Oro, Analisis Jueves 02/03/2017

[Griseila]

Los precios del oro terminaron la sesión del lunes subiendo 7,72 dólares la onza, ya que una caída generalizada en las acciones mundiales animó a los inversores a volver al oro. El Dow Jones Industrial Average registró su mayor caída intradía de la historia, el S&P 500 registró su caída más pronunciada desde 2015 y los principales índices de todo el mundo cedieron sus ganancias para el año. La reciente agitación en los mercados financieros más amplios está alimentando el interés en el oro como refugio, al tiempo que reduce la probabilidad de cuatro subidas de tipos este año por parte de la Reserva Federal.

El avance de ayer impulsó los precios del oro por encima de las nubes de Ichimoku en los marcos de tiempo H1 y M30. Además, tenemos cruces alcistas de la Tenkan-sen (media móvil de nueve períodos, línea roja) - Kijun-sen (media móvil de 26 períodos, línea verde) en ambos gráficos. En otras palabras, los gráficos a corto plazo sugieren un viaje a la nube de 4 horas, siempre que el mercado se mantenga por encima de la nube de Ichimoku horaria. Los toros tendrán que mover los precios por encima de 1347/6 (la Tenkan-sen diaria) para probar la siguiente barrera en 1352/0. Si esta resistencia se rompe, el mercado probablemente probará la zona de 1358/6.

A la baja, el soporte inicial se encuentra en 1332, seguido por 1326/5. Si el XAU/USD cae por debajo de los 1325, el próximo objetivo será 1321. Los osos tienen que conseguir un cierre diario por debajo de 1321 para ganar impulso y marchar hacia 1314/2 (el nivel de retroceso del 38,2% de la carrera alcista de 1236,40 a 1365,95). Por debajo de 1312, la zona de 1308/4 destaca como un soporte estratégico.

[jaht77]

Los precios del oro cayeron 13,72 dólares la onza el martes, ya que la fortaleza del dólar estadounidense y la recuperación de los mercados bursátiles pesaron en este mercado. El XAU/USD inicialmente alcanzó la nube de Ichimoku en el gráfico de 4 horas, como anticipé, pero no pudo superarla. Como consecuencia, los precios rompieron por debajo de los 1332 y retrocedieron hasta el soporte en el nivel de 1321. Los mercados bursátiles mundiales subieron mayormente ayer y los principales índices bursátiles estadounidenses recuperaron parte de las pérdidas del lunes.

Los mercados de acciones de Asia hoy cedieron sus ganancias anteriores, lo que es un factor positivo para el oro como refugio seguro. Con base en el gráfico, los toros aún tienen la ventaja técnica a largo plazo, con el mercado negociándose por encima de las nubes de Ichimoku semanales y diarias. Sin embargo, los riesgos a la baja se mantienen en el corto plazo ya que los precios residen por debajo de las nubes en el gráfico H4. La Tenkan-sen de 4 horas (media móvil de nueve períodos, línea roja) y la Kijun-sen (media móvil de 26 períodos, línea verde) están alineadas negativamente.

[Enrique Ross]

Los precios del oro han tratado de subir durante el martes, pero encontraron el nivel de 1345 dólares demasiado resistente como para seguir subiendo. Hemos caído significativamente, ya que seguimos viendo el fortalecimiento del dólar en general. Creo que el mercado sigue preocupado por diversos problemas en todo el mundo, aunque las cosas comienzan a estabilizarse.

Mirando a más largo plazo, el nivel de 1350 dólares debería ser de apoyo, ya que también ha sido de resistencia en el pasado. Creo que, si rebotamos un poco desde aquí, podríamos volver al nivel de 1340. Esto se moverá en una correlación negativa con el índice del dólar, que se ha estado fortaleciendo. El mercado tocó un fondo importante en el gráfico a largo plazo, por lo que no es una gran sorpresa que estemos viendo una recuperación del dólar. Sin embargo, si seguimos viendo fortaleza en el dólar, el precio del oro podría romper por debajo del nivel clave de 1325, lo que podría enviar este mercado al nivel de 1300. La ola de ventas ha sido bastante brutal y creo que tenemos una actitud general de temor apoderándose de los mercados. Sin embargo, recuerde que el miedo suele ser de corta duración, ya que finalmente encontraremos cazadores de valor. Voy a ser paciente y esperar el rebote o algún tipo de vela de soporte en el gráfico diario, antes de poner dinero a trabajar. Si rompemos a la baja, creo que tendremos más una rutina bajista que una caída.

[Enrique Ross]

Los precios del oro cotizan ligeramente al alza el miércoles después de registrar un comercio volátil y de dos caras en la sesión anterior. La acción del precio de esta semana sugiere que la correlación negativa entre el oro y los activos de mayor rendimiento ha regresado.

A las 08:16 GMT, los futuros del oro para abril en Comex cotizan a 1332,40 dólares, subiendo 2,90 dólares o un +0.22%.

Además de la correlación negativa con las acciones, los traders de oro también están reaccionando a la dirección de los rendimientos del Tesoro de EEUU y del dólar estadounidense.

El contrato de futuros para abril cambió de tendencia el martes cuando los vendedores sacaron el mínimo anterior en 1329,10 dólares. El movimiento desencadenó los stops de venta bajando a 1322,80.

Si la venta persiste, los precios del oro podrían seguir bajando a la zona de 1306,60 – 1291,50 dólares. Esta zona puede ser atractiva para los cazadores de fondos que buscan valor.

El rango a corto plazo es 1370,50 – 1322,80 dólares. Su zona de retroceso del 50% al 61,8% está en 1346,70 – 1352,30. Como la tendencia principal es bajista, los vendedores pueden aparecer en una prueba de esta zona.

[Enrique Ross]

Pronóstico
La dirección del mercado del oro hoy probablemente se verá influenciada por William Dudley, miembro del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC). Los traders reaccionarán especialmente ante cualquier cosa que diga sobre la cantidad de subidas de tipos futuras, la volatilidad del mercado bursátil, la inflación y la fortaleza de la economía.

El 11 de enero, el presidente de la Fed de Nueva York, William Dudley, dijo que los recortes tributarios aprobados están colocando a EEUU en un camino fiscal “insostenible” que amenazará el crecimiento futuro. Sus comentarios también se hicieron eco de los recientes comentarios de la ex presidenta de la Fed, Janet Yellen, quien dijo en noviembre que la deuda pública y los déficits crecientes “deberían mantener a la gente despierta por la noche”.

Dudley también expresó su disposición a aceptar la inflación por encima del objetivo, incluso cuando las presiones sobre los precios comienzan a desarrollarse.

“Déjenme ser claro: un pequeño y transitorio rebasamiento de la inflación del 2 por ciento no sería un problema”, dijo William Dudley, presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York. “Si ocurriera, demostraría que nuestro objetivo de inflación es simétrico y ayudaría a mantener las expectativas de inflación bien establecidas en torno a nuestro objetivo a más largo plazo”.

[Enrique Ross]

El banco central no responderá de manera voluntaria a las crecientes presiones sobre los precios con aumentos de tipos de interés significativamente más intensos.

Dudley también dijo que cree que 3 aumentos de tipos de interés este año no son “un tipo de punto de partida irracional” para pensar en la acción de la Fed en 2018. También se preocupa por el riesgo de sobrecalentamiento de la economía en los próximos años y que la Fed finalmente tenga que “pisar los frenos más fuertemente” para reducir la velocidad.

A menos que la caída del mercado bursátil se intensifique y pese en la economía, es improbable que los legisladores de la Reserva Federal de Estados Unidos se desvíen de su plan para elevar los tipos de interés a corto plazo 3 veces este año, dijeron algunos analistas.

Sin embargo, los traders redujeron las apuestas a que el banco central de Estados Unidos aumentaría el ritmo de subidas de tipos el lunes a entre 2 y 3 subidas de 3 a 4 alzas la semana pasada, según los futuros de los tipos de interés.

Busque una mayor volatilidad cuando Dudley hable a las 13:30 GMT de hoy miércoles. Es probable que sus comentarios determinen el tono y la tendencia del mercado del oro para hoy.

[Enrique Ross]

Los precios del oro encontraron compradores en mínimos de tres semanas, mientras que los precios del crudo subieron en el último informe de declives para las reservas de Estados Unidos. Los precios de Bitcoin fueron más constantes de lo que han sido, y se mantuvieron por encima de los $ 7,500 a medida que las operaciones asiáticas bajaban.

El resto del miércoles está bastante lleno de datos económicos, pero poco de eso es lo que podrías llamar de primer nivel. Los puntos destacados más destacados incluyen las cifras de producción industrial alemana, el índice suizo de burbujas inmobiliarias de UBS, las solicitudes de hipotecas de EE. UU. Y los permisos de construcción canadienses. El Departamento de Energía lanzará su resumen semanal del inventario de petróleo crudo. El presidente de la Reserva Federal de Dallas, Robert Kaplan, hablará en Nueva York. Los miembros del Consejo del Banco Central Europeo Sabine Lautenschlager y Daniele Nouy hablarán en Frankfurt.

[Griseila]

Los precios del oro cayeron 13,72 dólares la onza el martes, ya que la fortaleza del dólar estadounidense y la recuperación de los mercados bursátiles pesaron en este mercado. El XAU/USD inicialmente alcanzó la nube de Ichimoku en el gráfico de 4 horas, como anticipé, pero no pudo superarla. Como consecuencia, los precios rompieron por debajo de los 1332 y retrocedieron hasta el soporte en el nivel de 1321. Los mercados bursátiles mundiales subieron mayormente ayer y los principales índices bursátiles estadounidenses recuperaron parte de las pérdidas del lunes.

Los mercados de acciones de Asia hoy cedieron sus ganancias anteriores, lo que es un factor positivo para el oro como refugio seguro. Con base en el gráfico, los toros aún tienen la ventaja técnica a largo plazo, con el mercado negociándose por encima de las nubes de Ichimoku semanales y diarias. Sin embargo, los riesgos a la baja se mantienen en el corto plazo ya que los precios residen por debajo de las nubes en el gráfico H4. La Tenkan-sen de 4 horas (media móvil de nueve períodos, línea roja) y la Kijun-sen (media móvil de 26 períodos, línea verde) están alineadas negativamente.

Los toros tienen que atravesar la zona entre los niveles de 1333 y 1335 dólares para hacer otro viaje a la nube en el gráfico H4. La parte superior de las nubes actualmente se encuentra en 1346,64, por lo que el XAU/USD tendrá que moverse por encima de ahí para ganar impulso hacia 1351/0. Por otro lado, si los precios del oro caen de nuevo por debajo de los 1325, es probable que volvamos a probar el soporte en 1321. Romper por debajo de 1321 abriría el riesgo de una caída a 1314.

[jaht77]

Los precios del oro bajaron por segunda sesión consecutiva el miércoles para establecerse en su nivel más bajo desde el 11 de diciembre, mientras el dólar siguió ganando fuerza. El mercado inicialmente se movió al alza, pero los vendedores volvieron al mercado en la zona de 1333- 1332 dólares. Como era de esperar, romper por debajo del nivel de 1321 aceleró el movimiento a la baja y movió los precios al siguiente soporte importante en la zona de 1314- 1312 dólares. El XAU/USD actualmente cotiza a 1311,52 dólares la onza, por debajo del precio de apertura de 1317,66.

Los gráficos a corto plazo siguen siendo bajistas, con el mercado negociándose por debajo de las nubes de Ichimoku en los gráficos H4 y H1. La Tenkan-sen (media móvil de 9 períodos, línea roja) y la Kijun-sen (media móvil de 26 períodos, línea verde) están alineadas negativamente. Los precios no pudieron subir por encima de 1314/2 hasta este momento, lo que sugiere que se mantienen los riesgos a la baja. Sin embargo, tenemos un soporte clave justo debajo en la zona de 1308/5, así que esperamos ver alguna ganancia en el lado corto a medida que nos acercamos. Si los osos toman este campo estratégico, tendrán como objetivo la zona de 1300-1298.

[Enrique Ross]

Los precios del oro han caído significativamente durante la sesión de negociación del martes, superando el nivel de 1325 dólares. Ahora parece que estamos tratando de alcanzar el nivel de 1300 dólares, que por supuesto es psicológicamente importante. Si podemos romper por debajo de allí, entonces creo que los mercados del oro caerán mucho más. Sin embargo, el fortalecimiento del dólar podría ser un fenómeno a corto plazo y, por lo tanto, podría mantener una presión a la baja temporal en el oro.

Si rompemos nuevamente por encima del nivel de 1325, eso debería enviar este mercado mucho más al alza. No tengo ningún interés en tratar de coger un cuchillo cayendo, así que espero una ruptura por encima de ese nivel o tal vez incluso un rebote desde el nivel de 1300 dólares. Si rompemos por debajo del nivel de 1300 dólares, entonces es probable que encontremos soporte en el nivel de 1275. El mercado es muy técnico y tiende a ir de un gran número al siguiente. Es un mercado basado en el miedo en este momento, ya que el dólar se ha fortalecido contra casi todo. En última instancia, sospecho que los traders a más largo plazo verán esto como una oportunidad de compra y, por lo tanto, se aprovecharán de lo que debería ser valor. Sin embargo, puede ser muy difícil lidiar con tanta volatilidad si está apalancado, por lo tanto, en este momento sospecho que probablemente será mejor operar con pequeños incrementos cuando entre al mercado. Deje que las cosas se calmen y luego aumente su posición.