaleciéndose en general, creo que veremos una mayor presión bajista. También reconozco que el nivel de 1250 dólares debería ser un apoyo importante, así que no creo que vayamos a romper por debajo de ahí en el futuro cercano.Veo estas caídas como una propuesta de valor a más largo plazo, pero a corto plazo ciertamente no me complicaré comprando. Los rallies en este momento parecen ser oportunidades de venta a corto plazo a medida que continúa la volatilidad, pero en algún lugar más cercano al nivel de 1250 debería haber una excelente oportunidad de compra. Recuerde que los mercados de oro tienden a moverse al revés que el dólar, así que preste atención al índice del dólar estadounidense, ya que cuando sube, el oro baja y viceversa. Actualmente, estamos viendo fortaleza del dólar frente al dólar canadiense, el euro y la libra esterlina.
Eso, por supuesto, significa que el oro tendrá dificultades ya que está denominado en dólares estadounidenses, pero si usted tiene la capacidad de negociar oro denominado en otras monedas, esa también podría ser una oportunidad para ganar dinero, especialmente frente al yen japonés. El trading de futuros a corto plazo a la baja es, probablemente, cómo pasaré las próximas 24 horas.

[Enrique Ross]

Los futuros del oro cayeron un poco más de un 1 por ciento el jueves, alcanzando su nivel más bajo desde el 18 de julio. Los catalizadores de la presión de venta fueron un dólar más fuerte, una mayor demanda de activos de mayor riesgo y el optimismo sobre la aprobación de la revisión fiscal de EEUU.

Internamente, el número de estadounidenses que solicitaron prestaciones por desempleo cayó inesperadamente la semana pasada, lo que sugiere un rápido fortalecimiento del mercado laboral que refuerza las expectativas de que la Reserva Federal subirá los tipos de interés la próxima semana.

Los futuros del oro para febrero en Comex cerraron a 1253,10 dólares, bajando 13.00 o un -1.03%.

El dólar subió a su nivel más alto frente a una cesta de divisas principales desde el 21 de noviembre el jueves debido al aumento del apetito de riesgo y el optimismo de que el Senado de EEUU impulsará con éxito el programa de reforma tributaria.

Según Reuters, los republicanos del Senado de Estados Unidos acordaron negociaciones con la Cámara de Representantes sobre la legislación fiscal el miércoles, en medio de indicios de que los legisladores podrían salvar sus diferencias y acordar un proyecto de ley antes de la fecha límite del 22 de diciembre.

[Enrique Ross]

Pronóstico
Los fundamentos son bajistas para el oro, es decir, la creciente demanda de activos de riesgo y las expectativas de mayores tipos de interés. Sin embargo, hay algunos eventos externos que podrían generar cierto interés en el lado largo.

Según CNBC, “dos bombarderos B-1B estadounidenses se unieron a ejercicios de combate a gran escala sobre Corea del Sur el jueves en medio de advertencias de Corea del Norte de que los ejercicios y las amenazas estadounidenses han convertido el estallido de la guerra en un hecho establecido”.

Además, el grupo islamista Hamas instó el jueves a los palestinos a abandonar los esfuerzos de paz y comenzar un nuevo levantamiento contra Israel en respuesta al reconocimiento del presidente Trump de Jerusalén como su capital.

El patrón gráfico diario sugiere que los inversores deberían comenzar a prepararse para el retorno de la volatilidad ya que el principal objetivo a la baja es 1214,50 y el principal objetivo alcista es 1272,30. Esto sugiere que deberíamos ver movimientos salvajes en el corto plazo

[Enrique Ross]

El oro (XAU / USD) alcanza un mínimo de cuatro meses de $ 1256. 08 hoy, ya que la curva de rendimiento continúa colapsándose por la especulación de que la reforma tributaria abrirá las puertas para acelerar las alzas en las tasas de la Fed.

Al momento de escribir, el metal se cotiza a niveles de $ 1258 / Oz.

La curva de rendimiento de la tesorería, representada por el diferencial entre el rendimiento a 10 años y el plazo de 2 años, fue más plana en una década ayer. El aplanamiento de la curva de rendimiento es el resultado de la falla repetida del rendimiento de 10 años para mantener por encima del 2.4 por ciento y la resistencia en el rendimiento de 2 años.

La recuperación en el índice del dólar de 92.83 (mínimo del 27 de noviembre) a 93.64 también podría haber jugado un papel en empujar el metal a un mínimo de cuatro meses.

Por delante en el día, el metal podría tomar señales de los rendimientos del tesoro. El informe de las nóminas no agrícolas del mañana y las cifras de crecimiento salarial podrían dar un gran paso en el metal amarillo.

Niveles técnicos de oro

Un movimiento sostenido por encima de $ 1260 (mínimo de octubre, ahora una resistencia) podría generar un quiebre por encima de $ 1264 (máximo diario) y un movimiento más alto a $ 1269 (MA de 5 días). En el lado negativo, la brecha de soporte en $ 1254.16 (mínimo del 4 de agosto) podría generar una venta masiva a $ 1249.94 (mínimo del 8 de agosto) y $ 1240.79 (mínimo del 21 de junio).

[Enrique Ross]

El oro negro sostiene la ruptura más alta en las nóminas de EE. UU. Y el informe de actividad de perforación, ya que estos siguen siendo los principales eventos de riesgo que afectarán la dirección del precio del petróleo en los próximos días.

Mientras tanto, el miércoles, el informe del inventario de crudo EIA mostró que las existencias de crudo de Estados Unidos cayeron en 5,6 millones de barriles en la semana al 1 de diciembre, a 448,1 millones de barriles. Sin embargo, los datos no lograron elevar los precios ya que los crecientes niveles de producción de petróleo en Estados Unidos continúan desalentando el sentimiento en torno al petróleo. La producción de petróleo de Estados Unidos aumentó en 25,000 barriles por día (bpd) a 9.71 millones de bpd.

Al momento de escribir, WTI gana + 0.35% a $ 56.89 mientras que Brent sube + 0.47% a 62.50 niveles.

Niveles técnicos de WTI

Niveles más altos: $ 57.37 / 38 (20 y 10-DMA), $ 57.50 (niveles psicológicos), $ 57.92 (máximo del 5 de diciembre)

Niveles del lado inferior: $ 56.40 (pivote diario), $ 55.83 (mínimos de 2 semanas), $ 55.36 (50-DMA)

[fuepeter]

El Oro al contado: los datos del comerciante minorista muestran que el 79,9% de los operadores registran una larga distancia neta con una relación de operadores largos a cortos a 3,96 a 1. La cantidad de operadores a largo plazo es 0,2% menor que ayer y 5,0% más alta que la semana pasada, mientras el número de operadores net-short es 14.1% más bajo que ayer y 10.4% más alto que la semana pasada.

Por lo general, tomamos una opinión contraria al sentimiento de la multitud, y el hecho de que los operadores sean netos sugiere que los precios spot del oro pueden seguir cayendo. El posicionamiento es más neto que ayer, pero menos neto que la semana pasada. La combinación del sentimiento actual y los cambios recientes nos da un sesgo de cotización Spot Gold mezclado adicional.

[Enrique Ross]

El pronóstico del precio del oro cayó ya que el oro sufrió su tercer declive semanal, pero el declive de esta semana fue el más grande en siete meses. La culpa del bajo rendimiento del metal precioso fue una mejora en la perspectiva de las tasas de interés de los Estados Unidos ante la expectativa de que la Reforma Fiscal de los Estados Unidos estaba progresando.

El precio del petróleo pudo rebotar hasta el final de la semana gracias, en gran parte, a los datos chinos que muestran que las refinerías locales compraron crudo del extranjero (es decir, importado) a niveles casi récord de 9,05 millones de b / d. Al mismo tiempo, un indicador de los niveles de inventario chinos que también implica la demanda de los puertos de Shandong llegó en mínimos de tres meses después de caer casi un 4% p / p.

[Enrique Ross]

ANÁLISIS TÉCNICO DE ORO - Los precios del oro se aceleraron a la baja, alcanzando el nivel más bajo en más de cuatro meses. El soporte a corto plazo está ahora en 1246.28, la expansión de Fibonacci del 61.8%, con un cierre diario por debajo de ese objetivo del nivel de 76.4% en 1232.16. Alternativamente, un retroceso por encima del soporte convertido en resistencia en 1260.80, el mínimo del 6 de octubre, puede llevar a una nueva prueba del 38.2% de Fib en 1269.10.

[Enrique Ross]

Los mercados de oro se movieron atrás y adelante durante la sesión de negociación del viernes, probando el nivel de 1250 dólares como resistencia. Romper por encima de ahí es una señal alcista, pero tenemos una cantidad significativa de resistencia por arriba, ya que recientemente hemos roto por debajo de la línea de tendencia alcista en el gráfico semanal. Debido a esto, creo que podremos tener más presión a la baja que al alza, pero, si podemos romper por encima del nivel de 1260, entonces creo que los mercados de oro probablemente irán hacia el nivel de 1275. Una ruptura por debajo del nivel de 1243 será una continuación de la presión bajista en este mercado que nos llevará a los 1225 y posiblemente incluso al nivel de 1200 que es el fondo del rango de los últimos 12 meses. Este es un mercado que continúa impulsado por el dólar estadounidense más que por cualquier otra cosa y, como parece probable que la Reserva Federal suba los tipos, eso ha ejercido una presión bajista sobre el oro. Tendremos que ver cómo es la declaración de tipos de interés, porque si es de línea dura, seguirá siendo muy bajista para el oro. Sin embargo, si esa declaración es un poco más pesimista de lo previsto, el oro debería girar drásticamente. Creo que, durante las próximas dos sesiones, estaremos en modo lateral con una ligera inclinación bajista.