Oro, Analisis Jueves 02/03/2017

[Enrique Ross]

Los principales índices bursátiles de Estados Unidos comenzaron el día con una nota alta y avanzaron a niveles récord nuevos, lo que afectó la demanda de activos tradicionales de refugio seguro, como el oro. Por el momento, el Promedio Industrial Dow Jones subió un 0,6% mientras que el S & P 500 sumó un 0,2%. El compuesto Nasdaq de tecnología avanzada, por otro lado, tiene pocos cambios en el día.

Mientras tanto, después de la lectura optimista del IPP de los EE. UU., El dólar comenzó a ganar fuerza frente a sus pares, llevando el índice del dólar estadounidense a su nivel más alto en más de cuatro semanas a 94.21. Según los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU., El Índice de Precios al Productor para la demanda final aumentó un 0,4% mensual en noviembre, elevando la tasa anual a su lectura más alta desde enero de 2012 en el 3,1%. La robusta lectura de PPI parece estar permitiendo a los inversores poner precio a un tono agresivo en la declaración del FOMC de mañana.

Comentando sobre la reunión crítica de Fed de mañana, "varias casas de inversión están pronosticando cuatro alzas el próximo año , y han descartado en gran medida los argumentos de que las condiciones financieras se van a apretar más agresivamente por la reducción del balance de la Fed. No esperamos las tramas de puntos para el próximo año para cambiar ", escribieron los analistas de BBH en un informe reciente.

Niveles técnicos para mirar

Aunque el indicador de CCI en el gráfico diario está por debajo de la marca de -100, el indicador de RSI en el mismo diagrama disminuyó por debajo del controlador de 30, mostrando las condiciones técnicamente de sobreventa para el par. En el lado negativo, los soportes para el par se pudieron ver en 1235 (mínimo del 20 de julio), $ 1228 (mínimo del 16 de julio) y $ 1215 (mínimo del 14 de julio). Por el lado positivo, las resistencias se ubican en $ 1251 (máximo del lunes), $ 1264 (máximo del 7 de diciembre) y $ 1272 (200-DMA).

[fuepeter]

Los precios del oro rompieron una racha perdedora de tres semanas con el metal precioso subiendo un 0,44% para negociarse a 1253 antes del cierre de Nueva York el viernes. El avance se produce inmediatamente después de la reunión de política del FOMC y en medio de los continuos mercados de riesgo de fortaleza con los tres principales índices de acciones de EE. UU. Listos para cerrar más alto en la semana.

El FOMC elevó las tasas de interés en 25 pb como se esperaba esta semana, con las proyecciones trimestrales actualizadas que muestran una impresión revisada al alza de las previsiones tanto para el PIB como para el empleo (el desempleo bajó al 3.9% desde el 4%). Curiosamente, las expectativas para el gasto de consumo personal básico (PCE) se mantuvieron sin cambios en el 1,9%, apenas por debajo del objetivo de inflación del 2% del banco central.

Esto sugiere que, si bien las perspectivas de crecimiento se mantienen firmes, el banco central continúa esperando que el crecimiento del precio subyacente moderado se traslade al próximo año. Con la inflación como el rezago del doble mandato de la Reserva Federal de estabilidad de precios y pleno empleo, el comité probablemente no tenga prisa por subir las tasas próximamente, un positivo para el metal amarillo. En la próxima semana, la atención se centra en una ruptura de un rango clave entre 1240-1267 mientras buscamos más señales de basarnos en los precios del oro.

[fuepeter]

Los precios del oro se habían "acercado a una confluencia de soporte clave destacada en nuestro Pronóstico 4Q Gold en 1240/43 . Esta región se define por la extensión del 61.8% del declive frente a los máximos anuales y el 50% de retroceso del avance de diciembre con el promedio móvil a largo plazo de 200 semanas convergiendo en el soporte de pendiente ascendente justo más bajo ... En pocas palabras: de una negociación En mi opinión, estaría buscando evidencia de un agotamiento bajo en esta zona de soporte O una brecha por encima de la resistencia de la línea de tendencia anual antes de tentar una exposición prolongada hacia la Reserva Federal la próxima semana ".

El oro registró un mínimo de 1236 antes de retroceder más alto con el avance que ahora ve la resistencia inicial en 1263/67 , una zona de pivote crítica. Los objetivos superiores posteriores se observan en 1285 (resistencia de la pendiente / promedio móvil de 100 días) con una brecha / cierre por encima de 1295 que se necesitaría para marcar la reanudación de la tendencia alcista más amplia. Tal escenario ve los objetivos en el cierre de 2017 días en 1346 respaldados por 1355 y el máximo de 2016 en 1366 .

[fuepeter]

La acción del precio a corto plazo resalta aún más esta zona de apoyo y el rumbo hacia la próxima semana, el enfoque sigue siendo más alto en comparación con este umbral clave. Una ruptura por debajo de este umbral desplazaría el enfoque a la segmentación inferior 1219 y al soporte crítico / invalidación alcista en 1204/09 (un área de interés para agotamiento / entradas largas IF alcanzado).

En pocas palabras: buscaremos más pruebas de que puede haber un mínimo a corto plazo. Desde un punto de vista comercial, nuestra perspectiva sigue siendo ponderada por arriba ahora por encima de 1240.

[Enrique Ross]

La política puede complicar las cosas, ya que los republicanos del Congreso retrasan hasta el lunes un plan de reducción de impuestos que reconcilia las propuestas del Senado y la Cámara de Representantes. Eso es después de que dos senadores planearon oponerse, con dos más indecisos. Esos son dos posibles votos perdidos para asegurar el pasaje.

La ausencia de un riesgo de evento programado de primer nivel podría poner el centro de atención en el comercio de caballos de Washington DC. Los titulares sugieren que las matemáticas de votación funcionarán después de que todos puedan alimentar el apetito de riesgo, lo que aumentará los rendimientos y perjudicará al oro. Una falla confirmada probablemente producirá el resultado opuesto.

ANÁLISIS TÉCNICO DE ORO - Los precios del oro continúan a la vista de la resistencia en 1264.92, la expansión de Fibonacci del 23.6%, con un cierre diario por encima de la meta del 38.2% en 1282.61. Alternativamente, un giro por debajo de la expansión de Fibra 14.6% en 1241.36 expone el mínimo del 12 de diciembre a 1236.32, seguido por la expansión del 23.6% a 1230.45.

[Enrique Ross]

El mercado de la energía, la OPEP y la EIA, tienen diferentes puntos de vista sobre la fortaleza de la demanda y cómo eso afectará si el mercado del petróleo continuará sobreabastecido o si la demanda aumentará lo suficiente el próximo año para determinar si el mercado estar en un déficit.

La opinión de la OPEP es que sus esfuerzos darán frutos y que finalmente se habrán liberado del exceso de oferta, mientras que la EIA considera que la producción estadounidense es demasiado agresiva para ganar la guerra, por lo que el progreso en eliminar el exceso el año próximo será insignificante. Naturalmente, qué pronóstico es correcto si se elimina el exceso o si el exceso permanece vigente determinará significativamente cómo terminará el precio del petróleo en 2018. De cualquier forma, los operadores pueden esperar que la volatilidad aumente ya que es probable que el posicionamiento se extienda y quienquiera que esté equivocado puede necesidad de cambiar agresivamente su exposición si siguieron el pronóstico equivocado.

[Enrique Ross]

Un factor clave de la volatilidad de los precios en la última semana fue la detención del oleoducto Forties, que afecta ~ 50% de la producción de petróleo del Reino Unido que subyace en el mercado Brent debido a una grieta fina descubierta. El anuncio fue hecho por el propietario del oleoducto, INEOS, el lunes, que compró el gasoducto a fines de octubre a BP. El flujo del petróleo a través de la tubería ayuda a determinar el precio de diferentes grados de crudo, lo que significa que el valor del contrato de futuros del primer mes probablemente será volátil, aunque esta semana terminó sin cambios.

Análisis del pronóstico del precio del crudo Brent

A pesar del flujo de noticias, el precio del petróleo Brent se ha movido lateralmente hacia el final de la semana a pesar de que alcanzó un alto intercambio intrasemana en 2015. En el gráfico de precios del petróleo Brent, los operadores probablemente seguirán vigilando la acción del precio por encima de $ 61 / bbl en una base de cierre (50-DMA) para mostrar que la tendencia alcista está en juego y que una posible doble superior no se está jugando.

[Elvis_Cardenas]

Los precios del oro han subido este lunes al descender el dólar a pesar de las crecientes esperanzas de que la gran reforma fiscal de Estados Unidos se apruebe antes de finalizar el año.

Los futuros de oro de la división Comex del New York Mercantile Exchange subieron en torno a un 0.16% o 2.10 USD hasta 1.259,30 USD por onza troy a las 9:00 horas (CET), apartándose de los máximos de una semana y media registrados el viernes en 1.264.50 USD.

El billete verde subió inicialmente después de que los republicaran dieran los retoques finales al proyecto de ley de reforma fiscal.

Confían en que el Congreso aprobará ahora el proyecto de ley, que se votará en el Senado este mismo martes.

[Elvis_Cardenas]

El metal precioso se había visto fortalecido la semana pasada después de que la Fed subiera los tipos de interés en 0.25 puntos básicos hasta el 1.50% aunque no efectuó cambios en sus previsiones para 2018.

El índice dólar, que sigue la evolución de esta moneda con respecto a una cesta de otras seis divisas principales, se dejó un 0.15% hasta 93.32.

El oro es muy sensible a las subidas tanto del rendimiento de los bonos como del dólar. El fortalecimiento del dólar encarece el oro para los titulares de las demás divisas mientras que la subida de las tasas de Estados Unidos eleva el coste de oportunidad de los activos sin intereses como los lingotes.

[fuepeter]

Oro: el cambio en el posicionamiento de grandes especuladores hizo un cambio récord en el informe más reciente. Su larga duración se redujo en 66k contratos apenas una semana después de ver una reducción de 51k contratos. Con un total de 107.000 contratos, la posición total no es pequeña en absoluto, pero el apresuramiento de la puerta da a entender que se está vendiendo tipo capitulación, pero es posible que veamos algo más antes de poner un piso.