Oro, Analisis Jueves 02/03/2017

[Enrique Ross]

El oro muestra el rompimiento de precios por debajo de la formación del canal ascendente que se extiende desde los mínimos de diciembre con un canal descendente recientemente identificado que destaca el soporte a corto plazo en 1325 . El declive inmediato puede ser vulnerable por encima de este umbral, pero el enfoque sigue siendo menor mientras se encuentra por debajo de la resistencia de cierre / canal de días altos de 2017 en 1346 .

Un rompimiento más bajo apunta al soporte de Fibonacci en 1316/18 respaldado por el soporte de confluencia en 1305 - y el área de interés para el posible agotamiento / entradas largas IF alcanzado. En pocas palabras: el riesgo es menor la próxima semana con el declive para finalmente ofrecer entradas más favorables dentro de la tendencia ascendente más amplia. Una brecha más alta se dirige a los siguientes objetivos superiores en 1355 , 1366 y 1377/79 .

[jaht77]

Los precios del oro cerraron a 1332,58 dólares la onza el viernes, sufriendo una pérdida de un 1,27% para la semana, mientras el dólar subió en un rebote correctivo de la fuerte presión bajista reciente. También hubo cierta recogida de ganancias detrás de la caída del precio del oro de la semana pasada. El hecho de que el mercado no se mantuviese por encima del área de 1251- 1251 dólares provocó que los inversores redujeran sus apuestas alcistas para el metal precioso. Los últimos datos de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) mostraron que los traders especulativos en la Bolsa Mercantil de Chicago redujeron sus posiciones largas netas en oro a 207.262 contratos, desde 214.684 la semana anterior.

El dólar subió el viernes después de que el Departamento de Trabajo informó que la economía agregó 200.000 empleos en enero, superando las estimaciones del consenso de 181.000 y los salarios medios por hora aumentaron un 0,3%. El presidente del Banco de la Reserva Federal de San Francisco, John Williams, dijo: “El año pasado, el Comité señaló la probabilidad de nuevos aumentos graduales de tipos en 2018 y, como dije antes, mi propia opinión es que debemos mantener ese plan”. Aunque hay preocupaciones de que la Reserva Federal suba los tipos cuatro veces este año en lugar de tres y eso pueda pesar en el mercado del oro, la reciente volatilidad de los principales mercados de acciones de todo el mundo puede limitar la caída potencial.

[Griseila]

Los precios del oro cerraron el lunes sin cambios, después que una baja en el mercado bursátil hizo que el lingote se recuperara tras sufrir su mayor caída intradía en la sesión anterior.

El oro bajó 1.2% el viernes, luego de un dato más robusto de lo esperado sobre la creación de empleos en Estados Unidos que elevó las expectativas de inflación en el país y que podría llevar a la Reserva Federal a acelerar su ritmo de aumentos de tasas de interés este año.

El dólar subía ligeramente el lunes, mientras que las acciones en Wall Street caían con fuerza.

El oro al contado cotizaba plano en 1,334.40 dólares la onza, bastante por debajo del máximo de 17 meses que anotó en enero de 1,366.07 dólares por onza.

En tanto, los futuros del oro en Estados Unidos para entrega en abril cayeron 80 centavos, o 0.1%, a 1,336.50 dólares la onza.

Además, del impacto en los mercados de divisas internacional, las expectativas de aumentos de tasas de interes en Estados Unidos pesan sobre el metal precioso, ya que elevan el costo de oportunidad de tener al activo, que no paga un tasa de interés.

SE RECUPERAN
En cuanto a otros metales preciosos, la plata subió 0.8% a 16.72 dólares la onza tras caer hasta los 16.54 dólares, igualando un mínimo en cinco semanas tocado en la sesión previa.

El viernes se desplomó 3.7%, su mayor caída diaria desde diciembre del 2016.

El platino cerró sin cambios en 986.24 dólares la onza, mientras que el paladio cayó 1.5% a 1,031.20 dólares la onza.

[Enrique Ross]

El precio del oro cayó con fuerza después que el número de puestos de trabajo de EEUU salió razonablemente fuerte. Si podemos rebotar por encima del nivel de 1337 dólares, es probable que el mercado suba mucho más. De lo contrario, me gustaría anticipar una ruptura al nivel de 1330 dólares y tal vez incluso más bajo que eso, al nivel de 1325. En última instancia, es muy probable que el mercado vea volatilidad y estamos alcanzando zonas de precios relativamente altas, pero creo que cualquier retroceso en este punto debería verse como valor potencial, especialmente si puede comprar en pequeñas cantidades.

El precio del oro ha estado consolidando en general y rompimos ligeramente a la baja en la acción reciente. Creo que una reversión a la media tiene mucho sentido, así que tendremos que ver qué sucede después, pero creo que los compradores volverán. El hecho de que hayamos vendido tan fuertemente y luego simplemente nos asentásemos allí después de la venta inicial me dice que hay mucha demanda justo debajo y creo que el rebote tiene mucho sentido ya que el dólar ha estado en una tendencia bajista algún tiempo y no creo que vaya a cambiar pronto. Los participantes del mercado deberían seguir viendo volatilidad y no sentir la necesidad de construir una gran posición inicialmente. Si pueden aumentarla con pequeños incrementos a medida que el movimiento corra a tu favor, ese será el camino a seguir.

[Enrique Ross]

Los precios del oro se negocian planos a primeras horas de la sesión europea del lunes en respuesta a un dólar estadounidense estable. Sin embargo, el mercado se está negociando dentro del rango del viernes. Esto sugiere indecisión de los traders y volatilidad inminente.

A las 08:38 GMT, los futuros del oro para abril en Comex cotizan sin cambios a 1337,30 dólares.

Los traders se sienten inseguros sobre cómo jugar el mercado del oro debido a algunos movimientos contrarios a la intuición que están teniendo lugar. En primer lugar, los rendimientos de los bonos del Tesoro están subiendo. Las tasas más altas deberían presionar al oro y, de hecho, estar detrás de la reciente debilidad del mercado.

Por su parte, el aumento de los rendimientos del Tesoro debería hacer que el dólar sea una inversión más atractiva. Pero el dólar se encuentra ligeramente por encima de sus mínimos de 3 años. Esta puede ser la razón por la cual el oro se mantiene por encima de su mínimo reciente. Si el dólar rompiera a nuevos mínimos de 3 años, entonces el precio del oro podría subir. Si el dólar establece soporte en los niveles de precios actuales y sube, entonces el precio del oro podría romper por debajo del soporte a corto plazo.

Finalmente, el oro podría estar apuntalado por la fuerte caída en el mercado bursátil. A medida que los traders se deshacen activos riesgosos, tienden a mover el dinero a activos de menor rendimiento y menor riesgo, como el oro.

[Enrique Ross]

Pronóstico
Tengo que concluir que la dirección del oro hoy estará determinada por el movimiento del dólar. En pocas palabras: un dólar más fuerte, un oro más débil y viceversa.

Los traders e inversores de oro también estarán observando los rendimientos de los bonos del Tesoro y el mercado bursátil de EEUU. Unos rendimientos crecientes tienden a ser bajistas para el oro. La caída de las acciones tiende a servir de apoyo para el oro.

En lo que respecta a los informes económicos, los informes menores incluyen el PMI de servicios final. El informe principal es el PMI No Manufacturero del ISM. Se espera que salga en 56,5, ligeramente por encima de los 55,9 anteriores.

La tendencia es alcista, pero el mercado se está acercando al mínimo reciente de 1329,10 dólares. Un movimiento a través de este nivel cambiará la tendencia principal a bajista. Si esto genera suficiente impulso a la baja, entonces podríamos ver una prueba de al menos los 1306,60 dólares más adelante en la semana.

Creo que no podemos pensar en el lado largo del mercado a menos que los compradores puedan ponerse de nuevo por encima de los 1349,80 dólares.

[jaht77]

Los precios del oro terminaron la sesión del lunes subiendo 7,72 dólares la onza, ya que una caída generalizada en las acciones mundiales animó a los inversores a volver al oro. El Dow Jones Industrial Average registró su mayor caída intradía de la historia, el S&P 500 registró su caída más pronunciada desde 2015 y los principales índices de todo el mundo cedieron sus ganancias para el año. La reciente agitación en los mercados financieros más amplios está alimentando el interés en el oro como refugio, al tiempo que reduce la probabilidad de cuatro subidas de tipos este año por parte de la Reserva Federal.

El avance de ayer impulsó los precios del oro por encima de las nubes de Ichimoku en los marcos de tiempo H1 y M30. Además, tenemos cruces alcistas de la Tenkan-sen (media móvil de nueve períodos, línea roja) - Kijun-sen (media móvil de 26 períodos, línea verde) en ambos gráficos. En otras palabras, los gráficos a corto plazo sugieren un viaje a la nube de 4 horas, siempre que el mercado se mantenga por encima de la nube de Ichimoku horaria. Los toros tendrán que mover los precios por encima de 1347/6 (la Tenkan-sen diaria) para probar la siguiente barrera en 1352/0. Si esta resistencia se rompe, el mercado probablemente probará la zona de 1358/6.

[Enrique Ross]

Los precios del oro subieron ligeramente durante la sesión de negociación del lunes y hemos alcanzado un máximo de 1339 dólares. Retrocedimos ligeramente desde entonces, ya que estamos tratando de encontrar un piso en este mercado. Creo que estamos tratando de acumular un poco de presión alcista, pero va a ser muy difícil conseguirlo. Sin embargo, una vez que obtengamos esa presión alcista y, más importante, una vez que rompamos por encima del nivel de 1340 dólares, el mercado debería subir hacia el nivel de 1350. Una ruptura por encima de ahí llevará este mercado mucho más al alza y creo que abrirá las puertas al nivel de 1400 dólares, que es vital.

Estamos empezando a ver que los compradores vuelven a entrar al mercado, lo que demuestra que, de hecho, hay personas dispuestas a recoger el oro en las caídas, por lo tanto, en general, sigo siendo alcista en lo que respecta al oro. Creo que finalmente proyectaremos al nivel de 1400 dólares y, una vez que lo superemos, tendremos una situación de “comprar y mantener”. Hasta entonces, prefiero comprar las caídas, aumentando lentamente la posición a medida que se mueva a mi favor. Reconozco que la volatilidad va a ser un problema importante en este mercado y, por supuesto, se debe reducir el apalancamiento para no quemar su cuenta. Cuanto menos apalancamiento, mejor va a negociar el oro actualmente. Una vez que superemos el nivel de 1400, se puede aumentar el apalancamiento. Hasta entonces, la precaución será la mejor estrategia.

[Enrique Ross]

Los precios del oro subieron el martes, siendo apuntalados por las compras de refugio seguro impulsadas por otra venta masiva en los mercados de valores mundiales. El oro se considera una inversión de refugio seguro debido a su capacidad de conservar su valor incluso en momentos de incertidumbre financiera o política. También se usa como protección contra la inflación.

A las 07:56 GMT, los futuros del oro para abril en Comex se están negociando a 1345,70 dólares, subiendo 9.20 dólares o un +0.69%.

El mercado del oro se encuentra actualmente en una tendencia alcista a pesar de 2 semanas de caídas. Un movimiento a través de 1329,10 dólares cambiará la tendencia principal a la baja. El nivel de resistencia clave es 1349,80. El mercado podría ir al alza si los compradores sacan este nivel con convicción.

El rally temprano del oro se ha estancado debido a la fuerte recuperación de los mercados de valores de Estados Unidos. Si la venta de la bolsa de valores continuara y generara suficiente impulso a la baja para eliminar los mínimos iniciales de la sesión, entonces esperaría ver los precios del oro rompiendo por encima de los 1349,80 dólares.

[Enrique Ross]

Oro

Si las acciones se recuperan completamente y cambian al alza para la sesión, es probable que los precios del oro se vean presionados a la baja. Sin embargo, no creo que los vendedores saquen los 1329,10 a menos que los rendimientos del Tesoro registren un nuevo máximo para la semana.

En datos económicos del lunes, el PMI no manufacturero del ISM salió en 59,9, por encima del pronóstico de 56,5 y de la lectura anterior de 55,9.

El martes, los inversores estarán pendientes de la Balanza Comercial de EEUU, que se publicará a las 08:06 GMT. Se espera que salga en -52,1 mil millones. Esto es ligeramente mayor que los de -50,5 mil millones reportados anteriormente. Debido a la debilidad del dólar en enero, puede haber una sorpresa positiva en este informe.

Se espera que el informe JOLTS de puestos vacantes de EEUU aumente a 5,95 millones, subiendo desde 5,88 millones. Se espera que el informe de optimismo económico de IBD/TIPP salga en 55,4, subiendo ligeramente desde 55,1. Por supuesto, esta encuesta fue realizada antes de la fuerte venta masiva de los mercados de acciones y de la amenaza de un aumento de los tipos de interés de EEUU.