Oro, Analisis Jueves 02/03/2017

[Griseila]

Luego de que el precio del oro hubiera perforado al alza una directriz bajista (resistencia) de largo plazo trazada desde el 2011 (línea roja) en torno a los $1,327, el impulso ascendente del metal precioso parece haber perdido ímpetu. Esta situación ha coincidido con fuertes movimientos alcistas en los índices bursátiles de los EEUU, que siguen estableciendo máximos históricos, disminuyendo el atractivo de activos que no pagan intereses ni dividendos.

El único factor que, en estos momentos, parece beneficiar al precio del oro es la debilidad generalizada del dólar, que sigue cediendo terreno frente a las principales divisas del mundo. Desde nuestro punto de vista, el lingote mantiene un sesgo neutral y preferiríamos esperar por mejores niveles de entrada antes de tomar posiciones.

En este sentido, la primera resistencia se ubica en los $1,358 y corresponde al máximo del 2017. Una ruptura de este nivel reviviría el sesgo alcista del metal y pondría en juego el máximo del 2016 de $1,375.

En el caso de una corrección bajista, el precio del oro deberá quebrar el soporte de los $1,323 (directriz bajista de largo plazo) para consolidar las caídas. Una fractura de este suelo, el siguiente soporte en consideración se sitúa en los $1,296, y coincide con los máximos de abril, junio y noviembre del 2017.

[guionnys]

El precio del oro cotizó mayormente estable el lunes, pero perdió terreno incluso con un dólar rondando su mínimo de 3 años. El aumento de la demanda de activos más riesgosos y el aumento de los rendimientos del Tesoro de EEUU pueden haber puesto un freno a los precios del oro.

Los futuros del oro para abril en Comex cerraron a 1336,90 dólares, bajando 1.10 dólares o un -0.08%.

Los precios del oro están subiendo a primeras horas del martes debido a un dólar ligeramente más débil. Los menores rendimientos del Tesoro de EEUU también están ayudando a ofrecer apoyo mientras que otro rally en los mercados de acciones mundiales está ayudando a limitar las ganancias del mercado.

Después de subir a 1349,20 dólares la semana pasada, el oro comenzó a mostrar señales de tocar techo cuando retrocedió a 1329,10. El punto medio de este rango de 20 dólares es 1339,20. Un movimiento sostenido por encima de este nivel indicará la presencia de compradores. Retroceder por debajo de este nivel señalará la presencia de vendedores.

[guionnys]

En ocasiones, es difícil determinar el catalizador detrás de la fortaleza en el mercado del oro. Las acciones y los rendimientos de los bonos del Tesoro están subiendo debido a los tipos de interés mundiales más altos y una perspectiva positiva para el crecimiento económico mundial. Estos factores tienden a pesar en los precios del oro.

En última instancia, todo se reduce a la dirección del dólar, ya que el oro es una materia prima denominada en dólares. Si el apoyo al dólar continúa erosionándose debido a las expectativas de fin del estímulo y la posibilidad de tipos de interés mundiales más altos, entonces el oro debería continuar apuntalado. Sin embargo, a largo plazo, los precios del oro deberían estar bajo presión.

Lo mismo ocurre con el oro y su relación con la demanda de activos de mayor riesgo. Tener oro no genera intereses, como poner dinero en un banco. Poseer oro tampoco paga dividendos, como ciertas acciones. A largo plazo, estos factores deberían ser bajistas para el oro. No obstante, en el corto plazo, el oro podría seguir subiendo.

Finalmente, una mayor venta de Bitcoins y otras criptomonedas podría dar al oro un impulso inesperado. Después de salir de estos instrumentos, tiene sentido estacionar sus ganancias en un activo alternativo como el oro.

[Griseila]

Luego de que el precio del oro hubiera perforado al alza una directriz bajista (resistencia) de largo plazo trazada desde el 2011 (línea roja) en torno a los $1,327, el impulso ascendente del metal precioso parece haber perdido ímpetu. Esta situación ha coincidido con fuertes movimientos alcistas en los índices bursátiles de los EEUU, que siguen estableciendo máximos históricos, disminuyendo el atractivo de activos que no pagan intereses ni dividendos.

El único factor que, en estos momentos, parece beneficiar al precio del oro es la debilidad generalizada del dólar, que sigue cediendo terreno frente a las principales divisas del mundo. Desde nuestro punto de vista, el lingote mantiene un sesgo neutral y preferiríamos esperar por mejores niveles de entrada antes de tomar posiciones.

En este sentido, la primera resistencia se ubica en los $1,358 y corresponde al máximo del 2017. Una ruptura de este nivel reviviría el sesgo alcista del metal y pondría en juego el máximo del 2016 de $1,375.

En el caso de una corrección bajista, el precio del oro deberá quebrar el soporte de los $1,323 (directriz bajista de largo plazo) para consolidar las caídas. Una fractura de este suelo, el siguiente soporte en consideración se sitúa en los $1,296, y coincide con los máximos de abril, junio y noviembre del 2017.

[Enrique Ross]

Los mercados de oro intentaron subir durante la sesión de negociación del martes, pero bajaron al encontrar el nivel de 1340 dólares como resistencia una vez más. La sesión de ayer habíamos probado el nivel de 1330, la escena de una línea de tendencia alcista menor. Creo que los compradores probablemente regresarán relativamente pronto y, por lo tanto, veremos un rebote. Creo que el mercado está tratando de acumular suficiente impulso para subir y romper por encima del nivel de 1340 para alcanzar el nivel de 1350 después de eso. Creo que hay razones más que suficientes para pensar que la tendencia alcista sigue intacta, ya que hay niveles de apoyo por debajo.

[Enrique Ross]

El mercado tiene un “piso” a corto plazo en el nivel de 1325 dólares, por lo que no será hasta que rompamos por debajo de ahí que consideraría que la tendencia alcista está en algún tipo de problema. Estos retrocesos ofrecerán valor y creo que debería haber muchos traders dispuestos a comprar oro “a un precio bajo “, ya que ha sido muy alcista. Si rompemos por debajo del nivel de 1325, entonces creo que probablemente podríamos caer al nivel de 1300, que es el nivel de soporte más bajo del rango de cotización reciente que he estado siguiendo.

Preste atención al dólar, porque, si cae, eso también debería enviar este mercado al alza. La actitud general ha sido alcista, así que creo que es solo una cuestión de tiempo antes de que regresemos a esa actitud. Estoy dispuesto a comprar en las primeras señales rebote y luego agregar a una posición si podemos superar el nivel de 1340.

[Enrique Ross]

El precio del oro fue respaldado el martes por un dólar más débil, pero las ganancias se vieron limitadas por la mayor demanda de activos de mayor riesgo. Además, el final de la incertidumbre creada por el cierre del gobierno de EEUU de 3 días también puede haber causado que algunos especuladores aligeren el lado largo.

Los futuros del oro para abril en Comex cerraron a 1341,70 dólares, subiendo 4,80 dólares o un +0.36%.

El mercado del oro también puede haber sido respaldado por una caída en los rendimientos del Tesoro de EEUU. Algunos compradores de oro están apostando por una corrección en el mercado bursátil de EEUU, mientras que otros dicen que un alza de tipos de interés en marzo por la Fed ya ha sido descontada en el mercado.

Los futuros del índice del dólar de EEUU para marzo alcanzaron un mínimo de 3 años el martes, siendo movidos por la fortaleza del euro que tiene un gran peso en el índice. La moneda única europea fue impulsada al alza por un informe que mostró que la confianza del consumidor de la Zona Euro subió mucho más de lo esperado en enero, lo que pone de relieve el fuerte impulso de la economía de la zona euro.

[Enrique Ross]

Los rendimientos del Tesoro de EEUU cayeron el martes en respuesta al final del cierre del gobierno. El lunes, la Cámara de Representantes de Estados Unidos y el Senado de los Estados Unidos llegaron a un acuerdo para financiar el gobierno hasta el 8 de febrero. El proyecto de ley fue luego firmado por el presidente Trump. Los rendimientos del Tesoro más bajos pueden haber contribuido a la debilidad del dólar.

Los principales índices bursátiles de EEUU se encuentran en medio de un mercado alcista impulsado por los beneficios y no veo nada que pueda descarrilar el rally de 18 meses. Aunque solo ha pasado un poco más de una semana, las ganancias trimestrales han sido muy positivas en esta temporada de resultados.

Pronóstico
Los precios del oro están rompiendo al alza tras la apertura de Europa del miércoles en reacción al dólar más débil. Los compradores sacaron el máximo anterior de 1349,20 dólares. Si el movimiento crea suficiente impulso alcista, podríamos ver una prueba final de los 1370,00 en el corto plazo.

El mercado también está siendo respaldado por las preocupaciones sobre posibles guerras comerciales debido a la acción del presidente Trump a principios de semana.

[Griseila]

Los precios del oro sumaron su quinto día consecutivo de ganancias, además de alcanzar su nivel de cierre más alto desde agosto de 2016, ya que los inversores aprovecharon la depreciación del dólar a nivel global después de que un funcionario estadounidense recibió con beneplácito la debilidad del dólar.

El índice dólar tocó nuevos mínimos en tres años después de que el secretario del Tesoro de Estados Unidos, Steven Mnuchin, dijo que un dólar más bajo era bueno para Estados Unidos.

Un declive del dólar hace que las materias primas que cotizan en el billete verde sean más baratas para los tenedores de otras divisas.

Al final de la sesión, el metal dorado para entrega inmediata subió por encima de mil 350 dólares la onza después de que las tenencias de metales intercambiados subieron al nivel más alto desde mayo de 2013 y el dólar cayó a su nivel más bajo desde 2014.

En Londres, los lingotes subieron 1.4 por ciento a mil 360,23 dólares la onza, según los precios marcados por Bloomberg. Los precios del platino, paladio y plata también subieron.

En tanto que los futuros del oro en el mercado Comex de Estados Unidos para entrega en febrero escalaron 1.5 por ciento, a mil 356.30 dólares la onza.

[Chales_Perez]

Los precios del oro sumaron su quinto día consecutivo de ganancias, además de alcanzar su nivel de cierre más alto desde agosto de 2016, ya que los inversores aprovecharon la depreciación del dólar a nivel global después de que un funcionario estadounidense recibió con beneplácito la debilidad del dólar.

El índice dólar tocó nuevos mínimos en tres años después de que el secretario del Tesoro de Estados Unidos, Steven Mnuchin, dijo que un dólar más bajo era bueno para Estados Unidos.

Un declive del dólar hace que las materias primas que cotizan en el billete verde sean más baratas para los tenedores de otras divisas.

Al final de la sesión, el metal dorado para entrega inmediata subió por encima de mil 350 dólares la onza después de que las tenencias de metales intercambiados subieron al nivel más alto desde mayo de 2013 y el dólar cayó a su nivel más bajo desde 2014.

En Londres, los lingotes subieron 1.4 por ciento a mil 360,23 dólares la onza, según los precios marcados por Bloomberg. Los precios del platino, paladio y plata también subieron.

En tanto que los futuros del oro en el mercado Comex de Estados Unidos para entrega en febrero escalaron 1.5 por ciento, a mil 356.30 dólares la onza.