Oro, Analisis Jueves 02/03/2017

[Enrique Ross]

Los precios del oro estuvieron oscilando con el movimiento del dólar, alcanzando su nivel más alto desde el 11 de septiembre antes de cambiar a la baja para la sesión.

A las 07:58 GMT, los futuros del oro de febrero en Comex se negocian a 1334,40 dólares, bajando 2.70 dólares o un -0.20%.

Todo el movimiento demuestra que la tendencia alcista es fuerte y que la mayoría de los movimientos del oro se basan en el dólar. Un simple cambio en el dólar, como el que estamos viendo a primera hora del miércoles, podría llevar a un giro en el mercado del oro, que ha subido durante 23 sesiones. Técnicamente, el mercado está sobrecomprado, lo que podría llevar a la recogida de ganancias.

[Enrique Ross]

El movimiento del oro a principios de la sesión ha sido impulsado por la volatilidad en el dólar estadounidense y el euro. Si necesita ayuda para negociar el oro, estas son las dos monedas en las que debería apoyarse.

El martes, el dólar registró un movimiento interno contra una cesta de monedas principales. El euro, que tiende a controlar la dirección del índice del dólar, registró un movimiento similar. El patrón gráfico de movimiento interno generalmente es una señal de indecisión del inversor y volatilidad inminente.

La volatilidad esperada volvió el miércoles temprano cuando el dólar cayó a un mínimo de 3 años contra sus cruces principales. El pico bajista fue impulsado por la subida del euro, mientras los inversores ignoraron las menores posibilidades de que la Canciller Alemana, Angela Merkel, pueda formar una “gran coalición” en Alemania.

[Enrique Ross]

La volatilidad regresó al mercado del oro cuando el dólar y el euro revirtieron su movimiento anterior.

A largo plazo, es probable que el oro tenga apoyo debido a las expectativas de un dólar más débil. Se espera que el dólar se debilite a medida que los traders esperan un endurecimiento de las políticas monetarias de dinero fácil en todo el mundo. Esto debería servir de apoyo para los precios del oro.

Sin embargo, en el corto plazo, el dólar seguirá estando sujeto a oscilaciones de precios desencadenadas por eventos geopolíticos. Esto debería conducir a un comercio volátil y, posiblemente, animará a los inversores a aligerar posiciones en el lado largo.

Técnicamente, el oro actualmente se está negociando dentro de un pequeño triángulo. Al alza, el detonante para una ruptura alcista es 1344,50. A la baja, el detonante para una ruptura bajista es 1330,30.

Si cualquiera de estos niveles se rompe con un aumento del volumen negociado, deberíamos ver una mayor volatilidad.

[Chales_Perez]

Y el tercero de los tesoros que alberga la isla es su propia geografía o relieve, que ha llevado a su inclusión en la Red de Geoparques Japoneses (Japanese Geoparks Network). La isla de Sado emergió del mar debido a un diastrofismo (alteración de la corteza terrestre) que se inició hace unos 30 millones de años, y que ocasionó la emergencia de los fondos marinos. En toda la isla pueden encontrarse estratos geológicos y formaciones costeras que dan testimonio de su proceso de formación. Hallamos también rocas que contienen fósiles marinos que datan de hace 200 o 300 millones de años. Las minas de oro y plata son otra herencia de la actividad volcánica que existió antiguamente en la isla. Hoy en día, la mayor parte de Sado está ocupada por parques quasinacionales o prefecturales. Podríamos decir que en sí misma, esta isla es un gran parque temático.

[Elvis_Cardenas]

Los precios del oro cotizan a la baja el jueves temprano en reacción a un dólar más fuerte. Los catalizadores detrás de la acción del precio son los datos económicos de EEUU más fuertes de lo esperado y la ruptura de un nivel técnico clave.

A las 08:21 GMT, los futuros del oro para febrero en Comex se negocian a 1329.30 dólares, bajando 9.90 dólares o un -0.74%.

Técnicamente, el oro cruzó al lado débil de una línea de tendencia de soporte clave que había estado moviendo el mercado al alza durante 23 sesiones. Hoy más temprano, los vendedores llevaron al mercado a su segundo mínimo más bajo consecutivo por primera vez desde principios de diciembre. Esta acción del precio hizo de 1345.00 un nuevo máximo principal.

Si se forma un rango entre el mínimo de diciembre de 1238.30 y el máximo de enero de 1345.00, podríamos estar ante el comienzo de una corrección a corto plazo a 1291.70 – 1279.10.

[Elvis_Cardenas]

En otras noticias, el dólar recibió encontró soporte el miércoles después del informe de utilización de la capacidad y de los datos de producción industrial mejores de lo esperado. La tasa de utilización de la capacidad salió en un 77.9%, superando la previsión del 77.3%. La producción industrial aumentó un 0.9%. La previsión era de un aumento del 0.4%.

La tendencia es alcista, pero el impulso está cambiando a la baja, de acuerdo con el patrón gráfico técnico. El mercado tendrá que superar los 1335.00 para ponerse de nuevo en una posición alcista. Es posible que no veamos un cambio en la tendencia a la baja, pero podríamos ver una corrección significativa a una zona de valor identificada como 1291.70 – 1279.10.

Los datos económicos que podrían respaldar un dólar más alto estarán a la vanguardia el jueves.

[Elvis_Cardenas]

Se espera que los permisos de construcción salgan en 1.29 millones de unidades en comparación con la previsión de 1.30 millones de unidades. Se espera que las viviendas iniciadas salgan en 1.28 millones de unidades. La previsión es de 1.30 millones de unidades.

Se espera que el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia baje ligeramente de 26.2 a 24.9. Se espera que las solicitudes semanales por desempleo caigan de 261.000 a 250.000.

La dirección del mercado del oro ahora está en manos del dólar. Si su rally de cobertura de cortos continúa debido a unos sólidos datos económicos, es probable que los traders continúen recogiendo ganancias en el mercado del oro. Esto podría conducir a una ruptura normal a una zona de valor.

[Griseila]

Daniel Marburger, el director de la distribuidora de oro en línea CoinInvest, con sucursal en Europa, afirmó que la compañía vendió aproximadamente 30 kilogramos de oro, por un valor de más de $1 millón en un solo día, el 16 de enero, en una entrevista con Bloomberg el miércoles 17 de enero.

Esta semana ha sido muy volátil para el Bitcoin y varios conocedores de la industria citada por Bloomberg creen que los inversores buscan activos más estables en el tiempo. El Bitcoin, junto con la mayoría de las demás criptomonedas, experimentó una caída de más del 40% este martes 16 de enero, que duró hasta el 18 de enero, lo que, potencialmente, causó un pico en la inversión del oro.

Marburger le dijo a Bloomberg que las ventas de oro se quintuplicaron el 16 de enero, al mismo momento que las criptomonedas se desplomaban.

“[El martes] fue un día infernalmente loco,” dijo Marburger, agregando que “los correos electrónicos y teléfonos todavía no se están quietos, con los clientes que preguntan cómo pueden convertir sus criptodivisas en oro.”

Una situación similar fue descrita por GoldCore LTD, con sucursal en Irlanda, donde los clientes han estado saliendo de las criptomonedas y comprando oro físico durante los últimos tres meses.

El director de GoldCore, Mark O'Byrne, informó a Bloomberg a través del correo electrónico acerca de los clientes preocupados:

“Nos dijeron que les preocupaba que la apreciación del enorme precio fuera insostenible y se pusieron nerviosos por ello. Creemos que cada vez más personas se están dando cuenta de que estos activos digitales tienen niveles de riesgo mucho mayores que el puerto seguro del activo tradicional [que es el oro]".

Anteriormente en diciembre de 2017 cuando los precios de la criptomoneda estuvieron alcanzando elevados niveles históricos, Larry McDonald, Jefe de macro estrategia en ACG Analytics, afirmó en una entrevista con la CNBC que los inversionistas estaban dejando al oro para comprar Bitcoin durante noviembre y diciembre de 2017.

“Definitivamente, las criptomonedas están recortándole el juego al oro,” declaró McDonald en aquel momento.

Esta dinámica inversa sirve como otra prueba de una potencial correlación negativa entre el interés de los inversionistas hacia el oro y las criptomonedas.

[guionnys]

Los precios del oro subieron significativamente durante la jornada del viernes, pero retrocedieron hasta estancarse en torno a los 1334 dólares a medida que avanzábamos hacia el fin de semana. Creo que el mercado seguirá encontrando compradores, pero esto, por supuesto, estará muy influenciado por el índice del dólar estadounidense y, por supuesto, la situación geopolítica en todo el mundo. Podrían surgir tensiones geopolíticas, pero en este momento parece que los traders e inversores están dispuestos a apartarse del mercado, tal vez recogiendo ganancias antes del fin de semana. Si puede comprar oro físico, esa podría ser la mejor manera de negociar lo que creo que finalmente será una fuerte tendencia alcista.

[guionnys]

Si rompemos por debajo del nivel de 1325 dólares, entonces creo que el oro probablemente caerá hacia el nivel de 1300. Mientras tanto, creo que es muy probable que veamos cierta presión alcista, pero también sería el primero en admitir que el dólar está sobrevendido, por lo que eso limitará las ganancias del oro. Siendo ese el caso, creo que tendrá mucho tiempo para aumentar su posición larga en las caídas a corto plazo, con la expectativa de un movimiento al alza masivo. Si finalmente podemos romper por encima del nivel de 1400 dólares, entonces tendremos una explosión al alza. Creo que eso es lo que estamos haciendo en este momento, trabajando para llegar a ese nivel, pero podría llevar varios meses llegar hasta allí e intentar una ruptura a más largo plazo