Oro, Analisis Jueves 02/03/2017

[Enrique Ross]

Los futuros del oro cotizan ligeramente al alza a primera hora del lunes, reflejando la acción del precio en el dólar. No ha habido un seguimiento a la baja después de la fuerte venta del viernes y el mercado parece estar encontrando compras ligeras ligeramente por encima de un mínimo de 4 meses alcanzado la semana pasada.
A las 08:14 GMT, los futuros del oro para febrero en Comex están cotizando a 1250,90 dólares, subiendo 2.50 o un 0.20%.

Los traders están siendo un poco cautelosos antes de la decisión de tipos de interés de la Reserva Federal estadounidense del miércoles. Se espera ampliamente que el banco central eleve su tipos de interés de referencia un 0.25% a un 1.50%, sin embargo, existen preocupaciones sobre el aumento de tipos en 2018. Los datos de la inflación al consumidor de esta semana podrían determinar si la Fed mantendrá su pronóstico anterior de tres alzas de tipos el próximo año o si reduce el número a dos.
En otras noticias, los fondos de cobertura y los gestores de fondos redujeron drásticamente sus posiciones largas netas en contratos de oro y plata en Comex en la semana terminada el 5 de diciembre, según mostraron los datos de la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas (CFTC) de Estados Unidos.

[Enrique Ross]

Pronóstico
Las condiciones de sobreventa podrían ayudar a apuntalar los precios del oro hoy, pero esto solo conducirá a una cobertura de cortos. No espero ver ninguna compra real a pesar de los precios relativamente baratos. El aumento de los tipos, el aumento de la demanda de activos de mayor riesgo y la competencia de Bitcoin deberían seguir frenando el mercado.

Todavía hay preocupaciones de que la reforma tributaria de Estados Unidos se convierta en ley a tiempo, lo que puede brindar cierto apoyo. La senadora republicana Susan Collins, cuyo apoyo fue crucial para aprobar el proyecto de ley de reforma tributaria en el Senado a principios de este mes, dijo el domingo que aún no ha decidido si respaldará la medida final negociada por los líderes de la Cámara y el Senado.
Más adelante en el mes, se planteará nuevamente el problema del cierre del gobierno si no se llega a una solución a largo plazo de forma oportuna.
La decisión de la semana pasada del presidente Trump de reconocer a Jerusalén como la capital de Israel podría elevar los precios del oro si la violencia causada por el movimiento continúa aumentando.

Otro problema sigue siendo Corea del Norte. Estados Unidos, Japón y Corea del Sur anunciaron que realizarán simulacros de seguimiento de misiles dos días desde el lunes, dijo la Fuerza de Autodefensa Marítima de Japón.
Hoy es un día ligero de noticias. Se espera que el informe JOLTS de puestos vacantes se mantenga casi sin cambios en 6,03 millones. Más tarde en el día, el Tesoro realizará una subasta de bonos a 10 años.

[Enrique Ross]

ANÁLISIS TÉCNICO DE ORO - Los precios del oro son pérdidas de digestión después de hundirse al nivel más bajo en más de cuatro meses. Desde aquí, un cierre diario por debajo del 61.8% de la expansión de Fibonacci en 1246.28 allana el camino para una prueba del nivel de 76.4% en 1232.16. Alternativamente, un retroceso por encima del soporte convertido en resistencia marcado por el mínimo del 6 de octubre en 1260.80 abre la puerta para otro desafío del 38.2% de Fib en 1269.10.

Los precios del petróleo crudo se paralizaron para consolidarse luego de romper una línea de tendencia ascendente que los guió desde comienzos de octubre. El soporte clave se mantiene en 55.04 (38.2% de retroceso de Fibonacci, línea de tendencia desde finales de agosto), con un cierre diario por debajo que expone el nivel de 50% en 54.08. La resistencia a corto plazo se encuentra en el área 58.50-59.05 (soporte de línea de tendencia convertido en resistencia, alto 24 de noviembre).

[fuepeter]

Los precios del oro se mantuvieron fuertes a primeras horas de la sesión ante los informes de una explosión en la ciudad de Nueva York y en reacción a los mercados técnicamente sobrevendidos. Sin embargo, los vendedores finalmente recuperaron el control, llevando los precios a su nivel más bajo desde el 15 de julio.

Los compradores también vacilaron debido a las expectativas de otro aumento de tipos de la Fed el miércoles. El aumento de tipos de interés tiende a apuntalar al dólar, convirtiéndolo en un activo más atractivo. Esto lleva a una caída en la demanda de los inversores extranjeros para el oro denominado en dólares.
El lunes, los futuros del oro en Comex cerraron a 1246,90 dólares, bajando 1.50 o un -0.12%.

[fuepeter]

En otras noticias, la Oficina de Estadísticas Laborales de EEUU anunció que el número de ofertas de empleo se estancó en el mes de octubre. Los resultados de la encuesta JOLTS de puestos vacantes para octubre mostraron que el número de vacantes “cambió poco”, en 6 millones con respecto al último día hábil de octubre, mientras que las contrataciones aumentaron a 5,6 millones, según el Departamento de Trabajo.

En noticias de subastas, el Departamento del Tesoro subastó 24 mil millones de dólares en notas a 3 años con un rendimiento máximo del 1,932 por ciento. La tasa de cobertura media, un indicador de la demanda, fue de 3,15. Los postores indirectos, que incluyen a los principales bancos centrales, obtuvieron el 59 por ciento. Los postores directos, que incluyen a los gestores de fondos locales, compraron el 7,4 por ciento.

El Departamento del Tesoro también subastó 20 mil millones de dólares en notas a 10 años con un rendimiento máximo del 2,384 por ciento. La tasa de cobertura media, un indicador de la demanda, fue de 2,37. Los postores indirectos, que incluyen a los principales bancos centrales, obtuvieron el 57,2 por ciento. Los postores directos, que incluyen los gestores de fondos locales, compraron un 8,4 por ciento.

[fuepeter]

Los futuros del oro se negocian ligeramente fuertes el martes, pero esto no es una compra real. La cuadratura de posiciones y la toma de ganancias probablemente están impulsando la acción del precio.

Vamos a esperar la liquidación final antes de considerar entrar en largo y es posible que la hayamos visto la semana pasada. En este caso, veremos si se forma una base de soporte. Los datos publicados el viernes pasado por la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas de Estados Unidos mostraron que los especuladores redujeron drásticamente sus posiciones largas netas en oro a su nivel más bajo desde principios de agosto debido a la reciente debilidad de los precios.

La venta reciente y la liquidación se pueden atribuir a las expectativas de aumento de los tipos de interés, al aumento de la demanda de mayor riesgo y al aumento de la demanda de bitcoin.

No espero mucho movimiento para hoy dados los fundamentos actuales. Podríamos ver un rally de cobertura de cortos, pero las ganancias serán limitadas o podríamos ver más ventas. La volatilidad podría ser alta en cualquier dirección porque se espera que el volumen negociado esté por debajo de la media.

[fuepeter]

ORO

El mercado se está moviendo a lo largo de una tendencia lateral entre el soporte 1237 y la resistencia 1245, donde la tendencia alcista comenzará tan pronto como el mercado se eleve por encima del nivel de resistencia 1245, que será seguido por un movimiento hasta el nivel de resistencia 1269.
Una tendencia a la baja comenzará tan pronto, ya que el mercado cae por debajo del nivel de soporte 1237, que será seguido por un movimiento hacia abajo al nivel de soporte 1228 y luego a 1212.

[Enrique Ross]

Los mercados de oro se mostrarán razonablemente tranquilos durante la sesión de negociación entre ahora y el anuncio de tipos de la Reserva Federal, ya que nos dará una idea de la visión de la Fed. Si tenemos una actitud de halcones durante la declaración de tipos de interés, es probable que veamos una caída del precio del oro. Estamos por debajo del nivel de 1250 dólares, que es esencialmente el “valor justo” en los mercados del oro a largo plazo, por lo que una ruptura por debajo de allí será una señal muy bajista. Sin embargo, creo que podríamos bajar mucho más, tal vez hasta el nivel de 1225 si tenemos una declaración demasiado optimista de la Reserva Federal.

[Enrique Ross]

El escenario alternativo, por supuesto, es que la Reserva Federal se muestre mucho más pesimista de lo anticipado y una ruptura por encima del nivel de 1250 podría enviar este mercado hacia la línea de tendencia alcista anterior en el nivel de 1260, que debería ser ligeramente resistente. Una ruptura por encima de ahí llevará este mercado mucho más a alza y luego el mercado buscará niveles mucho más altos. Creo que eso sorprendería al mercado y el giro alcista podría ser brutal y rápido. En general, sin embargo, sospecho que esperar el cierre diario probablemente será la mejor manera de lidiar con lo que creo que será uno de los mercados más interesantes durante la sesión de negociación de hoy.

Tenga en cuenta que hay muchos interrogantes cuando se trata de la Reserva Federal, pero creo que, dado el tiempo suficiente, se necesita más claridad sobre su actitud y, aunque se espera un aumento de tipos de interés durante el día, es la actitud en la declaración lo que determinará la dirección.

[Elvis_Cardenas]

El precio del oro ha registrado una leve bajada en las últimas horas, situándose en un entorno de trading con creciente apetito al riesgo que, impulsando los rendimientos de los bonos gubernamentales, está arrastrando el curso del lingote.

El impulso alcista de los índices de Estados Unidos y las reacciones del precio del oro podrían, sin embargo, subir los efectos de la volatilidad en repunte cuando faltan pocas horas para conocer oficialmente las decisiones oficiales (y bien anticipadas por los mercados) de política monetaria de la FED.

El precio del petróleo, contrariamente, sigue corrigiendo al alza. El recién mencionado apetito al riesgo está permitiendo al oro negro de seguir las pautas marcadas por Wall Street y, al mismo tiempo, el cierre del oleoducto británico Forties ha ayudado a allanar las diferencias entre demanda y oferta.